7,5% OBLIGATIE HEERENSTEDE DUITSLAND VASTGOED III

7,5% OBLIGATIE HEERENSTEDE DUITSLAND VASTGOED III

Een solide vastgoedbelegging met 7,5% rente per jaar* Bent u op zoek naar een solide belegging? Met een aantrekkelijke rente? Dan is de 7,5% Obligatie Heerenstede Duitsland Vastgoed III, met een vaste rente van 7,5% per jaar, wellicht iets voor u. Dit is alweer de twaalfde introductie van Heerenstede Vastgoed B.V. op rij. Wij zijn gespecialiseerd in het ontwikkelen en structureren van vastgoedbeleggingen. Dankzij onze goede marktkennis en brede, jarenlange ervaring kunnen wij u wederom een interessante belegging presenteren. Deze obligatielening wordt uitgegeven door Heerenstede Duitsland Vastgoed III B.V. De belangrijkste kenmerken van deze obligatie Vaste rente van 7,5% per jaar Rente wordt jaarlijks in vier (kwartaal)termijnen uitgekeerd Looptijd van zeven jaar, vervroegd aflosbaar vanaf het vijfde jaar Deelname is mogelijk vanaf 15.000, (vermeerderd met 3% emissiekosten) Beperkte uitgifte van 5,5 miljoen (5.500 obligaties à 1.000, nominaal) Een door de AFM goedgekeurd prospectus beschikbaar Betrokken partijen Meer uitleg over de partijen die betrokken zijn bij de uitgifte van de obligatielening vindt u verderop in de brochure. Jaarlijkse rente Als belegger in deze obligatie ontvangt u een vaste rente van 7,5% per jaar, die jaarlijks in vier termijnen (1,875%) achteraf per kalenderkwartaal wordt uitgekeerd. Aangezien het eerste en het laatste kwartaal gebroken kwartalen zijn, is de rente-uitkering in deze kwartalen naar rato. De rente wordt berekend over de nominale waarde. De nominale waarde bedraagt 1.000, per obligatie. Looptijd en aflossing Met de aankoop van de obligatie verstrekt u een lening met een maximale looptijd van zeven jaar. De startdatum is 1 november 2011 en de einddatum 31 oktober 2018. U ontvangt op de einddatum 100% van de nominale waarde. Het is mogelijk dat de obligatielening vanaf het vijfde jaar, dus vanaf 31 oktober 2016, vervroegd wordt afgelost op 100% van de nominale waarde. Voorgaande introducties Heerenstede Vastgoed Hieronder vindt u een overzicht van al onze voorgaande introducties. Deze zijn volledig geplaatst en hebben bovendien conform prognose gepresteerd. Alle verwachte tussentijdse uitkeringen en rentevergoedingen van deze vastgoedbeleggingen zijn zonder uitzondering uitgekeerd.* Oranjeveste I CV Heerenstede Palestra CV 10% Obligatie Heerenstede Duitsland Vastgoed Heerenstede St. Franciscus van Saleskerk CV Heerenstede Noord CV 7% Obligatie Heerenstede Duitsland Winkelfonds 7% Obligatie Heerenstede Duitsland Winkelfonds II 7,5% Obligatie Heerenstede Golfbaan Spaarnwoude 7,5% Obligatie Heerenstede Golf Centrum Rotterdam 7% Obligatie Heerenstede Vastgoed Mix I 8% Obligatie Heerenstede Duitsland Vastgoed II *De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Waarvoor wordt de obligatielening gebruikt? Heerenstede Duitsland Vastgoed III B.V. gebruikt de obligatielening (uitgifte 5,5 miljoen) om de aankoop van vier kleinschalige logistieke centra met kantoorruimte in het westen van Duitsland gedeeltelijk te financieren. De totale verkrijgingsprijs van dit vastgoed, plus de opzetkosten en de benodigde liquiditeiten, bedraagt 11 miljoen. Het overige deel wordt gefinancierd met hypothecaire leningen ( 5,5 miljoen). Het gaat om kwalitatief hoogwaardig vastgoed op eigen grond, gelegen op gunstige en goed bereikbare locaties en met een door Graydon Credit Management Services