1. concept raadsbesluit 1. uitwerking scenario s Ambtelijke coördinatie: 2. overzicht besteding Middelen. geldmiddelen Steller:

Transcriptie

1 Aan de Raad Made, 19 januari 2011 Regnr.: 11int00146 Aan de commissie : Datum vergadering: Agendapunt : Onderwerp: Biesbosch Marina Drimmelen Agendapunt: 6 Portefeuillehouder: Bijlagen: Ter inzage: J. van Meggelen 1. concept raadsbesluit 1. uitwerking scenario s Ambtelijke coördinatie: 2. overzicht besteding Middelen geldmiddelen Steller: 3. overzicht risico s Toon van de Lindeloof 4. cv L. Overtoom 5. profielschets RvC Samenvatting: In 2010 zijn ingrijpende maatregelen getroffen om de exploitatie van de onderneming te verbeteren. De exploitatie van de camping is n iet kostendekkend. De liquiditeitspositie is nog steeds slecht. Er wordt u nu een vijftal scenario's voorgelegd die moeten leiden naar een structureel gezond Biesbosch Marina Drimmelen. Tevens wordt voorgesteld een president commissaris te benoemen. Ook wo rden enkele financieringsvraagstukken voorgelegd. VOORGESCHIEDENIS EN/OF AANLEIDING Sinds de uitbreiding van de nieuwe jachthaven en de aanleg van de camping wordt de Beheermaatschappij Jachthaven Drimmelen geconfronteerd met verliesgevende exploitaties. In de jaren tot 2007 konden deze verliezen nog worden gecompenseerd met o.a. verkoop (en in een enkel geval terughuur) van eigendommen. De gemeente bezit 90% van de aandelen van de Beheermaatschappij Jachthaven Drimmelen. Ook staat de gemeente sinds 2004 borg voor tijdige nakoming van alle verplichtingen uit de door de BNG aan de Beheermaatschappij verstrekte vaste geldlening van Medio 2008 heeft de gemeenteraad besloten om onder voorwaarden het aandelenpakket te koop aan te bieden. Hiervoor kon echter geen koper worden gevonden. Ook de daaropvolgende actie tot verkoop van activa heeft onder de gestelde voorwaarden niet geleid tot een transactie. Voor de betaling van de vervanging van de steigers van een van de watersportverenigingen is in 2009 door de gemeente een vaste geldlening verstrekt van en daarnaast is in uitbetaald als tijdelijke financiering. Vervolgens bent u in de raadsinformatieronde van 14 oktober 2010 uitgebreid bijgepraat over een aantal zaken betreffende Biesbosch Marina Drimmelen o.a. het verloop van het verkooptraject, de bevindingen van de huidige interim-directeur, de bevindingen uit het IRSonderzoek van 2010 en de ruimtelijke plannen van de Ontwikkelingsmaatschappij. Daarnaast is ingegaan op de contouren voor een gezonde bedrijfsvoering van de beheermaatschappij en de hierin opgenomen BV s, alsmede de daarbij horende financiële consequenties. 1

2 DOELSTELLING Er worden opties aangeboden om het uiteindelijke doel, een financieel gezond bedrijf, te kunnen bereike n. Onderstaande begroting 2011 vormt het uitgangspunt: haven camping BMD Omzet Pers. Kosten Afschrijvingen Alg. Kosten Totaal kosten Bedrijfsresultaat 699 (226 ) 473 Rentelasten Netto resultaat 259 (386 ) ( 127) ONDERWERPEN/PEILPUNTEN Uw raad wordt verzocht zich uit te spreken over de navolgende opties: 1. a. Voortzetting huidige situatie; b. Campingactiviteiten staken; c. Camping verhuren. De boekwaarde hiervan afwaarderen, de rekening-courant schuld afboeken; d. Camping verkopen, de boekwaarde hiervan afwaarderen, de rekening-courant schuld afboeken en het eigen vermogen aanzuiveren; e. Camping verkopen, de boekwaarde hiervan afwaarderen, de rekening-courant schuld afboeken en medewerking verlenen aan de onderneming om vreemd vermogen aan te trekken. Daarnaast zal u worden voorgesteld om in te stemmen met: 2. Wijziging vervaldata jaarlijkse rente (en aflossing) lening Bank Nederlandse Gemeenten (BNG) van 1 april naar 1 juli. 3. De benoeming van de heer L. Overtoom tot president-commissaris van de Beheermaatschappij. 4. Eventuele overname van het belang van de medeaandeelhouder (10%) in de beheermaatschappij Jachthaven Drimmelen B.V. 2

