ANALISTEN- PRESENTATIE HALFJAAR- CIJFERS 2014 Amsterdam, 26 augustus 2014
H1 2014 RESULTAATVERBETERING ZET DOOR; OMZET STABIEL Stépan Breedveld
Resultaatverbetering zet door; omzet stabiel 3 Omzet Afgerond, miljoenen euro s Recurring EBITDA** Afgerond, miljoenen euro s Recurring EBITDA-marge H1 2013* H1 2014 H1 2013 H1 2014 H1 2013 H1 2014 185,8 185,2 3,6 8,3 2,0% 4,5% Nettoresultaat Afgerond, miljoenen euro s H1 2013 H1 2014 Nettoschuld Afgerond, miljoenen euro s H1 2013 H1 2014 Net debt/adjusted EBITDA H1 2013 H1 2014-2,4 0,1 18,7 8,0 1,4 0,4 * Gecorrigeerd voor een werkdag meer in H1 2014 ** Gecorrigeerd voor afvloeiingskosten
Operationele hoofdpunten 4 Dichtbij de klant Innovatie & profilering Huis op orde Groei bij Overheid (Q2) en Finance Lancering Smart Technologies (Robotica, wearables etc.) Stijgende klanttevredenheid Inspirende innovatieprogramma s Industrie Groei met klanten Relaunch Clockwork Sterke reductie nettoschuld
Markten: Overheid 5 Omzet Afgerond, miljoenen euro s 150 75-1,1% -6,2% -7,0% 4,5% 100 73,1 72,3 50 38,0 35,7 35,0 36,6 50 25 0 H1 2013 H1 2014 0 Q1 2013 Q1 2014 Q2 2013 Q2 2014 De omzet is in het tweede kwartaal gestegen; ICT zal een drijvende kracht zijn in het terugdringen van kosten en verder verbeteren van de dienstverlening van de overheid.
Markten: Financiële dienstverlening 6 Omzet Afgerond, miljoenen euro s 100 3,5% 50 4,3% 2,8% 50 50.1 51.9 25 25.5 26,6 24.6 25.3 0 H1 2013 H1 2014 0 Q1 2013 Q1 2014 Q2 2013 Q2 2014 De omzet stijgt door onder andere focus op lange termijn sourcingcontracten; ICT zal een drijvende kracht zijn in het reduceren van operationele kosten in de financiële sector en in het verbeteren van de digitale dienstverlening; De ontwikkelingen in de pensioensector bieden kansen in de nabije toekomst.
Markten: Industrie 7 Omzet Afgerond, miljoenen euro s 100-3,1% 50 0,6% -6,7% 50 51.8 50.2 25 25,2 26,5 25,4 24.8 0 H1 2013 H1 2014 0 Q1 2013 Q1 2014 Q2 2013 Q2 2014 De omzet is in het tweede kwartaal gedaald door afnemende vraag bij een beperkt aantal grote klanten; Contracten afgesloten met nieuwe klanten; met Eneco ontwikkelden wij de Google Glass applicatie; Het digitaliseren van de klantbediening en applicatiebeheer bieden voor ons kansen in dit marktsegment.
Markten: Zorg 8 Omzet Afgerond, miljoenen euro s 15 0,4% 10.8 10.9 10 14,1% -12,0% 10 5 5 5.1 5,9 5,7 5.0 0 H1 2013 H1 2014 0 Q1 2013 Q1 2014 Q2 2013 Q2 2014 De omzet daalde in het tweede kwartaal door afnemende vraag bij farmaceutische klanten; Wij willen onze positie in dit marktsegment verder verstevigen door inzet op Quli en het door ons gepreconfigureerde ERP-pakket voor ziekenhuizen.
Interessante nieuwe opdrachten 9 Overheid Financiële Dienstverlening Industrie Project arbeidsmobiliteit bij Gemeente Eindhoven Implementatie van unified communication platform bij Provincie Antwerpen Beheeropdrachten bij ICTU en Logius Implementatie van AxyLife-platform bij aantal pensioenfondsen Mantelovereenkomst Triodosbank Implementatie Wecare-platform bij grote Belgische bank Mantelovereenkomst op het gebied van Mobile bij NS Model Based Testing bij Prorail Mantelovereenkomst bij Ziggo Zorg Aantal partners in Quli uitgebreid tot 15; Implementatie van de BI-oplossing Zorgkompas bij GGZ-instelling; Diverse beheeropdrachten bij zorgverzekeraars en ziekenhuizen.
