Provinciale Staten. Provincie Zeeland. Poppelaars, A.J.G. STA / VOORSTEL. Samenvatting:

Transcriptie

1 Provinciale Staten Provincie Zeeland Gedeputeerde belast met behandeling: Poppelaars, A.J.G. Vergadering PS: N r: FEZ 128 Agenda nr: Vergadering GS: Nr: STA / Onderwerp: Begroting 2010 met de meerjarenraming van het Fonds Nazorg gesloten Stortplaatsen Provincie Zeeland VOORSTEL Aan de Provinciale Staten van Zeeland Samenvatting: Op 1 april 1998 is de Leemtewet bodemsanering in werking getreden. In deze wet is de verantwoordelijkheid voor een eeuwigdurende nazorg voor gesloten stortplaatsen, waar na 1 september 1996 afvalstoffen zijn of worden gestort, neergelegd bij de provincies. Doel van de wetgever is te voorzien in een zodanig beheer van stortplaatsen dat na sluiting de grootst mogelijke bescherming wordt geboden tegen nadelige gevolgen. Om hiervoor de benodigde financiële middelen aan te trekken, is een nazorgheffing ingesteld die wordt opgelegd aan de stortplaatseigenaren. Op grond van de wet hebben wij een fonds opgericht waarin de opbrengst van de heffing wordt gestort. De beschikbare gelden van het fonds worden overeenkomstig de regels die daarvoor door Provinciale Staten zijn vastgesteld bij voorkeur in activiteiten die bijdragen aan de verbetering van het leefmilieu en van de groene omgeving, aan duurzame energie en aan een goed sociaal beleid. Het bedrag van de heffing is zodanig vastgesteld, dat uit die opbrengst van de heffing en de daarover verkregen rentebaten en beleggingsopbrengsten de kosten kunnen worden bestreden die gemoeid zullen zijn met de uitvoering van de nazorg. Als basis hiervoor dient het IPO-rekenmodel. Tot op het moment van sluiting van een stortplaats worden er voorlopige aanslagen opgelegd. Bij de sluiting volgt de definitieve aanslag. De definitieve aanslag vormt samen met het beleggingsrendement, het doelvermogen dat nodig is om eeuwigdurend de nazorg te kunnen bekostigen. De aanvang van de nazorg zal naar verwachting plaatsvinden voor de stortplaats Koegorspolder in 2013 en voor de stortplaats Midden-Zeeland in Gedurende de eerste jaren zullen de nazorgkosten marginaal zijn, dit betreft met name monitoringsactiviteiten. Het doel vermogen is berekend op basis van het huidige IPO-rekenmodel. Inmiddels is het rekenmodel herzien. Door Delta NV zijn voor de stortplaatsen Koegorspolder en Midden-Zeeland aangepaste nazorgplannen ingediend. Bij de stortplaats Midden Zeeland is rekening gehouden met de fysieke uitbreiding in De plannen zijn inmiddels intern binnen de Provincie Zeeland beoordeeld. De nadere voorlopige aanslagen worden dit jaar. De verwachting is dat de Provincie voor de Koegorspolder een bedrag van E en voor Midden Zeeland een bedrag van E van de ontvangen middelen van Delta N.V., via deze nadere voorlopige aanslagen aan Delta NV moet terugbetalen. De reden hiervan is dat in het door het IPO opgestelde nieuwe rekenmodel, nieuwe richtlijnen en variabelen worden toegepast om het doelvermogen te bepalen. Deze richtlijnen en variabelen zijn aangepast vanwege nieuwe technieken en nieuwe technische inzichten. Hierdoor zullen de te verwachten onderhoudskosten lager uitvallen waardoor het nieuwe benodigde doelvermogen lager worden.

