Resultaten 1H 2013 Brussel, 5 september 2013
Inhoud 1. Kernboodschappen 2. Kerncijfers 3. Overzicht belangrijkste commerciële elementen 4. Update belangrijkste dossiers & uitdagingen 2H 2013 2
Kernboodschappen: Belfius zit op schema Financiële en commerciële halfjaarresultaten 2013 Goede commerciële resultaten in alle klantensegmenten (bv. 1,3 mrd aangroei beleggingen in het retailsegment) met een herwonnen dynamiek vanaf 2T2013 binnen globaal moeilijke economische context. Nettowinst 1H 2013 van 255 m. Gestaag verbeterend risicoprofiel. Vanaf 30.06.2013 beantwoordt Belfius aan alle prudentiële normen. Belangrijke afname van de gewogen risico s heeft geleid tot een significante versteviging van de solvabiliteit met een Core Tier 1 ratio van 14,3 % per 30 juni 2013. Belfius zit met deze resultaten duidelijk op schema. Voortgangsrapportering 1H 2013 Akkoord rond ambitieus besparingsplan dat moet leiden tot 244 m recurrente besparingen tegen 2016 binnen de bank. Nieuw strategisch plan Belfius Insurance met verdere accentuering bankverzekering. 3
Kernboodschappen Belfius maakt werk van haar engagementen Belfius wil een lokaal verankerde relatiebank zijn. > 4 mrd aan nieuwe productie leningen UITSLUITEND in België inclusief kredietverlening voor Starters Local Team Spirit campagne Expertise filantropie binnen Private Banking Volledig productgamma ter ondersteuning van sociale integratie (bv: 150 000 socialebijstandsrekeningen) Belfius wil een bank zijn met een toegevoegde waarde voor de samenleving. Verder zetten aanbod langetermijnleningen in de publieke sector Reserves verzekeringsmaatschappij belegd volgens Portfolio 21-principe Ondertekening Global Compact in mei 2013 Community Services Center Samenwerking met Passwerk Automaten aangepast voor blinden en slechtzienden Kansen voor jonge lokale talenten (Belfius Art, Belfius Classics) Meer weten? Lees het jaarverslag Duurzaam Ondernemen
Inhoud 1. Kernboodschappen 2. Kerncijfers 3. Overzicht belangrijkste commerciële elementen 4. Update belangrijkste dossiers & uitdagingen 2H 2013 5
Resultatenrekening Belfius Bank & Verzekeringen Opbrengsten (m ) 1.359 1.050 1H2012 1H2013 Kosten (m ) 1H2012 1H2013-759 - 751 Opbrengsten houden goed stand ondanks druk op de rentemarge en hogere taksen: In 1H2012 kenmerkten belangrijke eenmalige elementen het resultaat. Toename commissies met meer dan 10 %. Sterke resultaten verzekeringsbedrijf. Stabilisatie rentemarge op lager niveau omwille van lage renteomgeving en daling van de balans. Meerwaarde op winstbewijzen ten belope van 61 m. In 1H2013 werd 102 m aan taksen op de financiële sector geboekt. Kosten blijven dalen Strikte beheersing operationele kosten & aantal FTE s. Exploitatie-coëfficiënt van 71 % blijft nog steeds te hoog. Impact kostenbesparingsplan zal zichtbaar worden vanaf 2H2013. - 142 Risicokosten (m ) +30 Kredietrisico blijft goed onder controle met 30 m netto terugname aan voorzieningen Aangehouden laag niveau van voorzieningen in de kernactiviteiten. Terugname van voorzieningen uit het verleden. 1H2012 1H2013 6
Resultatenrekening Belfius Bank & Verzekeringen 1H 2012 1H 2013 PF (m ) Opbrengsten 1.359 1.050 Kosten -759-751 Brutobedrijfsresultaat 600 300 Risicokosten -142 + 30 Resultaat voor belastingen 458 329 Belastingen & overige -203-74 Nettoresultaat Groepsaandeel 255 255 PF: de 1H2012 rekeningen werden herwerkt om rekening te houden met de implementatie van de herziene IAS 19 bepalingen vanaf januari 2013 7
Sterke solvabiliteitsratio s Core Tier 1 ratio (%) Basel II Basel III Basel II Core Tier 1 ratio steeg tot 14,3 %, ondanks de gewijzigde reglementaire behandeling van de participatie in Belfius Insurance (*). Sterke daling (-11,5 %) van de gewogen risico s omwille van de impact van de afbouw financiering aan Dexia en de impact van de risicoafbouw. Gewogen Risico s Phased-in Basel III Common Equity ratio (pro forma juni 2013) geraamd op 12,8 %. (mrd ) Solvency I ratio 131 160 176 Verdere verbetering van de Solvency I ratio, grotendeels ten gevolge van de sterke resultaten van de verzekeraar. (%) Dec 2011 Dec 2012 Juni 2013 * Vanaf 01.01.2013, wordt de waarde van de participatie in Belfius Insurance voor 50% afgetrokken van het Tier 1- kapitaal & 50 % van het Tier 2-kapitaal, terwijl het voordien integraal werd afgetrokken van het Tier 2-kapitaal. 8
