gfedcb gfedc OR Besluitenlijst d.d. d.d. gfedcb gem.secr.

Transcriptie

1 Nota voor burgemeester en wethouders Onderwerp Eenheid/Cluster/Team BV_PC Financiering Circulus 1- Notagegevens Notanummer Datum Programma: 05. Milieu Portefeuillehouder Weth. Ahne Weth. Pierey 2- Bestuursorgaan b B & W Raad OR College van B & W - Burgemeester - Weth. Ahne - Weth. Swart - Weth. De Jager - Weth. Pierey Besluitenlijst d.d. d.d. b Agenda Akkoordstukken Vertrouwelijk Routing Directeur BV Wethouder Ahne Wethouder Pierey d.d. par. b adj.secr. b gem.secr. BIS i openbaar besloten Vertrouwelijk Bijlagen (paraaf adjunct-secretaris) B & W d.d.: Besloten wordt: 1 Op grond van de aanvullende leningovereenkomst met Circulus BV een geldlening groot 980,000,= te verstrekken onder de voorwaarde dat de gemeente zich de mogelijkheid voorbehoudt deze lening met terugwerkende kracht tot 1/1/2010 om te zetten in een lening met 'normale' leningcondities; 2 de directeur Bedrijfsvoering opdracht te geven punt 1 uit te voeren.

2 Financiële aspecten: In te vullen door de initiërende dienst Financiële gevolgen voor de gemeente? Ja i Nee Begrotingswijziging Ja i Nee Vermindering regeldruk: In te vullen door de initiërende eenheid Is de checklist vermindering regeldruk ingevuld? Ja Nee i N.v.t. Voorstel openbaarmaking conform Wet Openbaarheid Bestuur (WOB) b De nota en het besluit openbaar te maken De nota en het besluit openbaar te maken vergezeld van bijgaand persbericht De nota en het besluit openbaar te maken nadat De nota en het besluit openbaar te maken, behalve Het besluit openbaar te maken, maar niet de nota, gelet op artikel: De nota en het besluit niet openbaar te maken, gelet op artikel: Kennisgeving (publicatie) conform AWB Bekendmaking conform AWB Huis-aan-huisbladen (Deventer Post) Huis-aan-huisbladen (Deventer Post) Staatscourant Staatscourant Website gemeente Deventer Website gemeente Deventer Overig, namelijk Overig, namelijk Communicatie over vervolg Er is overleg geweest met het team Communicatie en de communicatie verloopt als volgt. i Zie bijgaand(e) communicatieplan/ -paragraaf Communicatie is niet van toepassing, omdat n.v.t. ADVIESRADEN: In te vullen door de initiërende dienst Moet een van de adviesraden gehoord worden of op de hoogte gesteld? Ja i Nee

3 Toelichting en overwegingen Inleiding Eind 2009 heeft Circulus BV de gemeente verzocht om een aanvullende lening te verstrekken van groot 1,4 miljoen, onderverdeeld in ,= per 1/1/2010, ,= per 15/7/2010 en ,= per 1/9/2010. Circulus heeft dit verzoek gedaan op grond van artikel 5a van de geldleningovereenkomst tussen de gemeente en Circulus. De leningovereenkomst waaraan wordt gerefereerd dateert van 2001 en is naar onze mening aan herziening toe. Bovendien wijkt deze wijze van financiering af van het gemeentebrede financieringsbeleid. Beoogd resultaat Het doel is het financieren van Circulus zoals dat past binnen het gemeentebrede financieringsbeleid. Kader - Wet fido - Treasurystatuut - Gemeentewet - bestaande leningovereenkomsten met Circulus - artt. 87 e.v. EG-Verdrag (regels omtrent staatssteun) Argumenten voor en tegen Inleiding Per januari 2001 zijn er een tweetal leningen aan Circulus Publieke Taken verstrekt, namelijk een achtergestelde lening ad en een aanvullende lening ad ,=. De gemeente Apeldoorn heeft destijds als tweede aandeelhouder eveneens een tweetal leningen verstrekt. De beide leningen zijn verstrekt na een herstructurering van Circulus die eind 1999 was voltooid. De reden dat de leningen aan Circulus Publieke Taken zijn verstrekt en niet aan Circulus Holding is om er voor te zorgen dat Circulus Publieke Taken destijds onder de btw vrijstelling viel. Inmiddels is deze voorwaarde voor het verkrijgen van de btw vrijstelling vervallen en valt Circulus onder de btw heffing. De achtergestelde lening dient vooral voor de solvabiliteit van Circulus. De aanvullende lening dient om te voorzien in de resterende financieringsbehoefte van Circulus. Het gaat in deze nota om de aanvullende lening. Voorwaarden huidige aanvullende lening Onder de verstrekking van de aanvullende lening ligt een overeenkomst van geldlening tussen Circulus en gemeente. Op grond van deze leningsvoorwaarden betaalt Circulus jaarlijks een rente over het uitstaande bedrag die gebaseerd is op 12 maands Euribor (per laatste bankdag van het jaar) + een opslag van 25 basispunten. Daarnaast kan Circulus uit hoofde van deze leningovereenkomst jaarlijks een aanvullende lening opnemen, afhankelijk van de kapitaalbehoefte van Circulus. De rente voor dergelijke aanvullende leningen bedraagt op grond van de leningovereenkomst 12 maands Euribor + een opslag van 20 basispunten. Door Circulus zijn de afgelopen jaren regelmatig bedragen opgenomen. Ook hebben er aflossingen plaatsgevonden. De hoofdsom van de aanvullende lening per balansdatum 31/12/2009 bedraagt ,=. Naast de gemeente Deventer (34%) is ook de gemeente Apeldoorn (55%) en Epe (11%) aandeelhouder van Circulus. Epe is echter later toegetreden als aandeelhouder en met deze gemeente is geen aanvullende leningovereenkomst afgesloten. Bij een verzoek om een geldlening door Circulus is het gebruikelijk geweest dat een dergelijke lening naar rato van de aandelenverhouding door de gemeenten Deventer en Apeldoorn op grond van de aanvullende leningovereenkomst werd verstrekt aan Circulus. Advies voorwaarden toekomstige financiering

