Impact Investing: Hoe positieve impact op maatschappij te vergroten met beleggingen 7 september 2017
9 elementen van effectief beleggen met impact Risico-rendement profiel portefeuille, strategische context portefeuille MVB/Impact investing waarde propositie en positionering Beter risico-rendement profiel MVB/Impact investing strategie Strategisch MVB framework Mandaten en beleid Core investment processen Governance structuur, organisatie structuur en risico controls Operational excellence Meer transparantie en controle t.a.v. MVB MVB monitoring en rapportage Operating model voor MVB Mensen en cultuur Data management en stakeholder management KPI s en incentives 2017 KPMG Advisory N.V., registered with the trade register in the Netherlands under number 33263682, and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. All rights reserved. The name KPMG and logo are registered trademarks of KPMG International. 2
9 elementen effectief beleggen met impact Risico-rendement profiel portefeuille, strategische context portefeuille MVB/Impact investing waarde propositie en positionering MVB/Impact investing strategie Mandaten en beleid Core investment processen Governance structuur, organisatie structuur en risico controls Mensen en cultuur Data management en stakeholder management KPI s en incentives Voorbeelden strategische vragen om als goede doelen organisatie te stellen 1. Waarom beleg je als goed doel? Wat is het ultieme doel ervan voor je organisatie (naast goed risico/rendement)? Voor wie wil je waarde creëren? 2. Wat zijn je beleggingsovertuigingen t.a.v. MVB, langetermijnbeleggen en beleggen met impact? Hoe heb je deze geoperationaliseerd (bijv. wat versta je onder impact, duurzaamheid etc. als organisatie?) 3. Wat zijn je (financieel) materiele duurzaamheidthema s voor je organisatie? 4. Welke toegevoegde waarde en positieve impact moet je MVB/Impact investing strategie creëren? En op welke wijze past deze waarde propositie bij de overall ambitie/missie/strategie van je organisatie? 5. Welke impact investing/mvb producten passen het beste bij het door je organisatie gedefinieerde strategische kader (welke impact investing fondsen, uitsluitingen etc.)? 6. In welke mate is MVB/beleggen met impact en langetermijndenken verankerd in de externe mandaten en SLA s? 7. In welke mate vraag je aan je externe fondsmanagers om over concrete MVBresultaten en impacts van het MVB-beleid en activiteiten te rapporteren (kwalitatief en kwantitatief)? En over en de korte en langere termijn prestaties van de portefeuille? 8. Is het incentive en performance evaluatiesysteem t.b.v. externe fondsmanagers in lijn met het strategische MVB/impact investing beleid van de organisatie (korte vs. lange termijn, financieel vs. niet-financiële prestaties)? Impact Duidelijkheid doel & missie Sterke en duidelijke overtuigingen t.a.v. MVB/impact investing Inzicht strategische/ en financieel relevante MVB thema s Helderheid t.a.v. business case MVB/ Impact investing Focused impact investing/mvb strategie passend bij organisatie MVB integratie in investment mandaten Meer betekenisvolle en transparante interne/externe rapportage over MVB Holistisch performance management 2017 KPMG Advisory N.V., registered with the trade register in the Netherlands under number 33263682, and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. All rights reserved. The name KPMG and logo are registered trademarks of KPMG International. 3
Voorbeelden van impact beleggingen Social Impact Bonds Green Bonds (labelled) Development Impact Bonds Blue bonds (water) SDG Bonds (issued by World Bank) Climate-aligned bonds Social enterprises Muni bonds (municipal/ infrastructure) Impact funds 2017 KPMG Advisory N.V., registered with the trade register in the Netherlands under number 33263682, and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. All rights reserved. The name KPMG and logo are registered trademarks of KPMG International. 4
Contact
KPMG on social media KPMG app 2017 KPMG Advisory N.V., registered with the trade register in the Netherlands under number 33263682, is a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. All rights reserved. The name KPMG and logo are registered trademarks of KPMG International.