14 OMSLAGARTIKEL WEGEN DE KOSTEN VAN VERMOGENSBEHEERDERS OP TEGEN DE DIENSTVERLENING? WELKE KOSTEN PASSEN BIJ U? Als u ervoor kiest om uw vermogensbeheer uit handen te geven, brengt dat kosten met zich mee. Voor welke service bent u bereid te betalen en welke kosten zijn wellicht overbodig? Het antwoord op die vraag hangt af van uw persoonlijke voorkeur en de hoogte van de kosten. tekst: Wubbe Bos & Christiaan Casper Als belegger zoekt u naar het hoogste rendement en zeker als het daarbij uw doel is om structureel de markt te verslaan, moet u goed geïnformeerd zijn. U kunt dan professionele deskundigheid inroepen in de persoon van een vermogensbeheerder. Maar aan zijn of haar expertise hangt een prijskaartje en die kosten gaan natuurlijk rechtstreeks van uw rendement af. De vraag is dan ook of, en zo ja hoeveel, u bereid bent om voor de dienstverlening te betalen. En hoe vindt u vervolgens de beheerder die het beste bij u past? In dit artikel zetten wij de kosten van verschillende vermogensbeheerders tegen elkaar af, zodat u goed geïnformeerd uw keuze kunt maken. Betrouwbaarheid van beheerders, service en communicatie zijn van groot belang. Zeker als de resultaten van uw portefeuille onverhoopt tegenvallen, wilt u graag weten hoe dat komt en wat eraan wordt gedaan om het rendement te verhogen. Beleggers hechten dan ook vaak veel waarde aan een heldere rapportage. Ook een periodiek gesprek met de vermogensbeheerder is zinvol, bijvoorbeeld om op maat een portefeuille samen te stellen. Wat beheerders op dit gebied voor u kunnen betekenen, vindt u ook in dit jaarlijkse overzicht. De meeste beheerders berekenen de kosten in een vaste en een variabele vorm en daar komt in veel gevallen nog een performance fee bij. In dit onderzoek bedragen de jaarlijkse kosten bij een vermogen van 250.000 gemiddeld 1,06%. Wegen die kosten voor u op tegen de geboden dienstverlening, of belegt u dan toch liever zelf in aandelen of in trackers waarvan de opslag veelal niet meer dan 0,2% bedraagt? Of de beheerders erin slagen om dit verschil van ruwweg 0,85% voor u terug te verdienen, kunt u volgende week lezen in nummer 43 van Beleggers Belangen, waarin de rendementen van de vermogensbeheerders uiteen worden gezet. Mist u een beheerder, klopt er iets niet of zou u meer willen weten? Stuur uw suggesties en vragen naar: beleggersbelangen@ reedbusiness.nl. < INHOUDSOPGAVE Pagina vermogensbeheerder 15 ABN AMRO ABN AMRO Mees Pierson Alex Vermogensbeheer Ambassador Investments 16 ASN Vermogensbeheer Attent Vermogensbeheer Axento Vermogensbeheer Balans Vermogensbeheer 17 Bank Ten Cate Beer & Van Stapele Wealth Management Care IS Vermogensbeheer Castanje Vermogensbeheer OVERZICHTEN VAN ONDERSTAANDE VERMOGENSBEHEERDERS ALLEEN VIA WWW.BELEGGERSBELANGEN.NL 17a Darion Wealth Management Dexxi Doelbeleggen.nl Double Dividend Evi Van Lanschot 17b For Tomorrow Hof Hoorneman Bankiers ibeleggen Index Capital 17c Indexus ING Particulier ING Private Banking Insinger de Beaufort 17d IVM Caring Capital Kaya Capital KNAB Laaken Asset Management 17e Lombard Odier Luyben & Brouwer Capital Management Meijers Weijerman Vermogensbeheer Mijn Effecten 17f Nobel Vermogensbeheer OXBY Rabo beheerd beleggen actief Rabo actief duurzaam Rabo beheerd beleggen basis 17g Sem.nl Slim Vermogensbeheer Sequoia Vermogensbeheer T&E Inmaxxa 17h Theodoor Gilissen Bankiers Today's Vermogensbeheer Triodos Bank 17i Trustus Capital Management Van Lanschot à la carte Velthuyse & Mulder Wierda en Partners
OMSLAGARTIKEL 15 ABN AMRO Minimuminleg 75.000 vast All-in fee; tarief hangt af van het gekozen profiel, incl. btw: defensief: 1,21% matig defensief: 1,27% matig offensief: 1,27% offensief: 1,39% zeer offensief: 1,39% Schriftelijk kwartaaloverzicht en een jaarlijks revisiegesprek; dagelijks inzicht in portefeuille en rendement via internetbankieren; waarde van de portefeuille en lopende orders bekijken via de app mobiel bankieren. Actieve vermogensallocatie door het Global Investment Committee (GIC) met goed trackrecord; fondsselectie door ABN Amro-adviseurs. Eigen wensen Nee, wel keuze uit drie mandaatsvormen: multimanager, duurzaam en inkomsten mandaat. Alternatieven Maatwerkproducten op het gebied van hedgefunds, grondstoffen en onroerend goed. Eigen beleggingsadviseur; maandelijkse nieuwsbrief; regelmatig seminars; ISAE 3402-verklaring aanwezig. ALEX VERMOGENSBEHEER Minimuminleg 25.000 vast 1,0% op het beheerd vermogen per jaar (incl. btw) + kosten van 15 basispunten voor obligatietrackers. variabel Nee. performance fee 10% over de vermogensgroei alleen wanneer het totale vermogen is gegroeid ten opzichte van de hoogste eindejaarsstand in vorige jaren. Online inzage in de portefeuille; ieder kwartaal een digitale rapportage; indien gewenst een gesprek op kantoor; telefonisch servicegesprek na drie maanden; fiscaal overzicht aan het einde van het jaar; elk kwartaal een online presentatie met toelichting over het gevoerde beleid; maandelijkse nieuwsbrief. Actief beheer en vermogensbehoud. Eigen wensen Niet met de Vermogensbeheerrekening; wél door middel van Zelf Beleggen. Online-seminars; beleggingstrainingen. ABN AMRO MEES PIERSON Minimuminleg 75.000 voor multimanager mandaat. 