NAZORGFONDS GESLOTEN STORTPLAATSEN JAARVERSLAG 2007
Fonds Nazorg Gesloten Stortplaatsen Jaarstukken 2007 Aldus vastgesteld door het Algemeen bestuur d.d. 27 mei 2008 Voorzitter, Secretaris, Mw. J.R.H. Maij-Weggen drs. W.G.H.M. Rutten Provincie Noord-Brabant
Jaarstukken 2007 2
Inhoudsopgave 1 Jaarverslag 2007 3 1.1 Samenvatting 3 1.2 Algemene uitgangspunten 3 1.3 Uitvoering en organisatie 6 1.4 Heffing en invordering 7 1.5 Vermogensbeheer 8 1.6 Beheerskosten 11 2 Jaarrekening 2007 13 2.1 Balans per 31 december 2007 13 2.2 Rekening van baten en lasten over 2007 14 3 Toelichting op de jaarrekening 2007 15 3.1 Toelichting algemeen 15 3.2 Toelichting op de balans 16 3.3 Toelichting op de rekening van Baten en Lasten 18 4 Accountantsverklaring 23 5 Bijlagen 25 5.1 Bijlage 1: overzicht transitoria per 31-12-2007 25 5.2 Bijlage 2: Overzicht historie resultaten Nazorgfonds 26 Inhoudsopgave 1
Jaarstukken 2007 2
1 Jaarverslag 2007 1.1 Samenvatting Hierbij bieden wij het jaarverslag van het Fonds Nazorg Gesloten Stortplaatsen Provincie Noord-Brabant aan. De marktwaarde van de beleggingsportefeuille bedroeg eind 2007 97,8 mln, waarvan 81,5 mln belegd door AZL en 16,3 mln belegd door AEGON. In 2007 heeft het Nazorgfonds Provincie Noord-Brabant een positief resultaat behaald van 2,9 mln. De waarde van het fonds bedroeg 98,6 mln. Uitgaande van een gelijkmatige verdeling van de cashflows werd over 2007 op het totaalvermogen van het Nazorgfonds een positief rendement behaald van 3,4%. AZL behaalde een rendement van 3,7% op haar portefeuille en Aegon 2% 1. Het rendement van vastrentende waarden bedroeg over 2007 1,7%, de aandelen behaalden een performance van 7,0% en onroerend goed -26,5%. Vanaf de start van het fonds medio 2000 kan het gewogen gemiddelde jaarlijks rendement worden berekend op 6,9%. In bijlage 2 van de jaarrekening wordt een historisch overzicht gegeven van de resultaten van het Nazorgfonds. 1.2 Algemene uitgangspunten Wettelijk en bestuurlijk kader Op 1 april 1998 is de Nazorgregeling Wet Milieubeheer in werking getreden. Deze wet legt de verantwoordelijkheid voor de eeuwigdurende nazorg van de in de provincie gelegen stortplaatsen, waar na 1 september 1996 afvalstoffen zijn of worden gestort, bij de provincie. Doel van de wetgever is te voorzien in een zodanig beheer van stortplaatsen dat nu en in de toekomst de grootst mogelijke bescherming tegen nadelige gevolgen wordt geboden. Om hiervoor de benodigde financiële middelen aan te trekken, hebben Provinciale Staten op grond van artikel 15.46 van de Wet Milieubeheer bij verordening een heffing ingesteld. In artikel 15.47 van de wet is vastgelegd dat Gedeputeerde Staten voor hun provincie een fonds oprichten, bestemd voor de in artikel 8.49 bedoelde nazorg van gesloten stortplaatsen. Het fonds is van rechtswege een rechtspersoon en kent een reglement en beleggingsstatuut. Met dit fonds beoogt de wetgever een tweeledig doel: Het zeker stellen dat de verkregen middelen alleen voor nazorg worden bestemd; Er voldoende kapitaal wordt opgebouwd om eeuwigdurende nazorg te kunnen bekostigen. Het fonds wordt enerzijds gevoed door de opbrengsten van de nazorgheffing en anderzijds door de te behalen rendementen. In het fonds worden de opbrengsten van de nazorgheffing gestort, die door de provincie zijn geïnd. Het fonds beheert en belegt de ontvangen nazorggelden en vergoedt de kosten van de nazorgwerkzaamheden van de gesloten stortplaatsen. Jaarlijks wordt door het Nazorgfonds een begroting en jaarverslag/ 1 De door ons gehanteerde cijfers kunnen afwijken van de performance volgens de vermogensbeheerders door een andere wijze van performanceberekening. Jaarstukken 2007 3