beoordeelde kredietwaardige huurder. Wessels & Müller AG, marktleider in Duitsland in auto-onderdelen en werkplaatsuitrusting, heeft voor alle panden huur contracten afgesloten voor 15 jaar. Deze lopen dus langer dan de beoogde looptijd van de obligatielening. Het eerste pand is reeds opgeleverd en door de huurder in gebruik genomen. De voorziene oplevering van de overige drie panden is respectievelijk in oktober 2011, januari 2012 en maart 2012. Alle panden zijn of worden exclusief gerea liseerd voor Wessels & Müller AG en voldoen dan ook aan de strenge kwaliteitseisen van deze huurder. Bij oplevering worden de panden in gebruik genomen en gaan de huurcontracten in. De huurder Wessels & Müller AG is opgericht in 1946 en is in 65 jaar uitgegroeid tot marktleider in auto-onderdelen en werkplaatsuitrusting in Duitsland. Het bedrijf biedt een zeer uitgebreid assortiment - meer dan 275.000 artikelen - en beschikt over meer dan 80 vestigingen verspreid over het hele land. Onder de cliënten van Wessels & Müller AG bevinden zich voornamelijk autodealers en garages voor personenauto s, bedrijfsvoertuigen en motoren. Bij de onderneming zijn momenteel 2.420 werknemers in dienst. De totale omzet over 2010 bedroeg circa 650 miljoen. Graydon Credit Management Services, één van de meest vooraanstaande aanbieders van financiële bedrijfsinformatie, beoordeelt de kredietwaardigheid van Wessels & Müller AG als goed en het debiteuren risico als laag. De objecten Mühlacker, In den Waldäckern Dit pand, opgeleverd aan de huurder op 27 juni 2011 en uitstekend gesitueerd, ligt pal aan de snelweg van Stuttgart naar Karlsruhe. Het pand beschikt over een kantoor van 430 m² en 1.370 m² aan opslag- en distributieruimte. De kavel waarop het gebouw zich bevindt, heeft een oppervlakte van 4.337 m² en er zijn 24 parkeerplaatsen. Voor dit pand is Wessels & Müller AG een huurovereenkomst aangegaan voor 15 jaar, expirerend op 30 juni 2026. Handewitt, Scandinavian Park Dit in oktober 2011 op te leveren pand bevindt zich op het Scandinavian Park, direct grenzend aan de autosnelweg van Hamburg naar Aarhus (Denemarken). In dit retailpark zijn onder andere grote supermarkten, restaurants, tankstations en showrooms en werkplaatsen van autodealers gevestigd. De kavelgrootte is 5.570 m², het kantoor zal 715 m² omvatten en de opslag- en distributieruimte 1.994 m². Op de kavel worden 26 parkeerplaatsen gerealiseerd. Voor dit pand sluit Wessels & Müller AG eveneens een huurovereenkomst voor 15 jaar af, ingaande bij oplevering van het pand. Saarbrücken, Hedwig-Stalter-Straße In Saarbrücken, een middelgrote stad met een belangrijke politieke en economische functie in de regio, wordt dit nieuwe pand gerealiseerd op een zeer ruime kavel (6.340 m²). Het kantoor zal 640 m² omvatten en de distributie- en opslagruimte 2.095 m². Op de kavel komen tevens 25 parkeerplaatsen. Ook dit pand wordt voor 15 jaar gehuurd door Wessels & Müller AG. De overeenkomst gaat in bij oplevering van het pand, in januari 2012. Braunschweig, Waller See Braunschweig is een middelgrote stad en staat vooral bekend vanwege de machinebouw en de auto-industrie. In Braunschweig, aan de Waller See, wordt dit pand gerea liseerd met 770 m² kantoorruimte en 2.001 m² opslag- en distributieruimte. De kavel waarop het pand komt te staan, omvat 7.012 m². Op deze kavel zullen 26 parkeer plaatsen komen. In maart 2012 zal dit pand worden opgeleverd en gaat het 15-jarige huurcontract van Wessels & Müller AG in.

