Financiële berichten SynVest Beleggingsfondsen N.V. Halfjaarverslag 2015 SynVest. Ondernemend vermogen.
Synvest Beleggingsfondsen N.V. INHOUDSOPGAVE HALFJAAR CIJFERS 2015 1 Halfjaar cijfers Synvest Beleggingsfondsen N.V. 2 2 Halfjaar cijfers Synvest Rente Fonds 7 3 Halfjaar cijfers Synvest Obligatie Fonds 11 4 Halfjaar cijfers Synvest Aandelen Index Fonds 15 5 Halfjaar cijfers Synvest Value Investment Fund 19
Synvest Beleggingsfondsen N.V. 1. HALFJAARCIJFERS SYNVEST BELEGGINGSFONDSEN N.V. GECONSOLIDEERDE BALANS (vóór resultaatbestemming) 31-dec-14 ACTIVA Beleggingen Aandelen Beleggingsfondsen 951.274-951.274 - Vorderingen Vorderingen uit hoofde van effectentransacties - - Vorderingen uit hoofde van uitgifte partcipaties - - Overige vorderingen 23.530-23.530 - Overige activa Liquide middelen 32.717 38.729 32.717 38.729 Totaal activa 1.007.521 38.729 PASSIVA Fondsvermogen Vermogen Participanten 994.736 45.120 Resultaat verslag periode (60.893) (10.324) Totaal fondsvermogen 933.843 34.796 Kortlopende schulden Schulden aan kredietinstellingen - - Schulden aan gelieerde maatschappijen 45.120 - Schulden uit hoofde van inkoop participaties - - Overlopende passiva 25.616 - Overige schulden 2.942 3.933 73.678 3.933 Totaal passiva 1.007.521 38.729 2
Synvest Beleggingsfondsen N.V. 1. HALFJAARCIJFERS SYNVEST BELEGGINGSFONDSEN N.V. GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING 1 januari t/m 18 juli t/m 31-dec-14 Beleggingsresultaat Waardeveranderingen van beleggingen (27.391) - Totaal beleggingsresultaat (27.391) - Bedrijfslasten Beheerkosten en overige lasten (24.945) (10.324) Totaal bedrijfslasten (24.945) (10.324) Netto resultaat (52.336) (10.324) 3
Synvest Beleggingsfondsen N.V. 1. HALFJAARCIJFERS SYNVEST BELEGGINGSFONDSEN N.V. GECONSOLIDEERDE KASSTROOM OVERZICHT 1 januari t/m 18 juli t/m 30 juni 2015 30 juni 2014 Kasstroom uit beleggingsactiviteiten - netto resultaat (52.336) - - Aankopen van beleggingen (1.012.369) - - Verkopen van beleggingen - - - Saldo opnames en uitzettingen callgelden - - - Waardeverandering van de beleggingen 27.739 - - Toename (-) / afname (+) van de kortlopende vorderingen (23.530) - - Toename (+) / afname (-) van de kortlopende schulden 73.678 - Netto kasstroom uit beleggingsactiviteiten (986.818) - Kasstroom uit financieringsactiviteiten - Inkoop participaties 994.736 - - Uitgifte participaties - - - Dividenduitkering - - Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten 994.736 - Netto kasstroom 7.918 - Liquide middelen primo periode 24.799 - Liquide middelen ultimo periode 32.717-4
1. HALFJAARCIJFERS SYNVEST BELEGGINGSFONDSEN N.V. BEKNOPTE TOELICHTING 1. ALGEMEEN SynVest Beleggingsfondsen is een naamloze vennootschap statutair gevestigd te Amersfoort en feitelijk gevestigd aan de Hogehilweg 5, 1101 CA Amsterdam. De vennootschap is geregistreerd bij de Kamer van Koophandel onder nummer 61105570. Het Fonds is opgericht op 18 juli 2014. Deelname aan het Fonds is mogelijk door het nemen van Certificaten die worden toegekend door het Administratiekantoor. Er is sprake van een semi-open beleggingsinstelling nu het Fonds, onder voorwaarden, vrij aandelen kan uitgeven en kan inkopen. Het Fonds is aangegaan voor onbepaalde tijd en kent geen maximale fondsomvang. De directie kan de uitgifte van aandelen staken indien om reden van beheersbaarheid besloten wordt met een nieuw fonds te starten. 