500.000 voor het klassieke mandaat. vast All-in fee; tarief hangt af van het gekozen mandaat, het profiel en de omvang van het vermogen; bij multimanager mandaat, incl. btw: defensief: 1,21% matig defensief: 1,27% matig offensief: 1,27% offensief: 1,39% zeer offensief: 1,39% staffelkorting Over het meerdere boven 2,5 mln tot 10 mln: 20%, over het meerdere boven 10 mln tot 20 mln: 30%, over het meerdere boven 20 mln: 40%. Schriftelijk kwartaaloverzicht en jaarlijks revisiegesprek; dagelijks inzicht in portefeuille en lopende orders via internet en mobiel bankieren. Actieve vermogensallocatie door het Global Investment Committee (GIC) met een goed trackrecord; fondsselectie door ABN Amroadviseurs ingevuld met mandaatfondsen. Eigen wensen Nee, wel keuze uit drie mandaatsvormen: multimanager, duurzaam en inkomsten mandaat. Alternatieven Hedgefunds, grondstoffen en onroerend goed in de strategische allocatie. Eigen vermogensbeheerder; nieuwsbrieven; private banking service; ISAE 3402-verklaring aanwezig. AMBASSADOR INVESTMENTS Minimuminleg 200.000 vast Bewaarloon (service fee depotbank): tot 50.000: 0,2% per jaar, over het meerdere tot 250.000: 0,1%, over het meerdere tot 5 mln: 0,05%, over het meerdere boven 5 mln: 0,01%. Neutraal profiel: tot 500.000 per jaar: 1%, over het meerdere tot 1 mln: 0,80%, over het meerdere boven 1 mln: 0,60%. Tarieven zijn excl. btw. variabel Transactiekosten depotbank. 24/7 online inzage; persoonlijke kwartaalrapportage; periodiek updategesprek. Focus op Value Investing: de portefeuille wordt ingericht met dividendtrackers (value), beleggingsfondsen en individuele value cases. Eigen wensen Ja, mits passend binnen het beleggingsprofiel. Alternatieven Ja, alleen beursgenoteerd. Ambassador Investments belegt onder meer in het Mint Tower Arbitrage Fund Persoonlijke interactie; meerdere kennisoverdrachtbijeenkomsten per jaar; 4x een nieuwsbrief (KwartaalFocus) en kennisdocumenten. 21 oktober 2016 BELEGGERS BELANGEN 42
16 OMSLAGARTIKEL ASN VERMOGENSBEHEER vast Beheer fee tot 1 mln: 1,3% per jaar, tot 2 mln: 1,1%, tot 4 mln: 0,8%, tot 10 mln: 0,6%, boven 10 mln: maatwerk. effectenbank 0,175% over het beheerd vermogen. minstens een keer per jaar een persoonlijk gesprek. Beleggen op basis van uw vermogensdoelen en onze duurzaamheidscriteria; duurzaam vermogensbeheer sinds 1990. ASN Bank heeft de doelstelling om in 2030 klimaatneutraal te zijn. Eigen wensen Ja, mits passend binnen het profiel en volgens duurzaamheidscriteria van ASN Bank. Alternatieven Ja, mits duurzaam. Platform voor vragen over duurzaamheid; interessante bijeenkomsten en inspirerend magazine. ATTENT VERMOGENSBEHEER Minimuminleg 150.000 vast 150.000-1.000.000: 1,25% excl. btw per jaar; > 1.000.000: 1% excl. btw per jaar. variabel Transactiekosten BinckBank, NIBC Markets of ABN Amro. performance fee > 500.000 in overleg. 24/7 online inzage in portefeuille; kwartaalrapportage; meervoudig persoonlijk contact. Waardebeleggen individuele aandelen; dividendaandelen. Eigen wensen Ja, mits passend binnen het beleggersprofiel. Alternatieven Ja, alleen beursgenoteerd. Uitgebreid netwerk van fundmanagers, financieel analisten en activistische beleggers; maandelijkse nieuwsbrief. AXENTO VERMOGENSBEHEER Minimuminleg 15.000 vast depotbank: 0,15% per jaar. Beheervergoeding: tot 50.000: 0,7% per jaar, meerdere tot 100.000: 0,6% per jaar, per kwartaal achteraf in rekening gebracht. variabel Nee. 24/7 online inzage; persoonlijk kwartaaloverzicht. Focus op vemogensbehoud door breed gespreid duurzaam te beleggen in kwaliteitsbedrijven en bedrijven met lage volatiliteit, waardoor het riscio wordt verlaagd zonder dat het verwachte rendement afneemt. Eigen wensen Ja, mits passend binnen het beleggingsprofiel. Alternatieven Ja, alleen beursgenoteerd en dagelijks verhandelbaar. Naast online-dienstverlening persoonlijke interactie; nieuwsbrieven en kennisdocumenten. BALANS VERMOGENSBEHEER Minimuminleg Nee. vast Beheervergoeding (ongeacht de omvang) 1500 vast en bewaarloon 107 (beide excl. btw) variabel Transactiekosten Binckbank 24/7 online inzage in de ontwikkeling van de portefeuille en veelvuldig persoonlijk contact. Kwaliteit bieden door afstand te nemen van de heilige huisjes. Eigen wensen Ja, de persoonlijke uitgangspunten bepalen de uiteindelijke samenstelling. Alternatieven Ja. Hoger netto rendement door lage kosten. HET COMPLETE JAAROVERZICHT VERMOGENSBEHEERDERS VINDT U IN DE DIGITALE EDITIE OP WWW.BELEGGERSBELANGEN.NL
OMSLAGARTIKEL 17 BANK TEN CATE Minimuminleg Beleggingsadvies: 500.000.; vermogensbeheer: 500.000; vermogensregie: 5 mln. vast Vermogensregie: in overleg; vermogensbeheer: 0,25% beheer fee per kwartaal (incl. aan-/ verkoopprovisie); beleggingsadvies: vast 0,125% per kwartaal. variabel 0,3% transactiekosten. Online inzicht; dagafschrift bij elke mutatie of maandafschrift; elk kwartaal een uitvoerig rapport en Beursvisie; jaaroverzicht voor de belastingaangifte. Wereldwijd beleggen in diverse categorieën. Eigen wensen Ja, mits passend binnen risicoprofiel. Eigen private bankier; bancaire faciliteiten zoals creditcard, effectenkrediet en bankgarantie; speciale (netwerk)bijeenkomsten voor cliënten; transparante en aantrekkelijke kostenstructuur. CARE IS VERMOGENSBEHEER vast Bewaarloon (servicefee depotbank): tot 50.000: 0,2% per jaar, over het