AXA WORLD FUNDS FRAMLINGTON EUROPE REAL ESTATE SECURITIES EEN COMPARTIMENT VAN AXA WORLD FUNDS, EEN LUXEMBURGS BELEGGINGSFONDS OPGEZET ALS PARAPLUFONDS SOCIETE D'INVESTISSEMENT A CAPITAL VARIABLE OP 24 DECEMBER 1996 VOOR ONBEPAALDE DUUR Vereenvoudigd prospectus december 2011 1
Bijlage 1 Naam van het Beheermaatschappij Beleggingsbeheerder Subdelegatie Gepromoot door AXA WORLD FUNDS FRAMLINGTON EUROPE REAL ESTATE SECURITIES (Voorheen genaamd AXA World Funds Aedificandi) AXA Funds Management S.A. (Luxemburg) AXA Investment Managers Paris AXA Investment Managers Doelstellingen en beleggingsbeleid Beleggingsdoelstelling: Het streeft naar kapitaalgroei op lange termijn. De gemiddelde belegger is op zoek naar kapitaalgroei op lange termijn, gemeten in euro en op basis van een actief beheerde portefeuille van beursgenoteerde aandelen, aan aandelen gerelateerde effecten en derivaten van die effecten. Beleggingsbeleid: Het zal haar doelstellingen nastreven door op elk moment ten minste twee derden van haar nettoactiva te beleggen in verhandelbare aandelen uitgegeven door ondernemingen die werkzaam zijn in vastgoed en die gevestigd zijn of een groot deel van hun economische activiteit hebben in Europa. Deze strategie combineert het individuele ("bottom-up") onderzoeksproces, dat gericht is op een strikte selectie van effecten, en in mindere mate de algemene ("top-down") methode met het oog op geografische activaspreiding. De portefeuille van het is belegd in beursgenoteerde effecten uit de vastgoedsector die hoofdzakelijk worden verhandeld op Gereglementeerde Markten in de EU-lidstaten. Bijkomend kan er ook worden belegd op markten buiten de EU. De portefeuille is permanent voor minimum 75% belegd in aandelen, met aandelen gelijkgestelde effecten, beleggingscertificaten en coöperatieve beleggingscertificaten uitgegeven door privé-ondernemingen met hoofdkantoor in of door de openbare sector van welke EU-lidstaat dan ook (effecten die in aanmerking komen voor het Franse Plan d Epargne en Actions PEA). In weerwil van de beperkingen waarvan sprake in de rubriek Beleggingsbeperkingen van het prospectus, zal het niet meer dan 5% van zijn activa kunnen beleggen in ICBE's en/of in andere ICB's. Met het oog op een efficiënt portefeuillebeheer mag het zich ook aan dergelijke bedrijven blootstellen in de vorm van derivaten, binnen de restricties vastgelegd in het deel "Beleggingsbeperkingen. De referentievaluta van het is EUR. Risico en opbrengstprofiel Dit is hoofdzakelijk belegd in aandelen waarbij er een groot risico bestaat op verlies van het belegde vermogen. Bijzondere opmerking over het risico Risico's die verband houden met beleggingen in specifieke sectoren of vermogensklassen: Het is blootgesteld aan concentratierisico op vastgoed. Beleggingshorizon Dit is geschikt voor beleggers die hun geld gedurende acht jaar niet opnemen. Voor meer informatie over risico's, kunt u het algemene gedeelte van de prospectus raadplegen, de hoofdstukken met de titels Algemene risicooverwegingen en Speciale risico-overwegingen. 2
Minimum inschrijvingen en maximale kosten van het Beleggers Aandelenklasse Aandelen Aandelen onder specifieke omstandigheden/voor specifieke Alle beleggers beleggers I A E F Meer in het bijzonder ontwikkeld voor institutionele beleggers Uitsluitend voor institutionele beleggers (1) (2) Inschrijvingen en Participatie Minimum eerste inleg 500.000,00 Minimum volgende belegging 50.000,00 Vereiste minimumparticipatie in de vennootschap Vereiste minimumparticipatie in elk 500.000,00 50.000,00 5.000.000,00 1.000.000,00 1.000.000,00 Inschrijving, terugkoop en conversie van aandelen Aanvragen