BV Autocallable Coupon Plus Deep Value World 2028) is

Transcriptie

1 BNP PARIBAS ISSUANCE BV (NL) Autocallable Coupon Plus Deep Value World 2028 FLASH INVEST Promotioneel Document Oktober /8 GESTRUCTUREERDE OBLIGATIE Looptijd Minimum 2 jaar en maximum 10 jaar Recht 1 op terugbetaling tegen 100% van de nominale waarde op de eindvervaldag Fiscaliteit Terugbetalingspremie en coupons onderworpen aan roerende voorheffing Het certificaat BNP Paribas Issuance BV (NL) Autocallable Coupon Plus Deep Value World 2028 (afgekort als BNPP BV Autocallable Coupon Plus Deep Value World 2028) is een gestructureerd schuldinstrument, uitgegeven door BNP Paribas Issuance BV (NL) en gewaarborgd door BNP Paribas. Door in te tekenen leent u geld aan de emittent die er zich toe verbindt op de eindvervaldag of bij automatische vervroegde terugbetaling een jaarlijkse coupon uit te keren en 100% van de nominale waarde (namelijk EUR per certificaat) terug te betalen. Bij faillissement of risico op faillissement van de emittent en bij faillissement, risico op faillissement of bail-in (ontbinding) van de garant, loopt u bovendien het risico op de eindvervaldag de bedragen waarop u recht hebt niet terug te krijgen, evenmin als de nominale waarde. Het certificaat BNPP BV Autocallable Coupon Plus Deep Value World 2028 is bestemd voor de voorzichtige belegger die, binnen een context van nog steeds zeer lage rentevoeten, een regelmatig minimumrendement wil behalen en hoopt zijn potentieel rendement te kunnen verhogen via een blootstelling aan aandelenmarkten zonder rechtstreeks in aandelen te beleggen. BELANGRIJKSTE EIGENSCHAPPEN Looptijd van minimaal 2 jaar en maximaal 10 jaar. Inschrijvingsprijs: 102% van de nominale waarde (1.020 EUR per certificaat) Recht 1 op terugbetaling tegen 100% van de nominale waarde (1.000 EUR per coupure) op de eindvervaldag of bij automatische vervroegde terugbetaling. Recht 1 op een jaarlijkse coupon van 0,40% (bruto) tot op het moment van uiteindelijke of vervroegde terugbetaling van het certificaat. Een vervroegde terugbetaling gebeurt automatisch indien op een van de 4 voorziene tweejaarlijkse observatiedata de index een vooraf bepaalde stijgingsdrempel bereikt ten opzichte van de beginwaarde. Die drempel wordt steeds hoger bij elke observatiedatum. De kans dat er een automatische vervroegde terugbetaling gebeurt, is zeer klein. Meer uitleg vindt u op pagina 5. Bij een automatische vervroegde terugbetaling heeft de belegger recht 1 op een eenmalige coupon. Die bedraagt 5% (bruto) vermenigvuldigd met het aantal jaren dat sinds de uitgiftedatum is verstreken. Deze eenmalige coupon wordt toegevoegd aan de laatste uit te betalen jaarlijkse coupon van 0,40% (bruto). Indien er geen vervroegde terugbetaling gebeurt, heeft de belegger recht 1 op een mogelijke terugbetalingspremie waarvan het bedrag gekoppeld is aan de evolutie van de Solactive Deep Value World MV ex-da-index (Price Return of PR). Die index bestaat uit 50 aandelen van internationale niet-controversiële ondernemingen. De selectie gebeurt aan de hand van een methodologie die fundamentele filters en specifieke kwantitatieve filters combineert (de uitleg hierover vindt u op pagina 3). Op de eindvervaldag zal een terugbetalingspremie worden uitbetaald gelijk aan 100% van de positieve evolutie van de index tussen de beginwaarde en de eindwaarde 2. Die premie wordt toegevoegd aan de laatste uit te betalen jaarlijkse coupon van 0,40% (bruto). 1 Behalve bij faillissement of risico op faillissement van de emittent, en faillissement, risico op faillissement of bail-in (ontbinding) van de garant. 2 De eindwaarde van de index is gelijk aan het gemiddelde van de slotkoersen van de index op 37 observatiedata, maandelijks gespreid tussen 3 november 2025 en 1 november 2028 (de data vindt u op pagina 5).