3 TOELICHTING OP ONDERWERPEN/PEILPUNTEN Optie 1.a Voortzetting huidige situatie : Uit de exploitatiebegroting 2011, zoals hiervoor is weergegeven, blijkt dat er bij handhaving van de camping uiteindelijk een exploitatieverlies voor de hele onderneming van wordt geleden. Ook de komende jaren zal hierin zonder ingrijpende maatregelen nauwelijks wijziging komen. Door deze situatie worden op concernniveau ook onvoldoende gelden gegenereerd om aan alle lopende verplichtingen te kunnen voldoen. Dit betekent dat er de komende jaren ook nieuwe financieringsmiddelen aangetrokken moeten worden. Het gevolg hiervan is weer een stijging van de totale rentekosten. Eerst na een aantal jaren zal er door reguliere aflossing op de vaste geldleningen een situatie ontstaan dat er jaarlijks meer geld ontvangen wordt dan aan reguliere verplichtingen betaald moet worden. Optie 1.b Campingactiviteiten staken: Het niet langer exploiteren van de camping betekent dat geen inkomsten zullen worden gegenereerd, er wel een aanzienlijke besparing wordt bereikt op personeelskosten en op een groot gedeelte van de algemene kosten. De rentekosten blijven evenwel voorlopig op een zelfde niveau. Ook hier geldt dat de komende jaren nieuwe financieringsmiddelen aangetrokken zouden moeten worden met alle bijkomende consequenties. Er is rekening mee te houden dat bij deze optie in de loop van het jaar werkzaamheden moeten worden verricht (en kosten worden gemaakt) om verpaupering tegen te gaan. Optie 1.c Camping verhuren, de boekwaarde hiervan afwaarderen en de rekening-courant schuld afboeken: Tijdens de informatieronde op 13 januari jl. heeft een der fracties een variant geopperd op onderstaande opties 4 en 5. Deze variant gaat uit van de situatie dat de exploitatie voor rekening en risico door een derde wordt gedaan. Door de boekwaarde van de camping af te boeken ontstaat eenmalig een fors verlies te n laste van het eigen vermogen. De afschrijvingslast komt hiermee te vervallen waardoor het exploitatietekort afneemt met De rentekosten voor de onderneming blijven ongewijzigd. Er komt immers geen geld beschikbaar voor extra aflossing. De exploitatielasten bestaande uit personeelskosten en algemene kosten zouden voor rekening zijn van de exploitant. Een particuliere exploitant kan door zelfwerkzaamheid aanzienlijke besparingen bereiken op met name het terrein van personeelskosten. De hoogte van de algemene kosten en de te behalen omzet zijn echter slecht beïnvloedbaar. In de huidige bedrijfsvoering achten wij het, gelet op de beperkte omzet van , niet mogelijk de inkomsten en de uitgaven op een zelfde niveau te brengen. Ruimte om daarboven op een substantiële huurvergoeding te vragen achten wij niet aanwezig. Ook bij deze optie blijven de rentekosten evenwel voorlopig op een zelfde niveau. Ook hier geldt dat de komende jaren financieringsmiddelen aangetrokken zouden moeten worden met alle bijkomende consequenties. 3