meerdere tot 250.000: 0,1%, over het meerdere tot 5 mln: 0,05%, over het meerdere boven 5 mln: 0,01%. Beheervergoeding: tot 1 mln: 0,8% per jaar; over het meerdere tot 2,5 mln: 0,6%, over het meerdere boven 2,5 mln: 0,4%. Tarieven zijn exclusief btw en worden per kwartaal achteraf in rekening gebracht. variabel Transactiekosten depotbank. periodiek updategesprek. Focus op vermogensbehoud door afbouw van aandelen bij toenemende risico's en breed gespreide beleggingsportefeuilles door gebruik te maken van indextrackers. Eigen wensen Ja, mits passend binnen het beleggingsprofiel. Alternatieven Ja, alleen beursgenoteerd en dagelijks verhandelbaar. Persoonlijke interactie; meerdere kennisoverdrachtbijeenkomsten per jaar; nieuwsbrieven en kennisdocumenten. BEER & VAN STAPELE WEALTH MANAGEMENT Minimuminleg 250.000 vast 50 per kwartaal plus managementfee per kwartaal afhankelijk van omvang vermogen: 250.000 tot 500.000: 0,25%; 500.000 tot 1 mln: 0,2%; > 1 mln: 0,15% (incl. btw). variabel Transactiekosten: 6,50 + 0,1% performance fee 10% van de netto waardetoename van de portefeuille (incl. btw). 24/7 online inzage; kwartaalrapportage; fiscaal jaaroverzicht. Individueel vermogensbeheer; persoonlijke aandacht en benadering; eigen vermogensbeheerder; veelvuldig contact; telefonisch en/of persoonlijk, onafhankelijk; niet gelieerd aan bank of verzekeringsmaatschappij; geen huisfondsen of eigen producten; DSI-geregistreerde werknemers; bereikbaar van 9:00 tot 21:00. Eigen wensen Ja, in overleg. Alternatieven Ja, in overleg. Complementair advies inzake: financiële planning, hypotheek, VBI, stichting, pensioen, polissen, fiscaliteiten, schenking en vererving, kosteloze portefeuille-analyse, nieuwsbrieven, seminars. CASTANJE VERMOGENSBEHEER Minimuminleg 300.000 vast Beheervergoeding per kwartaal: een vaste vergoeding van 250 en 0,225% over het vermogen tot 1 mln, 0,2% over het meerdere tot 5 mln en 0,175% over het vermogen tussen 5-10 mln. Boven 10 mln vervalt de vaste vergoeding van 250. Tarieven zijn exclusief btw en worden per kwartaal achteraf in rekening gebracht. variabel Internettarief ABN Amro of BinckBank, tarief Gilissen. 24/7 online inzage; persoonlijke kwartaalrapportage; periodiek updategesprek. Beleggen in individuele kwaliteitsaandelen en obligaties. Eigen wensen Ja, mits passend binnen het beleggersprofiel. Persoonlijke beheerder, deskundig en ervaren. Gericht op behoud van vermogen, keuze voor beleggingen in sterke ondernemingen. 21 oktober 2016 BELEGGERS BELANGEN 42
16 OMSLAGARTIKEL 17a JAAROVERZICHT VERMOGENSBEHEERDERS DARION WEALTH MANAGEMENT vast Beheervergoeding 0,1-0,2% (afhankelijk van beheerd vermogen, excl. btw) per kwartaal. variabel Service fee en transactiekosten depotbank performance fee in overleg. periodiek updategesprek. Het inrichten van een gediversifieerde wereldwijde beleggingsportefeuille die niet afhankelijk is van één enkele categorie of sector. Bij alle beleggingsbeslissingen staat de balans tussen risico en rendement centraal. Eigen wensen Ja, vanaf 500.000. Alternatieven Ja. Digitale maand- en kwartaalbrieven; netwerkbijeenkomsten en mogelijkheden; vast aanspreekpunt; second opinion. DEXXI Minimuminleg 1000 vast 0,8% all-in per jaar (inclusief btw). variabel Nee. 24/7 online inzage; persoonlijk kwartaaloverzicht. Wereldwijde beleggingsportefeuille met ETF's (indextrackers); maandelijkse herweging van de portefeuille zonder extra kosten. Eigen wensen Nee. Online interactie; nieuwsbrieven en kennisdocumenten. DOELBELEGGEN.NL Minimuminleg 1 vast 0,75% per jaar (incl. btw). variabel Transactiekosten: 0,1%. 24/7 online inzage; kwartaalrapportage; fiscaal jaaroverzicht, mobiele app. Doelbeleggen berekent de haalbaarheid van het doel en stelt de strategie vast die daarbij past. De Doelmeter houdt de belegger op de hoogte, laat zien of het doel binnen bereik is en stuurt indien nodig bij. Eigen wensen De klant legt de wensen vast in het doel. Doelbeleggen zorgt dat daar altijd optimaal naartoe wordt belegd. Alternatieven Maatwerk voor elk doel. Unieke strategie op basis van haalbaarheid. Niet vast aan één profiel. App met inzicht en bijsturing mogelijkheden, controle over alle doelen. DOUBLEDIVIDEND vast Beheervergoeding: 0,35% - 0,8% per jaar, exclusief btw. variabele kosten Bewaarloon en transactiekosten depotbank. 24/7 online inzage; persoonlijk kwartaaloverzicht en naar wens direct contact met partners. Specialist in verantwoord beleggen met absolute rendementsdoelstelling en oog voor risico. Eigen wensen Ja, mits passend binnen het beleggersprofiel. Alternatieven Ja, microfinanciering en vastgoed. Maandelijkse uitgebreide nieuwsbrief en direct contact met de partners. EVI VAN LANSCHOT Minimuminleg 1000 vast Beheerfee afhankelijk van het gekozen risicoprofiel, over het beheerde vermogen, incl. btw: inkomensgericht: 0,60% defensief: 0,70% neutraal: 0,75% groeigericht: 0,80% offensief: 0,85% variabel Nee. Continu inzicht via website en app; uitgebreide digitale kwartaalrapportage. Online bepalen van risicoprofiel en doelstellingen; langetermijnfocus met flexibele bijsturing; diepgaand selectieproces uit uniek netwerk van fondsen; sociaal-ethisch verantwoord door dialoog met bedrijven. Eigen wensen Nee. Masterclasses, webinars en presentaties.