2 2/8 Een DEEP VALUE -inspiratiestrategie Een Deep Value -inspiratiestrategie tracht een aantrekkelijk rendement te realiseren door te proberen die aandelen te identificeren die niet alleen het beste beurspotentieel hebben, maar ook over een solide weerstandscapaciteit beschikken in periodes van zwakke groei of bij moeilijke marktomstandigheden. Door de koppeling van het certificaat BNPP BV Autocallable Coupon Plus Deep Value World 2028 kan een globale portefeuille verder worden gediversifieerd en kan voorzichtig worden gemikt op het potentieel van een Deep Value -inspiratiestrategie zonder rechtstreeks in aandelen te moeten beleggen. De groeiende belangstelling voor dit soort strategieën en ook de moeilijkheid om ze toe te passen, verklaren het ontstaan van gespecialiseerde indices zoals de Solactive Deep Value World MV ex-da-index (PR). Die index bestaat uit internationale aandelen die op basis van een combinatie van een Deep Value - inspiratiemethodologie en andere financiële criteria worden geselecteerd. De index SOLACTIVE DEEP VALUE WORLD MV EX-DA (PR) De nieuwe Solactive Deep Value World MV ex-da-index (PR) werd gelanceerd in juni 2018 en is het resultaat van een nauwe samenwerking tussen BNP Paribas, Vigeo Eiris en Solactive. Vigeo Eiris is een onafhankelijk internationaal ESG (ecologie, samenleving en goed bestuur) onderzoeks- en dienstenbureau ten behoeve van beleggers, privéorganisaties, openbare organisaties en verenigingen. Solactive, dat werd opgericht in 2007, is een Duitse leverancier gespecialiseerd in de ontwikkeling, de berekening en het beheer van financiële marktindices. Uitgebreide informatie over die twee partners vindt u op en GOED OM TE WETEN U vindt de samenstelling en het verloop van de Solactive Deep Value World MV ex-da-index (PR) op de website INDEX VAN HET TYPE PRICE RETURN De Solactive Deep Value World MV ex-da-index die aan het certificaat is gekoppeld, is van het type Price Return (PR). Dat betekent dat de dividenden op de aandelen in die index niet opnieuw in de index belegd worden en dus geen rechtstreekse invloed hebben op de prestatie ervan. De index heeft tot doel de prestatie van een dynamische korf van 50 wereldwijde aandelen aan te bieden, die werden geselecteerd op basis van een strikte methode die fundamentele filters combineert met kwantitatieve filters. Fundamentele filters 1. Goede solvabiliteit 2. Stabiliteit op lange termijn 3. Aantrekkelijke waardering Kwantitatieve filters 1. Goede liquiditeit 2. Hoog geschat dividendrendement 3. Lage volatiliteit Ondernemingen die een groot deel van hun inkomsten uit controversiële activiteiten halen worden systematisch uit de selectie verwijderd. Om aandelen die niet meer voldoen aan de selectiecriteria zo snel mogelijk uit de selectie te verwijderen wordt de samenstelling van de index om de 3 maanden herzien volgens de methode beschreven op pagina 3.

3 3/8 SELECTIEMETHODE voor de 50 aandelen in de index BELEGGINGSUNIVERSUM = ongeveer aandelen genoteerd op de beurzen van Noord-Amerika, Azië (enkel Australië, Hong Kong, Israel, Japan, Nieuw- Zeeland en Singapore) en 15 Europese landen, met uitsluiting van de aandelen die niet over een gemiddeld dagelijks omzetvolume van minstens 10 miljoen EUR beschikken over een periode van 1 maand en een periode van 6 maanden. FILTER 1: FUNDAMENTELE FILTERS (DEEP VALUE) Elk aandeel krijgt een Deep Value -score tussen 0 en 7. Die score is gelijk aan de som van solvabiliteits-, stabiliteits- en waarderingsscores die berekend worden op basis van verschillende financiële ratio s. 1. Solvabiliteitsscore 1. Analyse van de schuldlast van de ondernemingen. Die moet redelijk blijven ten opzichte van de operationele resultaten van de onderneming. 