4 Optie 1.d Camping verkopen, de boekwaarde hiervan afwaarderen, de rekening-courant schuld afboeken en het eigen vermogen aanzuiveren: Zoals hiervoor al aangegeven is in de huidige vorm geen sluitende exploitatie mogelijk. Wij achten het verstandiger om de camping af te stoten en deze voor een marktconform bedrag te verkopen. Door de boekwaarde van de camping af te boeken ontstaat eenmalig een fors verlies ten laste van het eigen vermogen. Zolang de camping nog geëxploiteerd wordt door de beheermaatschappij kan jaarlijks niet aan alle betalingsverplichtingen worden voldaan. Een oplossing zou gevonden kunnen worden door het eigen vermogen te versterken middels een aandelenemissie. Met aan zekerheid grenzende waarschijnlijkheid zullen zich hiervoor, gegeven de huidige omstandigheden, geen externe gegadigden aandienen. De enige mogelijkheid die dan resteert is dat van gemeentewege een kapitaalinjectie in de vorm van aankoop aandelen wordt gedaan. De omvang van het te verschaffen aandelenkapitaal wordt geschat op tenminste In tegenstelling tot het vermelde onder de opties 1.a tot en met 1.c beschikt de onderneming dan wel over voldoende financieringsmiddelen. De verkoopopbrengst van de camping kan eveneens toegevoegd worden aan de financieringsmiddelen. Als deze gelden benut zouden worden voor aflossing van geldleningen dan kunnen de rentelasten sneller verlaagd worden hetgeen uiteindelijk ten gunste komt van het exploitatieresultaat. Zodra dit op een acceptabel niveau is gebracht zou op termijn zelfs besloten kunnen worden tot een structurele jaarlijkse dividenduitkering. Voor de gemeente heeft een dergelijke kapitaalinjectie overigens wel een kostenverhogend effect in de vorm van rentelasten over het geïnvesteerd vermogen. Optie 1.e Camping verkopen, de boekwaarde hiervan afwaarderen, de rekening-courant schuld afboeken en medewerking verlenen aan de onderneming om vreemd vermogen aan te trekken: Ten opzichte van de optie onder 4 kan ervoor gekozen worden om in plaats van versterking van het eigen vermogen, medewerking te verlenen aan het aantrekken van vreemd vermogen in de vorm van een vaste geldlening. Hiervoor is het dan wel noodzakelijk om de borgstelling uit te breiden met deze nieuwe lening. Daarnaast is het noodzakelijk de bestaande lening aan te passen. Overigens kan deze niet voor geherfinancierd worden anders dan met een boete van ruim Wel is het mogelijk om onder gelijkblijvende rentecondities de aflossingsverplichtingen op te schorten tot Op een gedeelte van de activa t.w. gronden en haven wordt niet afgeschreven omdat algemeen geaccepteerd wordt dat dergelijke goederen tenminste hun waarde in de loop der jaren behouden. Hiervoor zou een langlopende vaste geldlening afgesloten kunnen worden waarop niet wordt afgelost. Per kan overwogen worden de lopende lening te herfinancieren waarbij als uitgangspunt dient te gelden dat de looptijd nooit langer mag zijn dan de economische levensduur van de materiële vaste activa die hieruit is bekostigd zoals bijvoorbeeld steigers. Om deze reden dient er ook vanaf 2014 regulier aflossing plaats te vinden. Daarnaast mogen de totale financieringslasten niet uitstijgen boven het bedrag aan rentekosten zoals dit in de elders gepresenteerde begroting 2011 is opgenomen. Het geschetste scenario gaat uit van de rentetarieven per ultimo oktober Het is bekend dat in de laatste maanden de rentetarieven een stijgende lijn vertonen. Als eind februari