jaarrekening opgesteld. De jaarstukken zijn openbaar en moeten voorzien zijn van een accountantsverklaring. De betrokken negen stortplaatsen zijn nog niet gesloten verklaard als bedoeld in artikel 8.47 lid 3 van de Wet Milieubeheer. In 2008 start het proces van eindinspectie en sluitingsverklaring voor de stortplaats Dintelsas.Vervolgens zullen achtereenvolgens Meerendonk, Zevenbergen, Nyrstar Budel (voorheen Zinifex Budel), Gulbergen, Vlagheide en Haps in de nazorgfase komen. Op de stortplaatsen Kragge en De Spinder kan nog zeker tot 2025 afval worden gestort. De provincie wordt financieel en milieutechnisch verantwoordelijk voor de nazorg, nadat voor de stortplaats een sluitingsverklaring door de provincie is afgegeven. Op dat moment moet het doelvermogen aanwezig zijn. Wettelijke regelingen Met ingang van 1 januari 2003 is de Wet op het BTW-compensatiefonds in werking getreden. De staatssecretaris van Financiën heeft toegezegd dat de provincies alle BTW over de geleverde nazorg uit het BTW-compensatiefonds zonder korting op het provinciefonds terugkrijgen. Op grond van de Wet financiering decentrale overheden (fido) is onder meer bepaald (in de Regeling uitzettingen en derivaten) dat door decentrale overheden niet in aandelen mag worden belegd. Aangezien de portefeuillebenadering van de nazorgfondsen, gezien de lange termijn doelstelling, past binnen het in de Wet fido gehanteerde uitgangspunt van prudent beheer is door de Minister van Financiën besloten voor nazorgfondsen een apart regime toe te staan. Nazorgfondsen mogen binnen vastgestelde kaders een deel van de gelden uitzetten in de vorm van beleggingen in aandelen. Het jaarverslag 2007 van het Nazorgfonds Gesloten Stortplaatsen Provincie Noord-Brabant is opgesteld volgens het Burgerlijk Wetboek (BW 2 Titel 9). Omdat het Fonds een apart publiekrechtelijke rechtspersoon is valt het niet onder het Besluit Begroting en Verantwoording provincies en gemeenten (BBV). Verordening Nazorgheffing Noord-Brabant en vaststellen IPO-rekenmodel RINAS Bij de voorbereiding van de Nazorgregeling Wet Milieubeheer is in IPO-verband toegezegd het nazorgrekenmodel periodiek te actualiseren. In de afgelopen jaren zijn door IPO verschillende technische onderzoeken begeleid. Voor de risico-reservering is een risicomodel ontwikkeld. Ook is het rekenmodel waarmee het doelvermogen wordt uitgerekend, vernieuwd in het Rekenmodel IPO Nazorgkosten Stortplaatsen (RINAS). Dit kan leiden tot aanpassing van de doelvermogens en voorlopige betalingsaanslagen. Om de actuele technische ontwikkelingen en inzichten in de nazorgplannen en de nazorgheffingen te verwerken zijn de checklisten en het RINAS-model als toetsingskaders door de Provincie in 2004 vastgesteld en hebben Provinciale Staten hiertoe de verordening herzien. Voor de locaties Haps en Vlagheide zijn de nazorgplannen en de voorlopige aanslagen herzien. In IPO-verband is inmiddels gestart met de 2e periodieke actualisering van het Rekenmodel. Jaarstukken 2007 4
Evaluatie van de wettelijke nazorgregeling stortplaatsen De Evaluatiecommissie nazorgregeling heeft in 2002 haar rapportage afgerond. Deze commissie is ingesteld door de Minister van VROM om te evalueren hoe aan de Wet Milieubeheer voor de nazorgregeling uitvoering is gegeven. De Evaluatiecommissie heeft vooral gekeken naar de wijze waarop de organisatie en de financiering van de nazorgregeling is uitgewerkt. In het rapport worden ten aanzien van de organisatie, de financiering, de milieutechniek en overige punten aanbevelingen geformuleerd. Het standpunt van de Evaluatiecommissie evenals de reactie van 22 maart 2002 van de minister van VROM aan de Tweede Kamer is bijgevoegd bij het jaarverslag 2002. Wijziging van de Nazorgheffing Wet Milieubeer overeenkomstig de aanbevelingen heeft niet plaats gehad. Bij brief van 12 december 2006 hebben Gedeputeerde Staten van Noord-Brabant de staatssecretaris van milieu van het Ministerie van VROM verzocht de toegezegde wijzigingen in de wetgeving door te voeren. In dit verband is specifiek aandacht gevraagd voor het aan de exploitanten kunnen teruggeven van eventuele toekomstige overschotten in het nazorgfonds. Gedeputeerde Staten hebben 7 november 2007 de Minister