Daling van het risicoprofiel van Belfius Bank & Verzekeringen Vermindering van de financiering aan de Dexia Groep (*) 20/10/2011 31/12/2011 31/12/2012 30/06/2013 31/08/2013 in mrd 56 44 22 14,6 14,4 23 10 33 20 8 1,2 14 14 13,4 1 13,4 Totaal Niet gedekt Gedekt Door de overheid gewaarborgde obligaties (GGB) 9 (*) Afgeronde cijfers; de cijfers gaan onder meer uit van de toepassing van bestaande netting-overeenkomsten tussen Belfius- en Dexia-entiteiten
Daling van het risicoprofiel van Belfius Bank & Verzekeringen Balanstotaal verminderd met 19,4 mrd tot 193,6 mrd : Belangrijke afbouw funding aan Dexia. Impact risicoafbouw. Impact hogere rentevoeten op derivativen & collateral. Sinds 30 juni 2013 beantwoordt Belfius Bank & Verzekeringen volledig aan alle prudentiële normen inclusief de concentratieratio. Verdere verbetering van onze liquiditeit (vermindering van de balans, acties rond commerciële funding & succesvolle uitgiftes in de institutionele markt (Belgische Pandbrieven). Verdere toename van het totaal eigen vermogen tot 5,8 mrd (+ 0,5 mrd ten opzichte van 31.12.2012 en + 2,6 mrd tegenover eind 2011). 10
Inhoud 1. Kernboodschappen 2. Kerncijfers 3. Overzicht belangrijkste commerciële elementen 4. Update belangrijkste dossiers & uitdagingen 2H 2013 11
Commerciële cijfers - Bank Uitstaande commerciële leningen (mrd ) 77,4 78,0 Actieve kredietverlening door Belfius Bank resulteert in een lichte stijging van de uitstaande commerciële leningen. 31/12/2012 30/06/2013 Productie Leningen (mrd ) 5,0 4,2 1H2012 1H2013 Lagere nieuwe productie leningen: Beperktere vraag (zeker in het businesssegment) Stevige concurrentie in één van de kernsectoren in 2 Q (nutssector) en op de hypotheekmarkt Gemiddelde maturiteit nieuwe productie Public Banking bedraagt meer dan 15 jaar. Duidelijke toename productie corporate leningen (+ 61%). Activa onder beheer RCB (mrd ) 91,7 93,0 Toename klantenbeleggingen met 1,3 mrd : Toename voornamelijk op traditioneel sparen, fondsen & private mandaten 31/12/2012 30/06/2013 12
Ondersteunende elementen Retail Banking Bron: De Tijd, 05062013 Het vertrouwen van de klanten is duidelijk terug: de Private Banking activiteit was één van de belangrijkste commerciële motoren met een aangroei in mandaten van meer dan 500 m Opmerkelijke productie van bijna 1,5 mrd in fondsen dankzij 2 succesvolle campagnes Uitgebreide ondersteuning voor starters via onder andere faciliteit van het Europees Investeringsfonds. Dit vertaalt zich echter onvoldoende in een toegenomen vraag naar Starterskredieten omwille van het economische klimaat. 13
Ondersteunende elementen Public & Corporate Banking Belfius nog steeds dé referentie inzake Public & Social Banking: Belfius haalt opnieuw het kassierscontract van het Brussels Hoofdstedelijk Gewest binnen. Dit is een bevestiging van een langlopende klantenrelatie sinds 1991. Publicatie Financiële uitdagingen voor gemeenten en sociodemografisch profiel voor gemeenten & OCMW s. Meer dan 1 mrd aan langlopend krediet verstrekt Lancering promotiecampagne Interactive City ( de publieke ruimte wordt interactief ) PPP Award 2013 voor het project Malevé Versterking van onze marktpositie naar corporate klanten: Belangrijke mandaten op kapitaalmarkten zowel Equity Capital Market als Debt Capital Market. Belangrijke versterking van de operationele relatie met onze corporate klanten op 1 jaar: Loonbetalingen via Belfius: +18 % E-banking abonnementen: +14 % Ontvangsten via betaalterminals: + 51 % Xpenditure: een Europese primeur in samenwerking met start-up Cardwise die het beheer van onkostennota s automatiseert. 14
Commerciële cijfers - Verzekeringen Productie Leven* - m - 974 707 Belangrijke daling in Leven omwille van: historisch lage gegarandeerde interestvoet. hogere intredetaks sinds 01.01.2013. succes traditionele bankproducten 1H2012 1H2013 Productie Niet-Leven* - m - 291 297 1H2012 1H2013 Lichte toename productie: goede resultaten DVV & Corona. beter risicobeheer. Vernieuwde strategie bankverzekering in de steigers gezet (*) Scope: direct businesses IWI inbegrepen 15