5 de keuze is bepaald moet beoordeeld worden of de voorgestelde lening afgesloten kan worden binnen het totale jaarbudget van Concreet zouden wij deze optie als volgt in willen vullen. De borgstelling door de gemeente wordt verruimd van naar De beheermaatschappij trekt voor de periode van 40 jaar een geldlening aan van waarop niet afgelost wordt. Met deze gelden wordt in eerste instantie de in 2010 door de gemeente verstrekte tijdelijke financiering van terugbetaald. Ook de voor vervanging van de steigers in 2009 verstrekte geldlening pro resto groot wordt hiermee verrekend. Vervolgens wordt de debiteurenpositie van de gemeente op de BMD en de diverse exploitatie maatschappijen ingelost. Ook de schuld in rekening-courant bij de BNG ( ) wordt voldaan. Het dan resterende bedrag is voldoende om tot 1 april 2014 aan alle betalingsverplichtingen te kunnen voldoen. Een opbrengst wegens verkoop van de camping kan daaraan worden toegevoegd. Berekeningen tonen aan dat de BMD in dit scenario op 1 april 2014 beschikt over tenminste aan liquide middelen en maximaal Deze middelen kunnen voor een belangrijk deel ingezet worden voor aflossing van de bestaande lening per waarmee een structurele verlaging van de rentelasten kan worden bereikt. Een cijfermatige weergave hiervan hebben wij vertrouwelijk ter inzage gelegd. 2. Wijziging vervaldata jaarlijkse rente (en aflossing) lening Bank Nederlandse Gemeenten (BNG) van 1 april naar 1 juli. Jaarlijks moet op 1 april de rente en aflossing worden voldaan van de door BNG verstrekte vaste geldlening. Dit legt een beslag op de liquide middelen van ruim De jaarlijkse liggelden worden echter in hoofdzaak ontvangen in het 2 e kwartaal van het jaar. Het is daarom gewenst de vervaldag van rente (en aflossing) te verplaatsen naar 1 juli. 3. De benoeming van de heer L. Overtoom tot president-commissaris van de Beheermaatschappij. Op grond van artikel 18, lid 1 van de statuten van Beheermaatschappij Jachthaven Drimmelen B.V. worden de commissarissen benoemd, geschorst en ontslagen door de Algemene vergadering van aandeelhouders (AvA). In afwijking hiervan wordt de commissaris met de titel: president commissaris, benoemd door de Raad van de gemeente Drimmelen. Op dit moment is er een commissaris, noch een president commissaris. Inmiddels is de heer L. Overtoom, voormalig interim-directeur van de Beheermaatschappij, bereid gevonden om, de functie van president commissaris te vervullen. Een cv van de heer Overtoom alsmede een profielschets is voor u ter inzage gelegd. Uw raad zal worden voorgesteld de heer Overtoom te benoemen tot president commissaris. Mede gelet op de hiermee verband houdende vergoedingen blijft dit voorstel vooralsnog beperkt tot benoeming van één commissaris. In de loop van 2011 zal bezien worden of er een noodzaak is om de RvC uit te breiden. 5

6 4. Eventuele overname van het belang van de medeaandeelhouder (10%) in de beheermaatschappij Jachthaven Drimmelen B.V. Uit contacten met de 10% aandeelhouder is duidelijk geworden dat hij niet voornemens is naar evenredigheid bij te dragen in een redding cq herstructurering van de vennootschap, maar dat hij zijn belang in de vennootschap wil verkopen. Op grond van de blokkeringsregeling, zoals deze in artikel 14 van de statuten is opgenomen, is de aandeelhouder die zijn aandelen wil verkopen verplicht deze aan de overige aandeelhouders, i.c. de gemeente, aan te bieden. Voor de vraag of de gemeente op dit aanbod in wil gaan is van belang de vraag of het voor de gemeente interessant is om 100 % aandeelhouder in de Beheermaatschappij te worden. Deze vraag kan, behoudens fiscale consequenties, positief beantwoord worden. Immers, indien op termijn de situatie ontstaat dat tot uitkering van dividend zou kunnen worden overgegaan zou de 10% aandeelhouder, zonder extra risico s genomen te hebben, hierin meedelen. Voorts verhoogt het 100 % aandeelhouderschap de