SNS Securities Small & Midcap Seminar Amsterdam

Transcriptie

1 SNS Securities Small & Midcap Seminar Amsterdam 15 november 2012

2

3 Organisatieoverzicht Groene segment Industriële segment DEELNEMING Kamps de Wild Reesink Staal THR (36%) Reesink Technische Handel Nederlandse Staal Unie Packo Agri Safety Centre International Jean Heybroek Packo & Heybroek Kemp Groep Stierman CROSS SELLING REESINK SUPPORT

4 Doelstellingen en strategie (1) Top 3 speler in Nederland en België voor kernactiviteiten Cross-selling, met name groene segment <-> grondverzet Synergie aan de verkoopkant Eigen vermogen minimaal 40% van balanstotaal Autonome groei en groei uit acquisities

5 Doelstellingen en strategie (2) Strategie groene segment/grondverzet Autonome groei in bestaande markten Internationale groei in markten met potentie Acquisitie aanpalende markten Uitsluitend A-merken of sterke concepten

6 Doelstelling en strategie (3) Strategie industriële segment Co-makingship Acquisitie nieuwe marktsegmenten Technische groothandel met een breed assortiment Staalactiviteiten minder afhankelijk maken van de bouw (in proces) Assortimentsuitbreiding Reesink Staal voor industriële segment

7 Acquisitiecriteria Binnen afzienbare tijd een bijdrage aan de winst Bijdrage aan versterking positie in bestaande markt Entree op nieuwe markt met een link naar bestaande markten Bijdrage aan kennistoename Mogelijkheden tot cross-selling Strategische participatie in dealerbedrijven

8 Financiële kernpunten (1) H Geconsolideerde omzet: stijging met 6,7% naar 110,5 miljoen (H1 2011: 103,6 miljoen) Autonome omzetgroei 6,4% Omzet in het groene segment: stijging van 15,7 miljoen (+23,3%), waarvan 10,1 miljoen autonoom Omzet in het industriële segment: daling van 4,1 miljoen (-/- 13,2%) Omzet THR tot 17 februari ,9 miljoen

9 Financiële Kernpunten (2) H Bedrijfsresultaat: stijging naar 6,6 miljoen (+3%) Nettoresultaat: 3,9 miljoen, een daling van 0,6 miljoen (o.a. door aandeel in het verlies van de deelneming THR)

10 Cijfers H (in miljoenen euro s tenzij anders vermeld) Netto-omzet 110,5 103,6 Bedrijfsresultaat 6,6 6,4 Nettoresultaat 3,9 4,5 Cash-flow (resultaat na belastingen plus afschrijvingen) 4,9 5,2 Deze cijfers zijn niet door de externe accountant gecontroleerd.

11 Update t/m Q3 Omzetstijging 7%, autonoom 2% Bedrijfsresultaat -16% Bedrijfsresultaat, excl. herstructurering -8% Bedrijfsresultaat Groen hoger

12 Kernpunten groene en (1) grondverzet segment 2012 Opnieuw stijging marktaandeel Overname Kemp Groep, specialist in grondverzet Bruggeman Mechanisatie succesvol in overzetten klanten naar Claas Packo & Heybroek vanaf 1 januari actief op de Belgische markt Zelf organisatie onderdelendistributie bij Kamps de Wild en Reesink Technische Handel

13 Kernpunten groene en (2) grondverzet segment 2012 Gebeurtenissen na balansdatum: - Aankondiging voorgenomen overname Hans van Driel B.V. - Aankondiging voorgenomen joint venture met CT Agro voor Kazachstaanse markt.

14 Kernpunten industriële segment 2012 Sterke afname tonnages staalactiviteiten Omzet per ton bleven bij staalactiviteiten op gelijk niveau Verkoop activiteiten Stalutech Benelux Gebeurtenissen na balansdatum: - Concentratie staalactiviteiten in Zutphen

15 THR 2012 Teruglopende markt Tegenvallers integratie diverse bedrijven, m.n. automatisering Reorganisatie: verlies van 31 arbeidsplaatsen Verwachting 2013: positief resultaat

16 Herfinanciering (1) ABN Amro en Rabobank voor 3-jaars gecommitteerde faciliteit Ten bedrage van 90 miljoen: 15 miljoen hypothecaire lening 45 miljoen kredietfaciliteit (asset based) 30 miljoen voor acquisities

17 Herfinanciering (2) Convenanten: Debt Service Coverage Ratio minimaal 1,3 Solvabiliteit minimaal 35% Net Senior Debt/EBITDA: - 31 december ,75 - Afbouwend naar 3,0 op 30 juni 2015

18 Aandelenemissie (1) Private Placement 9,99% van uitstaande gewone aandelen Ten behoeve van algemene bedrijfsdoeleinden Uitgifteprijs 74 per certificaat van gewoon aandeel

19 Aandelenemissie (2) Equity Facility Private Placements Eén of meer private placements onder een equity facility tot max. 10% van uitstaande gewone aandelen aan Project Holland Fonds middels Project Holland Deelnemingen B.V. Ten behoeve van reeds aangekondigde en mogelijke toekomstige acquisities of fusies

20 Aandelenemissie (3) Equity Facility Private Placements Equity facility eindigt: Reesink heeft de equity facility volledig gebruikt Op 23 mei 2013 Uitgiftekoers 74 per certificaat van gewoon aandeel

21 Vooruitzichten 2012 (1) Impact van financiële crisis op afnemers Groene segment/grondverzet: gematigd positief Verdere mogelijke groei door middel van acquisities en/of participaties in dealers Toenemende terughoudendheid investeringsbereidheid i.v.m. financierbaarheid

22 Vooruitzichten 2012 (2) Industriële segment: onzeker Herstel in de bouw blijft vooralsnog uit Industriële ontwikkelingen onder druk vanwege economische ontwikkelingen Groeiend aantal faillissementen in de bouw Genomen maatregelen vanaf 2013 effect Reesink Staal heeft na integratie van NSU betere vooruitzichten

23