2. Analyse van de mogelijkheid van de ondernemingen om het hoofd te bieden aan hun netto financiële lasten. Elke onderneming krijgt een solvabiliteitsscore tussen 0 en 2. Identificatie van financieel gezonde ondernemingen. 2. Stabiliteitsscore 1. Analyse van de door de onderneming uitgekeerde dividenden tijdens de voorbije 10 jaar. 2. Analyse van de door de onderneming gerealiseerde winst tijdens de voorbije 10 jaar. Elke onderneming krijgt een stabiliteitsscore tussen 0 en 2. Identificatie van de ondernemingen die mogelijk goede prestaties op lange termijn kunnen bieden. 3. Waarderingsscore Analyse van de waardering ten opzichte van de verschillende financiële ratio s: de koers/ winstverhouding van de afgelopen 5 jaar, het product van deze verhouding en de boekhoudkundige waarde van de onderneming en het geschatte winstrendement over een periode van 12 maanden. Elke onderneming krijgt een waarderingsscore tussen 0 en 3. Identificatie van de aandelen die voldoende goedkoop zijn ten aanzien van hun geschat toekomstig rendement. Om geselecteerd te worden, moet een aandeel een Deep Value -score van minstens 4 behalen en een score van minstens 1 voor elk van de scores afzonderlijk. Het universum wordt herleid tot ongeveer 747 aandelen. FILTER 2: FILTER MET BETREKKING TOT CONTROVERSIËLE ACTIVITEITEN Uitsluiting van ondernemingen die, volgens de criteria van Vigeo Eiris, sterk betrokken zijn bij de volgende activiteiten: alcohol, bewapening, kansspelen, kernenergie, pornografie, tabak en fossiele energie. Het Deep Value -universum wordt beperkt tot 665 aandelen. FILTER 3: FILTER MET BETREKKING TOT HET GESCHATTE DIVIDENDRENDEMENT Selectie van de 25% aandelen met de hoogste geschatte dividendrendementen 1 (gemiddeld dividend geschat op een horizon van 12 maanden gedeeld door de koers van het aandeel), met een minimum van 10% aandelen binnen elk van de 3 geografische zones. Het universum wordt herleid tot ongeveer 165 aandelen. 1 Geen uitkering van dividenden Hoewel een van de selectiecriteria van de aandelen in de index betrekking heeft op de dividenden die ze uitkeren, heeft de belegger geen recht op die dividenden. 2 Volatiliteit Aandelen zijn onderhevig aan opwaartse en neerwaartse koersbewegingen. Voor deze bewegingen kan een vork worden gehanteerd die de positieve en negatieve procentuele afwijking meet ten opzichte van een gemiddelde prestatie. In financiële taal wordt dit interval volatiliteit genoemd. Als een aandeel een volatiliteit van 5% heeft, betekent dit dat het aandeel in de meeste waargenomen gevallen tussen +5% en -5% rond zijn gemiddeld rendement schommelt. FILTER 4: VOLATILITEIT De aandelen die voldoen aan de eerder vermelde criteria worden vervolgens onderling gecombineerd om alle mogelijke portefeuilles samen te stellen (die voldoen aan de vereisten hieronder) en beoordeeld op hun volatiliteit 2 in het verleden. Beperkingen opgelegd aan de samenstelling van de portefeuille: - 50 aandelen; - maximum 25% aandelen binnen eenzelfde sector; - gewicht van een aandeel = minimum 1% en maximum 5% van de portefeuille. De portefeuille die in het verleden de laagste volatiliteit over 6 maanden had, wordt weerhouden. Conclusie SOLACTIVE DEEP VALUE WORLD MV EX-DA (PR)-INDEX Die strikte methode maakt het mogelijk een portefeuille samen te stellen die geografisch gediversifieerd is met internationale aandelen die, in vergelijking met andere aandelen uit het basisuniversum, voldoende liquide en financieel gezond zijn, een waardering hebben die een groeipotentieel suggereert, relatief stabiele winsten in het verleden en een relatief hoog verwacht dividendrendement hebben, en samen de portefeuille vormen die in het verleden de laagste volatiliteit had.