4 Door de opzet van de leningsvoorwaarden wordt de aanvullende lening als een soort van rekening courant faciliteit gebruikt. Naar onze mening is dat niet wenselijk aangezien langlopende activa worden gefinancierd. Bovendien is de te vergoeden rente door Circulus op deze lening erg laag, namelijk 12 maands Euribor + 25 basispunten. Het gevaar van (verboden) staatssteun is reëel aanwezig. Daarnaast dient de gemeente haar langlopende financieringen tegen een hoger percentage aan te trekken waardoor er voor de gemeente een financieel (rente)nadeel optreedt. Tot slot is het onderhouden van deze financieringsrelatie met Circulus omwille van btw redenen niet meer noodzakelijk. Ons advies is om financieringsaanvragen van Circulus voortaan te behandelen binnen het beleidskader zoals ook bij andere instellingen gebeurt waarvan de gemeente aandeelhouder is. Dit houdt in dat Circulus bij een verzoek om een financiering voortaan de specifieke leningsvoorwaarden moet aangeven zoals looptijd en aflossingsvorm. De gemeente kan een dergelijke lening dan uit eigen middelen verstrekken tegen de gemeentebrede omslagrente van thans 5% dan wel deze lening zelf uit de markt halen en tegen marktconforme condities doorverstrekken aan Circulus. Ook zou Circulus zelf de markt op kunnen gaan voor haar financieringsbehoefte met als borg de gemeente. Op deze wijze ontstaat een meer marktconforme wijze van financieren van Circulus zodat het gevaar van staatssteun niet aanwezig is en er geen rentenadelen voor de gemeente optreden. Ons advies is tevens dat naast de gemeente Apeldoorn ook de gemeente Epe wordt betrokken bij een financieringsaanvraag aangezien zij voor 11% aandeelhouder zijn. Het is naar onze mening niet wenselijk dat louter de gemeente Deventer en Apeldoorn als vreemd vermogen verschaffers optreden en in die hoedanigheid ook risico's lopen. Overleg met gemeente Apeldoorn en Epe en Circulus over toekomstige financiering Er is ambtelijk overleg geweest met de treasurers en beleidsambtenaren van Apeldoorn en Epe over bovenstaande problematiek. De gemeente Apeldoorn steunt ons advies. De gemeente Epe heeft aangegeven dat hun bestuur zeer terughoudend is met het verstrekken van geldleningen aan derden, ook al betreft het een derde waarin zij een aandelenbelang hebben. Epe heeft aangegeven dat zij alleen leningen verstrekken aan derden indien deze derde geen enkele reële mogelijkheid heeft kapitaal op de geld- en kapitaalmarkt aan te trekken. Dit wordt thans door Circulus onderzocht. Daarna zal verder overleg met beide gemeenten en met Circulus plaatsvinden en zullen wij dit met advies aan u terugkoppelen in een separate B&W-nota. Advies ten aanzien van huidige financieringsbehoefte Circulus heeft aangegeven totaal 1,4 miljoen aan financieringsbehoefte van de gemeente Deventer nodig te hebben. Deze middelen zijn verspreid over het jaar nodig. De ,= die Circulus per 1/1/2010 nodig had, heeft te maken met de overname van inzamelmiddelen van de gemeente Deventer zelf. Zolang de gemeente Deventer deze factuur nog niet opeist, heeft Circulus deze middelen nog niet nodig. De resterende financieringsbehoefte per 15/7/2010 en 1/9/2010 van totaal ,= heeft te maken met andere investeringen. Om te voorkomen dat Circulus in liquiditeitenproblemen komt, is op korte termijn actie gewenst. Het onderzoek door Circulus of zij zelf in hun financieringsbehoefte kunnen voorzien alsmede de bestuurlijke besluitvorming door de gemeenten om Circulus eventueel anders te financieren in de toekomst, zal nog enige tijd in beslag nemen. Ons advies is daarom aan Circulus een bedrag van ,= betaalbaar stellen op grond van de huidige aanvullende leningovereenkomst met Circulus met de aanvullende voorwaarde dat de gemeente Deventer zicht het recht voorbehoud deze lening met terugwerkende kracht tot 1/1/2010 om te zetten in een financiering met 'normale' en marktconforme leningcondities. De gemeente Apeldoorn zal eveneens eenzelfde voorstel aan hun college van B&W voorleggen. Verder heeft Circulus aangegeven dat zij zich in deze voorwaarden kunnen vinden. Tot slot vermelden wij nog dat het college van B&W op grond van het treasurystatuut van de gemeente Deventer bevoegd is tot het verstrekken van geldleningen aan derden.

5 Draagvlak Er is draagvlak tussen Apeldoorn en Deventer alsmede bij Circulus voor de voorgestelde besluitpunten. Financiële consequenties n.v.t. Aanpak/uitvoering Na besluitvorming kan de directeur Bedrijfsvoering opdracht worden gegeven om hieraan nadere uitvoering te geven.