Omzetaandeel top 10 klanten: stabiel 10 Omzetaandeel top-10 klanten In % 60 30 0 51 53 H1 2010 H1 2011 56 * H1 2012 43 44 H1 2013 H1 2014 TOP 10 KLANTEN (alfabetisch) ING Groep KPN Ministerie van Binnenlandse Zaken Ministerie van EL&I Minsterie van Financiën Ministerie van Infrastructuur en Milieu Ministerie van OC&W Ministerie van SZW Rabobank Shell * Offshore component Rabobank contract 10,9 mln = 5,5%.
Omzetaandeel langetermijncontracten: stijging 11 Omzetaandeel van langetermijncontracten In % 40 30 20 10 32 30 35 34 38 Omzetaandeel langetermijncontracten (gedefinieerd als Sourcing en Beheer) is gedurende het eerste halfjaar gestegen van 34% naar 38%. Wij streven naar groei van het omzetaandeel van langetermijncontracten om de conjunctuurgevoeligheid verder te reduceren. 0 * * H1 2010 H1 2011 H1 2012 H1 2013 H1 2014 * Langetermijncontracten gedefinieerd als Sourcing en Beheer
Onze medewerkers: minder indirecte FTE 12 Ontwikkeling aantal directe FTE Ontwikkeling aantal indirecte FTE 2.579 2.583 414 408 394 2.555 2.556-8 2.545 2.548 362-20 335 342 2013 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2014 Q1 2014 Q2 2013 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2014 Q1 2014 Q2 Aantal directe medewerkers is in H1 2014 met 8 FTE afgenomen; er zijn in totaal 183 nieuwe medewerkers aangenomen. Aantal indirecte medewerkers is in H1 2014 met 20 FTE gedaald.
Trendanalyse medewerkerbetrokkenheid 13 >7 6,6 6,2 6,7 6,4 5,4 5,6 5,7 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 De medewerkerbetrokkenheid is in 2014 gedaald naar 6,4; onze ambitie is een score van minimaal 7,0; Gedifferentieerd beeld: daling in Nederland en stijging in België. Reorganisatie heeft invloed gehad.
FINANCIELE PERFORMANCE H1 2014 Jolanda Poots-Bijl
Omzet per divisie 15 (Afgerond, miljoenen euro s) H1 2014 H1 2013* % Omzet per divisie Technologie & Competenties 57,3 60,9-5,8% Beheer 26,4 27,8-5,0% Sourcing 44,1 34,6 27,3% Business Consulting & Solutions 21,9 26,8-18,2% België / Luxemburg 35,5 35,8-0,7% Totaal 185,2 185,8-0,3% * 2013 cijfers zijn voor vergelijkingsdoeleinden aangepast op basis van de nieuwe organisatiestructuur en gecorrigeerd voor het effect van een werkdag meer Omzetverdeling per divisie In % Technologie & Competenties Beheer Sourcing Business Consulting & Solutions België / Luxemburg Technologie & Competenties Beheer 24 19 19 12 H1 2014 31 14 33 Sourcing 19 Business Consulting & Solutions 14 15 België / Luxemburg H1 2013
REBITDA per divisie 16 (Afgerond, miljoenen euro s) H1 2014 H1 2013* REBITDA per divisie Technologie & Competenties 3,3 5,7% 1,3 2,1% Beheer 0,8 3,1% 1,6 5,8% Sourcing 2,7 6,2% 1,1 3,2% Business Consulting & Solutions -0,6-2,8% -1,4-5,2% België / Luxemburg 2,1 6,0% 1,0 2,9% Totaal 8,3 4,5% 3,6 2,0% * 2013 cijfers zijn voor vergelijkingsdoeleinden aangepast op basis van de nieuwe organisatiestructuur en gecorrigeerd voor het effect van een werkdag meer
Ontwikkeling REBITDA marge per divisie 17 REBITDA marge H1 2014 versus H1 2013 In % 10 5 0 5,7% 2,1% 5,8% 3,1% 6,2% 3,2% 6,0% 2,9% 2013 Ordina H1 2014: 4,5% H1 2013: 2,0% -2,8% -5-10 -5,2% Technologie & Competenties Beheer Sourcing Business Consulting & Solutions België / Luxemburg
