Dagboek Alpha European Select Fund d.d. 8-9-2011. Wordt ook China afgewaardeerd door de rating bureaus? Tijd 09:40 uur. Vanochtend rond acht uur zat ik voor de koersschermen. De opening van de futures was goed. De FDAX daalde weer een twintig punten en kwam rond mijn verkoopniveau. Ik sloot de positie direct. CB 3 FDAX op 5426,50. Verlies 75,=. Tot aan de opening om negen uur bleven de markten redelijk rustig. Direct na de opening gingen ze verder naar beneden. Door middel van een stop loss order sloot ik één FTI. CS 1 FTI op 281,40. Verlies 183,40. Niet al te lang na de opening sloot ik de overige twee FTI s. CS 2 FTI op 280,20. Verlies 846,67. Tijd 9:48 uur. Op dit moment staat de AEX op 279,68 (-1,37 punten). In de uurgrafiek is de eerste aanval op de gap afgeslagen. De index opende in de gap maar valt nu naar beneden. Dit hoeft niet in te houden dat de markt zich al gewonnen geeft.
Tijd 10:25 uur. Na kwart voor tien is de AEX snel omhooggegaan. De low was toen op 279,52 terwijl de index nu staat op 282,73 (+1,68). Ook zit de koers nu in de gap en is de volgende weerstand dus op 284. Het gaat dus weer snel heen en weer. Dat is ook de moeilijkheid van de markt op dit moment. Er is binnen het patroon van de daggrafiek, vandaag bovenkant 290 en onderkant 275, dus in totaal 15 punten bewegingsvrijheid. Binnen deze grenzen verandert er niets aan de korte termijn trend. In deze daggrafiek bevindt de AEX zich nog net onder de MA20. Deze ligt op 283,223 en verloopt nu horizontaal. Dit niveau valt dus ook precies in de gap van de uurgrafiek. Doordat we vanochtend de FTI s hebben gesloten lopen we nu een kleine averij op ten opzichte van gisteren. We verliezen ongeveer 0,05% in de portefeuille. Bij een koers boven de 283,25 en zeker boven de 284 zal ik aanpassingen moeten gaan doen in de september positie. Tijd 10:43 uur. De stijging versnelt en de AEX nu op 283,80 (+2,75). Ik moet nu echt oppassen! In de december-oktober positie sluit ik wel al een positie. CB 10 Call Aex Oktober 2011 290 op 8,85. Winst 1.150,=. Na het sluiten van de gekochte puts december 320 maak ik deze positie dus kleiner. Bij een verdere stijging wordt ik minder hard getroffen en ik wacht zo wat rustiger af op de hervatting van de daling. Dit verwacht ik nog steeds. Als ik nu naar de uurgrafiek kijk dan zien we dat de candle van dit uur praktisch de bovenkant van de gap heeft geraakt. Dus we mogen stellen dat de gap gevuld is. En nu dus weer naar beneden zou je zeggen!
Als ik in dezelfde grafiek uitzoom dan wordt de geest al weer een stuk rustiger. Maar ook hier is de gap van groot belang. Boven de gap kan de index weer naar de bovenkant van het patroon en dus na de Fibo-weerstand op 292,08 doorstomen tot 296,09. In het nieuws hoor ik diverse slechte geluiden over Griekenland. Als de trojka zegt dat het land achterloopt wil De Jager niet meer aan het reddingsplan mee gaan doen. Daarentegen horen we uit Italië dat ze 45 miljard gaan bezuinigen in de komende drie jaar. Ik vind dit soort bezuinigingen natuurlijk ook goed, net als de markten. Maar we moeten wel beseffen dat hierdoor de economische groei nog verder verslechtert.
