KDT Financiele analyse P02.00 1 3. HORIZONTALE EN VERTICALE ANALYSE 1
KDT Financiele analyse P02.00 2 3.1 HORIZONTALE ANALYSE doel techniek evolutie in de tijd vaststellen analyse beperkt tot 2 jaar per post verandering van jaar tot jaar berekenen wijziging berekenen in bedragen : eindcijfer - begincijfer eindcijfer - begincijfer procenten : x 100 begincijfer Rekening Code Jaar 2 Jaar 1 % Handelsvorderingen 40 1000 800 200 25% 2
KDT Financiele analyse P02.00 3 toepassen (numerieke) rekenregel kan tot (financieel) onlogische besluiten leiden - indien begincijfer negatief en eindcijfer positief is - met beiden negatief én eindcijfer > begincijfer - met beiden negatief én begincijfer > eindcijfer - met begincijfer = 0 (geeft ) Rekening Code Jaar 2 Jaar 1 % Handelsvorderingen 40 1000 800 200 25% Belastingen op het resultaat 67/77 1000-800 1800-225% Financiële kosten 65-200 -400 200-50% Financiële kosten 65-400 -200-200 100% Overige vorderingen 41 800 0 800 #DEEL/0! 3
KDT Financiele analyse P02.00 4 RESULTATENREKENING Toename en afname gedurende 2001 31-dec-01 31-dec-00 Bedrag Procent. 1. Bedrijfsopbrengsten 17.211.182 17.768.221 (557.039) -3,1% 1/A Omzet 16.956.805 17.641.037 (684.232) -3,9% 1/D Andere bedrijfsopbrengsten 254.377 127.184 127.193 100,0% 2. Bedrijfskosten (16.453.928) (17.421.301) 967.373-5,6% 2/A Handelsgoederen 4.788.757 6.794.200 (2.005.443) -29,5% 2/B Diverse goederen en diensten 5.025.685 5.054.073 (28.388) -0,6% 2/C Bezoldigingen 6.054.413 4.983.436 1.070.977 21,5% 2/D Afschrijvingen 549.112 544.656 4.456 0,8% 2/E Waardeverminderingen 0 0 0 2/F Voorzieningen 0 0 0 2/G Andere bedrijfskosten 35.961 44.936 (8.975) -20,0% BEDRIJFSRESULTAAT 757.254 346.920 410.334 118,3% 4
KDT Financiele analyse P02.00 5 3.1 HORIZONTALE ANALYSE techniek analyse over 3 tot meer jaren methode van tijdsindexen geeft meer inzicht in verandering over meerdere jaren werkwijze : kies een basisjaar waarvoor de index gelijkgesteld wordt aan 100 basisjaar is meestal eerste jaar of indien dat jaar niet representatief is kies dan het oudste jaar dat wel aan de voorwaarde voldoet tijdsindex : cijfer v/e bepaald jaar x 100 cijfer van het basisjaar opgelet - indien bedrag van een bepaald jaar positief is en het basisjaar negatief is 5
KDT Financiele analyse P02.00 6 RESULTATENREKENING 2001 2000 1999 Verkopen 70/74 50.113.000 85,4 66.179.613 112,8 58.650.740 100,0 I.A Omzet 70 48.291.000 86,5 64.940.270 116,3 55.815.681 100,0 I.D Andere bedrijfsopbrengsten 74 1.822.000 64,3 1.239.343 43,7 2.835.059 100,0 Exploitatiesubsidies (-) -740 I.B Wijzigingen in voorr. GiB en gereed prod. 71 (342.000) -242,7 1.332.675 945,8 140.902 100,0 en in besteliingen in uitvoering - - - I.C Geproduceerde vaste activa 72 429.000 820,6 849.283 1624,5 52.280 100,0 BEDRIJFSOPBRENGSTEN EXCL. SUBSIDIES 50.200.000 85,3 68.361.571 116,2 58.843.922 100,0 - Intermediair verbruik 60/61 (40.964.000) 86,1 (58.881.006) 123,8 (47.563.950) 100,0 II.A. Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen 35.246.000 85,0 53.019.044 127,9 41.454.515 100,0 1. Inkopen 600/8 34.721.000 76,5 51.153.051 112,7 45.399.145 100,0 2. Wijziging in de voorraad 609 525.000-13,3 1.865.993-47,3 (3.944.630) 100,0 II.B. Diverse goederen en diensten 61 5.718.000 93,6 5.861.962 95,9 6.109.435 100,0 BRUTO TOEGEVOEGDE WAARDE 9.236.000 81,9 9.480.565 84,0 11.279.972 100,0 6