een rappelbrief gestuurd waarin nogmaals wordt verzocht teruggave wettelijk mogelijk te maken. Op 20 december 2007 heeft de Minister hierop geantwoord dat teruggave van overschotten aan de exploitant in de nazorgfase niet aan de orde is. De exploitant zou dan na de overdracht ook kunnen worden aangesproken op structurele tekorten en dat is niet de bedoeling geweest van het oprichten van een nazorgfonds. Risico s De provincie draagt het financiële risico indien na sluiting van de stortplaats in het fonds onvoldoende vermogen aanwezig is om de eeuwigdurende nazorg te kunnen bekostigen. De risico s zijn tot het moment van sluiting van de stortplaatsen voor rekening van de exploitanten. Het gaat dan om de volgende provinciale risico's: exploitanten die de nazorgheffingen van hun eigen stortplaats niet kunnen opbrengen; te weinig rendement op het belegd vermogen, na sluiting; financiële gevolgen ten gevolge van calamiteiten door bijv. aardbevingen, overstromingen of het neerstorten van vliegtuigen; het hoger uitvallen van de kosten van nazorg door niet voorziene prijsstijgingen van de te nemen nazorgmaatregelen en niet voorziene aanvullende maatregelen; de mogelijkheid dat de provincie aansprakelijk wordt gesteld voor schade aan derden door/als gevolg van de stortplaats; het voortijdig falen van aangebrachte voorzieningen. Daarnaast kunnen de kosten positief worden beïnvloed door technische ontwikkelingen in de toekomst. Jaarstukken 2007 5
1.3 Uitvoering en organisatie Het bestuur van het Nazorgfonds bestaat uit een Algemeen bestuur, gevormd door het College van Gedeputeerde Staten en een Dagelijks bestuur, bestaande uit de gedeputeerde voor financiën en de gedeputeerde die belast is met de nazorg. Als secretaris van het Dagelijks bestuur treedt een door het Algemeen bestuur aangewezen financieel medewerker van de Provincie op. Het bestuur bestaat verder nog uit een Bestuursraad, die gevormd wordt door vertegenwoordigers van de stortplaatsen. De bestuursraad heeft een adviserende rol en wordt vooraf over bepaalde zaken gehoord. In het jaar 2007 werd het bestuur van het Nazorgfonds vertegenwoordigd door onderstaande personen. Algemeen bestuur College van Gedeputeerde Staten Provincie Noord-Brabant Dagelijks bestuur Provincie Noord-Brabant Drs. P.A. van Vugt, voorzitter portefeuillehouder Bestuur en Middelen (tot 20 april) Mr. A.M. Essed, voorzitter portefeuillehouder Bestuur en Middelen (vanaf 20 april) Drs. J.M.P. Moons portefeuillehouder Milieu (tot 20 april) De heer O. Hoes portefeuillehouder Ecologie (vanaf 20 april) Drs. C.H.I.M. Walenkamp secretaris Bestuursraad L. Pauli Gemeente 's-hertogenbosch J.A.M. Vos Waterschap Brabantse Delta H.M.M.T. Denis, tot17 november Nyrstar Budel BV J.H.C. Klaassen, vanaf 17 november Nyrstar Budel BV B.P. Meinema Samenwerkingsverband Regio Eindhoven F.C. Gerbrands Mileu & Afval Regio Breda H. Opsteegh Stadsgewest 's-hertogenbosch F. Föllings Essent Milieu BV C.C.J. van Bree Regionaal Milieubedrijf Brabant Noord-oost R.L. Beijnen, secretaris Provincie Noord-Brabant Het dagelijks bestuur draagt o.a. zorg voor de voorbereiding van de door het algemeen bestuur te nemen besluiten, zoals het vaststellen van de begroting, begrotingswijzigingen, jaarrekening, jaarverslag en wijzigingen van het beleggingsstatuut. Het dagelijks bestuur hoort voorafgaand aan de besluitvorming in het algemeen bestuur (=GS) de bestuursraad. Het dagelijks bestuur heeft in 2007drie maal vergaderd. Buiten de reguliere onderwerpen van jaarrekening 2006 en de begroting 2007 zijn de volgende onderwerpen aan de orde geweest in het DB: vermogensbeheer over het 4e kwartaal 2006 en het 1e t/m 3e kwartaal 2007 evaluatie vermogensbeheer kostenanalyse vermogensbeheerders Jaarstukken 2007 6