Winst- en verliesrekening: positief nettoresultaat 18 (Afgerond, miljoenen euro s) H1 2014 H1 2013 Omzet 185,2 185,0 Inkoopwaarde hard- en software Uitbestede werkzaamheden Personeelskosten Afvloeiingskosten Afschrijvingen IVA en MVA Overige bedrijfslasten 4,4 43,6 121,7 4,0 2,7 7,3 2,1 45,1 125,1 1,8 3,9 9,0 Totale bedrijfslasten 183,6 187,1 Bedrijfsresultaat (EBIT) 1,6-2,1 Rentelasten & resultaten van deelnemingen -0,6-0,7 Resultaat voor belastingen (EBT) 1,0-2,8 Ondanks EUR 4,0 mln aan afvloeiingskosten (H1 2013: EUR 1,8 mln), een positief netto resultaat; Inkoop HW/SW: toename licentieverkoop op aantal projecten; Uitbestede werkzaamheden licht gedaald door nog selectiever inzetten van extern personeel; Personeelskosten en overige bedrijfslasten gereduceerd door reorganisatieprogramma eind 2013. Belastingen -0,9 0,4 Nettoresultaat 0,1-2,4
Ontwikkeling nettoschuldpositie H2 2013 H1 2014 19 Ontwikkeling nettoschuldpositie H2 2013 H1 2014 Afgerond, miljoenen euro s 20 18.7 17,6 18 16 14 12 10 8 5,0 4,5 4.6 8,0 6 4 2 1,2 0.7 1.6 2.2 0.7 0-2 Netto schuld 30 juni 2013 Werkkap. & voorz. Bedrijfsresultaat* Rente & belasting Investeringen Netto schuld 31 dec 2013 Werkkap. & voorz. Bedrijfsresultaat* Rente & belasting Investeringen Netto schuld 30 juni 2014 * Gecorrigeerd voor afschrijvingen en aandeelgerelateerde beloningen* Stand ultimo Afname nettoschuld Toename nettoschuld
Balans: stabiel en solide solvabiliteit 20 (Afgerond, miljoenen euro s) 30-06-2014 31-12-2013 30-06-2014 31-12-2013 Activa Passiva Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Financiële vaste activa 131,6 7,9 18,2 130,2 8,4 18,1 Totale vaste activa 157,6 156,7 Eigen vermogen 143,5 142,7 Bancaire schulden / term loan Personeelsgerelateerde voorzieningen Voorziening leegstand Latente belastingschulden - 3,9 5,7 - - 3,9 5,9 - Totaal langlopende schulden 9,6 9,8 Handelsdebiteuren en overige vorderingen Transitiekosten Liquide middelen Voor verkoop aangehouden activa 80,5 2,1 5,5 0,1 72,5 2,5 7,5 - Totaal vlottende activa 88,2 82,5 Totaal activa 245,8 239,2 Bancaire schulden Overige voorzieningen Handelscrediteuren en overige schulden Te betalen winstbelasting 13,5 5,6 72,3 1,1 9,7 2,6 74,0 0,4 Totaal kortlopende schulden 92,7 86,7 Totaal verplichtingen 102,3 96,5 Totaal eigen vermogen en passiva 245,8 239,2
Financiering: sterke reductie nettoschuld 21 Convenanten Maximum Leverage Ratio Minimum Interest Cover Ratio Norm Realisatie Norm Realisatie 01 oktober 2012 30 juni 2013 2,00 5,0 01 juli 2013 31 maart 2014 1,75 5,0 01 april 2014 30 juni 2014 1,50 0,4 5,0 12,5 01 juli 2014 november 2016 1,50 5,0 Nettoschuld ultimo Q2 2014 EUR 8,0 miljoen (Q2 2013: EUR 18,7 miljoen) Ratio s ultimo Q2 2014 ruim binnen de bankconvenanten
Outlook 22 Outlook 2014 Wij spreken geen verwachting uit voor de komende periode.
STRATEGIE: Focus op rendement, dan groei Stépan Breedveld
Er ligt een enorme kans om met ICT oplossingen het verschil te maken in de samenleving 24 Een efficiëntere overheid Veilige internetoplossingen Betaalbare zorg Klantgerichte (digitale) organisaties
Waar wij in geloven 25 Onze overtuiging is dat ICT een doorslaggevende rol kan én moet spelen bij het oplossen van grote maatschappelijke vraagstukken, Maar dan moeten mensen wel kunnen vertrouwen op goedwerkende en duurzame oplossingen. Ordina zet zich hier dagelijks voor in, omdat. wij vinden dat ICT vóór mensen moet werken.
