BNP PARIBAS FORTIS FUNDING (LU) RUNNER NOTE LOOKBACK 2016

Transcriptie

1 BNP PARIBAS FORTIS FUNDING (LU) RUNNER NOTE LOOKBACK 2016 Promotioneel document Februari 2013 Afgeleid instrument uitgegeven door BNP Paribas Fortis Funding, filiaal van BNP Paribas Fortis NV (A2 / A+ / A+) Dit document werd opgesteld in het kader van een openbaar aanbod in België. De verkoopbeperkingen zijn opgenomen in het Prospectus. De inschrijvingsperiode loopt van 1 februari (9 u.) tot 28 februari 2013 (16 u.). In bepaalde omstandigheden is echter een vervroegde afsluiting mogelijk, zoals beschreven in het Prospectus (zie deel B van de Final Terms). Neem contact op met uw private banker voor meer informatie of om in te schrijven.

2 Optimaliseer het beurspotentieel (zonder dividenden) van aandelen met hoog dividendrendement Ondanks een macro-ecomisch moeilijke context tekenden de aandelenmarkten in 2012 mooie prestaties op. Dat geldt vooral voor Euroropese en Amerikaanse aandelen. De analisten van Private Banking bij BNP Paribas Fortis menen dat dit sterke weerstandsvermogen waarschijnlijk zal standhouden. De zwakke economische fundamentele factoren hadden tot dusver weinig invloed op het gedrag van de beleggers. Die tonen zich gevoeliger voor de aantrekkelijke waarderingen en de dividendrende-drendementen. Met het vooruitzicht van een conjunctuurverbetering in 2014 zou de progres- sieve terugkeer naar de aandelenmarkten zich kunnen doorzetten. Voorwaarde is dan wel dat de beleggers hun angst laten varen. Tegelijk blijven er op korte termijn een aantal factoren bestaan die het feest mogelijk kunnen bederven. Denk bijvoorbeeld aan een al te brutale afkoeling van de Chinese economie of de weerslag die het strenge fiscale beleid, waartoe de meeste geïndustrialiseerde landen veroordeeld zijn, zou kunnen hebben op een aarzelende groei. Het pad van de beurskoersen is dus nog bezaaid met een aantal hindernissen die de markten periodiek kunnen doen struikelen. BP2F RUNNER NOTE LOOKBACK 2016 is dan ook bestemd voor beleggers die vertrouwd zijn met het financiële risico en die overtuigd zijn van het potentieel van aandelen met hoog dividendrendement. Ze maakt een optimalisatie mogelijk van de eventuele opleving van de STOXX SELECT DIVIDEND 100 (Price)-index. Die bestaat uit 100 internationale nale aandelen met het hoogste dividendrendement, zonder evenwel rekening te houden met de uitkering van deze dividenden. De BNP PARIBAS FORTIS FUNDING RUNNER NOTE LOOKBACK 2016 (afgekort BP2F RUNNER NOTE LOOKBACK 2016) is een complex afgeleid instrument, uitgegeven door BNP Paribas Fortis Funding (LU) en gewaarborgd door BNP Paribas Fortis NV. Door in te tekenen, leent u geld aan de emittent die zich niet in alle gevallen verbindt tot 100% terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief kosten) op de eindvervaldag. Bij faillissement of wanbetaling van de emittent en de garant loopt u bovendien het risico om de sommen waarop u recht hebt, niet terug te krijgen en het belegde kapitaal te verliezen op de eindvervaldag. BP2F RUNNER NOTE LOOKBACK 2016 is bestemd voor ervaren beleggers die een kapitaalrisico durven nemen en die op basis van hun financiële situatie, kennis en ervaring de voordelen en risico s kunnen inschatten van een belegging in dit complexe afgeleide instrument, in het bijzonder door hun vertrouwdheid met de STOXX GLOBAL SELECT DIVIDEND 100 (Price)-index en met de rentevoeten. Belangrijkste kenmerken Korte looptijd van drie jaar. Eindrendement en terugbetalingsmodaliteiten zijn afhankelijk van de evolutie van de STOXX GLOBAL SELECT DIVIDEND 100 (Price)-index, samengesteld uit 100 internationale aandelen met hoog dividendrendement. Risico op kapitaalsverlies: bij een tegenvallende evolutie van de index kan de belegger een kapitaalverlies lijden van 100% van de daling van de index ten opzichte van zijn initiële waarde. Geen uitbetaling van periodieke coupons. De mogelijke terugbetalingspremie bedraagt 200% van elke verhoging van de index ten opzichte van de initiële waarde. Lookback-mechanisme: de initiële waarde op basis waarvan de eventuele terugbetalingswaarde wordt berekend, stemt overeen met de laagste slotkoers, genoteerd op 3 observatiedata die op maandbasis gespreid zijn in de eerste 2 maanden van de belegging. 2 Flash Invest - Februari 2013