KDT Financiele analyse P02.00 7 3.2 VERTICALE ANALYSE doel relatieve aandeel (belang) van een bepaalde rubriek op balans of resultatenrekening kennen balans : totaal actief (passief) gelijk stellen aan 100 en elke post als een percentage van het totaal berekenen 7
KDT Financiele analyse P02.00 8 A K T I V A 2001 2000 1999 I. Oprichtingskosten 20 269.000 0,5 248.017 0,4 330.689 0,6 II. Immateriële vaste aktiva 21 1.525.000 2,8 1.319.661 2,3 542.391 1,0 III. Materiële vaste aktiva 22/27 9.742.000 18,2 9.418.116 16,4 6.573.787 12,5 (UITGEBREIDE) VASTE AKTIVA 20/29 24.776.000 46,2 22.764.254 39,7 18.133.852 34,5 VI. Voorraden en bestellingen i/uitv. 9.795.000 18,3 11.393.681 19,9 11.926.998 22,7 VII. Vorderingen o/t hoogste één jaar 40/41 16.643.000 31,0 20.681.955 36,1 19.617.202 37,3 VIII. Geldbeleggingen 50/53 0 0 0 IX. Liquide middelen 54/58 2.018.000 3,8 1.989.940 3,5 2.691.404 5,1 (BEPERKTE) VLOTTENDE AKTIVA 28.870.000 53,8 34.520.733 60,3 34.408.708 65,5 TOTAAL AKTIVA 53.646.000 100,0 57.284.987 100,0 52.542.560 100,0 8
KDT Financiele analyse P02.00 9 3.2 VERTICALE ANALYSE doel relatieve aandeel (belang) van een bepaalde rubriek op balans of resultatenrekening kennen balans : totaal actief (passief) gelijk stellen aan 100 en elke post als een percentage van het totaal berekenen res.rek.: verkopen gelijk stellen aan 100 elke kost en opbrengst berekenen als percentage van verkopen 9
KDT Financiele analyse P02.00 10 RESULTATENREKENING 2001 2000 1999 Verkopen 70/74 50.113.000 100,0 66.179.613 100,0 58.650.740 100,0 I.A Omzet 70 48.291.000 96,4 64.940.270 98,1 55.815.681 95,2 I.D Andere bedrijfsopbrengsten 74 1.822.000 3,6 1.239.343 1,9 2.835.059 4,8 Exploitatiesubsidies (-) -740 I.B Wijzigingen in voorr. GiB en gereed prod. 71 (342.000) -0,7 1.332.675 2,0 140.902 0,2 en in besteliingen in uitvoering I.C Geproduceerde vaste activa 72 429.000 0,9 849.283 1,3 52.280 0,1 BEDRIJFSOPBRENGSTEN EXCL. SUBSIDIES 50.200.000 100,2 68.361.571 103,3 58.843.922 100,3 - Intermediair verbruik 60/61 (40.964.000) -81,7 (58.881.006) -89,0 (47.563.950) -81,1 II.A. Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen 35.246.000 70,3 53.019.044 80,1 41.454.515 70,7 1. Inkopen 600/8 34.721.000 69,3 51.153.051 77,3 45.399.145 77,4 2. Wijziging in de voorraad 609 525.000 1,0 1.865.993 2,8 (3.944.630) -6,7 II.B. Diverse goederen en diensten 61 5.718.000 11,4 5.861.962 8,9 6.109.435 10,4 BRUTO TOEGEVOEGDE WAARDE 9.236.000 18,4 9.480.565 14,3 11.279.972 19,2 verticale analyse toont de structuur van de balans en de resultatenrekening daarom spreekt men van structuurpercentages 10