OMSLAGARTIKEL 17 JAAROVERZICHT VERMOGENSBEHEERDERS 17b FOR TOMORROW vast Beheervergoeding 1% per jaar over het beheerd vermogen excl. btw; afhankelijk van de depotbank geldt een gestaffeld bewaarloon. Voor een vermogen van 500.000 komt dit neer op 0,085% per jaar. variabele kosten Transactiekosten van de depotbank. Schriftelijke jaarraportage; persoonlijke evaluaties en 24/7 online inzicht. Maatwerk vermogensbeheer met een beschermende of actieve strategie. Presentaties en webinars; discussie over tarief mogelijk voor vermogens > 500.000. Profielportefeuilles zijn standaard. Alternatieven Ja, er kan worden gekozen binnen de portefeuille. Kosteloos van strategie wisselen; maandelijkse updates. HOF HOORNEMAN BANKIERS Minimuminleg 500.000 vast Beheervergoeding tot 2.500.000: 0,8% per jaar, over het meerdere: 0,6%. variabel Transactiekosten. Transacties in aandelen en beleggingsfondsen tot 25.000: 0,8%, over het meerdere: 0,5%. Transacties in obligaties tot 50.000: 0,5%, over het meerdere 0,25%. performance fee 5% over het rendement van 5-10% en 10% over het rendement boven 10% met 3-year high water mark. 24/7 online inzage; persoonlijke kwartaalrapportage; periodiek gesprek; vast aanspreekpunt. Value Investing. Eigen wensen Ja, mits passend binnen het risicoprofiel van de cliënt. Alternatieven Ja, mits beursgenoteerd en dagelijks verhandelbaar. Persoonlijke interactie; meerdere bijeenkomsten per jaar; nieuwsbrieven en kennisdocumenten. IBELEGGEN Minimuminleg 15.000 vast 120 per jaar. variabel Adviesvergoeding 0,2% en beheervergoeding 0,3% per jaar. 24/7 online inzage; persoonlijk kwartaaloverzicht. Focus op vemogensgroei en breed gespreide kostenmijdende beleggingsportefeuilles door gebruik te maken van vnl. index trackers. Eigen wensen Niet mogelijk. Online beleggen met een persoonlijke touch; maandelijkse nieuwsbrieven; tussentijdse nieuwsflitsen en tweemaal per jaar een seminar. INDEX CAPITAL vast 0,60% per jaar (excl. btw). variabel Depotbankkosten (circa 0,10% gem. per jaar). performancef ee Nee. 24/7 online inzage; persoonlijk kwartaaloverzicht dat tevens op dagbasis via de website te raadplegen is. Indexbeleggen (trackers/etf's). Eigen wensen Bij vermogens groter dan 2.500.000 zijn vermogensbeheerportefeuilles op maat mogelijk. Index Capital belegt alleen in transparante, beursgenoteerde indexbeleggingen. Alle modelportefeuilles zijn tevens mogelijk in een duurzame variant. Indien gewenst kan men in plaats van een losse fee en depotbankkosten kiezen voor een all-in fee van 0,75% per jaar excl. btw; elk kwartaal (indien gewenst) een persoonlijk gesprek; elk kwartaal een uitgebreide nieuwsbrief over indexbeleggen en vermogensopbouw. 21 oktober 2016 BELEGGERS BELANGEN 42
16 OMSLAGARTIKEL 17c JAAROVERZICHT VERMOGENSBEHEERDERS ING PRIVATE BANKING INDEXUS vast Beheervergoeding: tot 500.000: 0,35%; het meerdere tot 1 mln: 0,3%; boven 1 mln: 0,25%. Tarieven zijn exclusief btw en worden per kwartaal achteraf in rekening gebracht. variabel Transactiekosten: 0,1% (excl. btw, minimum 10). periodiek updategesprek. Core Satellite beleggen; combinatie van passieve en actieve beleggingsstrategieën. Eigen wensen Ja, mits passend binnen het beleggersprofiel. Alternatieven Ja, alleen beursgenoteerd en dagelijks verhandelbaar. Persoonlijk aanspreekpunt; regelmatig presentaties op vier kantoren in Nederland en verspreid over het land; nieuwsbrieven en kennisdocumenten. Minimuminleg 500.000 Servicefee van 0,5-1,13%, afhankelijk van beleggingsprofiel en beleggingsstrategie. Beleggingsfondsen en trackers rekenen kosten voor het fondsbeheer. De fondsbeheerder houdt deze kosten in op het fondsvermogen. Online inzage in beleggingen en rendement; uitgebreid kwartaaloverzicht en periodiek een persoonlijk gesprek. ING Investment Office dat de beleggingsstrategieën beheert, expert is in duurzaam beleggen en een deskundige beleggingsvisie heeft. Eigen wensen Keuze uit diverse beleggingsstrategieën, waaronder Duurzaam en Index en Maatwerk invulling Alternatieven Binnen sommige beleggingsstrategieën wordt met alternatieven gewerkt. Bij ING Private Banking is een team specialisten beschikbaar, zoals een financieel planner en een beleggingsadviseur. Samen zoekt u naar de beste financiële oplossing. Online-seminars; lokale beleggingsbijeenkomsten; actueel en toegankelijk beleggingsnieuws; 4x per jaar Beleggingsvisie; maandberichten; nieuwsbrieven; videos met marktupdates. ING PARTICULIER Minimuminleg 50 Basisfee van 16 plus servicefee tussen de 0,5-1,13%, afhankelijk van beleggingsprofiel en -strategie. Beleggingsfondsen en trackers rekenen kosten voor het fondsbeheer. De fondsbeheerder houdt deze kosten in op het fondsvermogen. Online inzage in beleggingen en rendement en een kwartaaloverzicht. ING Investment