Waar moet dan het toekomstige geld vandaan komen om de schulden af te betalen. Nog niet uit inflatie, want de rentes dalen alleen maar. Tijd 11:24 uur. Om vier over elf heb ik puts 270 september geschreven. OS 15 Puts AEX September 2011 270 op 1,65. Deze komen gedeeltelijk als tegenwicht tegen de calls 290. De overige puts hebben weinig waarde meer en dekken amper een verdere stijging. In de tradinggrafieken van de FDAX zie ik de mogelijkheden op dalingen na de forse stijging vandaag vanaf de low om 9:45 uur. In de kwartiergrafiek zijn we overbought op de Stochastic, in de 5-minuten grafiek is de daling gaande en in de uurgrafiek hebben we in overbought gebied een verkoopsignaal gekregen van de stochastic. Daarnaast lijkt het er op dat we in de tickgrafiek een kop schouder gaan krijgen. Helaas heb ik iets te vroeg 2 FDAX verkocht. Verkoop 2 FDAX op 5446,50. Bij het vormen van de tweede schouder staan ze nu op 5458. Onder de 5440 kan ik de positie verhogen naar 5 stuks. Nog even aankijken. Tijd 11:48 uur. We zitten met de FDAX weer bijna bij de top rond 5470. Het komt door de Amerikanen die met de S&P futures de markten in Europa omhoog willen jagen. Stond de S&P future iets voor tien uur vanochtend nog op 1191,40, op dit moment is dat 1202,40. Dat is geen kleine beweging. Verdorie waarom zit ik dan te klooien met FDAX en? Gelukkig maar twee. Dit is nu dus juist het probleem voor een daghandelaar. Je denkt te weten dat je gelijk gaat krijgen maar de markt gaat tegen je in. Waar leg je de stop neer? Live is difficult. Tijd 12:29 uur. De FDAX is nu toch gaan dalen en staat ondertussen na 5470 een paar punten in de winst op nu 5443. Het zal mooi zijn als we met deze actie wat verlies in de FTI s
kunnen corrigeren. Een verdere daling is echter nog niet zeker. Eerst moeten de S&P futures onder de 1200 komen. Ze staan daar nu nog een punt boven. Indien de daling doorzet ga ik in de FDAX met een stoploss werken. Tijd 13:00 uur. Helaas is de koers van de FDAX niet ver genoeg gedaald om met de stoploss te gaan werken. In tegendeel, door een snelle stijging van de S&P futures komt de koers weer op 5462,50. De kans op de kop-schouder is erg afgenomen. Tijd 13:03 uur. De inkt is nog niet opgedroogd of we zien dit. Ik heb nu de volgende stoploss ingelegd: Koop 2 FDAX bestens als koers FDAX>5435 komt. Zo kunnen we uit deze positie met winst. Maar natuurlijk hoop ik dat we nog verder doorzakken zodat de stoploss verscherpt kan worden. Nou, het gaat snel, we zijn uitgestopt op 5435,50. De winst is 550,=. Tijd 13:12 uur. In de uurgrafiek van de DAX krijg ik nu een verkoopsignaal. In de kwartier heb ik die al een tijdje maar in de vijf minuten zin we bijna oversold. Even wachten dus. Maar onder de 5430 zou het kunnen. Straks komt de ECB met zijn persconferentie. Men hoopt op een renteverlaging. Komt die niet dan zegt RTLZ dat het een teleurstelling zou kunnen zijn. Ondertussen heeft de Bank off England niets gedaan. Tijd 13:46 uur. De ECB laat de rente ongewijzigd. De markten zakken op dit bericht iets weg. Niet genoeg om short te gaan. Belangrijk zal de persconferentie zijn van Trichet om normaal halfdrie.
Tijd 13:49 uur. Toch wil de markt niet wachten op Trichet. Het slaat aan het verkopen en het gaat mij even te hard. De FDAX net op 5404 en nu op 5418,50. De AEX net op 281,70 en nu op 282,17 (+1,12). In de AEX Position Trading posities doe ik nog niets. Tijd 14:08 uur. In de uurgrafiek van de AEX zien we de koers steunen op de onderkant van de gap. Ook staat de koers op het stijgende rode voortschrijdende gemiddelde. Het is er nu op of onder. De kans dat de index verder gaat dalen neemt sterk toe.