2. JURIDISCHE STATUS Het Fonds is een beleggingsinstelling in de zin van de Wft en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten (AFM). 3. FISCALE STATUS Het Fonds heeft de status van Fiscale Beleggingsinstelling op grond van artikel 28 van de Wet op de vennootschapsbelasting 1969. 4. FINANCIELE INSTRUMENTEN Voor de toelichting van primaire financiële instrumenten wordt verwezen naar de specifieke postgewijze toelichting. Hieronder worden de financiële derivaten en de hiermee verbonden risico's toegelicht. Rente-instrumenten worden toegepast ter verkrijging van een gewenst risicoprofiel in vaste en variabele renteposities. Financiële derivaten waarbij de onderliggende waarde niet beursgenoteerd is, worden tegen kostprijs opgenomen. De vennootschap past hedge accounting toe op basis van generieke documentatie. De vennootschap documenteert de wijze waarop de hedgerelaties passen in de doelstellingen van het risicobeheer, de hedgestrategie en de verwachting aangaande de effectiviteit van de hedge. Het effectieve deel van financiële derivaten die zijn toegewezen voor kostprijshedge-accounting, wordt tegen kostprijs gewaardeerd en het ineffectieve deel wordt tegen reële waarde gewaardeerd. De waardeveranderingen van de reële waarde van het ineffectieve deel worden direct in de winst en verliesrekening verwerkt. 5. GRONDSLAGEN VAN WAARDERING EN RESULTAATBEPALING Algemeen. De waarderingsgrondslagen van de activa en passiva alsmede de grondslagen van de bepaling van het resultaat van dit halfjaarverslag zijn in overeenstemming met Titel 9 BW 2. De cijfers van dit halfjaarverslag zijn niet door een externe accountant gecontroleerd. Activa en passiva. De waardering van activa en passiva en de bepaling van het resultaat vinden plaats op basis van historische kosten. Tenzij bij de desbetreffende grondslag voor de specifieke balanspost anders wordt vermeld, worden de activa en passiva opgenomen tegen nominale waarde. Baten en lasten worden toegerekend aan het jaar waar ze betrekking op hebben. Winsten worden opgenomen voor zover zij op balansdatum zijn gerealiseerd. Verplichting en mogelijke verliezen die hun oorsprong vinden voor het einde van de verslagperiode, worden in acht genomen indien zij voor het opmaken van het financieel verslag bekend zijn geworden. Beleggingen. Beleggingen worden gewaardeerd tegen marktwaarde. De marktwaarde wordt gelijkgesteld met de reële waardering van de belegging. De beleggingen die worden verhandeld op gereglementeerde markten danwel handelsplatformen worden gewaardeerd tegen de slotkoers op balansdatum, of, bij gebreke daarvan, op de door de beheerder getaxeerde waarde. In het geval van bijzondere omstandigheden zoals grote volatiliteit op financiële markten waardoor naar de mening van de beheerder de koers op balansdatum leidt tot een waardering die niet de werkelijke waarde van de beleggingen weerspiegelt, kan de beheerder, bij de vaststelling van de waarde van de op gereglementeerde markten danwel handelsplatformen verhandelbare beleggingen, rekening houden met verwachte koersen aan de hand van relevante indices op financiële markten. Alle overige beleggingen worden, bij afwezigheid van een beurskoers, gewaardeerd tegen een benaderde marktwaarde, met inachtneming van de grondslagen die voor de desbetreffende beleggingen gangbaar zijn. 5