Office dat de beleggingsstrategieën beheert, expert is in duurzaam beleggen en een deskundige beleggingsvisie heeft. Eigen wensen Keuze uit diverse beleggingsstrategieën, waaronder Duurzaam en Index. Alternatieven Binnen sommige beleggingsstrategieën wordt met alternatieven gewerkt. Periodiek extra geld inleggen of juist opnemen; beleggingsstrategie aanpassen; beleggingsprofiel aanpassen en jaarlijkse check op uitgangspunten; mogelijkheid tot een persoonlijk adviesgesprek op kantoor; online seminars, lokale beleggingsbijeen komsten; actueel en toegankelijk beleggingsnieuws; 4x per jaar Beleggingsvisie; maand- berichten, nieuwsbrieven, videos met marktupdates. INSINGER DE BEAUFORT Minimuminleg Vermogensbeheer vanaf 100.000, vermogensadvies vanaf 750.000. vast Afhankelijk van het totale familie(cluster)- vermogen bij de bank de hele familie betaalt dezelfde fee: beheer all-in: 0,75-1,6%, advies all-in: 0:,5-1,35%. Online inzage en schriftelijke rapportage; minstens twee keer per jaar persoonlijk gesprek; doorlopend telefonisch contact; vier keer per jaar review van de adviesportefeuille. Onafhankelijk beleggingsadvies; maatwerk; life event management; financiële planning. Eigen wensen Ja. Alternatieven Ja. Zowel advies- als beheercliënten krijgen vanaf 750.000 financiële planning (Private Plan), betaald door de bank en opgesteld door een onafhankelijke, externe financieel planner; educatieprogramma voor de (klein)kinderen van cliënten; presentatie van de kwartaalvisie op lokatie; kwartaalmagazine en nieuwsbrieven; conference calls met cliënten; kleinschalige (culturele) evenementen en werkbijeenkomsten.
OMSLAGARTIKEL 17 JAAROVERZICHT VERMOGENSBEHEERDERS 17d IVM CARING CAPITAL vast Beheerfee (gemiddeld 1%) en de bankingfee/ servicefee depotbank (gemiddeld 0,15%). variabel Transactiekosten depotbank (gemiddeld 0,10%) periodiek updategesprek. Verantwoord vermogensbeheer, met onder meer uitsluiting van wapens en tabak. Eigen wensen Ja, mits passend binnen het beleggersprofiel en verantwoord beleggingsbeleid. Alternatieven Ja, bijvoorbeeld Microfinance, Cleantech en Renewable energy, mits beursgenoteerd en dagelijks verhandelbaar. Aangesloten bij UN Principles for Responsible Investing; maandelijkse nieuwsbrief; persoonlijk, financiële-/estateplanningimpact. KAYA CAPITAL 0,50% p/j (incl. btw) over het beheerd vermogen. 1 keer per maand. Assetallocatie; indextrackers. Eigen wensen Ja, indien gewenst kan men een eigen rekening en/of een eigen fonds krijgen ( 5 mln plus). Ook kan er geparticipeerd worden in één van de subpools. Alternatieven Ja, alleen beursgenoteerd en verhandelbaar. Asset monitoring en financiële planning. KNAB Minimuminleg 25.000 De kosten bedragen 1% van het beheerde vermogen per jaar, met een maximum van 2000. Online volledig inzicht in uw portefeuille. Elk kwartaal een uitgebreid kwartaalverslag en een online-seminar waarin de behaalde resultaten worden besproken en waar de mogelijkheid is vragen te stellen. Keuze uit drie strategieën: fundamentele analyse, technische analyse en kwantitatieve analyse. Eigen wensen De klant kan kiezen welke beleggingsstijl het beste bij hem past. Op elk gewenst moment kan de klant wisselen van beleggingsexpert. Voor klanten die zélf hun beleggingsbeslissingen willen nemen is er Knab Gemaksbeleggen (execution only). Alternatieven Ja. Uitgebreide tools op het gebied van financiële planning die rekening houden met sociale en fiscale wetgeving, om de financiële gevolgen in te schatten. LAAKEN ASSET MANAGEMENT Minimuminleg 1 mln voor individueel mandaat in een van de twee risicoprofielen in eigen rekening bij depotbank naar keuze. vast 0,25% (excl. btw) per kwartaal over vermogen tot 5 mln, 0,125% (excl. btw) per kwartaal over vermogen boven 5 mln, fonds voor gemene rekening: beheerkosten 0,25% (incl. btw) per kwartaal. variabel Transactiekosten en kosten depotbank. Maatwerk: frequentie en detailniveau naar wens van cliënt. Conservatief vermogensbeheer; wereldwijd beleggen in efficiënte portefeuilles op basis van in-house geselecteerde individuele aandelen en obligaties. Eigen wensen Mogelijk bij individueel mandaat. Alternatieven Uitsluitend beursgenoteerd. Mogelijkheid voor geconsolideerd financieel overzicht inclusief portefeuilles bij derden en vastgoedcomponenten; altijd direct contact met portefeuillemanagers; geen bijeenkomsten, masterclasses of seminars. 21 oktober 2016 BELEGGERS BELANGEN 42