2 Onderwerp: Begroting 2010 met de meerjarenraming van het Fonds Nazorg gesloten Stortplaatsen Provincie Zeeland De nazorgplannen zullen ook de komende jaren worden geactualiseerd in verband met nieuwe technische ontwikkelingen. In IPO verband wordt nu reeds alweer gewerkt aan een bijstelling van het net uitgebrachte RINAS model. Deze bijstelling is echter nog niet formeel goedgekeurd. Pas bij aanvang van de nazorg wordt het definitieve nazorgplan in 2013 en 2025 wordt de definitieve aanslag bepaald. In het geval van onvoldoende middelen binnen het nazorgfonds moeten de nazorgkosten ten laste van de algemene middelen van de provincie worden gebracht. In de paragraaf weerstandsvermogen bij de provinciale begroting worden de risico's van de nazorg opgenomen. Berekend is dat per ultimo 2009 voor de nazorg van de twee stortplaatsen een bedrag benodigd is van E 13,l miljoen. De hiervoor gevormde voorzieningen zijn opgebouwd uit de door de stortplaatseigenaren betaalde aanslagen inclusief een theoretisch te behalen doelrendement van 5% per jaar. Per ultimo 2009 is het tekort opgelopen tot E dit is met name veroorzaakt door het gedeeltelijk afwaarderen van de waarde van het garantieproduct. Dit tekort zal naar verwachting jaarlijks nog oplopen, omdat geen 5% rendement gehaald kan worden op de aankoopwaarde van dit garantieproduct Per ultimo 2013 bedraagt het geraamde tekort E Wij beraden ons over de te treffen maatregelen om dit tekort te dekken, waarbij wij er van uitgaan dat zoveel mogelijk wordt ontvangen op grond van onze vordering in verband met het faillissement van de Lehmanbank. Indien er concrete ontwikkelingen zijn, wordt dit via een begrotingswijziging verwerkt. WIJ stellen u voor te besluiten overeenkomstig bijgevoegd ontwerp-besluit. gedeputeerde staten, Karla Peijs, voorzitter, Viek Verdult, secretaris. De staten der provincie Zeeland, gelezen het voorstel van Gedeputeerde Staten van 28 september, nr. STA ; besluiten:de begroting 2010 met de meerjarenraming van het Fonds Nazorg gesloten Stortplaatsen Provincie Zeeland vast te stellen ctatenvoorstel nazorg 2010 (2).doc zonder voorblad.doc 2

3 Begroting 2010 met de meerjarenraming van het Fonds Nazorg gesloten Stortplaatsen Provincie Zeeland Paragraaf Weerstandsvermogen 1. Inleiding: Het is de bedoeling om de middelen van het Nazorgfonds zodanig te beleggen dat er een minimaal rendement van 5% wordt gehaald. Tevens dient de hoofdsom gegarandeerd te zijn, een voorwaarde die in de Wet Fido is opgenomen. Tevens zijn de voorwaarden, gesteld in de "Richtlijn Beleggingen Fonds Nazorg Gesloten Stortplaatsen Provincie Zeeland", bij het vaststellen van de beleggingsvorm, opgevolgd. 2. Risico's: Met betrekking tot het beleggen van de middelen van het Nazorgfonds kan het volgende risico worden onderkend: Rendementrisico. Het doel dat met de beleggingen voor het Nazorgfonds wordt nagestreefd kan worden aangeduid als het "onder de randvoorwaarden van beperking van de risico's en kosten maximaliseren van het rendement". Het grootste risico van beleggen in aandelenfondsen is de mogelijkheid dat de koers van deze fondsen dalen. Het is mogelijk dat er een negatief rendement behaald wordt. Wel moet bedacht worden dat bij een "kopen en houden" strategie ("buy-and-hold'? van echt verlies pas sprake is wanneer dit verlies genomen wordt (bij verkoop van de aandelen(f0ndsen)). Daarom is beleggen in aandelenfondsen te verkiezen boven het direct beleggen in activiteiten die in principe wel eindig zijn en waarbij een verlies wel genomen moet worden. Verder wordt door te beleggen in aandelenfondsen het risico gespreid. Op basis van het verleden blijkt dat op langere termijn het rendement op aandelen hoger is dan het rendement op obligaties. Een risico van het beleggen in aandelen is echter dat op korte termijn een relatief laag rendement kan worden behaald. Wanneer de aandelenkoersen het op korte termijn veel beter doen dan het vastrentende deel en de waarde van de portefeuille meer bedragen dan 40% (van de totale belegging Nazorg) dan zal een deel van de portefeuille worden verkocht. Dit conform de "Richtlijn Beleggingen Fonds Nazorg Gesloten Stortplaatsen Provincie Zeeland" waarin opgenomen is dat het percentage aandelen maximaal 40%. Aangezien het percentage wat nu in aandelen is belegd meer dan 40% is, worden in 2010 aandelen verkocht. De weggezette nazorgmiddelen zijn per 31 december 2008 gewaardeerd op E ,44. Deze daling ten opzichte van eerdere jaren is met name veroorzaakt door het gedeeltelijk afwaarderen van de waarde van het garantieproduct. Op basis van de aankoopbedragen van het garantieproduct en de aandelen wordt voldaan aan de eis dat maximaal 40% in aandelen mag worden belegd. Met de afwaardering van de waarde van het garantieproduct wordt op basis van de huidige waarde niet meer voldaan aan de gestelde eis van maximaal 40% op basis van de werkelijke waarde. In 2009 worden nieuwe voorlopige heffingsaanslagen opgelegd. Volgens de huidige berekeningen gaat het om een totaal bedrag van E ,- dat terug betaald moet worden aan de exploitant van de stortplaatsen (Delta). Nadat deze betaling is uitgevoerd, wordt de beleggingsportefeuille aangepast. Bij de beleggingen wordt door de Provincie Zeeland aan het nazorgfonds de hoofdsom en een minimaal rendement van 5% gegarandeerd. Het restant van de belegde nazorgmiddelen is belegd in vastrentende waarden, waarbij de Provincie Zeeland aan het nazorgfonds de hoofdsom en een minimaal rendement van 5% garandeert. l van 4