1. HALFJAARCIJFERS SYNVEST BELEGGINGSFONDSEN N.V. BEKNOPTE TOELICHTING Vorderingen. De vorderingen worden opgenomen tegen nominale waarde. Liquide middelen. De liquide middelen worden gewaardeerd tegen nominale waarde en staan, voor zover niet anders vermeld, ter vrije beschikking van de onderneming. Het betreffen de direct opeisbare vorderingen op kredietinstellingen en kasmiddelen. Kortlopende schulden. De kortlopende schulden betreffen de schulden met een looptijd korter dan één jaar. Deze worden opgenomen tegen nominale waarde. Bedrijfskosten. De kosten worden toegerekend aan de verslagperiode waarop zij betrekking hebben. Funding fees. De Funding fees worden ten laste van de agioreserve geboekt. Financiële baten en lasten. De financiële baten en lasten betreffen de op de verslagperiode betrekking hebbende renteopbrengsten en -kosten van uitgegeven en ontvangen leningen en tegoeden. Koersverschillen. De activa en passiva luidende in vreemde valuta worden omgerekend naar EUR tegen de Reuters wisselkoers van de balansdatum. Grondslagen voor de opstelling van het kasstroomoverzicht. Het kasstroomoverzicht wordt opgesteld volgens de indirecte methode. De geldmiddelen in het kasstroomoverzicht bestaan uit liquide middelen. Er zijn geen kasstromen in vreemde valuta s bij het Fonds. Ontvangen interest en betaalde interest wordt opgenomen onder de kasstroom uit operationele activiteiten. Betaalde dividenden worden opgenomen onder de kasstroom uit financieringsactiviteiten. Amsterdam, 28 augustus 2015 was getekend: Synvest Fund Management B.V. 6
2. HALFJAARCIJFERS SYNVEST RENTEFONDS BALANS (vóór resultaatbestemming) ACTIVA Beleggingen Aandelen Beleggingsfondsen 121.485 121.485 Vorderingen Vorderingen uit hoofde van effectentransacties - Vorderingen uit hoofde van uitgifte partcipaties - Overige vorderingen 6.420 6.420 Overige activa Liquide middelen 170 170 Totaal activa 128.075 PASSIVA Fondsvermogen Vermogen Participanten 128.527 Resultaat verslag periode (754) Totaal fondsvermogen 127.773 Kortlopende schulden Schulden aan kredietinstellingen - Schulden uit hoofde van inkoop participaties - Overige schulden 302 302 Totaal passiva 128.075 7
2. HALFJAARCIJFERS SYNVEST RENTEFONDS WINST- EN VERLIESREKENING 1 januari t/m Beleggingsresultaat Waardeveranderingen van beleggingen (3.435) Totaal beleggingsresultaat (3.435) Bedrijfslasten Beheerkosten en overige lasten 2.681 Totaal bedrijfslasten 2.681 Netto resultaat (754) 8
2. HALFJAARCIJFERS SYNVEST RENTEFONDS KASSTROOM OVERZICHT 1 januari t/m 30 juni 2015 Kasstroom uit beleggingsactiviteiten - netto resultaat (754) - Aankopen van beleggingen (125.160) - Verkopen van beleggingen - - Saldo opnames en uitzettingen callgelden - - Waardeverandering van de beleggingen 3.675 - Toename (-) / afname (+) van de kortlopende vorderingen (6.420) - Toename (+) / afname (-) van de kortlopende schulden 302 Netto kasstroom uit beleggingsactiviteiten (128.357) Kasstroom uit financieringsactiviteiten - Inkoop participaties 128.527 - Uitgifte participaties - - Dividenduitkering - Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten 128.527 Netto kasstroom 170 Liquide middelen primo periode - Liquide middelen ultimo periode 170 9