4 4/8 SAMENSTELLING VAN DE INDEX OP # Onderneming Land Sector 1 Amcor Ltd Australië Industrie 2 AMP Ltd Australië Financiën 3 Annaly Capital Management Inc e Staten Financiën 4 Aozora Bank Ltd Japan Financiën 5 Apple Hospitality REIT Inc e Staten Immobiliën 6 AT&T Inc e Staten Telecommunicatie 7 BCE Inc e Staten Telecommunicatie 8 Berkeley Group Holdings plc 9 BT Group plc Cyclische consumptie Telecommunicatie 10 Buckle Inc e Staten Consumptie 11 Canon Inc Japan Technologie 12 Cracker Barrel Old Country Store Inc e Staten Horeca 13 Elisa Oyj Finland Telecommunicatie 14 Eutelsat Communications SA Frankrijk Telecommunicatie 15 General Mills Inc e Staten Consumptie 16 Hammerson plc Financiën 17 IBM Corp e Staten Technologie 18 Invincible Investment Corp Japan Immobiliën 19 Japan Retail Fund Investment Corp Japan Financiën 20 Jerónimo Martins SGPS Portugal Consumptie 21 Keppel Corporation Ltd Singapore Infrastructuur 22 Macquarie Group Ltd Australië Financiën 23 Marks and Spencer Group plc Consumptie 24 Meredith Corp e Staten Telecommunicatie 25 Metro AG Duitsland Consumptie # Onderneming Land Sector 26 MFA Financial Inc e Staten Financiën 27 New Residential Investment Corp e Staten Immobiliën 28 Pandora A/S Denemarke Cyclische consumptie 29 Persimmon plc Cyclische consumptie 30 Proximus NV België Telecommunicatie 31 Red Electrica Corp SA Spanje Diensten 32 RioCan REIT Canada Immobiliën 33 Sabra Health Care REIT Inc e Staten Immobiliën 34 SalMar ASA Noorwegen Consumptie 35 Sanofi SA Frankrijk Consumptie 36 Sekisui House Ltd Japan Immobiliën 37 Shaw Communications Inc Canada Telecommunicatie 38 Showa Shell Sekiyu Japan Energie 39 Singapore Telecommunications Ltd Singapore Telecommunicatie 40 Snam Spa Italië Energie 41 Swisscom AG Zwitserland Telecommunicatie 42 Telenor ASA Noorwegen Telecommunicatie 43 Telstra Corp Ltd Australië Telecommunicatie 44 Terna Spa Italië Diensten 45 Travis Perkins plc e Staten Immobiliën 46 Two Harbors Investment Corp e Staten Financiën 47 Vereit Inc e Staten Immobiliën 48 Western Union Co e Staten Financiën 49 Woodside Petroleum Ltd Australië Energie 50 Yue Yuen Industrial Ltd Hong Kong Consumptie Bron: Solactive

5 5/8 RENDEMENTSMECHANISME 2 TOT 10 JAARLIJKSE VASTE COUPONS Het certificaat BNPP BV Autocallable Coupon Plus Deep Value World 2028 geeft recht 1 op een jaarlijkse coupon van 0,40% (bruto) totdat het, ofwel vervroegd ofwel op de einddatum, wordt terugbetaald. De jaarlijkse vaste coupons worden op de volgende data uitbetaald: 12 november 2019, 13 november 2020, 12 november 2021, 14 november 2022, 13 november 2023, 12 november 2024, 14 november 2025, 13 november 2026, 12 november 2027 en 13 november EEN EENMALIGE COUPON BIJ AUTOMATISCHE VERVROEGDE TERUGBETALING... Hoewel de initiële looptijd 10 jaar is, kan het certificaat BNPP BV Autocallable Coupon Plus Deep Value World 2028 elke twee jaar, vanaf het tweede jaar, automatisch vervroegd worden terugbetaald. De kans dat dit gebeurt, is echter zeer klein. Het zal automatisch vervroegd worden terugbetaald indien de Solactive Deep Value World MV ex-da-index (PR) een vooraf bepaalde stijgingsdrempel heeft bereikt op een van de 4 voorziene observatiedata. De stijgingsdrempel vergroot voor elk van de 4 data (zie onderstaande tabel). Bij een automatische vervroegde terugbetaling geeft het certificaat BNPP BV Autocallable Coupon Plus Deep Value World 2028 recht 1 op: een terugbetaling tegen 100% van de nominale waarde, storting van een laatste vaste jaarlijkse coupon van 0,40% (bruto), en een uitkering van een eenmalige brutocoupon die als volgt wordt berekend: 5% x het aantal verstreken jaren sinds de uitgiftedatum. Jaar Observatiedatum Minimale stijging voor een vervroegde terugbetaling Datum mogelijke automatische vervroegde terugbetaling 1 Mogelijke eenmalige brutocoupon 1 2 Actuarieel brutorendement 2 rekening houdend met de jaarlijks uit te keren vaste coupons 2 2 november % 13 november x 5% = 10% 4.23% 4 1 november % 14 november x 5% = 20% 4,51% 6 1 november % 12 november x 5% = 30% 4,48% 8 2 november % 13 november x 5% = 40% 4,38% 1 Behalve bij faillissement of risico op faillissement van de emittent, en faillissement, risico op faillissement of bail-in (ontbinding) van de garant. 