Ondersteunende elementen Belfius Verzekeringen Lancering Belfius Invest Top Funds Selection Protected (Tak 44) een innovatieve oplossing voor langetermijnsparen Stijging productie klassieke levensverzekering (+7%) & brandverzekering (+5 %) gelinkt aan stijging verkoop hypotheken Succesvolle campagne Kilometerverzekering via internet Verdubbeling aantal offertes en polissen, verdubbeling commerciële resultaten 65 % nieuwe verkopen komen uit het internet Succesvolle integratie Elantis binnen Belfius Insurance met vernieuwde commerciële dynamiek in hypotheken en consumentenkredieten. Vernieuwde strategie met focus op samenwerking met brokers & Belfius Bank voor het gedeelte Niet-Leven. 16
Inhoud 1. Kernboodschappen 2. Kerncijfers 3. Overzicht belangrijkste commerciële elementen 4. Update belangrijkste dossiers & uitdagingen 2H 2013 17
Update belangrijkste dossiers & uitdagingen 2H 2013 Update besparingsplan Na het bereikte akkoord over het volledige besparingsplan van 244 m staat de tweede jaarhelft in het teken van de uitvoering van dit plan. Dit plan herstelt de rendabiliteit van Belfius met het oog op het autonoom realiseren van zijn Basel III-verplichtingen. Uitdagingen 2H 2013 Nu het meeste puin geruimd lijkt, zowel qua risico afbouw als qua kosten na de ondertekening van de CAO, kan de focus opnieuw volop naar de verdere uitbouw van de franchise gaan. Daartoe hebben we een aantal belangrijke troeven achter de hand, zowel in ons retailnetwerk, als in onze publieke & corporate activiteiten en de verzekeringen. 18
Retail Banking - mobile app Evolutie aantal bezoekers (000)/ maand op Belfius Mobile & Tablet app Toenemend succes in gebruik én waardering van de Belfius apps; vandaag zijn er reeds > 120 000 actieve gebruikers per maand. Meer dan 200 000 mensen hebben de app gedownload. Vandaag de snelst groeiende asset van Belfius: hoogste scores in stores snel groeiend, cfr. cijfers ook op tablet Best gewaardeerde bancaire app door gebruikers ten opzichte van andere banken Belfius lanceerde op 23.05.2013 zijn nieuwe mobile app speciaal voor tablets. 19
Public & Corporate Banking - sleutelrol tussen overheid en private sector Zonder uw bedrijf stopt het land met draaien Business to Government: geïnspireerd door zijn jarenlange ervaring en unieke kennis & expertise in de publieke & sociale sector, zal Belfius - via een aangepast diensten en productaanbod - de ondernemingen optimaal ondersteunen in hun business met de publieke en sociale sector. 20
Belfius Verzekeringen - lancering van een ambitieus bankverzekeringsproject Beschrijving Tot en met 2012 Vanaf nu Base case start 2013: competentie & capaciteit met verzekeringsexpertise wordt verdubbeld binnen het netwerk Strategie Huidige focus op cross-selling met kredieten, reactieve verkoop Versterking back-office teams voor ondersteuning bankagentschappen en ITinvesteringen met als bedoeling de tevredenheid van de bankagentschappen te verbeteren. Proactief cross-selling verzekeringen met kredieten Proactieve verkoop op specifieke doelgroepen Realiseren van een efficiënte groei: substantiële toename aantal bankklanten met verzekeringsproduct Langetermijnstrategie om productie te verhogen en efficiëntie te verbeteren zowel bij de verzekeraar als bij de bank 21
22 Vragen
Disclaimer Huidig document wordt ter informatie gepubliceerd. De data, veronderstellingen, meningen, berekeningen en toekomst gerelateerde uitspraken in dit document zijn die van Belfius Bank en / of haar dochterondernemingen en gelden op publicatiedatum van het document. Deze informatie is onderhevig aan verandering en kan enkel worden beoordeeld op datum van verspreiding door Belfius Bank en biedt geen enkele garantie of comfort voor toekomstige resultaten. Dit document kan informatie bevatten uit verschillende bronnen, extern aan de groep Belfius. Belfius Bank en haar dochterondernemingen gaan zorgvuldig om met de selectie van deze bronnen en de dataverwerking. Vergissingen of weglatingen in deze bronnen of processen kunnen echter niet worden uitgesloten. Belfius Bank en haar dochterondernemingen kunnen in geen geval aansprakelijk worden gesteld voor directe of indirecte schade die zou voortvloeien uit het gebruik van dit document of de daarin opgenomen informatie. 23