Analistenpresentatie Halfjaarcijfers 2016 Amsterdam 18 augustus 2016
H1 2016 Ordina sluit eerste halfjaar winstgevend af Stépan Breedveld
Ordina sluit eerste halfjaar winstgevend af Omzet* Afgerond, miljoenen euro s H1 2015 H1 2016 Recurring EBITDA** Afgerond, miljoenen euro s Recurring EBITDA marge** H1 2015 H1 2016 H1 2015 H1 2016 172,7 177,8 3,3 11,8 1,9% 6,6% Nettoresultaat Afgerond, miljoenen euro s H1 2015 H1 2016 Nettoschuld Afgerond, miljoenen euro s Net debt/adjusted EBITDA H1 2015 H1 2016 H1 2015 H1 2016 (3,9) 3,0 6,1 (0,1) 0,6 (0,0) * Het aantal werkbare dagen in Nederland bedroeg 125 (H1 2015: 123). Het aantal werkbare dagen in België/Luxemburg bedroeg 125 (H1 2015: 124). ** Gecorrigeerd voor afvloeiingskosten (H1 2016: EUR 3,4 mln en H1 2015: EUR 2,9 mln) en de kosten intern onderzoek (H1 2016: - en H1 2015: EUR 1,4 mln). 3
Resultaten Q2 2016 Omzet* Afgerond, miljoenen euro s Q2 2015 Q2 2016 Recurring EBITDA** Afgerond, miljoenen euro s Recurring EBITDA marge** Q2 2015 Q2 2016 Q2 2015 Q2 2016 84,2 87,9 (0,8) 5,2 (0,1)% 5,9% * Het aantal werkbare dagen in Nederland bedroeg 62 (Q1 2015: 60). Het aantal werkbare dagen in België/Luxemburg bedroeg 62 (Q2 2015: 61). ** Gecorrigeerd voor afvloeiingskosten (Q2 2016: EUR 1,5 mln en Q2 2015: EUR 1,6 mln) en de kosten intern onderzoek (Q2 2016: - en Q2 2015: EUR 0,3 mln). 4
Operationele hoofdpunten Klant & markt Innovatie & profilering Huis op orde Groei industrie, uitdagende omstandigheden overheidssegment Gouden DIA voor Clockwork en Studystore Besparingsprogramma nagenoeg afgerond Sterke prestatie België/ Luxemburg zet door 63 Young Professionals gestart Schuldenvrij per halfjaar 5
Markten: Overheid Omzet Afgerond, miljoenen euro s 100 (5,4)% 50 (6,1)% (4,7)% 63,1 59,7 32,5 30,6 31,7 29,2 50 25 0 H1 2015 H1 2016 De daling bij de overheid is in het tweede kwartaal iets afgevlakt ten opzichte van het eerste kwartaal 2016; In H1 2016 was met name de omzet vanuit project- en beheeractiviteiten lager dan in H1 2015; 0 Q1 2015 Q1 2016 Q2 2015 Q2 2016 Op de langere termijn verwachten we dat de toepassing van ICT een doorslaggevende rol kan spelen in het oplossen van grote maatschappelijke vraagstukken, het terugdringen van kosten en verder verbeteren van de dienstverlening, waarbij de ICT-sector de overheid kan begeleiden bij deze digitale transitie. 6
Markten: Financiële dienstverlening Omzet Afgerond, miljoenen euro s 100 3,3% 50 4,2% 2,3% 50 52,4 54,1 25 26,8 27,9 25,6 26,2 0 H1 2015 H1 2016 Groei in financiële dienstverlening licht afgevlakt in het tweede kwartaal; Over H1 groeit de omzet in financiële dienstverlening gedreven door stabiele performance sourcingcontracten; 0 Q1 2015 Q1 2016 Q2 2015 Q2 2016 Financiële instellingen moeten steeds sneller anticiperen op mogelijkheden rondom mobiel bankieren en onderzoeken nieuwe businessmodellen. In dit kader is Ordina actief met de Bouw van de nieuwe bank, waarbij wordt onderzocht hoe met behulp van nieuwe technologieën de bank van de toekomst eruit gaat zien. 7
Markten: Industrie Omzet Afgerond, miljoenen euro s 100 6,4% 50 1,5% 11,7% 50 48,5 51,6 25 25,0 25,4 26,2 23,5 0 H1 2015 H1 2016 0 Q1 2015 Q1 2016 Q2 2015 De omzet is in het tweede kwartaal en in H1 gestegen. Bij de telecom- en energiesector in Nederland was er krimp maar door sterke stijging bij logistieke klanten groeit het marktsegment; De digitalisering van de klantbediening en applicatiebeheer, het aanpassen van het businessmodel en samenwerking in het ecosysteem bieden kansen in dit marktsegment. Q2 2016 8