tot inschrijving, terugkoop of conversie van aandelen kunnen elke werkdag worden doorgegeven aan de Register- en Overdrachtsagent of elke distributeur die is aangesteld door de vennootschap in het land in kwestie. Beleggers wier aanvraag tot inschrijving, terugkoop of omwisseling door de Register- en Overdrachtsagent worden ontvangt vóór 15.00 uur op een werkdag, zullen worden verwerkt tegen de verhandelingsprijs berekend op de volgende waarderingsdag plus respectievelijk min eventuele in- of uitstap- of omwisselingskosten zoals hieronder vermeld. Alle aanvragen die de Register- en Overdrachtsagent na 15.00 uur op een werkdag ontvangt, worden geacht op de volgende werkdag te zijn ontvangen. Vergoedingen verschuldigd door de aandeelhouders Maximale inschrijvingskosten 5,5% 2% Eenmalige kosten (3) Maximale uitstapkosten Maximale conversiekosten (4) Doorlopende kosten (5) Maximale jaarlijkse managementkosten Vergoedingen verschuldigd door de vennootschap 1,50% 1,50% 0,75% Maximale distributiekosten 0,75% (7) 0,60% Maximale jaarlijkse kosten voor register- en overdrachtsagent, 0,075% 0,075% 0,075% 0,075% domiciliërings- en betalingsgemachtige Maximale jaarlijkse kosten voor depotbank (6) 0,030% 0,030% 0,030% 0,030% (1) Inschrijvingen in EUR of het equivalent daarvan in de overeenkomstige munteenheid van de betreffende klasse. (2) In bijzondere gevallen mogen de bestuurders naar eigen goeddunken de voorgaande vereisten voor de klassen I en F wijzigen of ervan afzien. De bestuurders behouden zich echter het recht voor om de participatie van aandelen klasse I om te zetten in aandelen van de klasse F indien de minimuminleg zoals vereist door de prospectus niet binnen één jaar wordt bereikt. (3) De afgebeelde éénmalige kosten is het hoogste bedrag dat u dient te betalen, het hoogste dat kan worden ingehouden op uw belegging voordat het wordt belegd. Vraag uw adviseur of distributeur om uit te zoeken hoeveel u in feitelijk in rekening wordt gebracht. (4) Conversiekosten:, behalve in de volgende gevallen: - de aandeelhouder heeft al 4 conversies doorgevoerd gedurende de voorbije 12 maanden; in een dergelijk geval kan de aandeelhouder in totaal maximum 1% van de netto-inventariswaarde van de omgewisselde aandelen aangerekend worden voor elke bijkomend omwisseling binnen die periode van 12 maanden; of - de aandeelhouder wisselt zijn aandelen om naar een met hogere instapkosten binnen de eerste 12 maanden na de initiële belegging in het ; in dat geval zal de aandeelhouder aan de vennootschap het verschil verschuldigd zijn tussen de twee instapkosten.. (5) Dit is exclusief de transactiekosten die door het zijn gemaakt of prestatievergoedingen. Het kan andere kosten, tarieven en administratie-uitgaven maken. Raadpleeg het algemene gedeelte van de prospectus voor meer informatie. (6) Berekend op de activa in bewaring op basis van het netto vermogen zoals berekend op de laatste waarderingsdag van elke maand. Niettegenstaande deze vergoedingen zal de depotbank per transactie de gebruikelijke bankvergoedingen ontvangen. 3
(7) Daarboven zal de vennootschap een maximale distributievergoeding betalen voor de aandelen klasse E, die wordt berekend bovenop de jaarlijkse beheersvergoeding, als percentage van de netto-inventariswaarde van het. 4