Tijd 14:27 uur. Met een AEX onder de 281 heb ik een transactie gedaan. OS 5 Call Aex September 2011 290 op 2,00. De weg in de september positie ligt nu tussen de 255 en de 295. Na vandaag nog zes handelsdagen. Tijd 14:35 uur. Trichet spreekt en NU gaan de koersen toch lager. De AEX op 280,44 (-0,61). Zijn een na laatste optreden. Tijd 14:53 uur. In de daling heb ik calls 270 geschreven. OS 3 Call Aex September 2011 270 op 12,25. Ook sluit ik nu de puts 240. CB 10 Put Aex September 2011 240 op 0,25. Winst 750,=. Tijd 15:30 uur. De Amerikaanse markten gaan open. De eerste tikken zijn een Dow op 60. De Aex nu op 280,44 (-0,61). De volatility blijft hoog. Tijd 15:34 uur. De Dow fluctueert tussen de 50 en de 30. De AEX loopt op tot nu 281,26 (+0,21). Hierdoor is de huidige uurcandle de onderkant van de gap weer genaderd. Tijd 15:40 uur. Het blijft snel gaan. De Dow net naar 10, nu weer 25,20. AEX op 282,37. Tijd 15:44 uur. Dow onverandert en AEX 283,14 (+2,09). Het is zo niet leuk meer en moeilijk te volgen. Rustig blijven en afwachten. Zoals ze op RTLZ vertelden, de beurs is richtingloos en stuurloos. Tijd 16:22 uur. De AEX stijgt weer door impulsen uit de VS. De Dow nu op 10 en de AEX op 282,93. Een tien minuten geleden schreef ik nog vijf puts 270.
OS 5 Puts AEX September 2011 270 op 2,05. De weg is nu 257 294. Tijd 16:43 uur. OS 3 Put AEX September 2011 280 op 4,20. Ik doe deze transactie om de in the money calls 270 deels af te dekken. De Dow gaat nu naar +30 en de AEX gaat schoorvoetend mee naar nu 283,24 (+2,19). Ik blijf niet geloven in een echt verdere stijging maar vanwege de positie moet ik wel mee blijven bewegen. Tijd 16:58 uur. In de uurgrafiek komen we weer aan bij de top van vanochtend. Doordat de Dow nu op +47 staat klimt de AEX tot 283,67 (+2,62). De belangrijke weerstand op 284 komt weer in beeld. Tijd 17:03 uur. Ik heb het tweede deel van de puts 280 geschreven. OS 3 Put AEX September 2011 280 op 4,00. De Dow op +50 en de AEX op 283,73 (+2,68). In de portefeuille verliezen we niet veel. Het blijft beperkt tot 0,08%. Maar waarom houd ik toch zo n negatief gevoel over mij. Waarom ben ik niet wat optimistischer over de markt. Op kantoor noemen ze me soms wel de permabear. Tijd 17:17 uur. De Dow gaat nu toch van +60 naar +28,69. De AEX geeft eigenlijk geen krimp met nu 283,75 (+2,70).
Tijd 17:23 uur. De FDAX staat nu met 5419 op het niveau waar ik vanochtend de positie wilde sluiten. De AEX doet het vandaag beter dan Duitsland. De AEX zal dus in de gap zijn slot gaan vinden. In de daggrafiek zit de candle van vandaag weer tegen de MA20 aan. We zitten nu zo ongeveer in het midden van de driehoek. Eens moeten we er uit breken. Zo n 70% kans dat dit toch aan de onderkant is. Tijd 18:00 uur. Het slot is uitgekomen op 283,39 (+2,34). Ik ga een paar alerts instellen en dan collecte lopen voor de KWF. Tot morgen.