Markten: Zorg Omzet Afgerond, miljoenen euro s 50 41,7% 20 43,7% 39,8% 25 8,7 12,4 10 6,1 6,3 4,2 4,5 0 H1 2015 H1 2016 0 Q1 2015 Q1 2016 Q2 2015 Q2 2016 De omzet stijgt in het tweede kwartaal door met name toenemende vraag in de farmaceutische sector in België naar specialisten op het gebied van IT-security en compliance consultancy; In Nederland was in H1 nog steeds sprake van afnemende vraag; Wij zetten in op onder andere de care markt, door bijvoorbeeld implementatie van elektronische dossiers en toepassing van innovatieve technologie om de service en klantgerichtheid verder te verhogen. 9
Besparingsprogramma nagenoeg afgerond In 2015 kondigde Ordina een besparingsprogramma aan dat structureel circa EUR 15,0 miljoen per jaar oplevert. Hierin zijn maatregelen genomen om zowel directe als indirecte kosten te verlagen en procesverbeteringen door te voeren; De impact van het besparingsprogramma op de H1 resultaten bedraagt EUR 5,9 miljoen en zal voor heel 2016 voor circa EUR 11-12 miljoen bedragen; In 2015 was reeds EUR 1,5 miljoen aan besparingen gerealiseerd. Samen met de circa EUR 11-12 miljoen van 2016 en het resterende bedrag van EUR 1,5-2,5 miljoen in 2017 zal de doelstelling van het programma van EUR 15,0 miljoen zijn gerealiseerd. 10
Omzetaandeel top 10 klanten Omzetaandeel top-10 klanten In % 60 30 0 53 H1 2012 56 H1 2013 44* 46 44 H1 2014 H1 2015 H1 2016 TOP 10 KLANTEN (alfabetisch) Johnson & Johnson** Ministerie van Binnenlandse Zaken Ministerie van Economische Zaken Ministerie van Financiën** Ministerie van Infrastructuur en Milieu Ministerie van Onderwijs, Cultuur en Wetenschap Ministerie van Sociale Zaken en Werkgelegenheid Politie Philips Rabobank * Offshore component Rabobank contract 10,9 mln = 5,5%. ** Johnson & Johnson en het Ministerie van Financiën zijn nieuw/terug in de top 10 en zijn in de plaats gekomen van Europese Commissie en ING Groep. 11
Opdrachten H1 2016 Overheid Framework Agreement Servicedesk afgesloten met de politie. Levering van een DevOps-team voor een ministerie dat zal worden ingezet voor verschillende producten en systemen. Verlenging van diverse beheer & outsourcingcontracten.. Financiële Dienstverlening Uitvoering van complexe migratie van een hypothekenportefeuille voor een financiële dienstverlener. Ontwikkeling van een betaalapp voor een grote financiële instelling waarmee consumenten in een virtuele groepspot betalingen kunnen doen, uitgaven kunnen bijhouden en verrekenen. Ontwikkeling en koppeling van het BankID-systeem voor een grote financiële instelling. Industrie Verzorging van alle cloud- en databasediensten voor AgroEnergy. Ontwikkeling van NS PAS-applicatie ter ondersteuning van hulpbehoevenden op het perron. Verlenging technisch applicatie beheercontract bij Energieonderzoek Centrum Nederland (ECN). Zorg Verlenging outsourcingscontract met Stichting Dichterbij. Realisatie van een pilot applicatie waarmee patiënten thuis door middel van een sensorhandschoen revalidatie-oefeningen kunnen doen, die door een begeleidend arts online kunnen worden geanalyseerd. Ontwikkeling van tandheelkundige software door een team van UX-experts bij een medisch bedrijf 12