2. HALFJAARCIJFERS SYNVEST RENTEFONDS PORTEFEUILLEOVERZICHT Beleggingen - Think iboxx AAA-AA Government Bond UCITS EFT 66.500 - Think iboxx Government Bond UCITS EFT 54.985 Totaal Beleggingen 121.485 10
3. HALFJAARCIJFERS SYNVEST OBLIGATIE FONDS BALANS (vóór resultaatbestemming) ACTIVA Beleggingen Aandelen Beleggingsfondsen 159.318 159.318 Vorderingen Vorderingen uit hoofde van effectentransacties - Vorderingen uit hoofde van uitgifte partcipaties - Overige vorderingen 5.155 5.155 Overige activa Liquide middelen 215 215 Totaal activa 164.687 PASSIVA Fondsvermogen Vermogen Participanten 166.161 Resultaat verslag periode (1.878) Totaal fondsvermogen 164.283 Kortlopende schulden Schulden aan kredietinstellingen - Schulden uit hoofde van inkoop participaties - Overige schulden 404 404 Totaal passiva 164.687 11
3. HALFJAARCIJFERS SYNVEST OBLIGATIE FONDS WINST- EN VERLIESREKENING 1 januari t/m Beleggingsresultaat Waardeveranderingen van beleggingen 182 Totaal beleggingsresultaat 182 Bedrijfslasten Beheerkosten en overige lasten (2.060) Totaal bedrijfslasten (2.060) Netto resultaat (1.878) 12
3. HALFJAARCIJFERS SYNVEST OBLIGATIE FONDS KASSTROOM OVERZICHT 1 januari t/m 30 juni 2015 Kasstroom uit beleggingsactiviteiten - netto resultaat (1.878) - Aankopen van beleggingen (162.985) - Verkopen van beleggingen - - Saldo opnames en uitzettingen callgelden - - Waardeverandering van de beleggingen 3.668 - Toename (-) / afname (+) van de kortlopende vorderingen (5.155) - Toename (+) / afname (-) van de kortlopende schulden 404 Netto kasstroom uit beleggingsactiviteiten (165.947) Kasstroom uit financieringsactiviteiten - Inkoop participaties 166.161 - Uitgifte participaties - - Dividenduitkering - Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten 166.161 Netto kasstroom 215 Liquide middelen primo periode - Liquide middelen ultimo periode 215 13
3. HALFJAARCIJFERS SYNVEST OBLIGATIE FONDS PORTEFEUILLEOVERZICHT Beleggingen - Think iboxx Corperate Bond UCITS EFT 153.478 - Think iboxx Government Bond UCITS EFT 5.839 Totaal Beleggingen 159.318 14
4. HALFJAARCIJFERS SYNVEST AANDELEN INDEX FONDS BALANS (vóór resultaatbestemming) ACTIVA Beleggingen Aandelen Beleggingsfondsen 220.143 220.143 Vorderingen Vorderingen uit hoofde van effectentransacties - Vorderingen uit hoofde van uitgifte partcipaties - Overige vorderingen 4.225 4.225 Overige activa Liquide middelen 3.907 3.907 Totaal activa 228.275 PASSIVA Fondsvermogen Vermogen Participanten 231.301 Resultaat verslag periode (3.296) Totaal fondsvermogen 228.005 Kortlopende schulden Schulden aan kredietinstellingen - Schulden uit hoofde van inkoop participaties - Overige schulden 270 270 Totaal passiva 228.275 15
4. HALFJAARCIJFERS SYNVEST AANDELEN INDEX FONDS WINST- EN VERLIESREKENING 1 januari t/m Beleggingsresultaat Waardeveranderingen van beleggingen (3.790) Totaal beleggingsresultaat (3.790) Bedrijfslasten Beheerkosten en overige lasten 494 Totaal bedrijfslasten 494 Netto resultaat (3.296) 16