De bestuursraad heeft in mei en november vergaderd. In de vergadering van mei en november hebben de vermogensbeheerders het gevoerde beleid en de behaalde resultaten toegelicht. Het jaarverslag 2006 is in de vergadering van mei vastgesteld. De begroting 2008 en meerjarenbegroting 2008-2011 zijn in de vergadering van november vastgesteld. De leden van de bestuursraad ontvangen periodiek de kwartaalrapportages van de vermogensbeheerders, alsmede voortaan de periodieke toets op duurzaamheid. Voor de verdere implementatie van de Nazorgregeling en het onderhouden en beheren van het IPO nazorgrekenmodel, verordening, heffing en invordering, nazorgplannen en Nazorgfonds is binnen het provinciaal ambtelijk apparaat een coördinerende projectorganisatie ingesteld. Vanuit de directie Middelen en de directie Ecologie, wordt via de projectorganisatie nazorg stortplaatsen uitvoering gegeven aan de Nazorgregeling alsmede het monitoringsonderzoek van de voormalige stortplaatsen en de herontwikkeling van gesloten stortplaatsen. De taken van de directie Ecologie bestaan o.a. uit het actualiseren en beheren van het IPO-nazorgrekenmodel, het beoordelen van de nazorgplannen en het opmaken van aanslagen. De directie Middelen verzorgt o.a. het opstellen van de begroting, begrotingswijzigingen, jaarrekening, tussentijdse verantwoording, financiële administratie, contacten met vermogensbeheerders, periodieke evaluatie van de vermogensbeheerders en betalingsregelingen. Voor de komende jaren zal het Nazorgfonds de volgende zaken oppakken: vastleggen administratieve organisatie rondom het Nazorgfonds. opstellen liquiditeitenplanning. Voor de provincie staan de volgende zaken op de rol: herzien voorlopige aanslagen op grond van goedgekeurde nazorgplannen. regelen financiële zekerheden, aanpassen/herzien betalingsregelingen. voorbereiden van de eerste sluitingsverklaring Dintelsas voorbereiden uitvoeringsorganisatie met betrekking tot gaan en doen uitvoeren van nazorgwerkzaamheden 1.4 Heffing en invordering Met inachtneming van de Verordening Nazorgheffing Stortplaatsen Noord Brabant en de Beleidsregels Nazorgheffing Stortplaatsen wordt aan de exploitanten van de negen stortplaatsen een heffing opgelegd op basis waarvan in de toekomst de nazorg kan worden betaald. Het bedrag van de heffing is zodanig vastgesteld, dat uit de opbrengst van de heffing en de daarover verkregen rentebaten en beleggingsopbrengsten de kosten kunnen worden bestreden die gemoeid zullen zijn met de uitvoering van de in artikel 8.49 van de Wet milieubeheer bedoelde nazorg. Als basis hiervoor dient het huidige IPOrekenmodel. Tot het moment van sluiting van een stortplaats worden er voorlopige aanslagen opgelegd. Bij de sluiting volgt de definitieve aanslag. Het doelvermogen dat nodig is om eeuwigdurend de nazorg te kunnen bekostigen, vormt onder aftrek van de voorlopige aanslagen, samen met het beleggingsrendement, de definitieve aanslag. De doelvermogens zijn teruggerekend naar een contante waarde, die als basis dient voor de aanslag. Jaarstukken 2007 7
Met betrekking tot de invordering van de heffing is bij de start van het nazorgfonds met de stortplaatsexploitanten een tijdelijke betalingsregeling overeengekomen, die loopt totdat de herziene nazorgplannen zijn vastgesteld en die gekenmerkt wordt door de volgende elementen: Betaling van 50% van de voorlopige aanslag Overleggen van een financiële zekerstelling Afzien van juridische procedures tegen de voorlopige aanslag De jaarlijkse betaling van de voorlopige heffing dient plaats te vinden op 1 april. Met Nyrstar Budel BV (voorheen Zinifex Budel BV) werd een betalingsregeling (betaling in maandelijkse termijnen) getroffen. Van de heffingen over 2007 kan het volgende overzicht worden verstrekt: Stortplaats Exploitant Periode Heffingsbedrag betalingsregeling 2007, in Euro's Zevenbergen Essent Milieu Deponie Zevenbergen BV 2000 t/m 2007 0 De Spinder Essent Milieu Deponie de Spinder BV 2000 t/m 2025 578.116 Vlagheide Stadsgewest s-hertogenbosch 2000 t/m 2010 3.195.116 Meerendonk Gemeente s-hertogenbosch 2000 t/m 2002 0 Haps Essent Milieu Deponie Haps 2000 t/m 2005 0 Razob Essent Milieu Deponie RAZOB 2000 t/m 2006 0 Nyrstar Budel BV Nyrstar Budel BV 2005 t/m 2009 1.147.375 Dintelsas Waterschap Brabantse Delta 2001 0 Kragge Essent Milieu Deponie de Kragge BV 2000 t/m 2024 184.235 Totaal: 5.104.842 Ultimo van het boekjaar waren alle heffingsbedragen ontvangen cq terugbetaald, behoudens de laatste termijn 2007 van Nyrstar Budel B.V. ad 90.000. Dit bedrag is eind december door de Provincie ontvangen en begin januari doorbetaald aan het Nazorgfonds. 