Rente-aftrekbeperking door art. 13l VPB De gevolgen voor de praktijk Heico Reinoud & Wibren Veldhuizen
Inleiding Doel en strekking Casusposities Administratieve lasten 2
Doel en strekking 3
Doel en strekking Met artikel 13l VPB beoogt de wetgever: renteaftrek te beperken ten aanzien van financieringen van deelnemingen, tenzij sprake is van uitbreiding van de operationele activiteiten van de groep. Indien agressieve tax planning, dan toch aftrekbeperking, ook al is sprake van uitbreiding van de operationele activiteiten van de groep. 4
Formule (Verkrijgingsprijs deelneming Eigen vermogen) Totale geldleningen Totale x renten en kosten = bovenmatige deelnemingsrente -/- 750.000,- = niet aftrekbare rente 5
Casusposities 6
Casus I - Basissituatie FISCALE BALANS Deelnemingen (besmet) 90.000.000 Eigen vermogen 25.000.000 Bank 2,00% 10.000.000 Schuld (geen 10(1)d, 10a of 10b) 5,00% 75.000.000 Inkomsten 200.000 Schuld toerekenbaar aan deelnemingen 86,67% 65.000.000 Rentelasten -3.750.000 Toerekenbare rente 3.250.000 Artikel 13l Rente 2.500.000 Drempel 750.000 Belastbaar bedrag -1.050.000 Niet aftrekbaar 2.500.000 7
Casus II Pre 1-1-2006-deelnemingen FISCALE BALANS Deelnemingen (< 2006; besmet) 90.000.000 Eigen vermogen 25.000.000 Bank 2,00% 10.000.000 Schuld (geen 10(1)d, 10a of 10b) 5,00% 75.000.000 Inkomsten 200.000 Niet besmette deelneming 90,00% 81.000.000 Rentelasten -3.750.000 Besmette deelneming 10,00% 9.000.000 Artikel 13l Rente 0 Belastbaar bedrag -3.550.000 Besmet deel < eigen vermogen, dus geen aftrek beperking 8
Casus III Uitbreiding activiteiten FISCALE BALANS Deelnemingen (besmet) 45.000.000 Eigen vermogen 25.000.000 Deelnemingen uitbreiding (niet besmet) 45.000.000 Bank 2,00% 10.000.000 Schuld (geen 10(1)d, 10a of 10b) 5,00% 75.000.000 Inkomsten 200.000 Schuld toerekenbaar aan deelnemingen 26,67% 20.000.000 Rentelasten -3.750.000 Toerekenbare rente 1.000.000 Artikel 13l Rente 250.000 Drempel 750.000 Belastbaar bedrag -3.300.000 Niet aftrekbaar 250.000 9
Casus IV In- en doorlenen FISCALE BALANS Deelnemingen (besmet) 90.000.000 Eigen vermogen 25.000.000 Schuld aan derde 3,50% 65.000.000 Leningen aan groep 10,00% 110.000.000 Achtergestelde schuld aan groep 9,75% 110.000.000 Inkomsten 11.000.000 Schuld toerekenbaar aan deelnemingen 37,14% 65.000.000 Rentelasten -13.000.000 Toerekenbare rente 4.828.571 Artikel 13l Rente 4.078.571 Drempel 750.000 Belastbaar bedrag 2.078.571 Niet aftrekbaar 4.078.571 10
Casus V Veel eigen vermogen FISCALE BALANS Nederlandse onderneming (geen deelneming) 90.000.000 Eigen vermogen 75.000.000 Bank 2,00% 10.000.000 Schuld (geen 10(1)d, 10a of 10b) 5,00% 25.000.000 Deze vennootschap kan deelnemingen kopen met geleend geld ten bedrage van EUR 75.000.000 zonder te worden geraakt door renteaftrekbeperking o.g.v. art. 13l. 11
Casus VI Negatief eigen vermogen FISCALE BALANS Deelnemingen (besmet) 120.000.000 Eigen vermogen -50.000.000 (waarvan uitbreiding: 30.000.000) Nederlandse onderneming 10.000.000 Schuld (geen 10(1)d, 10a of 10b) 5,00% 180.000.000 Inkomsten 5.000.000 Schuld toerekenbaar aan deelnemingen 50,00% 90.000.000 Rentelasten -9.000.000 Toerekenbare rente 4.500.000 Artikel 13l Rente 3.750.000 Drempel 750.000 Belastbaar bedrag -250.000 Niet aftrekbaar 3.750.000 FISCALE BALANS DEELNEMING UITBREIDING Onderneming 30.000.000 Eigen vermogen 120.000.000 Effecten 70.000.000 Bank 20.000.000 NB! Wanneer de overgenomen deelneming tevens beleggingen houdt dan worden die vermogensbestanddelen niet genegeerd. 12