2 Op basis van de inschrijvingsprijs van 102% en voor afhouding van de roerende voorheffing. OF 100% VAN DE MOGELIJKE POSITIEVE PRESTATIE VAN DE INDEX OP DE EINDVERVALDAG Indien de Solactive Deep Value World MV ex-da-index (PR) op de laatste voorziene observatiedatum, namelijk 2 november 2026, niet minstens 40% gestegen is ten opzichte van de beginwaarde, zal het certificaat Autocallable Coupon Plus Deep Value World 2028 blijven lopen tot aan de oorspronkelijke eindvervaldag. Indien het certificaat BNPP BV Autocallable Coupon Plus Deep Value World 2028 tot de eindvervaldag loopt, namelijk tot 13 november 2028, geeft het recht 1 op : een terugbetaling tegen 100% van de nominale waarde, storting van de laatste vaste jaarlijkse coupon van 0,40% (bruto) een mogelijke terugbetalingspremie van 100% van elke positieve indexprestatie. INDEXWAARDEN De prestatie van de index stemt overeen met de evolutie tussen zijn begin- en eindwaarde. Beginwaarde: slotkoers van 1 november Eindwaarde: gemiddelde van de indexniveaus op de volgende 37 observatiedata: 3 november en 1 december 2025, 2 januari, 2 februari, 2 maart, 1 april, 4 mei, 1 juni, 1 juli, 3 augustus, 1 september, 1 oktober, 2 november en 1 december 2026, 4 januari, 1 februari, 1 maart, 1 april, 3 mei, 1 juni, 1 juli, 2 augustus, 1 september, 1 oktober, 1 november en 1 december 2027, en 3 januari, 1 februari, 1 maart, 3 april, 2 mei, 1 juni, 3 juli, 1 augustus, 1 september, 2 oktober en 1 november 2028.

6 6/8 BECIJFERDE VOORBEELDEN Deze voorbeelden gelden als illustratie en zijn geen prognose van de toekomstige evolutie van de Solactive Deep Value World MV ex-da-index (PR), noch van een mogelijke vervroegde terugbetaling. Ze vormen geen indicatie voor het eindrendement. Negatief voorbeeld Neutraal voorbeeld Positief voorbeeld De index tekent een daling 1 op van -20% op de eindvervaldag zonder op enig moment de vereiste stijgingsdrempel voor een vervroegde terugbetaling te hebben bereikt op een van de 4 observatiedata. De belegger heeft recht 2 op een coupon van 0,40% (bruto) gedurende 9 jaar. Op 13 november 2028 heeft de belegger recht 2 op: - storting van de 10e en laatste jaarlijkse coupon van 0,40% (bruto), en - de terugbetaling van 100% van de nominale waarde. Het actuarieel brutorendement 3 bedraagt 0,20%. De index tekent een stijging 1 op van 20% op de eindvervaldag zonder op enig moment de vereiste stijgingsdrempel voor een vervroegde terugbetaling te hebben bereikt op een van de 4 observatiedata. De belegger heeft recht 2 op een coupon van 0,40% (bruto) gedurende 9 jaar. Op 13 november 2028 heeft de belegger recht 2 op: - storting van de 10e en laatste jaarlijkse coupon van 0,40% (bruto), - storting van een terugbetalingspremie van 20% (bruto), en - de terugbetaling van 100% van de nominale waarde. Het actuarieel brutorendement 3 bedraagt 2%. De index tekent een stijging 1 van 15% op op de eerste observatiedatum, wat een vervroegde terugbetaling tot gevolg heeft. De belegger heeft recht 2 op een coupon van 0,40% (bruto) op het einde van het eerste jaar. Op 13 november 2020 heeft de belegger recht 2 op: - storting van de 2e en laatste jaarlijkse coupon van 0,40% (bruto), - storting van een eenmalige coupon van 10% (bruto), en - de terugbetaling van 100% van de nominale waarde. Het actuarieel brutorendement 3 bedraagt 4,23%. 