3 De STOXX GLOBAL SELECT DIVIDEND 100 (Price)-index De STOXX GLOBAL SELECT DIVIDEND 100 (Price)-index biedt een blootstelling aan de beursprestaties van 100 representatieve internationale aandelen aandelen uit de STOXX GLOBAL 1800-index die in hun land tekenen voor de hoogste dividendrendementen. Hij is samengesteld uit 40 Noord-Amerikaanse aandelen, 30 Europese aandelen en 30 aandelen uit Azië en het gebied van de Stille Oceaan. Om deel te kunnen uitmaken van de index moeten de aandelen beantwoorden aan verschillende criteria die alle betrekking hebben op de uitgekeerde dividenden. De twee belangrijkste criteria zijn: 1. in de afgelopen 5 jaar mogen zij geen negatieve groeivoet van hun dividend vertonen; 2. in de afgelopen 5 jaar moeten zij minstens 4 jaarlijkse dividenden uitgekeerd hebben. Goed om te weten U vindt de samenstelling en de prestaties van de STOXX GLOBAL SELECT DIVIDEND 100 (Price)-index op > Dividend indices > STOXX Select Dividend indices. Index van het type Price In tegenstelling tot een index van het type Total Return worden bij een index van het type Price de uitgekeerde dividenden niet opnieuw in de index geïnvesteerd. Daardoor hebben zij ook geen directe invloed op de prestaties van de index. Evolutie van de STOXX GLOBAL SELECT DIVIDEND 100 (Price)-index over de laatste tien jaar Op 18 januari 2013 sloot de STOXX GLOBAL SELECT DIVIDEND 100 (Price)-index af op 2.128,15. Voor de periode van 18 januari 2003 tot 18 januari 2013 boekte de index een actuarieel rendement van 2,57%. Gegevens uit het verleden vormen in geen geval een garantie voor de toekomst Bron: Bloomberg. Cijfers op 18 januari Een alternatief voor een rechtstreekse belegging in aandelen De BP2F RUNNER NOTE LOOKBACK 2016 is bestemd voor beleggers die vertrouwd zijn met het grotere risico van een aandelenbelegging en die ervan overtuigd zijn dat de aandelen met een hoog dividendrendement zullen blijven profiteren van een opverend beursklimaat. Zij beseffen evenwel dat die opleving afgeremd kan worden door tal van onzekerheden. Daarom wensen zij een middel om hun potentiële rendement te optimaliseren. Bij de start: toepassing van het Lookback-mechanisme De initiële waarde van de index wordt niet vastgelegd bij de start. Om rekening te houdden met een eventuele zwakte van de STOXX GLOBAL SELECT DIVIDEND 100 (Price)-index bij de lancering, wordt uitgegaan van de laagste slotkoers van de index op 3 observatiemomenten, maandelijks gespreid over de eerste twee maanden. Op de einddatum: 200% van de mogelijke stijging van de index Observatiedata 1 maart april mei 2013 De BP2F RUNNER NOTE LOOKBACK 2016 beschikt over een mechanisme om een positieve prestatie van de index nog te versterken. De potentiële terugbetalingspremie is immers gelijk aan 200% van elke stijging van de index op de eindvervaldag. Bij een stijging van de index, is een belegging in de BP2F RUNNER NOTE LOOKBACK 2016 interessanter dan een rechtstreekse belegging in de index. De belegger ontvangt de gerealiseerde prestatie immers tegen 200%. Merk evenwel op dat de belegger niet geniet van de dividenden die worden uitgekeerd door de aandelen in de index. De BP2F RUNNER NOTE LOOKBACK 2016 beschikt evenwel niet over kapitaalbescherming op de vervaldag. Bij een negatieve evolutie van de index zal de belegger automatisch een kapitaalverlies lijden dat gelijk is aan 100% van de daling van de index op de eindvervaldag. Bij een daling van de index, is een belegging in de BP2F RUNNER NOTE LOOKBACK 2016 minder interessant dan een rechtstreekse belegging in de index, aangezien de belegger verplicht is om zijn verlies te nemen op de eindvervaldag. Dat is niet het geval bij een rechtstreekse belegging in de index. Flash Invest - Februari