1.5 Vermogensbeheer Voor het beheer van het Nazorgfonds-vermogen is begin 2000 het "Beleggingsstatuut Provinciaal Fonds Nazorg Gesloten Stortplaatsen Noord- Brabant" vastgesteld. In het beleggingsstatuut zijn de navolgende onderwerpen nader uitgewerkt en vastgelegd: A. De doelstellingen van de vermogensbeheerstaak van het fonds B. Uitgangspunten voor het vermogensbeheer C. Uitgangspunten voor het beleggingsbeleid D. Uitgangspunten voor externe vermogensbeheerders Het doelvermogen wordt gemeenschappelijk belegd. Er wordt geen onderscheid gemaakt in het vermogensbeheer naar inbreng van de verschillende stortplaatsen. Het rendement wordt toegevoegd aan het totale doelvermogen. In de administratie van het fonds worden rendementen wél toegerekend aan de deelvermogens van de individuele stortplaatsen, er wordt een objectgebonden administratie gevoerd. Jaarstukken 2007 8
Het totale doelvermogen van alle stortplaatsen samen is oorspronkelijk bepaald op bijna 300 miljoen. Na herziening van de nazorgplannen zal het doelvermogen naar verwachting naar beneden bijgesteld worden tot ca. 150 miljoen. De beleggingstermijn van het Nazorgfonds is in principe "eeuwigdurend". Door de lange beleggingstermijn daalt de risicograad van aandelen en wordt vergelijkbaar met die van obligaties, doch met een beter rendement. Omdat de in het statuut gestelde grenzen met betrekking tot de omvang van de portefeuille zijn bereikt, heeft het Nazorgfonds haar middelen ondergebracht bij twee vermogensbeheerders. Het Nazorgfonds beoogt hiermee een betere vergelijkbaarheid van de prestaties van de vermogensbeheerders. In het beleggingsstatuut zijn criteria vastgelegd, waaraan de vermogensbeheerders moeten voldoen. Het functioneren van de vermogensbeheerder wordt jaarlijks geëvalueerd. Zonodig worden randvoorwaarden gewijzigd of aangevuld. In het beleggingsstatuut is opgenomen dat minimaal 10% van de zakelijke waarden in duurzame beleggingsfondsen wordt belegd danwel dat er een portefeuille-analyse wordt uitgevoerd waaruit moet blijken dat tenminste 10% van de beleggingen in zakelijke waarden positief scoren op sociaal, maatschappelijk en milieugebied. De portefeuille van het Nazorgfonds werd door de SNS-bank op duurzaamheid beoordeeld op basis van een zogenaamde worst-in-class benadering. Dat wil zeggen, op basis van een vergelijking van bedrijven in dezelfde sector, vermelden zij de bedrijven die de slechtste scores behalen. Ondernemingen die niet als achterblijvend of tekortschietend worden aangemerkt, zijn vanuit een oogpunt van duurzaamheid aanvaardbaar. Er is een bewuste keuze gemaakt voor het scheiden van de functie van vermogensbeheer en de bewaarfunctie over de stukken en hiervoor twee partijen in te schakelen, die onafhankelijk van elkaar opereren. De Kas Bank is als onafhankelijke depotbeheerder in de arm genomen. Daarnaast wordt gebruik gemaakt van enkele aanvullende diensten van de Kas Bank, zoals het verzorgen van de administratie van de aan- en verkopen van waardepapieren door de vermogensbeheerder. Ook verzorgt de Kas Bank de terugvordering van dividendbelasting voor het Nazorgfonds. Het Nazorgfonds heeft een overeenkomst tot het aangaan van verbruikleencontracten met Kas Bank. Voor dit zogenaamde uitlenen van effecten ontvangt het Nazorgfonds een vergoeding, gerelateerd aan de omvang, de duur en de vorm van het verbruikleen. Hierdoor wordt extra rendement op de effectenportefeuille behaald. Rechtmatigheid In de beheerovereenkomst met de vermogensbeheerders is vastgelegd binnen welk kader belegd mag worden. De Kas Bank toetst de beleggingsportefeuille van AZL aan dit kader middels de "Fund Manager Watch" en rapporteert hierover aan het Nazorgfonds. Met fundmanager watch is gecontroleerd of AZL binnen de regels van het mandaat belegt. Overtredingen als gevolg van koersschommelingen dienen voor het einde van de maand binnen de regels van het mandaat te worden hersteld. In 2007 zijn er 21 overtredingen gemeld. Het Jaarstukken 2007 9