4 Begroting 2010 met de meerjarenraming van het Fonds Nazorg gesloten Stortplaatsen Provincie Zeeland Per ultimo 2010 wordt een negatief saldo geraamd van de reserve netto vermogensbeheer van E Paragraaf Financiering l. Inleiding De Wet Financiering Decentrale Overheden (Wet FIDO) is per van kracht geworden. Eén van de gevolgen van deze wet is dat de financieringsparagraaf verplicht is vanaf de begroting en rekening Tevens is in de statenvergadering van 28 juni 2002 het "Reglement Provinciaal Fonds Nazorg Stortplaatsen Zeeland" vastgesteld. 2. Algemeen De Wet FIDO biedt de mogelijkheid om 58% van de nazorgmiddelen te beleggen in aandelen. De redenen van beleggen in aandelen zijn: o O Het lange termijnkarakter van de beleggingen: Het ontbreken van een liquiditeitseis gedurende een lange termijn; De rendementseis van minimaal 5O/0, samenhangend met de hoogte van de nazorgheffing. De Provincie Zeeland heeft voor het nazorgfonds gekozen om de beleggingsmix als volgt vast te stellen: O Aandelen: maximaal 40% (bij aanvang belegging 35%); O Vastrentende waarden: minimaal 60%. 3. Financiering nazorgmiddelen: In de periode is het totaal aan te beleggen nazorgmiddelen vervolgens als volgt belegd: 31 december januari januari augustus 2004 Totaal E E E E Obligatiefonds Aandelenfonds Garantieprodukt Aandelenfonds 11% vastrentend 13% in aandelen 54% vastrentend 22% in aandelen Bij bovenstaande beleggingen, de genoemde aankoopbedragen zijn exclusief behaalde rendementen, wordt door de Provincie Zeeland aan het nazorgfonds de hoofdsom en een minimaal rendement van 5% gegarandeerd. Voor 2010 wordt daarom ook een rendement van 5% geraamd. In 2008 zijn de participaties in de 4 aandelenfondsen, in verband met kostenbesparing verkocht. In plaats daarvan zijn participaties aangekocht in het ASN aandelenfonds voor een bedrag van E ,61. Per 1 oktober 2008 is de belegging in het Geldmarktselectfonds beëindigd en is voor een vrijgekomen bedrag van E ,OO belegd in een tweetal deposito's bij de Rabobank.

