Eerbied voor het hout en respect voor de mens

Transcriptie

1 Onderstaand treffen we informatie aan over de onderneming Lagae Hout N.V. en cijfergegevens uit de jaarrekeningen van 25, 26 en 27 Op basis van deze informatie gaan we de theorie van de ratioanalyse omzetten in de praktijk. HISTORIEK In 1952 startte Pol Lagae als 'kuiper' met een pak houtkennis een bescheiden houthandel in de Beekstraat in Kortrijk. Na 1 jaar activiteit aan de Markesteenweg vestigde het bedrijf zich in 66 definitief aan de Graaf Karel de Goedelaan. De zonen Bernard (+ 1995) en Jos Lagae hadden intussen het roer overgenomen en bouwden Lagae verder uit van een houthandel tot een importzaak met méér dan 1 houtsoorten op voorraad. De belangrijkste productgroepen zijn het massief hout, de plaatmaterialen, alle hout voor de carrosseriebouw en speciale houtsoorten. De voornaamste doelgroep voor het bedrijf is de kwaliteitsbewuste interieurbouwer en/of schrijnwerker. Daarnaast is er veel in huis voor zowat iedereen die hout verwerkt : carrosseriebouw, meubelproductie, huizenbouw, meubelrestauratie, muziekinstrumentenbouw, modelbouw, enz. Van bij het begin concentreerde Pol zich op de aan- en verkoop van courante houtsoorten van betere kwaliteit. Het verhandelen van minder bekende of moeilijk vindbare houtsoorten bezorgde Lagae Hout de reputatie 'Specialist in specialiteiten'. 1

2 Momenteel runt Jos Lagae het bedrijf en, net zoals elke gezonde boom steeds meer takken en wortels krijgt, kreeg het bedrijf er intussen een interieurshop in Deinze bij. Het aantal werknemers heeft ondertussen de twintig overschreden. Eerbied voor het hout en respect voor de mens Lagae Hout wil verantwoorde houtproducten bij de houtminnende verwerker brengen tegen een correcte prijs. De mens is de draaischijf van alles en het respect voor de klant, medewerker en leverancier staat dan ook centraal. FSC hout komt uit bossen die op een verantwoorde of duurzame wijze beheerd worden. Verantwoord wil zeggen dat rekening wordt gehouden met ecologische, economische en sociale vragen van het heden en de toekomst. FSC staat voor Forest Stewardship Council of Raad voor Duurzaam Bosbeheer. Deze internationale organisatie heeft 1 voorwaarden vastgelegd waaraan een goed beheerd bos moet voldoen. Lagae Hout heeft de sterke wil om een stralend bedrijf uit te bouwen met een gezonde financiële structuur, een goed rendement, een gecontroleerde groei en een comfortabele werkomgeving. 2

3 ACTIVA IN LAGAE HOUT Code T % T+1 % T+2 % Vaste activa 2/ ,48% 1,72% 9,4% Oprichtingskosten (toel. 5.1) 2 Immateriële vaste activa (toel. 5.2) 21 Materiële vaste activa (toel. 5.3) 22/ ,48% 1,72% 9,4% Financiële vaste activa (toel ) (toel ) (toel ) (toel ) 28 Vlottende activa 29/ ,52% 89,28% 9,6% Vorderingen op meer dan één jaar 29 Voorraden en bestellingen in uitvoering ,54% 67,76% 62,92% Vorderingen op ten hoogste één jaar 4/ ,78% 16,78% 22,33% Handelsvorderingen ,65% 16,63% 22,31% Overige vorderingen ,13%,14%,2% Geldbeleggingen (toel ) (toel. 5.6) 5/53 Liquide middelen 54/ ,2% 4,74% 5,32% Overlopende rekeningen (toel. 5.6) 49/1 2,4% TOTAAL VAN DE ACTIVA 2/ PASSIVA IN LAGAE HOUT Code T % T+1 % T+2 % Eigen vermogen 1/ ,28% 35,9% 39,81% Kapitaal (toel. 5.7) ,% 2,87% 2,6% Uitgiftepremies 11 Herwaarderingsmeerwaarden 12 Reserves ,59% 1,52% 1,38% Overgedragen winst (verlies) (+)/(-) ,69% 3,7% 35,83% Kapitaalsubsidies 15 Voorschot aan de vennoten op de verdeling van het netto-actief 19 Voorzieningen en uitgestelde belastingen 16 1,21% Voorzieningen voor risico's en kosten (toel. 5.8) 16/5 1,21% Uitgestelde belastingen 168 Schulden 17/ ,51% 64,91% 6,19% Schulden op meer dan één jaar (toel. 5.9) ,61% 14,5% 12,67% Financiële schulden 17/ ,81% 1,4%,73% Handelsschulden 175 Ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen 176 Overige schulden 178/ ,8% 13,1% 11,94% Schulden op ten hoogste één jaar 42/ ,37% 49,9% 46,9% Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen (toel. 5.9) ,98% 1,91% 1,12% Financiële schulden ,59% 35,93% 24,22% Handelsschulden ,5% 7,23% 6,96% Ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen ,73% 1,81% Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten (toel. 5.9) ,37% 1,72% 3,35% Overige schulden 47/ ,39%,37%,45% Overlopende rekeningen (toel. 5.9) 492/ ,54%,51%,61% TOTAAL VAN DE PASSIVA 1/

