Naam Adres Postcode + woonplaats Land ONDERWERP: SITUATIE PENSIOENFONDS ROCKWOOL EN MOGELIJKE VERLAGING VAN UW PENSIOEN BIJLAGEN: EVALUATIEMOMENTEN IN HERSTELPLAN, ONTWIKKELING DEKKINGSGRAAD, DEKKINGSGRAAD EN RENTE, VOORBEELDEN GEVOLGEN LAGERE PENSIOENOPBOUW 2011 Geachte heer/mevrouw, Zoals bij vele fondsen, is ook bij de Stichting Pensioenfonds Rockwool de financiële positie de afgelopen tijd verder onder druk komen te staan. Dit is het gevolg van de ontwikkelingen op de financiële markten en de toegenomen levensverwachting van de deelnemers. Voor de financiële positie is dat zorgelijk, omdat het Rockwool pensioenfonds de pensioenen nu en in de toekomst natuurlijk wel moet kunnen betalen. In de brief van 13 januari 2012 is het tekort van 7,6% gemeld en is bovendien toegezegd om u nader te informeren over de situatie van Pensioenfonds Rockwool. Inmiddels heeft het fonds De Nederlandsche Bank (DNB) geïnformeerd over de evaluatie van het herstelplan. De uitkomst hiervan is dat het pensioenfonds bestuur besloten heeft tot een voorwaardelijke korting van de pensioenaanspraken met 7% per 1 april 2013. Daarnaast is het fonds al geruime tijd met DNB in discussie over de premiestelling vanaf 2011. Pas op donderdag 16 februari jl. heeft het fonds de definitieve conclusie van DNB ontvangen dat de premie in 2011 niet langer meer kostendekkend is. Dit is een gevolg van de lage rente. De pensioenwet eist jaarlijks een sluitende financiering. Het fonds heeft vastgelegd dat de in enig kalenderjaar toe te kennen aanspraken niet uit kunnen gaan boven die welke op basis van de actuarieel kostendekkende premie gefinancierd kunnen worden uit de werkgevers- en werknemersbijdrage. Dit betekent dat er minder pensioen over 2011 kan worden ingekocht, 1,83% in plaats van 1,90% over de pensioengrondslag. Om de gevolgen hiervan duidelijk te maken, treft u als bijlage in tabel 1 een aantal voorbeelden aan van de gevolgen van de lagere pensioenopbouw in 2011. Het pensioenfonds heeft de bestuurder van de onderneming hiervan op de hoogte gebracht. Via deze brief krijgt u verdere (achtergrond)informatie over de huidige situatie en wat dit voor uw pensioen betekent. Huidige financiële situatie van het pensioenfonds? Zoals bekend is de laatste tijd de rente flink gedaald. Als de rente laag is, moeten pensioenfondsen meer geld reserveren om de pensioenen in de toekomst te kunnen blijven betalen. De dekkingsgraad is een maatstaf waarmee het fonds bepaalt of het genoeg geld heeft om de pensioenen te betalen. Door de recente ontwikkelingen op de financiële markten is onze dekkingsgraad sterk gedaald. In de brief van 13 januari 2012 heeft het fonds aangegeven dat de dekkingsgraad eind december 2011 92,8% bedraagt. Dat betekent dat voor iedere euro pensioen, momenteel slechts 92,8 eurocent
Pagina 2 vermogen beschikbaar is. Dat is bij een gelijkblijvende rentestand onvoldoende om aan de toekomstige verplichtingen te kunnen voldoen. Volgens de wet moet het pensioenfonds een dekkingsgraad van minimaal 104,6% hebben. Figuur 1 in de bijlage geeft de ontwikkeling van de dekkingsgraad weer en figuur 2 laat de gevoeligheid van de dekkingsgraad zien ten opzichte van de rente. Herstelplan Pensioenfondsen die eind 2008 te weinig vermogen hadden, moesten van de toezichthouder DNB in 2009 een herstelplan maken. Het belangrijkste doel van een