Samengaan van pensioenfondsen Themabijeenkomst Platform Deelnemersraden 30 maart 2012 Jan-Jaap Dahmeijer, Toezichthouder pensioenfondsen, afdeling Thematisch toezicht pensioenfondsen 1
Inhoud Introductie Visie op toezicht Deelnemersraden Ontwikkeling in de sector Toezicht op liquidatietrajecten Overdracht van de balans Afwikkeling van de financiële verplichtingen In- en externe verantwoording Tot slot 2
Missie Visie op toezicht DNB maakt zich sterk voor een betrouwbaar financieel stelsel waarin instellingen hun verplichtingen nakomen Kerntaken DNB bij toezicht op pensioenfondsen Waarborgen dat pensioenrechten van deelnemers tot effectuering komen en partijen zich prudentieel gedragen. Toezicht op de financiële soliditeit van pensioenfondsen en (financiële) stabiliteit van de pensioensector AFM en DNB (Twin Peaks) 3
Rol deelnemersraden Deelnemersraden Taakstelling en bevoegdheden Wetgeving in beweging Governance van controle naar regie Deskundigheid Vandaag? 4
Samengaan van pensioenfondsen Samengaan Fusie Liquidatie Multi opf Wettelijk kader, effecten en toezicht 5
Samengaan van pensioenfondsen ontwikkelingen in de sector Consolidatie in de sector en een forse afname van het aantal fondsen onder toezicht - van 713 fondsen ultimo 2007 naar 455 ultimo 2011 - gemiddelde overdracht tussen 2007 en 2010 bedroeg ca. 40 mln aan technische voorziening (*) - kans op grotere overdrachten neemt toe - momenteel ruim 60 lopende liquidatietrajecten Consolidatie vindt primair plaats door liquidatie na collectieve waardeoverdracht ex. Art. 84Pw * indicatie obv laatst ingediende staten voor de betreffende fondsen, dus exclusief 2011 6
Samengaan pensioenfondsen verschillende motieven en keuzes Herverzekerde fondsen blijven (meestal) bij de verzekeraar Praktische overwegingen Andere opties moeilijk financierbaar Bij (vooral) eigen beheer fondsen is de keuze vaker afhankelijk van verschillende factoren Overnames of afsplitsing aangesloten onderneming(en) Beperkte (financiële) toekomstmogelijkheden (Incidentele) fusies worden gedreven door clustering van aangesloten ondernemingen Eerste multi-opf trajecten lopen 7
Toezicht op liquidatietrajecten doel, focus en inrichting Gericht op het waarborgen van de aanspraken van de deelnemers Focus op de kernrisico s Overdracht van de balans (collectieve waardeoverdracht) Afwikkeling van de financiële verplichtingen In- en externe verantwoording door het bestuur Dedicated (kern)team binnen DNB 8
9 Overdracht van de balans Waarborgen van de toegezegde aanspraken een compleet concreet en haalbaar plan voor de overdracht van alle groepen deelnemers Artikel 84 Pw Tijdig melden Ontbindende voorwaarde Verbod Volledige vrijwaring Vergelijken van appels en peren pensioenvormen/regeling toeslagambitie contractvoorwaarden Overdracht (in tekortsituaties) nadeelscriterium verzekeraar of pensioenfonds
Overdracht van de balans Binnen DNB wordt de voorgenomen overdracht zowel vanuit het overdragende als het ontvangende fonds beoordeeld Financiering van de overdracht beleggingsbeleid en kosten transitie kwetsbaarheid neemt toe als het traject langer loopt wat als de deal niet doorgaat Juridische aspecten en risico s zijn veel breder dan Pw Rapportagekader DNB beleidsregel ontheffingen handhaving 10
Afwikkeling financiële verplichtingen Verdeling van het liquidatiesaldo pensioengeld statuten evenwichtige afweging van belangen artikel 129 Pw Afwikkeling financiële afspraken zoals premies, herstelbetalingen, achtergestelde leningen etc. Governance aspecten besluitvorming belangenverstrengeling 11
12 In- en externe verantwoording Planning en control is een cruciale succesfactor complex traject, risicoanalyse regie Betrek alle stakeholders in het traject zowel intern als extern, informeer ook DNB onderzoek alle belangen fusie, ppi of multi opf zijn andere trajecten maar leiden voor de belanghebbenden tot vergelijkbare gevolgen (en dus ook voor de focus van het toezicht) Besluitvorming evenwichtige afweging van belangen gezamenlijke besluitvorming Formele verantwoording interne organen Kamer van Koophandel liquidatieverslag DNB
Tot slot Succesfactoren - Een fundamenteel besluit; van continuiteit naar afwikkeling - Weet waar je staat en doorgrond de risico s - Neem verantwoordelijkheid en regie - De doorlooptijd is een cruciale factor in de beheersing van de risico s - En gezond verstand moet je nooit negeren Heeft u nog vragen? Dank voor uw aandacht! 13