ICT. MAAR DAN VOOR MENSEN Management agenda 2014 Pro-actieve houding naar de klant (KAM) Belonen, waarderen en successen vieren Goud uit de kelder Clubgevoel en regio Leiderschapswaarden en dialoog (1) SAMEN Doelstellingen: Margeverbetering Omzetgroei Klanttevredenheid, NPS > 70% MBO Score > 7 Duurzaam profiel Duurzame klant- en medewerker relaties DUUR ZAAM Vitaliteit (Integraal Performance Management) Excellente Projecten en Beheer Ordina Duurzaamheidsbeleid (2) SAP Roll Out De klant centraal (1) Executiekracht, Ondernemerschap, Verbinden (2) Maatschappelijke projecten, Duurzame bedrijfsvoering, Groene Dienstverlening INNO VEREN Co-creatie met klanten en partners Public Challenge 2014 Klant Innovatie Challenge Connect Café s Innovatiethema s, proposities en campagnes Evergreens Werkkapitaal Inzetbaarheid First Time Right versie 7 maart 2014
Uit: Het Parool (aug. 2014) 27
De grootste digitale revolutie moet nog beginnen 28 3 HUMANISEREN 2 VERBINDEN 1 AUTOMATISEREN 1973 2014
Dus moeten wij de nieuwe technologie ervaren 29 Drones, 3-d printing, robotica,
In het nieuws 30 Volkskrant: Computable:
En ons vak verandert 31 Gebruikers Verplichten Verleiden Mijden Opdrachtgevers Leiden Beta ICT-professionals Gamma Contracteren Samenwerking Co-creëren
Herpositionering Clockwork: het digital engagement bureau van Ordina 32 Digitale transformatie, de klanten van onze klanten zijn veranderd; zij zitten zelf aan de digitale knoppen. Ordina heeft antwoord: het digital engagement bureau van Ordina Unieke positie: Geen enkele andere Benelux-speler kan de verbinding zo duidelijk leggen tussen het creatief ontwerp en de technische realisatie Bundeling van expertise: Interaction design Online Architectuur User experience Mobile, Social Content Marketing E-Commerce
Erkenning 33 Clockwork met inzending Quli winnaar: Dutch Interactive Award 2014 Best Service. Ordina genomineerd voor: Realisatie Meldkamer Haaglanden Het is een van de meer vooruitstrevende, gebruiksvriendelijke concepten op het web die kwaliteit van levens kan verbeteren. De I van Dutch Interactive Awards komt in deze case zonder twijfel naar voren. We zijn erg benieuwd naar de uitrol. Het samenvoegen van de verschillende systemen en de stakeholders op één lijn houden is volgens de jury in dit project een knappe prestatie geweest. Het is bekend hoe groot de cultuurverschillen zijn tussen de medewerkers van de openbare orde en veiligheid.
Innovatie: Samen met de klanten 34 Bavaria innovation challenge Connect cafe 2.0 Belastingdienst Google glass voor NOC NSF Co-creatie met lokale overheid webrichtlijnen sessie Public innovation challenge Innovation Tour met Rabobank
Ordina Open Innovatiedag 35
BIJLAGEN
Turnaround in drie stappen 37 3 Terug naar groei Drie stappen 2 Focus op resultaat 1 Herstel vertrouwen (medewerkers, klanten, investeerders) 2011 2012-2014 2014- e.v. Focus van management agenda Commercie versterkt; Divisiemodel geïntroduceerd; Balans geherstructureerd. Acceleratie in Zorg en Industrie; Duurzaam en innovatief profiel aangescherpt; Winstpotentieel verhoogd; Leadership-programma ontwikkeld. Investeren in innovatie met klanten; Cultuur versterken: Plezier en prestatie ; Preferred place to work.
Innovatie: Samen met de Belastingdienst 38 Connect Café 2.0 Samen ideeën genereren
Innovatie: Samen met Bavaria 39 Bavaria Innovation Challenge Ons idee voor anderen inzetten
Innovatie: Samen met Rabobank 40 Trends dichterbij brengen
Gegevens per aandeel 41 H1 2014 H1 2013 Aantal uitstaande aandelen (ultimo, x 1 miljoen) 92,7 92,2 Nettoresultaat per aandeel (in euro s) 0,00-0,03 Kasstroom uit operationele activiteiten -0,01-0,07
Onze missie: Samen Duurzaam Innoveren 42 Samen: met ketenpartners en klanten: co-creatie om tot de beste oplossingen te komen; met collega s binnen Ordina: over divisies en vakgebieden heen; in gedrag: samen de lusten en lasten delen en samen verantwoordelijkheid dragen voor het succes. Duurzaam: in relaties met klanten en met medewerkers; in oplossingen die we ontwikkelen voor en met klanten, vaak met een maatschappelijke bijdrage; in bedrijfsvoering en financiële resultaten. Innoveren: door technologie relevant voor de klant te maken en zo een bijdrage te leveren aan zijn doelstellingen; door nieuwe sourcingmodellen te ontwikkelen met onze klant; door proactief te investeren in innovatiethema s.
www.ordina.com 43