herstelplan is om binnen de door DNB gestelde termijnen de financiële positie van het fonds te verbeteren. Ook Pensioenfonds Rockwool heeft in 2009 zowel een korte- als lange termijn herstelplan opgesteld. Hierin staan de maatregelen beschreven die genomen kunnen worden om de financiële positie te verbeteren, zoals bijvoorbeeld het niet verlenen van toeslagen (indexatie). Een uiterste noodmaatregel is het verlagen van de pensioenen. In het herstelplan was deze in aanvang al opgenomen via een voorwaardelijke korting van 2,2%. Door de verbeterde situatie per 30 juni 2010 is deze voorwaardelijke korting komen te vervallen. In tabel 2 van de bijlage bij deze brief treft u een aangepast schema aan waarin de evaluatiemomenten van het korte termijn herstelplan van het fonds zijn opgenomen. Ingezette maatregelen Sinds april 2008 betaalt de werkgever, op basis van CAO afspraken, een vaste premie van 20% van de pensioengrondslag. Daarnaast is de premie voor zowel werkgever als werknemer, eveneens op basis van CAO afspraken, vanaf 2009 verhoogd door een bevriezing van de premiefranchise. Zoals eerder in deze brief aangegeven, is het fonds al geruime tijd met DNB in gesprek over de premiestelling vanaf 2011. Het fonds heeft DNB toestemming gevraagd om vanaf 2012 een systematiek van gedempte kostendekkende premie en voor 2012 een adempauze toe te passen. Het fonds is van mening dat de systematiek van gedempte kostendekkende premie beter aansluit bij de huidige premieafspraken. Indien DNB hiermee instemt is een lagere opbouw van pensioenaanspraken in 2012 niet aan de orde. Daarnaast is de afgelopen jaren het pensioen van de pensioengerechtigden en (gewezen) deelnemers niet verhoogd. Korting op pensioenen Op grond van de wetgeving moet de dekkingsgraad van Pensioenfonds Rockwool eind 2013 weer minimaal 104,6% zijn. Ondanks de genomen maatregelen verloopt het herstel echter minder voorspoedig dan verwacht. Daarom heeft het bestuur van het pensioenfonds in haar vergadering van 31 januari 2012, in lijn met het opgestelde herstelplan en DNB regelgeving, besloten tot een voorwaardelijke korting van de pensioenen met 7%. Dit houdt in dat als de financiële situatie op 31 december 2012 onvoldoende is verbeterd, per 1 april 2013 de pensioenaanspraken worden verlaagd met maximaal 7%. Door deze maatregel verwacht het fonds uiterlijk eind 2013 weer het minimaal benodigde niveau te bereiken van 104,6%. DNB moet de evaluatie van het herstelplan met de aangekondigde voorgenomen kortingsmaatregel nog wel goedkeuren. Die reactie van DNB verwacht het fonds in mei 2012; via de website houdt het fonds u op de hoogte hiervan. Gevolgen van deze korting De korting heeft betrekking op uw pensioen via het Rockwool pensioenfonds en niet op de AOW. Als u bij andere pensioenfondsen pensioen hebt opgebouwd krijgt u van deze instantie informatie hierover. Voor gepensioneerden heeft het Nibud een rekentool gemaakt op de website om het netto effect van een pensioenkorting door te rekenen, http://www.nibud.nl/inkomsten/geen-werkmeer/pensioenkortingsberekenaar.html (in de bijlage als tabel 3 zijn enkele voorbeelden opgenomen). Voor wie geldt de korting? De korting geldt voor de (gewezen) deelnemers en de gepensioneerden. Het bestuur is van mening dat door deze toepassing de pijn evenwichtig wordt verdeeld over de verschillende belanghebbenden.