De huurovereenkomsten De huurovereenkomsten met Wessels & Müller AG voor de genoemde panden zijn aangegaan op triple net-basis. Dit houdt in dat naast de huur ook de belastingen, de verzekeringen en de onderhoudskosten ten laste komen van de huurder. Hierdoor zijn er weinig tot geen lasten voor de eigenaar. De jaarlijkse huurstroom uit alle panden bij elkaar bedraagt 825.000,. De huursommen worden geïndexeerd op basis van de Duitse regelgeving. Meer over de opbouw van de huurovereenkomsten en de kosten voor de eigenaar vindt u in het prospectus. Inschrijven U kunt inschrijven vanaf 15.000, (vermeerderd met 3% emissiekosten). De inschrijvingsperiode sluit op 25 oktober 2011. Inschrijven kan op drie manieren: via internet: www.heerenstedevastgoed.nl telefonisch via onze servicedesk op 020-522 20 66 schriftelijk met het inschrijfformulier bij deze brochure U ontvangt een schriftelijke bevestiging van uw inschrijving. Het volledige aankoopbedrag, vermeerderd met 3% emissiekosten, dient u over te maken naar de rekening van Stichting Obligatiehouders Heerenstede Duitsland Vastgoed III, die de belangen van u als obligatiehouder behartigt. Het bedrag dient uiterlijk 1 november 2011 op de rekening te staan. De door u aangekochte obligaties worden op uw naam geadministreerd in het obligatieregister. Beperkte uitgifte en toewijzing De uitgifte van de obligatie is beperkt tot 5,5 miljoen (5.500 obligaties à 1.000, nominaal), de minimale afname is vijftien obligaties en de plaatsing wordt gegarandeerd door Heerenstede Vastgoed B.V. Als de totale uitgifte wordt overtekend, zal toewijzing plaatsvinden op volgorde van binnenkomst van de inschrijvingen. Na toewijzing ontvangt u een schriftelijke bevestiging. Wilt u inschrijven, dan raden wij u aan om zo snel mogelijk te reageren. Meer informatie Meer informatie over de kenmerken, de kosten en de risico s van deze obligatie vindt u op www.heerenstedevastgoed.nl en in het prospectus dat te downloaden is vanaf deze website. Het prospectus is goedgekeurd door de Autoriteit Financiële Markten. Vanzelfsprekend kunt u voor meer informatie ook terecht bij onze servicedesk op telefoonnummer 020-522 20 66. De medewerkers van onze servicedesk helpen u graag verder. Voor wie? Heeft u het geld van uw investering voor een periode van zeven jaar niet nodig? En heeft u met deze belegging tijdens de genoemde periode geen specifiek of noodzakelijk doel, zoals bijvoorbeeld een aanvulling op uw pensioenopbouw? Dan kan de 7,5% Obligatie Heerenstede Duitsland Vastgoed III interessant voor u zijn. Deze obligatie is niet geschikt als belegging met geleend geld. Tussentijds verkopen De 7,5% Obligatie Heerenstede Duitsland Vastgoed III is een belegging voor de middellange termijn. De obligatie is niet beursgenoteerd en kan daarom niet verkocht worden via de beurs. Maar u kunt uw obligaties wel op ieder gewenst moment schriftelijk te koop aanbieden. Er is geen actieve markt, waardoor tussentijdse verkoop niet kan worden gegarandeerd, maar Heerenstede Vastgoed Beheer B.V. kan u in contact brengen met instellingen die beschikken over een vergunning en die voor u op zoek kunnen gaan naar een koper. Bij tussentijdse verkoop kan de verkoopprijs zowel hoger als lager zijn dan de nominale waarde. Duits vastgoed aantrekkelijk Het prijsniveau van Duits vastgoed is aantrekkelijk. Bovendien is het vastgoed gunstiger te financieren dan in bijvoorbeeld Nederland. Doordat het bancaire speelveld in Duitsland uitermate competitief is, kunnen aantrekkelijke voorwaarden worden bedongen.