5 Begroting met de meerjarenraming van het Fonds Nazorg gesloten Stortplaatsen Provincie Zeeland Het overzicht van de belegde nazorgmiddelen is per heden als volgt: De totale waarde van de belegde nazorgmiddelen is per 31 december 2008 gewaardeerd op E ,44. Deze daling ten opzichte van eerdere jaren is met name veroorzaakt door het gedeeltelijk afwaarderen van de waarde van het garantieproduct tot en een daling van de koers op de participaties in het ASN Aandelenfonds. Op basis van de aankoopbedragen van het garantieproduct en de aandelen wordt voldaan aan de eis dat maximaal 40% in aandelen mag worden belegd. Met de afwaardering van de waarde van het garantieproduct wordt op basis van de huidige waarde niet meer voldaan aan de gestelde eis van maximaal 40% op basis van de werkelijke waarde. De in 2009 op te leggen heffingsaanslagen, ruim 1,l miljoen, moeten worden terugbetaald. Dit houdt in dat er aandelen verkocht moeten worden. Bij de beleggingen wordt door de Provincie Zeeland aan het nazorgfonds de hoofdsom en een minimaal rendement van 5% gegarandeerd. 4. Relevante ontwikkelingen De aanvang van de nazorg zal naar verwachting plaatsvinden voor de stortplaats Koegorspolder in 2013 en voor de stortplaats Midden-Zeeland in Gedurende de eerste jaren zullen de nazorgkosten marginaal zijn, dit betreft met name monitoringsactiviteiten. Het doel vermogen is berekend op basis van het huidige IPO-rekenmodel. Inmiddels is het rekenmodel herzien. 4.1 Koegorspolder Door de stortplaats Koegorspolder is het nazorgplan ingediend. Dit plan is inmiddels intern binnen de Provincie Zeeland beoordeeld. Een nadere voorlopige aanslag zal dit jaar worden verzonden. De verwachting is dat de Provincie een bedrag van E ,- van de ontvangen middelen van Delta, via deze nadere voorlopige aanslag aan Delta NV zal moeten terugbetalen. De reden hiervan is dat in het door het IPO opgestelde nieuwe rekenmodel, nieuwe richtlijnen en variabelen worden toegepast om het doelvermogen te bepalen. Deze richtlijnen en variabelen zijn aangepast vanwege nieuwe technieken en nieuwe technische inzichten. Hierdoor zullen de te verwachten onderhoudskosten lager uitvallen waardoor het nieuwe benodigde doelvermogen lager wordt. 4.2 Midden-Zeeland In 2007 heeft er een fysieke uitbreiding van de stortplaats Midden-Zeeland plaats gevonden. In oktober 2007 is deze uitbreiding voltooid. Deze uitbreiding heeft gevolgen voor de capaciteit van de stortplaats, en dus voor het nazorgplan. Inmiddels is door Delta NV een aangepast nazorgplan voor Midden-Zeeland bij de Provincie ingediend. Dit plan is door de Provincie Zeeland getoetst. De verwachting is dat de Provincie een bedrag van ,- van de ontvangen middelen van Delta, via deze nadere voorlopige aanslag aan Delta NV zal moeten terugbetalen. De reden hiervan is dat in het door het IPO opgestelde nieuwe rekenmodel, nieuwe richtlijnen en variabelen worden toegepast om het doelvermogen te bepalen. Deze richtlijnen en variabelen zijn aangepast vanwege nieuwe technieken en nieuwe technische inzichten. Hierdoor zullen de te verwachten onderhoudskosten lager uitvallen waardoor het nieuwe benodigde doelvermogen lager wordt. 3 van 4

6 Begroting 2010 met de meerjarenraming van het Fonds Nazorg gesloten Stortplaatsen Provincie Zeeland De nazorgplannen zullen ook de komende jaren worden geactualiseerd in verband met nieuwe technische ontwikkelingen. In IPO verband wordt nu reeds alweer gewerkt aan een bijstelling van het net uitgebrachte RINAS model. Deze bijstelling is echter nog niet formeel goedgekeurd. Pas bij aanvang van de nazorg wordt het definitieve nazorgplan vastgesteld en daarmee in 2013 en 2025 wordt de definitieve aanslag bepaald. 4.3 Beleggingsportefeuille De Provincie heeft in 2002 op grond van wet- en regelgeving een nazorgfonds voormalige stortplaatsen ingesteld. Uit dit fonds moet het toekomstig onderhoud van gesloten stortplaatsen worden gefinancierd. De wet FIDO geeft specifieke voorschriften voor deze fondsen. Zoals aangekondigd werd in de begrotingsbrief 2008 van het Fonds Nazorg, is de beleggingsportefeuille dit jaar geanalyseerd en gedeeltelijk geherstructureerd. De beleggingsportefeuille is per 1 januari 2009 als volgt samengesteld: E ,94 Aandelenfonds ASN (Algemene Spaarbank Nederland) ,OO Garantieproduct via BNG bij Lehman Brothers Treasury B.V. E ,50 Kortlopende gelden die zijn belegd in een tweetal deposito's. De totale waarde van de belegde nazorgmiddelen is per 1 januari 2009 dus E ,44. Daarbij wordt opgemerkt dat: Momenteel, gebaseeerd op de koers per 14 september 2009, is het Aandelenfonds ASN gewaardeerd op E ,92 Uitgegaan werd dat het garantieproduct uit zou groeien tot E begin Nu de waarde op E is gesteld, ontstaat er een tekort van ruim E 7 miljoen (inclusief overige oorzaken, zoals koersdalingen aandelen Het Fonds Nazorg voormalige stortplaatsen heeft een deel van haar vermogen via de Bank Nederlandse Gemeenten belegd in een garantieproduct van Lehman Brothers Treasury B.V. In dit garantieproduct is in 2002 EUR gestort. Door de val van Lehman Brothers Treasury B.V. is het momenteel niet duidelijk wat deze garantie waard zal blijken te zijn. Er zijn diverse scenario's mogelijk. In de jaarrekening 2008 is het garantieproduct op E gesteld. Vooralsnog is er geen aanleiding de waardering van dit product aan te passen. Met dit uitgangspunt is de begroting 2010 opgesteld. Als er zich ontwikkelingen voordoen, zal de waardering van dit product worden heroverwogen. Het overleg met de Bank Nederlandse Gemeente heeft nog niets opgeleverd. Begroting in cijfers