Pagina 3 Wanneer is zeker of het pensioen daadwerkelijk wordt verlaagd? Het duurt nog even voordat het zover is. De financiële situatie van het pensioenfonds per 31 december 2012 is bepalend. Pas dan is zeker of de pensioenen daadwerkelijk verlaagd worden. In de tussentijd kan de situatie immers nog veranderen, zowel ten positieve als ten negatieve. Uiterlijk 1 maart 2013 ontvangt u bericht over de definitieve hoogte van de eventuele korting van uw pensioen. Website Op onze website, www.pensioenfondsrockwool.nl, vindt u de meest actuele informatie, waaronder een maandelijkse update van de dekkingsgraad. Hebt u nog vragen? U kunt ons bellen op 045 5763 665. Dat kan op werkdagen van 8.30 tot 17.00 uur. Of u mailt naar pf-rockwool@azl.eu. Wij helpen u graag. Vertrouwend u voldoende te hebben geïnformeerd. Met vriendelijke groet, namens Stichting Pensioenfonds Rockwool Peter Boonen Peter Boonen, secretaris Bijlagen Tabel 1: Voorbeelden gevolgen lagere pensioenopbouw in 2011 Jaarsalaris 35.000 50.000 65.000 Opbouw franchise 17.099 17.099 17.099 Pensioengrondslag 17.901 32.901 47.901 Pensioenopbouw 1,90% 340,12 625,12 910,12 Pensioenopbouw 1,83% 327,59 602,09 876,59 Resultaat lagere opbouw 12,53 23,03 33,53 In bovenstaande tabel zijn de gevolgen zichtbaar gemaakt van de niet kostendekkende premie in 2011 voor de opbouw op jaarbasis. De pensioenopbouw in 2011 bedraagt niet 1,90% maar 1,83%. Bij een bruto inkomen van 35.000 betekent dit dat de deelnemer vanaf de 65 jarige leeftijd 12,53 minder pensioen per jaar ontvangt.
Pagina 4 Tabel 2: Evaluatiemomenten in korte termijn herstelplan Evaluatie datum Minimaal vereiste dekkingsgraad (Voorwaardelijke) korting pensioenrechten Opmerking 30-6-2010 97,3% 2,2% Voorwaardelijke korting van 2,2% vervalt omdat feitelijke dekkingsgraad > 97,3% 2010 98,5% - Dekkingsgraad per 2010: 99,8% 2011 100,4% - Dekkingsgraad 92,8%. Indien DG < 100,4%: Voorwaardelijke korting per 2012 2012 102,3% Korting 7,0% (volgens herstelplan 7,6%; DNB max. 7,0%) Indien DG < 102,3%: (gedeelte van) voorwaardelijke korting per 2011 wordt gekort 2013 104,6% Indien DG op 2013 < 104,6%, korting van verschil Figuur 1: Ontwikkeling dekkingsgraad 125,00% Ontwikkeling dekkingsgraad 120,00% 115,00% 110,00% 105,00% 100,00% 95,00% 90,00% 85,00% 2007 2008 2009 30-6-2010 31-7-2010 31-8- 2010* 30-9-2010 31-10- 2010 31-3-2011 30-6-2011 30-9-2011 2010 2011 2012 2013 Feitelijke dekkingsgraad Minimum vereiste dekkingsgraad Verwachte dekkingsgraad (KT herstelplan) Aanpassing Herstelplan inclusief korting van 7% In deze figuur geeft de blauwe lijn de feitelijke ontwikkeling van de dekkingsgraad weer vanaf eind 2007. De groene lijn geeft de verwachting weer van het herstel, zoals opgenomen in het korte termijn herstelplan. De rode lijn geeft de minimaal vereiste dekkingsgraad van 104,6% weer. De gele lijn laat het verwachte herstel zien, waarbij rekening is gehouden met de korting op de pensioenen van 7%.
Dekkingsgraad Rente Pagina 5 Figuur 2: Dekkingsgraad en rente Dekkingsgraad en rente 130,0% 125,0% 120,0% dekkingsgraad rente 5,50% 5,00% 115,0% 4,50% 110,0% 105,0% 100,0% 95,0% 90,0% 85,0% 80,0% 4,00% 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% In één figuur staat de ontwikkeling van de dekkingsgraad (linkeras) en de ontwikkeling van de rente (rechteras). Zichtbaar is de gevoeligheid van de dekkingsgraad voor een daling van de rente. Tabel 3: Voorbeelden netto effect korting van 7% voor gepensioneerden Situatie ALLEENSTAAND + PARTNER > 65 Aanvullend pensioen Rockwool per maand 500 1.000 1.500 Netto per maand zonder korting 1.930 2.320 2.680 Netto per maand met korting 1.900 2.270 2.600 % achteruitgang 1,94% 2,81% Bron: Nibud 3,51%
Pagina 6