16 OMSLAGARTIKEL 17e JAAROVERZICHT VERMOGENSBEHEERDERS LOMBARD ODIER (EUROPE) S.A. NETHERLANDS BRANCH Minimuminleg 2.000.000 Tarief hangt af van type mandaat, complexiteit en omvang van het vermogen; all-in fee vergoeding mogelijk. Diverse rapportagemogelijkheden; online inzicht in portefeuille en research. Familiebedrijf, meer dan 200 jaar actief in vermogensbeheer en -advies. Eigen wensen Vermogensallocatie; focus op goede rendementen gecorrigeerd voor risico s; eigen research op het gebied van individuele beleggingen; duurzaam en verantwoord beleggen met hulp van eigen team. Alternatieven Ja, in-house expertise op het gebied van hedge fondsen, private equity en risk-parity mandaten. Fitch rating AA- met een stabiel vooruitzicht, bankkapitalisatie van 25,7%, lokale service gekoppeld aan internationaal netwerk van beleggingsprofessionals, actief in achttien landen; direct contact met portfoliomanager, effectenkrediet tegen scherpe condities. MEIJERS WEIJERMAN VERMOGENSBEHEER All-in fee bankkosten, bewaarloon en alle transacties: 0,1% per kwartaal; managementfee 0,25% per kwartaal excl. btw. 24/7 online; maand- en kwartaalrapportage altijd opvraagbaar. Inkomen uit vermogen, maandelijkse uitkering; opties worden gebruikt ter vermindering van het beleggingsrisico en optimalisatie van het rendement. Eigen wensen Hoogte van inkomen op basis van risicoprofiel en inkomenswens. Alternatieven Beleggingen van aandelen met putopties als alternatief voor obligaties. Doorverwijzing naar fiscaal specialisten inzake optimalisatie fiscaliteiten. LUYBEN & BROUWER CAPITAL MANAGEMENT vast Beheerfee: 1,2% per jaar (excl. btw); bewaarloon: 0,2% tot 500.000 beheerd vermogen, + 0,1% over het meerdere tot 2,5 mln, + 0,05% over het meerdere tot 5 mln, + 0,01% over het meerdere (excl. btw). variabel Euronext: 0,10% van de transactie + 9 (minimum: 15); voor andere beurzen kan een ander tarief gelden. performance fee 10% van het gerealiseerde rendement dat meer is dan 4% per jaar (cumulatief absoluut rendement). Ieder kwartaal een schriftelijke rapportage; daarnaast volledige digitale rapportage; 24/7 online inzage in de portefeuille; regelmatig telefonisch contact en minimaal twee keer per jaar persoonlijk contact. Beleggen in aandelen van internationale ondernemingen die innovatief of marktleider zijn, met uitstekende financiële ratio s en met goed dividendbeleid. Eigen wensen Ja. Alternatieven Ja, mits dat alternatief een beursnotering heeft. Persoonlijke financiële planning tegen betaling. MIJN EFFECTEN vast Ongeveer 2% incl. btw na opbouw portfolio. 24/7 online inzage via eigen online platform waarin tevens alle correspondentie, effectennota's etc. zijn terug te vinden; persoonlijk kwartaaloverzicht; periodiek updategesprek (minstens 2x per jaar). Focus op vemogensbehoud en vermogensgroei door gebruik te maken van opties en de aanschaf van goede dividendaandelen. Eigen wensen Ja, keuze beleggingsdienst en profiel. Alternatieven Ja, vermogensadvies via Fondsenplatform. Mijn Effecten is een commissionair in effecten met persoonlijke interactie; kennis overdrachtmomenten middels mailing of persoonlijk onderhoud; niewsbrieven; zelfontwikkelde back office tool.
OMSLAGARTIKEL 17 JAAROVERZICHT VERMOGENSBEHEERDERS 17f NOBEL VERMOGENSBEHEER vast 1,2% van het beheerd vermogen afhankelijk van de omvang. variabel 0,1% transactiekosten + 15 per transactie, maximaal 75 per transactie. (Schriftelijke) kwartaalrapportage; online inzage van de portefeuille; eigen app 'mijn vermogen'; op ieder moment een gesprek mogelijk. Maatwerk; Nobel Optimaal Beheer; Nobel Cashflow Portefeuille; Nobel Participatie Portefeuille. Eigen wensen Ja, mits passend in het beleggingsprofiel. Alternatieven Ja, mits dagelijks verhandelbaar. Financiële planning; vermogensregie; persoonlijke beheerder; maandelijkse nieuwsbrief. OXBY Minimuminleg 15.000 vast 0,85% per jaar (incl. btw). variabel Trackers Euronext 2,75 + 0,05%; Trackers Frankfurt 5 + 0,01%. performance fee 10% van de nettowinst vergeleken met één of twee jaar geleden (welke het hoogst is). 24/7 online inzage; kwartaalrapportage; fiscaal jaaroverzicht, mobiele app. Lager risico door spreiding en actief beperken van verlies; hoog potentieel rendement; efficiënt door gebruik van trackers; lage kosten; heldere rapportages. Eigen wensen Persoonlijk beleggingsplan; contact op zelf aangegeven waarde van de beleggingen. Alternatieven OXBY-Hoog, -Midden en -Laag. Gratis OXBY-keuring van beleggingen; pensioencheck; nieuwsbrieven; seminars. RABO BEHEERD BELEGGEN ACTIEF Minimuminleg Geen. Geadviseerd minimum: 10.000. 0,22% per kwartaal over het gemiddeld belegde vermogen + 32,50 per kwartaal. Belegd vermogen exclusief het saldo van de Rabo Beleggersrekening. Doorberekening kosten beleggingsfondsen: 0,20%-0,80% op jaarbasis (range augustus 2016: 0,41% - 0,49%). 24/7 online inzage portefeuille, kosten, performance; persoonlijk kwartaaloverzicht. De portefeuille bevat zoveel mogelijk fondsen van aanbieders die verantwoord beleggen. Eigen wensen Beheer op basis van keuze groei, inkomen of behoud; monitoring op basis van keuze klant van inleg en doel. Ondersteuning met chat. RABO BEHEERD BELEGGEN ACTIEF DUURZAAM Minimuminleg Geen. Geadviseerd minimum 10.000. 