betroffen met name overtredingen wegens koersschommelingen met betrekking tot de afdekking van het belegd vermogen in Britse Ponden, Amerikaanse Dollars en Zweedse Kronen (17x) en verder meldingen van een negatief rekeningcourant saldo (4x). Deze overtredingen zijn steeds gecorrigeerd. Het vermogensbeheer door Aegon kon aanvankelijk niet middels de Fund Manager Watch worden gecontroleerd. Vanaf 2007 monitoort Kasbank maandelijks de portefeuille van Aegon op basis van de asset-mix en allocatie tussen de fondsen. De reglementen van de door het Nazorgfonds gekozen beleggingsfondsen voldoen aan de voorwaarden van het beleggingsstatuut en wettelijke regelingen. In de reglementen van de beleggingsfondsen is daarnaast opgenomen dat wijzigingen van de reglementen direct moeten worden gemeld aan de deelnemers in de fondsen. Indien wijzigingen zich voordoen zal het Nazorgfonds moeten bepalen of de gewijzigde regels passen binnen het beleggingsstatuut en wettelijke regelingen. De jaarverslagen van AEGON laten zien dat binnen de voorwaarden van de fondsen is belegd. Richtlijnen voor het vermogensbeheer De beleggingsportefeuille dient (binnen afgesproken bandbreedtes) als volgt te zijn samengesteld: Vastrentende waarden: 50% (42-65%) Zakelijke waarden: 50% (35-58%) Liquiditeiten: 0% ( 0-5%) Er is nog een nadere detaillering aangebracht, die is vastgelegd in het beleggingsstatuut. Daarnaast zijn o.a. nog afspraken gemaakt omtrent beleggingscriteria, zoals het risico, dat maximaal gelopen mag worden, in welke fondsen wel/niet belegd mag worden en in welke valuta gehandeld mag worden. Op grond van de Wet financiering decentrale overheden (fido) is onder meer bepaald (in de Regeling uitzettingen en derivaten) dat door decentrale overheden niet in aandelen mag worden belegd. Gegeven de zeer lange beleggingshorizon van nazorgfondsen is de wens gehonoreerd om beleggingen in aandelen toe te staan. Hieraan zijn nadere eisen gesteld middels het uitzonderingsregime. Samengevat zijn de belangrijkste consequenties: Binnen een vastgesteld kader mogen de nazorgfondsen zelf in aandelen beleggen, de aandelen moeten genoteerd zijn aan een van overheidswege toegelaten effectenbeurs. Onroerendgoedfondsen moeten beursgenoteerd zijn. 42% van het totale fondsvermogen moet belegd worden in vastrentende waarden. 58% mag derhalve risicodragend belegd worden. In de paragraaf verbonden partijen van de Provinciale jaarrekening worden de resultaten van het Nazorgfonds verantwoord. Hiernaast is in het beleggingsstatuut opgenomen dat tenminste 10% van de beleggingen in zakelijke waarden positief scoren op sociaal, maatschappelijk en milieugebied. Jaarstukken 2007 10
1.6 Beheerskosten Uit het fonds worden uitsluitend de kosten, die worden gemaakt in verband met de uitvoering van de in artikel 8.49 van de Wet Milieubeheer bedoelde zorg met betrekking tot gesloten stortplaatsen in de betrokken provincie(s) en de kosten die zijn verbonden aan de werkzaamheden van het fonds. Hieronder worden niet begrepen de kosten, die door de provincie worden gemaakt ten behoeve van haar bestuurlijke apparaat. De beheerskosten 2007 bestaan uit: kosten van vermogensbeheer; kosten van administratie en overig (accountantskosten en -advisering); kosten van provinciaal personeel. Jaarstukken 2007 11
Jaarstukken 2007 12