4 BIJKOMENDE INFORMATIE LAGAE HOUT Diverse LAGAE HOUT Code VOL De door de onderneming geëndosseerde handelseffecten in omloop Exploitatiesubsidies en vanwege de overheid ontvangen compenserende bedragen BTW op ingaande facturen BTW op uitgaande facturen Voorraden 3/ Grond- en hulpstoffen 3/ Goederen in bewerking Gereed product Handelsgoederen Onroerende goederen bestemd voor verkoop Voorruitbetalingen Bestellingen in uitvoering Door de overheid toegekende kapitaalsubsidies, aangerekend op het resultaat Door de overheid toegekende intrestsubsidies, aangerekend op het resultaat Belastingen op het resultaat van het boekjaar Bedrag van disconto ten laste van de onderneming bij de verhandeling van vorderingen Gemiddeld personeelsbestand in VTE Investeringen LAGAE HOUT Code VOL Oprichtingskosten / nieuwe kosten Immateriële vaste activa / aanschaffingen / onderzoek en ontwikkeling Immateriële vaste activa / aanschaffingen / conc., octr., lic., knowhow, merken enz Immateriële vaste activa / aanschaffingen / goodwill Immateriële vaste activa / aanschaffingen / vooruitbetalingen Materiële vaste activa / aanschaffingen / terreinen en gebouwen Materiële vaste activa / aanschaffingen / installaties, machines en uitrusting Materiële vaste activa / aanschaffingen / meubilair en rollend materieel Materiële vaste activa / aanschaffingen / overige materiële vaste activa Materiële vaste activa / aanschaffingen / activa in aanbouw en vooruitbetalingen Financiële vaste activa /aanschaffingen / verbonden ondernemingen Financiële vaste activa /aanschaffingen / ondernemingen met deelnemingsverhouding Financiële vaste activa /aanschaffingen / andere deelnemingen Totaal 4

5 RESULTATENREKENING IN LAGAE HOUT Code T % T+1 % T+2 % I. Bedrijfsopbrengsten 7/ A. Omzet (toel. 5.1) ,79% 99,77% 99,75% B. Wijziging in de voorraad goederen in bewerking en gereed product en in de bestellingen in uitvoering (toename +, afname -) 71 C. Geproduceerde vaste activa 72 D. Andere bedrijfsopbrengsten (toel. 5.1) ,21%,23%,25% II. Bedrijfskosten ( - ) 6/ ,5% 95,61% 91,33% A. Handelsgoederen, grond en hulpstoffen ,4% 74,8% 73,1% 1. Aankopen 6/ ,44% 79,76% 73,57% 2. Wijziging in de voorraad (toename, afname +) ,6% -5,68% -,48% B. Diensten en diverse goederen ,36% 1,71% 8,85% C. Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen ( toel.5.1 ) ,76% 9,39% 8,32% D. Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa ,46% 1,43% 1,% E. Waardeverminderingen op voorraden, bestellingen in uitvoering en handelsvorderingen ( toevoegingen +, terugnemingen - ) 631/ ,12% -,3% -,35% F. Voorzieningen voor risico s en kosten (toevoegingen +, bestedingen en terugnemingen - ) (toel. 5.1 ) 635/ ,13% -,13%,4% G. Andere bedrijfskosten (toel. 5.1) 64/ ,43%,43% H. Als herstructureringskosten geactiveerde bedrijfskosten ( - ) 649 III. Bedrijfswinst ( + ) / Bedrijfsverlies (-) ,95% 4,39% 8,67% IV. Financiële opbrengsten ,58% 1,48%,88% A. Opbrengsten uit financiële vaste activa 75 B. Opbrengsten uit vlottende activa ,1%,8% C. Andere financiële opbrengsten (toel. 5.11) 752/ ,58% 1,47%,8% V. Financiële kosten ( - ) (toel. 5.11) ,12% 2,2% 2,71% A. Kosten van schulden ,29% 1,35% 1,41% B. Waardeverminderingen op andere vlottende activa dan bedoeld onder II. E ( toevoegingen +, terugnemingen - ) 651 C. Andere financiële kosten 652/ ,83%,85% 1,3% VI. Winst (+) / Verlies (-)uit de gewone bedrijfsuitoefening vóór belasting ,4% 3,67% 6,84% 5