0,05% per kwartaal over het gemiddeld belegde vermogen; minimaal 5 en maximaal 30 per kwartaal. Portefeuillebeheer: 0,17% per kwartaal over het gemiddeld belegde vermogen + 32,50 per kwartaal. Belegd vermogen exclusief het saldo van de Rabo Beleggersrekening. die worden berekend door de beleggingsfondsen in de portefeuille: 0,70%-1,30% op jaarbasis (range augustus 2016: 0,75%-1,10%). Via internetbankieren en de beleggen-app doorlopend inzicht in portefeuille en resultaat; maandelijkse online-update van rendementen en invulling van mixfondsen. Maatschappelijk verantwoorde beleggingen, alleen in de meest duurzame ondernemingen binnen een sector; strengere uitsluitingscriteria; aandacht voor duurzame thema s. Eigen wensen Beheer op basis van keuze groei, inkomen of behoud; monitoring op basis van keuze klant van inleg en doel. Ondersteuning met chat. RABO BEHEERD BELEGGEN BASIS Minimuminleg Geen. Geadviseerd minimum 1000. Basisdienstverlening: 0,05% per kwartaal over het gemiddeld belegde vermogen. Portefeuillebeheer: 0,1125% per kwartaal over het gemiddeld belegde vermogen. Het betreft het belegd vermogen exclusief het saldo van de Rabo Beleggersrekening. die worden berekend door de beleggingsfondsen in de portefeuille: 0,10%-0,20% op jaarbasis (range augustus 2016: 0,10%-0,14%). 24/7 online inzage portefeuille, kosten, performance; persoonlijk kwartaaloverzicht. Passief beheer op basis van Indexfondsen; volledig zelfstandig beheer mogelijk: belegger ontvangt bericht als periodiek (check uitgangspunten) of ad hoc onderhoud nodig is. Eigen wensen Beheer op basis van keuze groei, inkomen of behoud; monitoring op basis van keuze klant van inleg en doel. Ondersteuning met chat. 21 oktober 2016 BELEGGERS BELANGEN 42
16 OMSLAGARTIKEL 17g JAAROVERZICHT VERMOGENSBEHEERDERS SEM.NL Minimuminleg 20.000 vast Volgens vermogensstaffel vanaf 0,5%. variabel Transactiekosten en bewaarloon depotbank. performance fee 10% per jaar (per kwartaalverrekening). Online inzage in de portefeuille; dag-, maand- en kwartaaloverzichten; gesprekken mogelijk. Beschermd en rendementsverhogend beleggen door gebruik van opties, aandelen en rendement; certificaten op de Nederlandse en Amerikaanse markt. Eigen wensen Ja, maar beperkt. Alternatieven Semmie.nl: maandelijks beleggen voor uzelf, uw kind of kleinkind vanaf 50. Reparatie van bestaande portefeuille; online uitleg per video; updates bij belangrijke ontwikkelingen; eenvoudig en snel contact met accountmanager per telefoon of mail. SLIM VERMOGENSBEHEER Minimuminleg 150.000 vast 600 + 0,9% over het beheerd vermogen; korting op beheersvergoeding vanaf 10% bij 400.000 oplopend tot 40% bij 2,5 mln. per jaar excl. btw. Realtime online, compleet maandoverzicht. Internationale beleggingen (wel altijd beursgenoteerd en snel liquide te maken), valutaexpertise, multi-assetsexpertise. Eigen wensen Nee, cliënten kiezen een strategie die past bij het risicoprofiel. Alternatieven Ja, adviesdienstverlening en een vermogensbeheervariant die belegt in een strategiefonds dat aanlsuit op het risicoprofiel. Financiële planning; diverse bijeenkomsten; contact accountmanager per telefoon of mail. SEQUOIA VERMOGENSBEHEER Minimuminleg 100.000 vast Vanaf 0,125% (afhankelijk van het beheerd vermogen) per kwartaal excl. btw. Periodiek via uitgebreide rapportage per kwartaal met persoonlijke toelichting, of op ieder gewenst moment op te vragen; continu online inzage. Persoonlijke aandacht, volledige onafhankelijkheid en transparantie in kosten, maatwerk. Eigen wensen Ja, mits passend binnen het beleggingsprofiel. Alternatieven Ja, alleen beursgenoteerd en dagelijks verhandelbaar, behalve hedgefondsen. Uw vaste persoonlijke adviseur; begeleiding in financiële planning t.b.v. vermogensbeheer en estate-planning; afwikkeling van nalatenschappen; organiseren van kleinschalige presentaties en seminars; nieuwsbrief per kwartaal. T&E INMAXXA Minimuminleg 15.000 (via online vermogensbeheer propositie), 250.000 voor individueel vermogensbeheer. vast Bewaarloon van de bank, beheersfee afhankelijk van het beleggingsprofiel. variabel Transactiekosten depotbank. performance fee Alleen als de klant erom vraagt (in ruil voor verlaging beheersfee). periodiek updategesprek (indien gewenst kan dat vaker). Focus op vemogensbehoud door afbouw van aandelen bij toenemende risico's en breed gespreide beleggingsportefueilles door gebruik te maken van alternatieve strategieën en fondsen. Eigen wensen Ja, mogelijk mits passend binnen het beleggersprofiel. Alternatieven Ja. Persoonlijke interactie; meerdere kennisoverdrachtbijeenkomsten per jaar; niewsbrieven en kennisdocumenten.