Casus VII Vaste Inrichting FISCALE BALANS (MOEDERMAATSCHAPPIJ + Uitbreiding door middel van Deelneming) Deelnemingen (besmet) 50.000.000 Eigen vermogen 75.000.000 Deelneming uitbreiding (nieuw) 50.000.000 Nederlandse onderneming 25.000.000 Schuld (geen 10(1)d, 10a of 10b) 5,00% 50.000.000 Inkomsten 2.500.000 Besmette deelneming 50.000.000 Rentelasten -2.500.000 Deelneming uitbreiding 50.000.000 Artikel 13l Rente 0 Belastbaar bedrag 0 Besmet deel < eigen vermogen, dus geen aftrek beperking FISCALE BALANS (MOEDERMAATSCHAPPIJ + Uitbreiding door middel van Vaste Inrichting) Deelnemingen (besmet) 50.000.000 Eigen vermogen (hoofdhuis) 25.000.000 Buitenlandse onderneming (nieuw) 50.000.000 Eigen vermogen (vaste inrichting) 50.000.000 Nederlandse onderneming 25.000.000 Schuld (geen 10(1)d, 10a of 10b) 5,00% 50.000.000 Inkomsten 2.500.000 Schuld toerekenbaar aan deelnemingen 50,00% 25.000.000 Rentelasten -2.500.000 Toerekenbare rente 1.250.000 Artikel 13l Rente 500.000 Drempel 750.000 Belastbaar bedrag 500.000 Niet aftrekbaar 500.000 13
Casus VIII Double Dip-structuur FISCALE BALANS (zonder double-dip-financiering) Deelnemingen (< 2006; besmet) 45.000.000 Eigen vermogen 25.000.000 Deelneming uitbreiding (niet besmet) 45.000.000 Bank 2,00% 10.000.000 Schuld (geen 10(1)d, 10a of 10b) 5,00% 75.000.000 Inkomsten 200.000 Besmette deelneming (<2006) 10,00% 4.500.000 Rentelasten -3.750.000 Deelneming uitbreiding 45.000.000 Artikel 13l Rente 0 Belastbaar bedrag -3.550.000 Besmet deel < eigen vermogen, dus geen aftrek beperking. Maar, wanneer sprake is van een double-dip: FISCALE BALANS (mét double-dip-financiering) Deelnemingen (< 2006; besmet) 45.000.000 Eigen vermogen 25.000.000 Deelneming uitbreiding (niet besmet) 45.000.000 Bank 2,00% 10.000.000 Double-Dip schuld 5,00% 75.000.000 Besmette deelneming 100,00% 90.000.000 Niet besmette deelneming 0,00% 0 Inkomsten 200.000 Schuld toerekenbaar aan deelnemingen 86,67% 65.000.000 Rentelasten -3.750.000 Toerekenbare rente 3.250.000 Artikel 13l Rente 2.500.000 Drempel 750.000 Belastbaar bedrag -1.050.000 Niet-aftrekbaar 2.500.000
Casus IX Samenloop 13l & 15ad FISCALE BALANS OVERNAME HOLDING Deelnemingen 200.000.000 Eigen vermogen 80.000.000 Bank 0 Schuld (geen 10(1)d, 10a of 10b) 5,00% 120.000.000 FISCALE BALANS TARGET Deelnemingen (besmet) 100.000.000 Eigen vermogen 50.000.000 Nederlandse onderneming 100.000.000 Bank lening 5,00% 150.000.000 FISCALE BALANS FISCALE EENHEID Deelnemingen (besmet) 100.000.000 Eigen vermogen -70.000.000 Nederlandse onderneming 100.000.000 Schuld (geen 10(1)d, 10a of 10b) 5,00% 120.000.000 Bank lening 5,00% 150.000.000 15
Administratieve lasten Per deelneming moet worden bijgehouden: Wanneer is deelneming door groep gekocht/opgericht? Hoeveel is er voor betaald? Is er in de loop der jaren bijgestort op aandelen of terugbetaald? Is er sprake van uitbreiding van operationele activiteiten van de groep en voor welk deel? Is er sprake van een double dip financiering, hybride financiering of had Nederland niet betrokken geweest bij de transactie in afwezigheid van renteaftrek? 16
Contact details 17
Contact Heico Reinoud Partner International Corporate Tax heico.reinoud@bakermckenzie.com +31 20 551 7411 Wibren Veldhuizen Senior Associate International Corporate Tax wibren.veldhuizen@bakermckenzie.com +31 20 551 7561 18
www.bakermckenzie.nl 2013 Baker & McKenzie. All rights reserved. Baker & McKenzie International is a Swiss Verein with member law firms around the world. In accordance with the common terminology used in professional service organizations, reference to a partner means a person who is a partner, or equivalent, in such a law firm. Similarly, reference to an office means an office of any such law firm. 19