2 Jaarrekening 2007 2.1 Balans per 31 december 2007 2007 2006 Activa Vaste Activa Financiële vaste activa Effecten 97.836.931 89.840.475 Vlottende Activa Vorderingen Overige vorderingen 196.286 194.639 Overlopende activa 193.113 101.565 Liquide middelen 478.368 590.015 Totaal Activa 98.704.698 90.726.694 Passiva Eigen Vermogen Reserves Reserve belegde gelden stortplaatsen 98.604.814 90.620.875 Passiva Kortlopende schulden Overlopende passiva 99.884 105.819 Totaal Passiva 98.704.698 90.726.694 Jaarstukken 2007 13
2.2 Rekening van baten en lasten over 2007 2006 2007 2007 2007 Realisatie Begroting Realisatie Verschil Baten Te beleggen heffingsopbrengst 1.481.327 2.782.000 5.104.841 2.322.841 (bruto) Resultaat vermogensbeheer 9.511.361 6.234.000 3.191.101-3.042.899 Totaal baten 10.992.688 9.016.000 8.295.942-720.058 Lasten Totaal nazorgkosten stortplaasten 0 12.000 0-12.000 Kosten beheer Fonds: kosten vermogensbeheer 235.969 290.000 224.585-65.416 kosten administratie 6.000 10.000 6.250-3.750 kosten personeel en overig 73.675 95.000 81.168-13.831 Subtotaal kosten beheer Fonds 315.644 395.000 312.003-82.997 Reserveringen: reservering heffingsopbrengst 1.481.327 2.782.000 5.104.841 2.322.841 reservering netto resultaat 9.195.717 5.827.000 2.879.098-2.947.902 Subtotaal reserveringen 10.677.044 8.609.000 7.983.939-626.061 Totaal lasten 10.992.688 9.016.000 8.295.942-720.058 Jaarstukken 2007 14
3 Toelichting op de jaarrekening 2007 Het jaarverslag 2007 van het Nazorgfonds Gesloten Stortplaatsen Provincie Noord-Brabant is opgesteld volgens het Burgerlijk Wetboek (BW 2 Titel 9). Omdat het Fonds een apart publiekrechtelijke rechtspersoon is valt het niet onder het Besluit Begroting en Verantwoording provincies en gemeenten (BBV). 3.1 Toelichting algemeen Verslaggevingsperiode De cijfers 2006 en 2007 hebben betrekking op een volledig boekjaar. Waarderingsgrondslagen Algemeen Activa en passiva zijn opgenomen tegen nominale waarde, met uitzondering van effecten. Baten en lasten. In principe wordt het stelsel van baten en lasten gehanteerd; hierbij worden de baten en lasten opgenomen in het jaar waarin de prestatie is geleverd c.q. voor dat jaar is voorzien of verplicht. Het Nazorgfonds heeft recht op dat deel van de heffingsopbrengsten dat door de provincie daadwerkelijk ontvangen is. De te beleggen heffingsopbrengsten worden daarom, gezien het doel van het fonds (beheer van het vermogen) verantwoord op het moment van ontvangst. Effecten De effecten worden op totaalniveau van de portefeuille gewaardeerd tegen de actuele waarde, inclusief opgelopen rente van obligaties. Saldi in vreemde valuta. De saldi die worden aangehouden in vreemde valuta worden ultimo van een boekjaar omgerekend naar Euro's tegen de dan geldende wisselkoersen. Jaarstukken 2007 15
3.2 Toelichting op de balans ACTIVA Vaste activa Financiële vaste activa Effecten Van de samenstelling van de beleggingsportefeuille per 31 december 2007 kan het volgende overzicht worden verstrekt: Vastrentende Waarden Onroerend Goed fondsen Aandelen Valuta termijn affaires Totaal Marktwaarde Op 1 januari 2007: 40.527.520 4.675.731 44.481.604 155.619 89.840.475 Toename in 2007: 6.815.921-1.289.273 2.439.750 30.059 7.996.457 Marktwaarde Op 31 dec. 2007: 47.343.441 3.386.458 46.921.354 185.678 97.836.931 Marktwaarde in % van de totale portefeuille per 31 december 2007: 48,4 3,5 47,9 0,2 100 Strategische mix 2007 in %: 50 5 45 100 In verband met effectenhandel in vreemde valuta (Dollar, Pond Sterling en Zweedse Kroon) worden, conform afspraak, door AZL valuta termijn affaires (vta's) afgesloten voor het fonds, om het risico van koersschommelingen tot aan een transactie af te dekken. De waarde van het totaal aan vta's, naar de koersen op 31-12-2007, bedraagt 185.678. Vlottende activa Vorderingen Overige vorderingen Deze post heeft betrekking op nog te vorderen bron-, dividendbelasting, te compenseren BTW en kan als volgt worden gespecificeerd: 2007 2006 Te vorderen bron-/ dividendbelasting 117.476 119.680 Te compenseren BTW 78.810 74.959 Totaal 196.286 194.639 Jaarstukken 2007 16