slagvaardigheid van de vennootschap omdat voor het nemen van besluiten door de aandeelhouder aan bepaalde oproepingsvereisten moet zijn voldaan. Is dit niet het geval, dan kan alleen in aanwezigheid van alle aandeelhouders een rechtsgeldig besluit genomen worden. Indien uw raad instemt met de insteek om 100 % aandeelhouder te worden zal gevraagd worden het college te machtigen de onderhandelingen te openen om de aandelen op marktconforme wijze te kunnen verkrijgen. ARGUMENTEN BIJ ONDERWERPEN/PEILPUNTEN Bij de diverse opties is vermeld wat de gevolgen zijn voor de financiële huishouding van de Beheermaatschappij. Wij spreken hierbij de voorkeur uit voor optie 1.e omdat deze variant niet voorziet in een bijdrage uit de gemeentekas. Bovendien worden de eerder door de gemeente verstrekte geldmiddelen terugbetaald. Daarnaast is gevraagd wat de waarde van de aandelen is van de onderneming met de camping en/of de nieuwe jachthaven. Wij hebben in 2008 Houdringe opdracht gegeven om de waarde te bepalen van de aandelen. Deze rapportage, die vertrouwelijk ter inzage ligt, geeft een indicatie van de waarde. Overigens is gebleken dat de aandelen onder de gestelde voorwaarden niet verkoopbaar waren. De markt bepaalt de prijs en in deze zijn geen marktgegevens beschikbaar. Ook is inzicht gewenst in de afwaardering van de in de Ontwikkelingsmaatschappij (OMJD) ingebrachte gronden. Als deze gronden afgeboekt zouden moeten worden vertegenwoordigen die een waarde van circa bestaande uit de ondergrond van de Nollen en de subsidie van de gemeente Drimmelen. Het college heeft IRS gevraagd een onderzoek te doen geformuleerd als volgt: Voer een quick scan uit om te beoordelen of de voorliggende scenario s (opties) zicht geven op een gezonde bedrijfseconomische exploitatie, met inachtneming van de recent doorgevoerde aanpassingen in de bedrijfsvoering. Breng daarnaast eventueel risico s per scenario in kaart. 6

7 Zodra het rapport in ons bezit is zullen wij uw raad informeren. Mocht het rapport nieuwe inzichten geven dan zullen wij dit verwerken in onze voorstellen. Met betrekking tot het risicoprofiel van gemeentegarantie bij een faillissement verwijzen wij u naar deze rapportage van IRS. WAAR MOETEN WE OP LETTEN? Het geschetste scenario gaat uit van de rentetarieven per ultimo oktober Het is bekend dat in de laatste maanden de rentetarieven een stijgende l ijn vertonen. Als eind februari 2011 de keuze is bepaald moet beoordeeld worden of de voorgesteld e lening afgesloten kan worden binnen het totale jaarbudget van Ook zullen de fiscaal/juridische consequenties van de door de raad vast te stellen optie in beeld moeten worden gebracht. WIE ZIJN DE BETROKKEN PARTIJEN De gemeente Drimmelen, B MD, OMJD, aandeelhouder en de BNG. VERVOLG/HOE GAAN WE DIT DOEN In de raadsvergadering van 24 februari a.s. zal het voorstel zoals dit in de informatieronde van 13 januari is voorgelegd worden geagendeerd. De aanvullingen naar aanleiding van deze opinieronde zullen overeenkomstig in dat voorstel worden verwerkt. WAT HEBBEN WE HIERVOOR NODIG (VOOR DE VERDERE UITWERKING)? Na de besluitvorming zal overleg gevoerd worden met de BNG over de voorwaarden waaronder de bank bereid is de geldlening te verstrekken. HOE GAAN WE COMMUNICEREN? Na besluitvorming door uw raad zal de gekozen optie worden gecommuniceerd. RESUMÉ WAAROVER MEN ZICH MOET UITSPREKEN: U wordt verzocht zich uit te spreken voor één van de aangegeven opties Burgemeester en wethouders van Drimmelen, drs. C. Smits Secretaris drs. G.L.C.M. de Kok Burgemeester 7