7 begroting 2010 en meerjarenraming FONDS NAZORG GESLOTEN STORTPLAATSEN PROVINCIE ZEELAND Omschrijving rekening begroting begroting begroting begroting begroting I Lasten E E E E E E 1 Administratiekosten Kosten Vermogensbeheer Toevoeging aan voorziening Midden-Zeeland en Koergorspolder Terugbetaling voorlopige aanslagen O O 1,145,143 O O O 5. Koersverlies switch aandelenfondsen O O O O O 6. Koersverlies Aandelenfonds ASN (per 30 okt. 2008) O O O O O 7. Garantieprodukt in pro memorie stellen O O O O O 8 Onderhoudskosten stortplaats Koegorspolder O O O O O Totaal Lasten kgaten E E e E E E 1. Rendement op beleggingen Onttrekking reserve netto vermogensbeheer Onttrekking voorziening Midden Zeeland O Onttrekking voorziening Koegorspolder O O O O 215 O00 Totaal Baten Toelichting: Lasten 1. Administratiekosten In de begroting is een bedrag opgenomen voor te maken administratiekosten. Dit zijn met name accountantskosten 2. Kosten Vermogensbeheer: Deze is gebaseerd op 0,025% vergoeding over het garantieprodukt en 0,85% vergoeding op de vermogenswaarde van het ASN Aandelenfonds 3.Toevoeging aan voorziening Midden Zeeland en Koegorspolder Begroot wordt een samengestelde interest van 5% op de bedragen vermeld in de voorlopige aanslagen 7. Onderhoudskosten Stortplaatsen De daadwerkelijke nazorgkosten ontstaan vanaf het jaar Dit betreft 1. controle en monitoring: - bemonstering en analyses - metingen - visuele inspecties - gasmetingenlanalyse gas 2. onderhoud: - exploitatie voorzieningen - doorspuitenldrainage - onderhoud terrein Deze te verwachte kosten staan vermeld in het IPO-Nazorgmodel en worden gedekt uit de opgebouwde voorziening Baten 1. Rendement op beleggingen Begroot wordt een samengestelde interest van 5% In 2008 was het rendement 46,80% negatief. Aan rendement is tlm 2008 een gemiddeld rendement behaald van 45,56% negatief De koerswinst op de ASN aandelen was op E Koers per E 40,98 per E 47, Onttrekking reserve netto vermogensbeheer Ontrekking bestaat uit kosten vermogensbeheer en administratie

8 STAAT VAN BELEGGINGEN EN RESERVES EN VOORZIENINGEN FONDS NAZORG GESLOTEN STORTPLAATSEN Omschrijving Belegaingen ultimo 2008 mutaties 2009 ultimo 2009 mutaties 2010 ultimo 2010 mutaties 2011 ultimo 2011 mutaties 2012 ultimo 2012 mutaties 2013 ultimo 2013 a Aandelenfonds ASN Koerswinst per ASN '1 Rendement op aandeienfondsen b Garantieprodukt *2 Rendement op garantieprodukt c Deposito's Rabobank Rendement op deposito's d Rekenmg Courant Provincie Zeeland Rendement op rekening courant e Rekening Courant Kas Bank Rendement op rekening courant Totaal I Reserves en voo~ieningen. a Voorziening Midden-Zeeland b Voorziening Koegorspolder c Reserve vermogensbeheer Totaal g i Het verschil tussen reserves en voorzieningen en beleggingen wordt veroorzaakt door nog te ontvangen en nog te betalen bedragen en administratie- vermogensbeheerkosten en in 2013 aan de te maken onderhoudskosten. Omschrijving ultimo 2008 mutaties 2009 ultimo 2009 mutaties 2010 ultimo 2010 mutaties 2011 ultimo 2011 mutaties 2012 ultimo 2012 mutaties 2013 ultimo 2013 saldo nog te ontvangenlnog te betalen bedragen administratie- kostenvermogensbeheer onderhoudskosten Koegorspoider *l koers ASN Aandelenfonds bij aankoop E 51,30 koers per ,98 koers per ,84 '2 via BNG bij Lehman Brothers (voorlopig bedrag i.v.m. faiilissement Lehman) mutaties 2010 voorzieningen: Midden Zeeland: 5% rendement van minus teruggave aanslagen E minus teruggave E = E negatief Koegors: 5% rendement van E minus teruggave aanslagen E = E minus teruggave = E 351.l37 negatief