Onze medewerkers Ontwikkeling aantal directe FTE 2.600 Ontwikkeling aantal indirecte FTE 380 2.500 2.400 2.568 2.559 2.542 2.469 2.426 330 349 355 344 332 325-116 -19 2.300 H1 2015 Q3 2015 FY 2015 Q1 2016 H1 2016 280 H1 2015 Q3 2015 FY 2015 Q1 2016 H1 2016 Het aantal directe medewerkers is in H1 2016 met 116 FTE afgenomen; er zijn in totaal 216 FTE aangenomen, waarvan 63 Young Professionals; De productiviteit bedroeg gemiddeld 70,2% en de beschikbaarheid bedroeg 9,1%; Het aantal indirecte medewerkers is in H1 2016 met 19 FTE gedaald; Het aantal indirecte FTE is als onderdeel van het besparingsprogramma gereduceerd en zal in H2 2016 verder dalen. Het verloop bedroeg in H1 2016 26,1% (H1 2015: 16,5%), waarvan circa een derde op verzoek van werkgever. 13
Trendanalyse medewerkerbetrokkenheid Algemene tevredenheid 6,6 6,2 6,7 6,4 6,5 >7 5,4 5,6 5,7 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Het jaarlijkse medewerkerbetrokkenheidsonderzoek zal in Q3 2016 worden uitgevoerd; Onze ambitie is om een medewerkerbetrokkenheidscore te behalen van minimaal een 7,0. 14
Financiële performance H1 2016 Jolanda Poots-Bijl
Omzet (Afgerond, miljoenen euro s) H1 2015* H1 2016 Groei % Omzet verdeling In % Omzet Nederland 25 Nederland 136,0 133,6 (1,8)% Professional Services 74,0 73,9 (0,1)% Consulting 14,6 13,2 (9,9)% Beheer 34,3 34,8 1,6% Innovatiecluster 13,1 11,6 (10,9)% België / Luxemburg 36,7 44,2 20,6% Totaal 172,7 177,8 2,9% België / Luxemburg Nederland België / Luxemburg 75 H1 2016 21 79 * H1 2015 cijfers zijn voor vergelijkingsdoeleinden aangepast op basis van de nieuwe organisatiestructuur. H1 2015 16
REBITDA (Afgerond, miljoenen euro s) H1 2015* H1 2016 REBITDA verdeling In % REBITDA Nederland 0,3 0,2% 6,5 4,9% Nederland 45 België / Luxemburg 55 Professional Services 0,8 1,1% 5,4 7,4% Consulting (0,6) (4,1)% 0,4 2,9% Beheer 0,4 1,1% 1,4 4,0% Innovatiecluster (0,3) (2,0)% (0,7) (6,4)% België / Luxemburg 3,0 8,3% 5,3 11,9% Totaal 3,3 1,9% 11,8 6,6% * H1 2015 cijfers zijn voor vergelijkingsdoeleinden aangepast op basis van de nieuwe organisatiestructuur. Nederland België / Luxemburg H1 2016 9 91 H1 2015 17
Ontwikkeling REBITDA marge REBITDA marge H1 2016 versus H1 2015 In % 15 10 7,4% 11,9% 8,3% H1 2015 5 2,9% 4,0% Ordina H1 2016: 6,6% H1 2015: 1,9% 0 1,1% 1,1% -2,0% Professional Services -5-4,1% -6,4% Consulting Beheer Innovatiecluster -10 België / Luxemburg 18
Winst- en verliesrekening (Afgerond, miljoenen euro s) H1 2015 H1 2016 Netto-omzet 172,7 177,8 Inkoopwaarde HWSW en overige directe kosten Uitbestede werkzaamheden Personeelskosten Afvloeiingskosten Afschrijvingen op IVA & MVA Overige bedrijfslasten 5,0 37,8 118,0 2,9 2,7 9,9 4,3 39,2 113,9 3,4 2,7 8,6 Totale bedrijfslasten 176,4 172,1 Bedrijfsresultaat (EBIT) (3,7) 5,6 Rentelasten (0,3) (0,3) Resultaat voor belastingen (EBT) (4,0) 5,3 Belastingen 0,1 (2,4) Nettoresultaat (3,9) 3,0 In het eerste halfjaar is het nettoresultaat verbeterd met EUR 6,9 mln ten opzichte van vorig jaar, met name gedreven vanuit het besparingsprogramma en de sterke prestatie in België/Luxemburg. Personeelskosten zijn gedaald met EUR 3,6 mln. Dit wordt gedreven door het lager aantal FTE in dienst. De afvloeiingskosten bedroegen EUR 3,4 mln en zijn met EUR 0,5 mln gestegen ten opzichte van H1 2015. De afvloeiingskosten zullen naar verwachting over geheel 2016 circa EUR 6-7 miljoen bedragen. 19