Praktische informatie Datum van oprichting van het Aandeleninformatie 16-08-2005 A Kapitalisatie EUR ISIN: LU0216734045 Distributie EUR ISIN: LU0216734805 E Kapitalisatie EUR ISIN: LU0216736503 F Kapitalisatie EUR ISIN: LU0216737063 Distributie EUR ISIN: LU0216737576 I Kapitalisatie EUR ISIN: LU0227125514 Kapitalisatie EUR hedged (95%)* ISIN: LU0451400328 Aandelen van Klasse I Kapitalisatie: EUR Hedged zullen worden gehedged ten belope van ten minste 95% tegen de munten waaruit de benchmark van het is samengesteld, d.w.z. FTSE Epra / Nareit Europe Capped (tegen 10%). Naast een dergelijke hedgingstrategie kan de Beleggingsbeheerder de portfolio blootstellen aan actieve valutatransacties die aanzienlijk kunnen verschillen van de valutablootstelling van de benchmark. Dividendbeleid Dividenduitkerende aandelen keren de houders ervan een dividend uit. In een dergelijk geval worden de dividenden betaald uit de beleggingswinsten en/of gerealiseerde vermogenswinsten of uit een ander fonds dat beschikbaar is voor uitkering. Desondanks kan er geen uitkering worden gedaan als het totale netto vermogen van de vennootschap onder het equivalent valt in de referentievaluta van de vennootschap van het minimumbedrag van het netto vermogen van ICB's zoals vereist door de Luxemburgse wet. Kapitalisatieaandelen kapitaliseren de inkomsten. De bestuurders kunnen jaarlijks aan het einde van het betreffende boekjaar bepalen, of en in welke mate de vennootschap dividend zal uitkeren. Er kunnen tussentijdse dividenden worden uitbetaald indien en wanneer de fondsbestuurders beslissen dat in overeenstemming is met het geldende recht. De dividenduitkeringen zullen schriftelijk worden bevestigd aan de houders van de dividenduitkerende aandelen. Tenzij expliciet andere instructies op het aanvraagformulier zijn gegeven, worden de dividenden herbelegd in additionele aandelen van hetzelfde en wordt de aandeelhouder hierover via een sluitbriefje geïnformeerd. Houders van aandelen die via Euroclear of Clearstream worden gehouden, kunnen hun dividenden niet laten herbeleggen. Het dividend wordt uitbetaald aan Euroclear of Clearstream, die tegenover de betreffende aandeelhouders rekenschap en verantwoording afleggen over de ontvangen bedragen. Belastinginformatie Depositaris van het Auditor van het Dit kan onderhevig zijn aan een specifieke belastingregel in Luxemburg. Afhankelijk van het land waarin u resideert kan dit invloed hebben op uw belegging. Voor meer informatie dient u met een adviseur te overleggen. Dit komt in aanmerking voor het Franse spaarplan, PEA genaamd voor Franse beleggers. State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxemburg PricewaterhouseCoopers Sàrl 400, Route d Esch L-1471 Luxemburg Het AXA WORLD FUNDS FRAMLINGTON EUROPE REAL ESTATE SECURITIES is een van AXA WORLD FUNDS. Andere en bestaan onder deze paraplu en het vermogen van dit is onafhankelijk van dat van andere en. Informatie hierover kunt u online vinden bij www.axa-im.com. De waarde van dit wordt elke werkdag berekend en gepubliceerd. Het is online beschikbaar via www.axa-im.com. Overige Inschrijving en terugkoop van eenheden in dit kunnen via een adviseur of distributeur worden geregeld, waarbij andere inschrijving-, terugkoop en conversieprocedures en tijdslimieten van toepassing kunnen zijn. Directe orders kunnen ook worden gestuurd naar uw nationale vertegenwoordiger die staat vermeld op onze website op www.axa-im.com. U kunt een exemplaar van een uitgebreider document over dit in het Engels (de Prospectus), evenals jaar en halfjaarcijfers te allen tijde gratis bij ons verkrijgen door online contact met ons op te nemen via www.axa-im.com. U vindt overige informatie over dit op www.axa-im.com. Tenzij de context anders vereist, zullen de woorden en uitdrukkingen in dit vereenvoudigd prospectus dezelfde betekenis hebben als in de volledige prospectus van de vennootschap. 5
Publicatiedatum December 2011 Regelgevende autoriteit Commission de Surveillance du Secteur Financier 6