OMSLAGARTIKEL 17 JAAROVERZICHT VERMOGENSBEHEERDERS 17h TODAY'S VERMOGENSBEHEER THEODOOR GILISSEN BANKIERS Minimuminleg performance fee Eigen wensen Alternatieven 500.000 vrij belegbaar vermogen. Bij beheer: all-in vergoeding, afhankelijk van profiel en omvang vermogen. Bij advies: vergoeding varieert van 0,50% tot 0,58% (excl. btw). Transactiekosten 0,35% van de effectieve waarde van de effectentransactie. Nee. Online inzage, 24/7 via gesloten cliëntomgeving 'Mijn Gilissen'; naar wens benaderbaar via app (iphone, Ipad); intraday portefeuilleupdates; beleggingsresearch en archief met nota's, afschriften, uitgebreide maand- en kwartaalrapportages (naar wens schriftelijk beschikbaar); regelmatige toelichting door eigen private banker. Service eigen private banker; beleggingsadvies, inclusief actief advies op individuele regels; breed palet beheeroplossingen; breed beleggings assortiment, inclusief duurzame index beleggingsoplossingen; eigen beleggingsresearch. Ja. Ja. Future U (vermogens-structureringsvorm waarmee vermogensonderdelen worden gekoppeld aan specifieke doelen); hoge solvabiliteit bank (> 25%); solide trackrecord rendementen vermogensbeheer; financiële planning bij prijs inbegrepen. vast Beheervergoeding 1% per jaar over het beheerd vermogen excl. btw; afhankelijk van de depotbank geldt een gestaffeld bewaarloon, voor een vermogen van 500.000 komt dit neer op 0,085% per jaar. variabel Transactiekosten van de depotbank. performance fee Afhankelijk van de overeenkomst en de overeengekomen vaste vergoeding kan er sprake zijn van een performancevergoeding, standaard is deze 10% over de nettowaardetoename van het vermogen; high-watermark met een lookbackperiode van drie jaar. Schriftelijke jaarraportage; persoonlijke evaluaties en 24/7 online inzicht. Maatwerk vermogensbeheer met een beschermende of actieve strategie, voor hogere vermogens exclusieve systematische strategieportefeuilles. Eigen wensen Ja, portefeuilles volledig op maat. Alternatieven Ja, worden gebruikt in maatwerkportefeuilles. Presentaties en webinars; tariefdiscussie mogelijk voor vermogens > 500.000. TRIODOS BANK Minimuminleg 500.000 Beheervergoeding portefeuilles tot 1 mln: 1,4% (excl. btw), portefeuilles boven 1 mln: maatwerktarief. Beheervergoeding is all-in, inclusief beheerkosten en transactiekosten, exclusief kosten voor het overboeken van effecten van of naar andere partijen, exclusief kosten van beleggingsfondsen (deze zijn reeds in de koers verwerkt). Vier keer per jaar schriftelijk; jaarlijks een gesprek, vaker is mogelijk. 100% duurzaam en maximale transparantie. Eigen wensen Ja, mits uit duurzaam beleggingsuniversum. Alternatieven Het is mogelijk om te beleggen in niet beursgenoteerde duurzame fondsen. Themabijeenkomsten en een magazine. 21 oktober 2016 BELEGGERS BELANGEN 42
16 OMSLAGARTIKEL 17i JAAROVERZICHT VERMOGENSBEHEERDERS TRUSTUS CAPITAL MANAGEMENT Minimuminleg 200.000 vast Banking fee depotbank (inclusief alle transacties): tot 1.000.000: 0,2% per jaar, daarboven: 0,15%. Beheervergoeding tot 250.000: 1% per jaar; over het meerdere tot 500.000: 0,8%, over het meerdere tot 1 mln: 0,7%, over het meerdere boven 1 mln, 0,6%. Beheerfee is exclusief btw. variabel Nee; geen transactiekosten. performance fee Optioneel. periodiek updategesprek; maandelijkse nieuwsbrief. De dividendbelegger van Nederland; focus op inkomsten uit dividend en rente, individuele titels, wereldwijde spreiding en risicomanagement. Eigen wensen Ja, mits passend binnen het beleggersprofiel. Alternatieven Ja, beperkte blootstelling in instrumenten met lage volatiliteit. Persoonlijke interactie; meerdere vestigingen; maandelijkse nieuwsbrief; kennisoverdracht en kennisdocumenten. VELTHUYSE & MULDER VERMOGENSBEHEER vast 50 per kwartaal + managementfee per kwartaal afhankelijk van omvang vermogen: variabel Transactiekosten: 6,50 + 0,1%. performance fee 10% van de netto waardetoename van de portefeuille (incl. btw). Ieder kwartaal schriftelijk; de portefeuille is online op de voet te volgen; veelvuldig telefonisch en/of persoonlijk contact; fiscaal overzicht. Sinds 1999 individueel maatwerk vermogensbeheer; persoonlijke aandacht en benadering; eigen vermogensbeheerder; veelvuldig contact; telefonisch en/of persoonlijk; onafhankelijk, niet gelieerd aan bank of verzekeringsmaatschappij; geen huisfondsen of eigen producten; DSIgeregistreerde werknemers; bereikbaar van 9:00 tot 21:00. Eigen wensen Ja, in overleg. Alternatieven Ja, in overleg. Complementair advies inzake: financiële planning, hypotheek, pensioen, polissen, fiscaliteiten; kosteloze portefeuille-analyse, nieuwsbrieven, seminars. VAN LANSCHOT A LA CARTE vast Beheerfee afhankelijk van het gekozen risicoprofiel, over het beheerd vermogen incl. btw: inkomensgericht: 0,79% defensief: 1,03% neutraal: 1,27% groeigericht: 1,39% offensief: 1,51% variabel Geen. Online inzage, kwartaalverslagen; maandelijks portefeuilleoverzicht; persoonlijk contact. Vanuit vermogensregie naar een doelgerichte portefeuille; langetermijnfocus met flexibele bijsturing; diepgaand selectieproces uit uniek netwerk van fondsen; sociaal-ethisch verantwoord door dialoog met bedrijven. Eigen wensen Keuzemogelijkheid voor actieve of 100% indexvolgend beheerde beleggingsfondsen, opname van hedgefondsen en/of staatsobligaties. Alternatieven Mogelijkheid om hedgefondsen, onroerend goed en grondstoffen op te nemen. Scan Over Morgen, breng uw persoonlijke wensen en dromen helder in kaart; masterclasses, webinars en presentaties; persoonlijke vermogensbeheerspecialist. WIERDA EN PARTNERS VERMOGENSBEHEER vast Servicefee depotbank: tot 40.000: 0,17% per jaar, over het meerdere tot 200.000: 0,1%, over het meerdere tot 5 mln: 0,05%. Beheervergoeding: tot 300.000: 1,7%, tot 500.000: 1,5%, tot 1 mln: 1,3%; boven 1 mln in overleg. Tarieven zijn exclusief btw. variabel Transactiekosten depotbank. performance fee Ja. periodiek updategesprek. Fundamentele analyse; er wordt gebruikgemaakt van opties; weinig in beleggingsfondsen. Eigen wensen Ja, beperkt mogelijk mits passend binnen het beleggersprofiel. Alternatieven Ja, alleen beursgenoteerd en dagelijks verhandelbaar. Persoonlijke gesprekken; meerdere bijeenkomsten per jaar; nieuwsbrieven en tv-updates. VOLGENDE WEEK: DE RENDEMENTEN VAN DE NEDERLANDSE VERMOGENSBEHEERDERS