Ontwikkeling nettocashpositie ultimo 2015 H1 2016 Ontwikkeling nettocashpositie H1 2016 Afgerond, miljoenen euro s 0-2 -0,1-4 -6-4,5-0,8 3,3-8 -3,0-10 -2,7 7,5-12 Nettocash 31 december 2015 Nettowinst Afschrijvingen Werkkap., voorz. & overige Rente & belasting Netto investeringen Nettocash 30 juni 2016 De verbetering van de nettocashpositie werd gedreven door het verbeterde rendement en intensief werkkapitaalbeheer. Stand ultimo Afname nettoschuld Toename nettoschuld 20
Balans (Afgerond, miljoenen euro s) 30 juni 15 30 juni 16 30 juni 15 30 juni 16 Activa Passiva Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Financiële vaste activa 133,9 6,8 18,8 135,6 5,9 18,5 Totale vaste activa 159,4 160,0 Eigen vermogen 141,3 145,0 Personeelsgerelateerde voorzieningen Voorziening leegstand 4,5 5,2 Totaal langlopende schulden 9,7 5,4 1,0 4,4 Handelsdebiteuren en overige vorderingen Transitiekosten Liquide middelen 78,0 1,5 7,9 72,4 0,8 10,1 Bancaire schulden Overige voorzieningen Handelscrediteuren en overige schulden Te betalen winstbelasting 14,0 4,2 74,7 2,9 10,0 3,7 74,9 4,3 Totaal vlottende activa 87,5 83,3 Totaal kortlopende schulden 95,9 92,9 Totaal verplichtingen 105,6 98,3 Totaal activa 246,9 243,3 Totaal eigen vermogen en passiva 246,9 243,3 Ordina beschikt over compensabele verliezen. In het kader van deze compensabele verliezen is op de balans een latente belastingvordering opgenomen. Op het moment dat in de toekomst de mogelijkheden tot verliescompensatie onvoldoende blijken te zijn, bestaat het risico dat een deel van de latente belastingvordering moet worden afgewaardeerd. Ordina zal in het tweede halfjaar de maatregelen afronden die zullen leiden tot verliesverjonging. 21
Financiering: convenanten H1 2015 H1 2016 Financieringsovereenkomst Nettoschuld ultimo (in EUR miljoen) 6,1 (0,1) Leverage ratio 0,6 (0,0) =< 2,5 Interest Cover Ratio 5,8 46,7 >= 4,0 De looptijd van de financiering die in mei 2015 is afgesloten bedraagt 5 jaar, met een initiële looptijd van 3 jaar en een optie tot verlenging van tweemaal 1 jaar. In juli 2016 is de eerste verlenging van 1 jaar overeengekomen tegen gelijkblijvende voorwaarden tot mei 2019. 22
Managementagenda Speerpunten Stépan Breedveld
ICT speelt een steeds grotere rol in onze maatschappij Actuele business thema s: Opkomst digitale businessmodellen Kanteling van retailmarkt Robotisering en werkgelegenheid Transformatie in zorg en finance Security & privacy Efficiënte overheid en zelfredzaamheid van burgers 24
25
Ordina strategie Door de humanisering van ICT versmelten menselijke behoeften en technologie (visie) Daarom werken wij samen met onze klanten aan duurzame innovaties die mensen vooruit helpen (missie) Wij helpen onze klanten zich continu aan te passen aan de veranderende omgeving Wij versnellen het vernieuwend vermogen van onze klanten door technologie in te zetten die veilig en robuust is en intuïtief werkt voor de gebruiker 26