4. HALFJAARCIJFERS SYNVEST AANDELEN INDEX FONDS KASSTROOM OVERZICHT 1 januari t/m 30 juni 2015 Kasstroom uit beleggingsactiviteiten - netto resultaat (3.296) - Aankopen van beleggingen (228.639) - Verkopen van beleggingen - - Saldo opnames en uitzettingen callgelden - - Waardeverandering van de beleggingen 8.497 - Toename (-) / afname (+) van de kortlopende vorderingen (4.225) - Toename (+) / afname (-) van de kortlopende schulden 270 Netto kasstroom uit beleggingsactiviteiten (227.393) Kasstroom uit financieringsactiviteiten - Inkoop participaties 231.301 - Uitgifte participaties - - Dividenduitkering - Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten 231.301 Netto kasstroom 3.907 Liquide middelen primo periode - Liquide middelen ultimo periode 3.907 17
7. HALFJAARCIJFERS SYNVEST AANDELEN INDEX FONDS PORTEFEUILLEOVERZICHT 4. HALFJAARCIJFERS SYNVEST AANDELEN INDEX FONDS - Vanguard FTSE Emerging Markets Europe UCITS ETF 126.668 - Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF 25.104 - Vanguard FTSE S&P 500 68.370 Totaal Beleggingen 220.143 18
5. HALFJAARCIJFERS SYNVEST VALUE INVESTMENT FUND BALANS (vóór resultaatbestemming) ACTIVA Beleggingen Aandelen Beleggingsfondsen 440.416 440.416 Vorderingen Vorderingen uit hoofde van effectentransacties - Vorderingen uit hoofde van uitgifte partcipaties - Overige vorderingen (2.405) (2.405) Overige activa Liquide middelen 11.334 11.334 Totaal activa 449.344 PASSIVA Fondsvermogen Vermogen Participanten 468.747 Resultaat verslag periode (21.525) Totaal fondsvermogen 447.222 Kortlopende schulden Schulden aan kredietinstellingen - Schulden uit hoofde van inkoop participaties - Overige schulden 2.122 2.122 Totaal passiva 449.344 19
5. HALFJAARCIJFERS SYNVEST VALUE INVESTMENT FUND WINST- EN VERLIESREKENING 1 januari t/m Beleggingsresultaat Waardeveranderingen van beleggingen (9.977) Totaal beleggingsresultaat (9.977) Bedrijfslasten Beheerkosten en overige lasten (11.548) Totaal bedrijfslasten (11.548) Netto resultaat (21.525) 20
5. HALFJAARCIJFERS SYNVEST VALUE INVESTMENT FUND KASSTROOM OVERZICHT 1 januari t/m 30 juni 2015 Kasstroom uit beleggingsactiviteiten - netto resultaat (21.525) - Aankopen van beleggingen (452.315) - Verkopen van beleggingen - - Saldo opnames en uitzettingen callgelden - - Waardeverandering van de beleggingen 11.900 - Toename (-) / afname (+) van de kortlopende vorderingen 2.405 - Toename (+) / afname (-) van de kortlopende schulden 2.122 Netto kasstroom uit beleggingsactiviteiten (457.413) Kasstroom uit financieringsactiviteiten - Inkoop participaties 468.747 - Uitgifte participaties - - Dividenduitkering - Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten 468.747 Netto kasstroom 11.334 Liquide middelen primo periode - Liquide middelen ultimo periode 11.334 21
5. HALFJAARCIJFERS SYNVEST VALUE INVESTMENT FUND PORTEFEUILLEOVERZICHT Beleggingen - Bank of America Corp 30.765 - Berkshire Hathaway Inc 39.091 - Chigo Bridge & Iron Co NV 12.845 - Coca-Cola Corp 16.795 - Colgate- Palmolive Corp 16.438 - General Motors Corp 18.247 - Google Inc 27.143 - IBM 24.088 - Johnson & Johnson 32.539 - Liberty Broadband Corp 24.611 - Liberty Global Plc 24.992 - Mastercard Inc 13.843 - Microsoft Corp 21.358 - Nestle SA 13.937 - Precision Castparts Corp 28.701 - Procter & Gamble Corp 26.754 - Sligro Food Group NV 4.527 - Smits & Nephew PLC 34.110 - Wal-Mart Stores Inc 10.249 - Wells Fargo & Co 19.383 Totaal Beleggingen 440.416 22
SynVest Fund Management B.V. Hogehilweg 5 1101 CA Amsterdam T 088-770 97 00 info@synvest.nl www.synvest.nl