6 RESULTATENREKENING VERVOLG IN LAGAE HOUT Code T % T+1 % T+2 % VI. Winst (+) / Verlies (-)uit de gewone bedrijfsuitoefening vóór belasting ,4% 3,67% 6,84% VII. Uitzonderlijke opbrengsten ,5%,13%,1% A. Terugneming van afschrijvingen en van waardeverminderingen 76 op immateriële en materiële vaste activa B. Terugneming van waardeverminderingen op financiële vaste activa 761 C. Terugneming van voorzieningen voor uitzonderlijke risico's en kosten 762 D. Meerwaarden bij de realisatie van vaste activa ,3%,3%,6% E. Andere uitzonderlijke opbrengsten (toel.5.11) 764/ ,3%,1%,3% VIII. Uitzonderlijke kosten ,3%,16% A. Uitzonderlijke afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa materiële vaste activa B. Waardeverminderingen op financiële vaste activa C. Voorzieningen voor uitzonderlijke risico's en kosten 662 ( toevoegingen +, bestedingen - ) D. Minderwaarden bij de realisatie van vaste activa ,3%,15% E. Andere uitzonderlijke kosten (toel. 5.11) 664/8 1,1% F. Als herstructureringskosten geactiveerde uitzonderlijke kosten (-) 669 IX. Winst (+) / Verlies (-) van het boekjaar vóór belasting ,43% 3,63% 6,94% X. Onttrekking aan de uitgestelde belastingen (+) 78 XI. Overboeking naar de uitgestelde belastingen () 68 XII. Belastingen op het resultaat ( ) ( + ) (toel. 5.12) 67/ ,76% 1,5% 2,36% A. Belastingen (toel. XV) ( - ) 67/ ,76% 1,5% 2,36% B. Regularisering van belastingen en terugneming van voorzieningen voor belastingen 77 XIII. Winst (+) / Verlies (-) van het boekjaar ,67% 2,58% 4,57% XIV. Onttrekking aan de belastingvrije reserves (+) 789 XV. Overboeking naar de belastingvrije reserves (-) ,25% XVI. Te bestemmen winst (+) / Verlies (-)van het boekjaar ,42% 2,58% 4,57% 6

7 RATIO'S NETTOBEDRIJFSKAPITAAL FINANCIERING LIQUIDITEIT CODE CODE +1/ / / / / Totaal Totaal NETTOBEDRIJFSKAPITAAL LIQUIDITEIT IN DE RUIME ZIN OF CURRENT RATIO / / / /53 Totaal / /1 2 Totaal LIQUIDITEIT IN DE RUIME ZIN 1,71 1,77 1, LIQUIDITEIT IN DE ENGE ZIN OF QUICK RATIO +4/ / /53 +54/ Totaal LIQUIDITEIT IN DE ENGE ZIN,51,43,59 7

8 2.1.4 ROTATIE VOORRAAD HANDELSGOEDEREN, / Totaal ROTATIE VOORRAAD HANDELSGOEDEREN,. 2,1 1,8 2, AANTAL DAGEN VOORRAAD RV 2,1 1,8 2, AANTAL DAGEN VOORRAAD AANTAL DAGEN KLANTENKREDIET Totaal Totaal AANTAL DAGEN KLANTENKREDIET AANTAL DAGEN LEVERANCIERSKREDIET / Totaal AANTAL DAGEN LEVERANCIERSKREDIETKREDIET

9 2.2.1 SOLVABILITEIT / Totaal SOLVABILITEIT 32,3% 35,1% 39,8% SCHULDGRAAD / Totaal Totaal SCHULDGRAAD 2,1 1,8 1,5 9

10 2.3.1 NETTO RENTABILITEIT E.V. NA BELASTING Totaal NETTO RENTABILITEIT E.V. NA BELASTING 8,6% 11,9% 2,1% BRUTO TOEGEVOEGDE WAARDE CODE +7/ Totaal BRUTO TOEGEVOEGDE WAARDE BRUTO TOEGEVOEGDE WAARDEMARGE BTW / Totaal BRUTO TOEGEVOEGDE WAARDEMARGE 13,55% 15,16% 18,3% CASHFLOW CODE

11 / / Totaal CASHFLOW