1 Begin- en eindwaarde van de index: zie de paragraaf Indexwaarden onderaan op pagina 5. 2 Behalve bij faillissement of risico op faillissement van de emittent, en faillissement, risico op faillissement of bail-in (ontbinding) van de garant. 3 Op basis van de inschrijvingsprijs van 102% en voor afhouding van de roerende voorheffing. PRESTATIESCENARIO S U vindt de prestatiescenario s in het Essentiële-informatiedocument (KID) van de Note (beschikbaar op de website Die scenario s zijn gebaseerd op een methodologie opgelegd door de nieuwe PRIIPsregelgeving (EU-verordening Nr. 1286/2014). De belegger moet er zich wel van bewust zijn dat andere methodologieën verschillende scenario s opleveren. De bedragen die hij kan bekomen voor de verschillende periodes opgenomen in de KID-scenario s kunnen dan ook veel lager zijn dan de bedragen vermeld in die scenario s. PROSPECTUS Het Prospectus bestaat uit : het Basisprospectus van het programma Note, Warrant and Certificate, van 5 juni 2018, opgesteld in het Engels en goedgekeurd door de Autorité des marchés financiers (AMF) in Parijs, de supplementen van 9 augustus 2018 en van 25 september 2018, en alle mogelijke toekomstige supplementen, de samenvatting van de uitgifte, opgesteld in het Nederlands, en de Final Terms, opgesteld in het Engels, van 29 september Die documenten zijn samen met het Essentiële-informatiedocument en een Nederlandse samenvatting van het Basisprospectus gratis beschikbaar op de site De potentiële belegger wordt verzocht kennis te nemen van het Prospectus en van het Essentiële-informatiedocument alvorens een beleggingsbeslissing te nemen. BIJGAANDE INFORMATIE MET BETREKKING TOT BELGISCH RECHT BNP Paribas Fortis heeft in haar hoedanigheid van distributeur de verbintenis verkregen van de emittent om de onrechtmatige bedingen zoals opgenomen in het basisprospectus via de Final Terms niet toepasselijk te maken. OPVOLGING VAN UW BELEGGING De belegger die zijn effecten in bewaring geeft op een Effectenrekening van BNP Paribas Fortis kan het verloop van de waarde elke dag volgen via Easy Banking Web. BNP Paribas Fortis zal aan de beleggers alle belangrijke wijzigingen meedelen met betrekking tot het risicoprofiel en/of de waarde van het certificaat BNPP BV Autocallable Coupon Plus Deep Value World 2028 op de website

7 7/8 BELANGRIJKSTE RISICO S Kredietrisico: door de aankoop van dit certificaat stelt de belegger zich bloot aan het kredietrisico van de emittent en de garant. In geval van wanbetaling van die laatsten loopt de belegger het risico zijn kapitaal, en evenmin zijn potentiële winst, niet terug te krijgen op de eindvervaldag. Indien de garant ernstige solvabiliteitsproblemen kent, zouden de certificaten geheel of gedeeltelijk geannuleerd kunnen worden, of worden omgezet in eigen kapitaalinstrumenten (aandelen), afhankelijk van de beslissing van de regulator (bail-in) 1. In dat geval loopt de belegger het risico de bedragen waarop hij recht heeft niet terug te krijgen en zijn kapitaal geheel of gedeeltelijk te verliezen. De voorgestelde certificaten betreffen senior preferente verbintenissen zoals gedefinieerd in het Franse recht. Het gaat hier om directe, onvoorwaardelijke, niet-zekergestelde en senior verbintenissen. In geval van vereffening van de emittent zullen de vorderingen van de houders van Senior Preferente Certificaten worden betaald na de schulden van de emittent waarop andere zekerheden rusten (bijvoorbeeld, deposito s die tot euro beschermd worden door het Garantiefonds), maar prioritair ten opzichte van de achtergestelde en senior niet-preferente schulden van de emittent. 