4 Terugbetalingsschema en toekenning van de eventuele terugbetalingspremie Beginwaarde STOXX GLOBAL SELECT DIVIDEND 100 (Price)-index = laagste slotkoers van 3 slotkoersen, berekend op respectievelijk 1 maart, 2 april en 2 mei 2013 Eindwaarde STOXX GLOBAL SELECT DIVIDEND 100 (Price)-index = slotkoers op 7 maart 2016 NEE Is de eindwaarde van de index hoger dan de beginwaarde? JA Op 14 maart 2016 heeft de belegger recht* op een bedrag dat overeenstemt met 100% van het belegde kapitaal (exclusief kosten), verminderd met het dalingspercentage van de index ten opzichte van zijn initiële waarde. Alle mogelijkheden in één oogopslag Op 14 maart 2016 heeft de belegger recht op*: terugbetaling tegen 100% van het belegde kapitaal (exclusief kosten); een meerwaarde gelijk aan 200% van de (onbegrensde) stijging van de index. 100% 75% 50% Evolutie (in %) van de min- of meerwaarde 25% -100% -75% -50% -25% 0% -25% 25% 50% 75% 100% Evolutie (in %) van de STOXX GLOBAL SELECT DIVIDEND 100 (Price)-index -50% -75% Scenario s voor de evolutie van de STOXX GLOBAL SELECT DIVIDEND 100 (Price)- index en berekening van het rendement De volgende scenario s gelden louter als illustratie van de berekeningswijze van het eindrendement. Ze vormen in geen geval een garantie voor het uiteindelijke rendement. Evolutie (in %) van de index tussen de eind- en beginwaarde -100% Berekening van het totale bedrag van de terugbetaling* op de eindvervaldag Totale bedrag van de terugbetaling* op de eindvervaldag Actuarieel brutorendement (op basis van de uitgifteprijs van 101,25%) -30% Bedrag van de terugbetaling: 70% -11,56% -20% 100% van het belegde kapitaal (exclusief kosten), 80% -7,54% -10% verminderd met het dalingspercentage van de index 90% -3,84% 0% Bedrag van de terugbetaling: 100% van het belegde kapitaal (exclusief kosten) 100% -0,41% +10% Bedrag van de terugbetaling: 120% +5,82% +20% 100% van het belegde kapitaal (exclusief kosten) 140% +11,38% +30% + ( 200% van de stijging van de index) 160% +16,45% * Bij faillissement of wanbetaling van de emittent en de garant zal de belegger geen terugbetalingspremie ontvangen en kan hij een lager bedrag terugbetaald krijgen dan zijn oorspronkelijk belegde kapitaal. Dat bedrag kan ook gelijk zijn aan nul. 4 Flash Invest - Februari 2013

5 Belangrijkste risico s Risico op kapitaalverlies: er zal niet in alle gevallen een terugbetaling zijn tegen 100% van het kapitaal. Er bestaat immers een risico op een geheel of gedeeltelijk kapitaalverlies als de STOXX GLOBAL SELECT DIVIDEND 100 (Price)-index op de laatste observatiedatum gedaald is tegenover zijn beginwaarde. De belegger is dan verplicht om zijn verlies te nemen, wat niet het geval is bij een rechtstreekse belegging in de index. Kredietrisico: bij faillissement of wanbetaling van de emittent en de garant loopt de belegger het risico zijn kapitaal geheel of gedeeltelijk te verliezen op de eindvervaldag. Liquiditeitsrisico: dit afgeleide instrument is niet genoteerd op een gereglementeerde markt. BNP Paribas Fortis verzekert de liquiditeit ervan door op te treden als koper of zo nodig als verkoper, behalve bij uitzonderlijke omstandigheden. De belegger die zijn effecten zou willen doorverkopen voor de eindvervaldag of die deze effecten zou willen kopen nadat de inschrijvingsperiode is beëindigd, zal ze moeten verkopen/aankopen voor de prijs bepaald door BNP Paribas Fortis. Dit zal afhankelijk van de marktomstandigheden op dat moment gebeuren (zie hieronder), wat zou kunnen resulteren in een prijs die lager is dan de nominale waarde per coupure (1.000 EUR). Deze prijs zal