Overlopende activa Onder de overlopende activa zijn vorderingen opgenomen die in 2007 zijn ontstaan en die in 2008 tot betaling komen. In bijlage I, overzicht transitoria per 31-12-2007, is een specificatie van de totale post overlopende activa ad 193.113 opgenomen. Liquide middelen Er is nog een deel van de heffingsopbrengsten aangehouden op geldrekeningen. De vermogensbeheerders kunnen over deze contanten beschikken ten behoeve van het effectenverkeer. Genoemd bedrag is niet in de strategische mix opgenomen; zolang echter de overige drie componenten boven de minimum percentages blijven scoren, is het aanhouden van contanten toegestaan. Dit bevordert een flexibele handel in effecten wanneer dat nodig is. De post liquide middelen kan als volgt worden gespecificeerd: 2007 2006 Euro geldrekening-courant 460.911 565.948 Dollar geldrekening-courant 17.086 18.745 Pond sterling geldrekening-courant 272 5.322 Zweede Kroon geldrekening-courant 99 0 Totaal 478.368 590.015 PASSIVA Eigen vermogen Reserves Reserve nazorg gesloten stortplaatsen Via de rekening van baten en lasten worden de van de stortplaatsen ontvangen heffingsopbrengsten en het netto resultaat vermogensbeheer in deze reserve verantwoord. De reserve nazorg gesloten stortplaatsen kende in 2007 het volgende verloop: Saldo per 1 januari 2007: 90.620.875 toevoeging 2007 7.983.939 Saldo per 31 december 2007: 98.604.814 Het vermogen wordt gemeenschappelijk belegd. Er wordt geen onderscheid gemaakt in het vermogensbeheer naar inbreng van de verschillende stortplaatsen. Het rendement wordt toegevoegd aan het totale vermogen. In de administratie van het fonds worden rendementen wél toegerekend aan de deelvermogens van de individuele stortplaatsen. Het totale doelvermogen van alle stortplaatsen samen is oorspronkelijk bepaald op bijna 300 miljoen. Na herziening van de nazorgplannen zal het doelvermogen naar verwachting naar beneden bijgesteld worden tot ca. 150 miljoen. Jaarstukken 2007 17
De reserve nazorg gesloten stortplaatsen kan als volgt over de diverse stortplaatsen worden verdeeld: Stortplaats Saldo per 1 jan. 2007 reservering ontvangen heffingsopbrengsten 2007 reservering netto resultaat vermogensbeheer 2007 Saldo per 31 dec. 2007 Zevenbergen 10.116.033-314.092 10.430.125 De Spinder 5.206.396 578.116 170.597 5.955.109 Vlagheide 8.495.460 3.195.116 312.074 12.002.650 Meerendonk 3.706.461-115.082 3.821.543 Haps 6.278.209-194.931 6.473.140 Razob 34.485.553-1.070.740 35.556.293 Nyrstar Budel 20.471.358 22.259.376 BV 1.147.375 640.643 Dintelsas 200.294-6.219 206.513 Kragge 1.661.111 184.234 54.720 1.900.065 Totaal: 90.620.875 5.104.841 2.879.098 98.604.814 Kortlopende schulden Overlopende passiva In bijlage I, overzicht transitoria per 31-12-2007, is een specificatie van de totale post overlopende passiva ad 99.884 opgenomen. Behoudens de bedragen voor de controle van de jaarrekening, de duurzaamheidsscreening en afrekening vermogensbeheer AZL 2007 (geraamde bedragen resp. 6.250, 11.500 en 2.200), waren alle posten bij het samenstellen van de jaarrekening afgewikkeld. 3.3 Toelichting op de rekening van Baten en Lasten Algemeen De rekening van baten en lasten sluit met een positief saldo van 2.879.098 (2006: 9.195.717); het voordelig saldo werd ten gunste gebracht van de reserve belegde gelden stortplaatsen. Baten Te beleggen heffingsopbrengst Met uitzondering van Nyrstar Budel BV werden alle heffingsopbrengsten 2007 omstreeks 1 april 2007 ontvangen. Van Stadsgewest s-hertogenbosch heeft het Nazorgfonds een bedrag van 3.195.116 ontvangen in het kader van een nieuwe voorlopige aanslag. De heffingsbedragen worden door de exploitanten betaald aan de Provincie Noord- Brabant, die deze vervolgens direct doorbetaalt aan het Nazorgfonds. De heffingsopbrengsten, in totaal 5.104.841 werden toegevoegd aan de "Reserve belegde gelden stortplaatsen" (zie ook de toelichting onder "Lasten"). Jaarstukken 2007 18