1 De passiva van de emittent vallen, op basis van een interne juridische analyse van BNP Paribas volgens Frans recht, niet onder de toepassing van een bail-in. Risico op een geringe prestatie bij automatische vervroegde terugbetaling: het autocallable -karakter van de certificaten werkt als een prestatieplafond waardoor de belegger niet ten volle kan profiteren van een grote stijging van de Solactive Deep Value World MV ex-da-index (PR). Risico met betrekking tot de index: de index bestaat nog maar sinds juni 2018 en er is dus slechts een beperkte historiek beschikbaar. In geval van een uitzonderlijke gebeurtenis met de index (schorsing, niet-publicatie), zal de berekeningsagent (BA) van de certificaten, in dit geval BNP Paribas Arbitrage SNC, de houders hiervan op de hoogte brengen en bepaalde maatregelen nemen. Indien de index vervangen wordt door een index met substantieel dezelfde formules en berekeningsmethodes als de initiële index of indien de index wordt gepubliceerd door een nieuwe sponsor die aanvaardbaar is voor de BA, zal die nieuwe index worden gebruikt als nieuwe onderliggende waarde. Indien de sponsor van de index een aanzienlijke verandering in de formules en de berekeningsmethodes van de index of een verwijdering van de index aankondigt, of indien de nieuwe sponsor van de index deze index niet publiceert, zal de BA overgaan tot de waardebepaling van de index en de andere bedragen voorzien in de algemene voorwaarden van de certificaten. Liquiditeitsrisico: de certificaten zijn niet genoteerd op een gereglementeerde markt. BNP Paribas verzekert de liquiditeit ervan door op te treden als koper, behalve bij uitzonderlijke omstandigheden. De belegger die zijn effecten zou willen doorverkopen voor de eindvervaldag zal ze moeten verkopen voor de prijs bepaald door BNP Paribas. Dit zal afhankelijk van de marktparameters van het moment gebeuren (zie hier onder), die een prijs met zich mee zouden kunnen brengen die lager is dan de nominale waarde per coupure (1.000 EUR). In geval van verkoop voor de eindvervaldag moet rekening worden gehouden met transactiekosten, taks op de beursverrichtingen en eventuele belastingen (zie de rubriek Kosten ten laste van de belegger op pagina 8). Risico op prijsschommelingen van het effect (marktrisico): het recht op een terugbetaling tegen 100% van de nominale waarde geldt enkel op de eindvervaldag of in geval van automatische vervroegde terugbetaling. In de periode daartussen kan de prijs van de certificaten zowel stijgen als dalen in functie van parameters zoals de financiële gezondheid van de emittent en de garant, en de evolutie van de onderliggende index en die van de rentevoeten. Dergelijke schommelingen kunnen een minderwaarde in geval van verkoop tot gevolg hebben. Andere mogelijkheid tot vervroegde terugbetaling (behalve de automatische vervroegde terugbetaling zoals voorzien door het rendementsmechanisme): in geval van overmacht waardoor het behouden van de certificaten definitief onmogelijk wordt (zoals bijvoorbeeld indien het illegaal, onmogelijk of niet haalbaar is voor de emittent om haar verplichtingen na te komen in het kader van de certificaten), kan de emittent de houders van de certificaten op de hoogte brengen van een vervroegde terugbetaling tegen hun marktprijs. In voorkomend geval zal de emittent enkel die kosten factureren die onvermijdelijk zijn om de beleggers de marktwaarde die hen toekomt uit te betalen. KLACHTEN Met al uw klachten over onze beleggingsproducten en/of -diensten kunt u terecht bij BNP Paribas Fortis NV Klachtenbeheer Warandeberg 3, 1000 Brussel of per op klachtenbeheer@bnpparibasfortis.com. Indien u niet tevreden bent met de voorgestelde oplossing kunt u een klacht indienen bij Ombudsfin Ombudsman in financiële geschillen North Gate II, Koning Albert II-laan 8 (Bus 2), 1000 Brussel of per via ombudsman@ombudsfin.be.

