Actualiteiten pensioen

Wat speelt er allemaal? Sociaal akkoord AOW-leeftijd gaat omhoog AOW-gat Nominaal versus reëel pensioenopbouw naar maximaal 1,75% Lenteakkoord Pensioenleeftijd naar 67 jaar Pensioenen gaan omlaag Hoofdlijnennota Septemberpakket Maximumsalaris 100.000 Regeerakkoord Langer doorwerken Optoppingsouderdomspensioenexcedentregelingen Pensioenakkoord 2

Agenda Aanpassing fiscale kaders per 1 januari 2014 (Witteveenkader) Verdere versobering van de fiscale kaders per 1 januari 2015 (Regeerakkoord Sociaal akkoord) Nieuw financieel toetsingskader (nftk) per 1 januari 2015 3

Aanpassing fiscale kaders per 1 januari 2014 (1) Met ingang van 1 januari 2014 gelden er de volgende wettelijke fiscale wijzigingen: De pensioenleeftijd gaat naar 67 jaar (bij Thales nu 65 jaar) Het maximale opbouwpercentage voor middelloonregelingen gaat naar 2,15% (bij Thales sinds 1 januari 2013 1,98%) Het is toegestaan om een pensioenleeftijd van 65 jaar te blijven hanteren, maar dan bedraagt het maximale toegestane opbouwpercentage 1,84% in plaats van 2,15% (bij combinatie met partnerpensioen en via uitruil-constructie ook 1,90% mogelijk) 4

Aanpassing fiscale kaders per 1 januari 2014 (2) Wat betekent dit: Het pensioen dat deelnemers tot 2014 hebben opgebouwd, verandert niet Deelnemers bouwen minder pensioen op (1,84% versus 1,98%) óf het pensioen gaat twee jaar later in (67 jaar in plaats van 65 jaar) Deelnemer mag financieel neutraal een lager pensioen eerder laten ingaan Invulling mede afhankelijk van keuzes bedrijfstakpensioenfonds Als de werknemer langer doorwerkt dan 65 jaar (hij heeft recht om tot de AOW-leeftijd in dienst te blijven) dan bouwt hij langer pensioen op. Daarmee gaat zijn pensioen weer omhoog. 5

Verdere versobering fiscale kaders per 1 januari 2015 Verdere beperking fiscale kaders volgens regeerakkoord: Het maximale opbouwpercentage voor middelloonregelingen gaat naar 1,75% (bij pensioenleeftijd 67) dus verlaging van 0,4%-punt Maximaal pensioengevend loon 100.000 STAR: deze maatregel is vooral het naar voren halen van de belastingheffing in de tijd Afspraak sociaal akkoord: sociale partners komen met alternatief voor de beperking uit het regeerakkoord (mei/juni) 6

Alternatief sociale partners (7 juni 2013) Fiscaal begunstigde opbouw blijft 1,75% (zoals oorspronkelijk ook voorgesteld) + Excedent 1 Ophogen opbouw met 0,1% tot 100.000 Netto sparen (dus geen omkeerregel) Box 3 vrijstelling over de jaarlijks opgebouwde waarde (uitkeringen onbelast) Excedent 2 (optoppingsouderdomspensioenexcedentregeling) 1,85% opbouw > 100.000 Netto sparen (dus geen omkeerregel) Box 3 vrijstelling over de jaarlijks opgebouwde waarde (uitkeringen onbelast) Wetsvoorstel naar Tweede Kamer (14 juni 2013) behandeling voor zomerreces DNB/AFM kritisch (uitvoerbaarheid, efficiency, verplichtstelling) 7

Nieuw financieel toetsingskader per 1 januari 2015 Nu: dubbele doelstelling EN: indexeringsambitie EN: pensioen niet verlagen Straks: keuze uit OF: reëel contract OF: nominaal contract EN EN wordt OF OF 8

Wat zijn de overeenkomsten en verschillen tussen nominaal en reëel? Nominaal Nominale pensioentoezegging Pensioenfonds spaart alleen voor het nominale pensioen Buffer om de toezegging met voldoende zekerheid na te komen Indexatie wordt alleen volledig verleend als de buffers volledig aanwezig zijn Pensioenen worden volledig verlaagd na een 3 jaar lage dekkingsgraad Reëel Reële pensioentoezegging, automatische volledige indexatie Pensioenfonds spaart voor nominaal pensioen + indexatie (ongeveer 40% hogere voorziening) Geen (of lage) buffer Bij lage dekkingsgraad worden pensioenen in 10 jaar verlaagd Zowel in Nominaal alsook in Reëel De premiesystematiek dient in onderling overleg ingevuld te worden Een zacht pensioen (CDC) kan zowel in een nominaal als een reëel contract Een hard pensioen (werkgever stort bij in tekortsituatie) kan zowel in een nominaal als in een reëel contract 9

Nominaal versus reëel (1) Nominaal contract Nominale zekerheid: 97,5% Beperking beleggingsrisico (?) Indexeren afstempelen Nominale dekkingsgraad Hersteltermijnen: 3, 15 jaar Nieuwe tegenvaller nieuwe termijn Reëel contract Geen zekerheidsmaat Geen beperking beleggingsrisico Indexeren ~ afstempelen Reële dekkingsgraad Uitsmeerperiode: max 10 jaar Nieuwe tegenvaller = nieuwe periode Wat kiezen sociale partners? 10

Nominaal versus reëel (2) Premie + rendement = Uitkeringen + indexatie 11

Nieuw financieel toetsingskader en het Sociaal akkoord Om tot grotere stabiliteit in het pensioenstelsel te komen, pleiten sociale partners voor de volgende maatregelen: De invoering van het nieuwe contract zal door het kabinet worden gefaciliteerd met een wettelijke verplichting tot invaren Een stabielere discontovoet bij het nieuwe contract (een macrostabiele discontovoet). Het huidige voorstel ter zake uit de zogenaamde Hoofdlijnennota zal worden aangepast. Aanvullend zal onder voorwaarden worden voorzien in een mechanisme om de nieuwe discontovoet meer conjunctuurneutraal vast te stellen en toepasbaar te maken voor goede én slechte tijden. Een integraal Financieel Toetsingskader (FTK) waarin de rigide scheiding tussen een nominaal en een reëel contract kan worden voorkomen. Er wordt vanwege de invoering van het nieuwe FTK in 2015 gekomen tot een aanvullend pakket voor het overgangsjaar 2014 waarmee afstempelen in 2014 zoveel mogelijk wordt voorkomen en geen sprake is van premiestijging uit hoofde van de beleidsregels. 12