bepaald worden binnen een aankoopverkoopvork van maximaal 1% bij normale marktomstandigheden (exclusief makelaarsloon en taks op beursverrichtingen; zie rubriek Kosten en commissies en Fiscaliteit op pagina 6). Risico op prijsschommelingen van het effect (marktrisico): de prijs van dit instrument schommelt naargelang parameters zoals de financiële gezondheid van de emittent, de evolutie van de STOXX GLOBAL SELECT DIVIDEND 100 (Price)-index en van de rentevoeten. Als gevolg daarvan kan de waarde terugvallen tot onder de nominale waarde per coupure (1.000 EUR). Voor welke belegger? Als belegger dient u een belegging in dit type financieel instrument enkel te overwegen als die past binnen uw financiële situatie, uw beleggingsdoelstellingen en uw financiële kennis en ervaring. Op basis van de door BNP Paribas Fortis vastgelegde criteria is dit complexe afgeleide instrument in de eerste plaats en binnen bepaalde grenzen, bestemd voor beleggers met een dynamisch (Dynamic) tot agressief (Growth) profiel. Binnen nog strengere beperkingen kan zij ook geschikt zijn voor beleggers met een ander profiel. Meer informatie over de verschillende risicoprofielen vindt u op > Beleggingen > Dossiers > Uw beleggersprofiel. Elke belegger wordt uitgenodigd om door zijn private banker te laten nagaan of een dergelijke belegging kan worden aanbevolen in het licht van zijn persoonlijke situatie. Vooraleer op eigen initiatief een beleggingsbeslissing te nemen, wordt elke belegger aanbevolen om kennis te nemen van de inhoud van het Prospectus en meer bepaald van het onderdeel Risicofactoren, evenals van onze Informatiebrochure financiële instrumenten. Deze documenten zijn beschikbaar bij zijn private banker of op de site > Beleggingen > Wettelijke vermeldingen Flash Invest - Februari

6 Belangrijkste kenmerken van deze uitgifte Emittent Garant Effecten BNP Paribas Fortis Funding (afgekort BP2F ), Luxemburgs filiaal van BNP Paribas Fortis NV. BNP Paribas Fortis NV. De waarborg is enkel van toepassing bij faillissement of wanbetaling van de emittent. Rating (perspective) van de garant: A2 (stable outlook) bij Moody s, A+ (negative outlook) bij Standard & Poor s en A+ (stable outlook) bij Fitch. Een rating wordt louter ter informatie gegeven en vormt geen aanbeveling tot kopen, verkopen of houden van de effecten van de emittent. De rating kan op elk ogenblik door het ratingagentschap worden geschorst, gewijzigd of opgeheven. Nominale waarde: EUR. Minimaal bedrag van inschrijving: EUR. Bedrag van de uitgifte: minimaal 1 miljoen EUR en maximaal 50 miljoen EUR. ISIN-code: XS Serie 801. Niet-achtergestelde effecten aan toonder, vertegenwoordigd door een globaal certificaat en onderworpen aan het Engelse recht. Dit afgeleide instrument noteert niet op een gereglementeerde markt (zie Liquiditeitsrisico op pagina 5). Onderliggende waarde: STOXX GLOBAL SELECT DIVIDEND 100 (Price)-index. Risico s De belangrijkste risico s verbonden aan dit afgeleide instrument staan beschreven op pagina 5. Uitgifte- en betaaldatum Uitgifteprijs Eindvervaldag en terugbetaling Rendement Kosten en commissies Fiscaliteit 13 maart ,25% van de nominale waarde. De uitgifteprijs is inclusief een plaatsingscommissie van 1,25% en een jaarlijkse commissie van maximaal 1% voor de distributie van het financiële instrument (zie rubriek Kosten en commissies hieronder). 