De kosten Voor het plaatsen van de obligatielening worden eenmalig 3% emissiekosten in rekening gebracht. Voor tussentijdse aan- en/of verkoop berekent Heerenstede Vastgoed Beheer B.V. een provisie van 1,5% over het nominaal verhandelde bedrag aan de verkoper. Vanzelfsprekend worden bij de aflossing van de obligatielening geen kosten in rekening gebracht. Bij de plaatsing van de obligatielening kan Heerenstede Vastgoed Beheer B.V. gebruikmaken van intermediairs. Voor de uitgevoerde plaatsingswerkzaamheden ontvangen deze intermediairs een vergoeding. De risico s Beleggen bij wie en in welke vorm dan ook brengt financiële risico s met zich mee. Door de aankoop van deze obligatie verstrekt de koper een lening aan Heerenstede Duitsland Vastgoed III B.V. Door uw belegging in de 7,5% Obligatie Heerenstede Duitsland Vastgoed III loopt u een debiteurenrisico op de uitgevende instelling. De obligatiehouders lopen het risico dat Heerenstede Duitsland Vastgoed III B.V. niet of onvoldoende in staat is aan haar financiële verplichtingen te kunnen voldoen, waardoor de hoogte van de rentebetalingen en/of (tussentijdse en eind)waarde van de obligatie negatief kan worden beïnvloed. In het meest ongunstige geval kan de rente niet worden betaald en kan het door de obligatiehouders Robuuste groei Duitse economie Na een periode van economische recessie is Duitsland, de grootste economie van de eurozone, krachtig aan het herstellen. Over heel 2010 groeide deze economie met 3,6%, de hoogste economische groei sinds de hereniging van West- en Oost-Duitsland in 1990. ingebrachte vermogen geheel tenietgaan. Dat kan, in het meest extreme geval, onder andere gebeuren indien één of meerdere panden niet of niet tijdig wordt opgeleverd of indien de huurder wegvalt. Heerenstede Duitsland Vastgoed III B.V. zal er vanzelfsprekend alles aan doen om in voornoemde gevallen vervangende objecten dan wel een vervangende huurder te regelen. Na uitgifte is de obligatie beperkt verhandelbaar. Bij tussentijdse verkoop kan de verkoopprijs onder de nominale waarde liggen. Naast de uitgifte van obligaties ( 5,5 miljoen) wordt de aankoop van de vier kleinschalige logistieke centra met kantoorruimte gefinancierd met hypothecaire leningen ( 5,5 miljoen). De obligatielening is achtergesteld ten opzichte van de hypothecaire leningen. Lees voor een uitgebreide opsomming en beschrijving van alle risico s het prospectus. Overige belangrijke informatie De aankoopbeslissing dient uitsluitend te worden genomen op basis van het prospectus, dat kosteloos verkrijgbaar is via Heerenstede Vastgoed B.V., Herengracht 562, 1017 CH Amsterdam en te downloaden is vanaf www.heerenstedevastgoed.nl Hierin vindt u een cashflow overzicht, dat inzicht geeft in de verwachte kasstromen van Heerenstede Duitsland Vastgoed III B.V. en een overzicht van de financiële positie van en tevens informatie over de uitgevende instelling. De totale verkrijgingsprijs van het vastgoed, exclusief de opzetkosten en de benodigde liquiditeiten, bedraagt 10.222.280,. De fiscale behandeling van uw belegging hangt af van uw individuele omstandigheden en kan in de toekomst aan wijzigingen onderhevig zijn. Meer informatie hierover vindt u in het prospectus. Voor dit jaar heeft de Duitse overheid een groeiprognose afgegeven van 2,6%, waarmee de Duitse economie weer volledig terugkomt op het niveau van voor de financiële crisis. Alleen al over het eerste kwartaal van 2011 is een toename van 1,3% gerealiseerd. En in het tweede kwartaal groeide de Duitse economie met 0,1% ten opzichte van het kwartaal daarvoor. Deze ontwikkelingen hebben een positief effect op de Duitse vastgoedmarkt. De interesse onder investeerders, ontwikkelaars en eigenaars-gebruikers in Duits commer cieel vastgoed is in de afgelopen twee jaar fors toegenomen.