8 8/8 BELANGRIJKSTE EIGENSCHAPPEN van deze uitgifte BESCHRIJVING EFFECTEN LOOPTIJD & PRIJS KOSTEN TEN LASTE VAN DE BELEGGER FISCALITEIT Emittent: BNP Paribas Issuance BV (verkort BNPP BV ), Nederlands filiaal van BNP Paribas. Rating van de emittent: A (positive outlook) bij Standard & Poor s. Garant: BNP Paribas. De waarborg is enkel van toepassing bij faillissement of wanbetaling van de emittent. Rating van de garant: Aa3 (stable outlook) bij Moody s, A (positive outlook) bij Standard & Poor s en A+ (stable outlook) bij Fitch. Een rating wordt louter indicatief toegekend en vormt geen aanbeveling tot kopen, verkopen of bewaren van de effecten van de emittent. Een rating kan door het ratingagentschap op elk moment worden geschorst, gewijzigd of opgeheven. Meer informatie over de ratings vindt u op Nominale waarde per coupure: EUR. Bedrag van de uitgifte: minimaal 3 miljoen EUR en maximaal 100 miljoen EUR. ISIN-code: XS Effecten aan toonder vertegenwoordigd door een collectieve schuldtitel en onderworpen aan het Engelse recht. Uitgifte- en betaaldatum: 12 november Uitgifteprijs: 100% van de nominale waarde, namelijk EUR per coupure. Inschrijvingsprijs: 102% van de nominale waarde, namelijk de uitgifteprijs plus de instapkosten. Vervaldag: 13 november 2028, dit betekent een looptijd van maximaal 10 jaar. Terugbetalingspremie: recht op terugbetaling tegen 100% van de nominale waarde op de eindvervaldag, of bij automatische vervroegde terugbetaling, behalve bij faillissement of risico op faillissement van de emittent en bij faillissement, risico op faillissement of bail-in (ontbinding) van de garant. Kosten inbegrepen in de uitgifteprijs, verbonden aan de structurering en het beheer van de certificaten Eenmalige structureringskosten van 1,62% van de nominale waarde van het belegde bedrag. Eenmalige plaatsingskosten van 1,30% van de nominale waarde van het belegde bedrag, betaald aan BNP Paribas Fortis in haar hoedanigheid van verdeler. De hierboven vermelde kosten zijn indicatief en kunnen stijgen of dalen in functie van de evolutie van de marktomstandigheden tijdens de inschrijvingsperiode. Hun som zal evenwel niet hoger zijn dan 3,75%. Kosten niet inbegrepen in de uitgifteprijs Instapkosten: 2% van de nominale waarde van het belegde bedrag, ingehouden door BNP Paribas Fortis in haar hoedanigheid van verdeler. Uitstapkosten: - op de vervaldag van de effecten of in geval van automatische vervroegde terugbetaling: geen uitstapkosten; - voor de vervaldag van de effecten: 0,50% van de nominale verkoopwaarde (zonder transactiekosten, eventuele belastingen en taks op beursverrichtingen) bij normale marktomstandigheden. Andere kosten: raadpleeg de brochure Tarifering van de voornaamste effectenverrichtingen voor uitgebreide informatie over de andere kosten met betrekking tot de diensten die BNP Paribas Fortis aan haar klanten verleent (met name de transactiekosten in geval van verkoop voor de eindvervaldag, het bewaarloon, enz.). Die brochure is gratis beschikbaar in elk kantoor of op > Kosten en taksen. Belastingstelsel voor beleggers-natuurlijke personen met woonplaats in België Inkomsten uit schuldtitels die worden geïnd door tussenkomst van een in België gevestigde financiële instelling zijn onderworpen aan 30% roerende voorheffing (RV). Deze roerende voorheffing is bevrijdend voor particuliere beleggers. De fiscale behandeling hangt af van de individuele situatie van elke belegger en is vatbaar voor mogelijke latere wijzigingen. Andere beleggerscategorieën worden verzocht zich te informeren over de fiscale regeling die op hen van toepassing is. Taks op beursverrichtingen (TOB) Geen TOB op de primaire markt (dit is gedurende de inschrijvingsperiode). 0,12% TOB bij de verkoop op de secundaire markt (maximaal EUR per verrichting). Dit document werd opgesteld in het kader van een openbaar aanbod in België. De verkoopbeperkingen zijn vermeld in het Prospectus. De inschrijvingsperiode loopt van 29 september 2018 (9u.) tot en met 30 oktober 2018 (16u.). In bepaalde gevallen is een vervroegde afsluiting mogelijk, zoals beschreven in het Prospectus (zie deel B van de Final Terms). Voor meer info of om in te schrijven, kunt u terecht: PER TELEFOON bij het Easy Banking Centre op het nr OP HET WEB via Easy Banking Web IN ELK BNP PARIBAS FORTIS KANTOOR Dit document is een promotioneel document, opgesteld en verspreid door BNP Paribas Fortis NV. Het bevat geen beleggingsadvies of beleggingsonderzoek. Dit document is dus niet opgesteld conform de bepalingen met betrekking tot de bevordering van onafhankelijk onderzoek op beleggingsgebied en is niet onderworpen aan het verbod tot handelen voorafgaand aan de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied / Verantwoordelijke uitgever : E. Jacqueroux - BNP Paribas Fortis NV, Warandeberg Brussel RPR Brussel BTW BE