Ordina doelen Groei door focus op klanten in de Benelux Hoogwaardige dienstverlening en grote betrokkenheid bij klanten: Ordina-promoterscore van minimaal 70 Gezond rendement: recurring EBITDA marge van 10% Betrokken medewerkers: medewerkerbetrokkenheid van minimaal 7,0 Maatschappelijk verantwoord en duurzaam ondernemen 27
Managementagenda Groei: verhogen omzet door vergroten toegevoegde waarde Eenvoud: vergroten slagkracht door vereenvoudigen van organisatie en processen Investeren: in mensen en innovatie 28
29
Rijksoverheid: online platform Ordina levert een belangrijke bijdrage aan het Platform Rijksoverheid Online (PRO). Dit platform vormt de centrale plek waar organisaties binnen de rijksoverheid met weinig moeite een website kunnen laten maken. Hosting, professioneel beheer en ondersteuning zijn hierbij gewaarborgd. Sinds januari 2014 zijn in totaal al meer dan honderd overheidswebsites en online magazines ontwikkeld en live gezet op het platform. Ordina neemt doorontwikkeling en het functioneel beheer van het platform voor haar rekening. Ordina verzorgt ook trainingen voor redacteuren als er nieuwe functionaliteit beschikbaar komt. 30
Deel de rekening met GRPPY Ordina heeft voor de Rabobank de mobiele betaalapp GRPPY ontwikkeld. Met GRPPY is het mogelijk om in groepsverband eenvoudig en zonder gedoe betalingen te verrichten en onderling rekeningen te vereffenen. Het principe is verbluffend simpel. Iedereen stort via ideal geld in een virtuele groepsportemonnee en geeft via Shift aan voor wie, wanneer en waarvoor uitgaven zijn gedaan. GRPPY doet de rest, verdeelt de rekening eerlijk onder de groepsleden, vraagt zo nodig om geld bij te storten en stort het eventueel teveel betaalde terug. 31
Grip op mobiele initiatieven Mobiele toepassingen zijn voor de NS-medewerkers erg handig omdat ze zo altijd en overal hun werk kunnen doen. Maar hoe houd je als organisatie grip op allerlei mobiele initiatieven en hoe voorkom je dat er binnen de NSorganisatie allerlei apps worden ontwikkeld die precies hetzelfde doel hebben? Met deze vragen kwam NS bij Ordina. De opdracht was om alle mobiele initiatieven te bundelen in één centraal aanspreekpunt: het NS Competence Center Mobiel. In korte tijd is er vervolgens een organisatie opgezet die de coördinatie en realisatie van alle mobiele initiatieven voor de NS-medewerkers voor haar rekening neemt en ervoor zorgt dat deze eenduidig en herkenbaar worden omgezet in mobiele toepassingen. 32
Twee kloksnelheden bij SVB De Sociale Verzekeringsbank (SVB) is verantwoordelijk voor de uitbetaling van kinderbijslag en volksverzekeringen zoals AOW. Alles draait hierbij om betrouwbaarheid en continuïteit van de dienstverlening. De bestaande systemen van de SVB zijn de ruggengraat van haar maatschappelijke taak. Ze zorgen ervoor dat de burger de uitbetaling van de volksverzekeringen op tijd en correct ontvangt. Tegelijkertijd staat de SVB voor de uitdaging om een toekomstbestendige organisatie neer te zetten die flexibel kan inspelen op nieuwe digitale ontwikkelingen. Dat vraagt om twee kloksnelheden. Ordina levert een team van tien Cobol-experts aan de SVB. Samen met de SVB-collega s zorgt dit team voor de continuïteit en het verlengen van de levensduur van de primaire systemen van de SVB en voor coaching op het gebied van vereiste vernieuwingen. 33
34
Ordina Dag van de Aandeelhouder 12 oktober 2016 35