Betrokken partijen De 7,5% Obligatie Heerenstede Duitsland Vastgoed III is een initiatief van Heerenstede Vastgoed B.V., die tevens de plaatsing van de obligatielening garandeert. De obligatielening wordt uitgegeven door Heerenstede Duitsland Vastgoed III B.V., een 100% dochter van Heerenstede Vastgoed B.V. Heerenstede Duitsland Vastgoed III B.V. zal de rentevergoeding betalen en aan het einde van de looptijd de nominale waarde terugbetalen. Als obligatiehouder wordt u vertegenwoordigd door een stichting met een onafhankelijk bestuur, Stichting Obligatiehouders Heerenstede Duitsland Vastgoed III. Deze stichting houdt toezicht op de obligatievoorwaarden en zorgt voor de naleving ervan. Daarnaast lopen de geldstromen van en naar u als obligatiehouder via deze stichting, zoals de rentebetalingen en de aflossing. Heerenstede Vastgoed Beheer B.V. treedt op als beheerder van Heerenstede Duitsland Vastgoed III B.V. Daarnaast verzorgt de beheerder de plaatsing van de uitgifte, maar deze schakelt hiervoor ook derden in. Heerenstede Vastgoed Beheer B.V. is geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten te Amsterdam. Uitgebreide informatie over de partijen die betrokken zijn bij de uitgifte van de obligatielening vindt u in het prospectus. Over de initiatiefnemer Heerenstede Vastgoed Heerenstede Vastgoed is gespecialiseerd in vastgoedbeleggingen. Om de kwaliteit van deze beleggingen te waarborgen, zijn wij heel selectief in het verwerven van het vastgoed. Zo dienen de panden in een uitstekende staat te verkeren, de locaties gunstig gelegen en goed bereikbaar te zijn, de huurders financieel sterk te zijn en de huurcontracten langlopend. Wij doen uitvoerig onderzoek naar al deze aspecten. Daarnaast selecteren wij hypothecaire leningen waarbij de rente voor de middellange of lange termijn is vastgezet. Dat geeft meer zekerheid. Initiatiefnemer Heerenstede Vastgoed B.V. Herengracht 562 1017 CH Amsterdam Telefoon: 020-514 10 30 www.heerenstede.nl Uitgevende instelling Heerenstede Duitsland Vastgoed III B.V. Herengracht 562 1017 CH Amsterdam Telefoon: 020-514 10 30 Plaatsingskantoor/beheerder (directie) van uitgevende instelling Heerenstede Vastgoed Beheer B.V. Herengracht 562 1017 CH Amsterdam Telefoon: 020-514 10 30 Stichting obligatiehouders Stichting Obligatiehouders Heerenstede Duitsland Vastgoed III Locatellikade 1 1076 AZ Amsterdam Telefoon: 020-575 56 00 Wij beschikken over een goede marktkennis en een brede, jarenlange ervaring. Sinds de start van ons bedrijf hebben wij een uitgebreid palet aan vastgoedfondsen en -obligaties geïnitieerd. Deze hebben betrekking op onder andere individuele winkelpanden, winkelcentra, kantoor- en bedrijfspanden en recreatievastgoed. Deze projecten bevinden zich in Nederland en Duitsland. Al deze vastgoedbeleggingen zijn volledig geplaatst. Zonder uitzondering zijn alle verwachte tussentijdse uitkeringen en rentevergoedingen van onze voorgaande vastgoedbeleggingen uitgekeerd. Meer informatie over onze voorgaande introducties vindt u op www.heerenstede.nl.