14 maart 2016, dus een looptijd van drie jaar. Dit afgeleide instrument houdt een risico op het belegde kapitaal in. De terugbetalingsvoorwaarden op de eindvervaldag worden bepaald door de evolutie van de STOXX GLOBAL SELECT DIVIDEND 100 (Price)-index: als de eindwaarde van de index minstens gelijk is aan de beginwaarde: recht op 100% terugbetaling van het belegde kapitaal (exclusief kosten); als de eindwaarde van de index lager is dan de beginwaarde: er is slechts een gedeeltelijke terugbetaling die als volgt wordt berekend: 100% dalingspercentage van de index tussen de begin- en eindwaarde. Beginwaarde van de index: laagste van 3 slotkoersen, berekend op basis van de observaties op respectievelijk 1 maart, 2 april en 2 mei Eindwaarde van de index: slotkoers op 7 maart De potentiële terugbetalingspremie op de eindvervaldag zal gelijk zijn aan 200% van de stijging van de index tussen zijn begin- en eindwaarde. Bij een daling of nulverloop van de index wordt geen terugbetalingspremie toegekend. Kosten Financiële dienst: gratis bij BNP Paribas Fortis in België. Bewaring op effectenrekening: gratis op een Effectenrekening van BNP Paribas Fortis. Makelaarsloon: uitvoerige informatie over de kosten voor de verkoop of terugkoop van de effecten na de inschrijvingsperiode vindt u in de brochure Tarifering van de voornaamste effectenverrichtingen. Die is gratis beschikbaar bij uw private banker of via > Nuttige info > Kosten en taksen. Commissies ten laste van de particuliere belegger en begrepen in de uitgifteprijs van 101,25% Eenmalige plaatsingscommissie van 1,25%. Op de uitgiftedatum zal de emittent deze commissie weer afstaan aan BNP Paribas Fortis in diens hoedanigheid van verdeler. Jaarlijkse commissie van maximaal 1% van de nominale waarde van de effecten, ontvangen door de distributeur als vergoeding voor de verdeling en de promotie van de gestructureerde obligatie in zijn hoedanigheid van zakenpartner. De potentiële belegger wordt verzocht om het Prospectus te raadplegen voor meer informatie over deze commissies. Belastingstelsel voor particuliere beleggers in België Volgens de huidige fiscale wetgeving zijn inkomsten uit schuldtitels die worden geïnd door tussenkomst van een in België gevestigde financiële tussenpersoon, onderworpen aan de roerende voorheffing (RV) van 25%. De inhouding van de RV is bevrijdend in hoofde van de particuliere beleggers, waardoor zij deze beleggingsinkomsten niet moeten aangeven in de Personenbelasting. De fiscale behandeling hangt af van de individuele situatie van elke belegger en is vatbaar voor mogelijke wijzigingen nadien. Andere beleggerscategorieën worden verzocht zich te informeren over het fiscale regime dat op hen van toepassing is. Taks op beursverrichtingen (TOB) Geen TOB verschuldigd op de primaire markt (dus tijdens de inschrijvingsperiode). TOB van 0,09% bij de verkoop en aankoop op de secundaire markt (maximaal 650 EUR per verrichting). Documentatie Het Prospectus is samengesteld uit het Basisprospectus van het programma Euro Medium Term Note (EMTN) van EUR van 13 juni 2012, en de Supplementen bij het Basisprospectus van 28 juni 2012 en 30 oktober Deze documenten werden goedgekeurd door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) in Luxemburg. Ook de Final Terms van 31 januari 2013 maken deel uit van het Prospectus. Deze vier documenten, opgesteld in het Engels, en een samenvatting in het Nederlands van het Basisprospectus zijn gratis beschikbaar in elk Private Banking Centre van BNP Paribas Fortis en op de site De belegger die zijn effecten in bewaring geeft op een Effectenrekening van BNP Paribas Fortis kan het verloop van de waarde elke dag volgen via PC banking. BNP Paribas Fortis zal aan de beleggers alle belangrijke wijzigingen meedelen met betrekking tot het risicoprofiel en/of de waarde van de BP2F RUNNER NOTE LOOKBACK 2016 via de website Dit is een promotioneel document, opgesteld en verspreid door BNP Paribas Fortis NV. Het bevat geen beleggingsadvies en geen beleggingsonderzoek. Dit document is dus niet opgesteld conform de bepalingen met betrekking tot de bevordering van onafhankelijk onderzoek op beleggingsgebied en is niet onderworpen aan het verbod tot handelen voorafgaand aan de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied Verantwoordelijke uitgever: Fr. Peene - BNP Paribas Fortis NV, Warandeberg 3, 1000 Brussel RPR Brussel BTW BE