POST-FIX FUND. Prospectus

Transcriptie

1 POST-FIX FUND Prospectus Het prospectus bevat een algemeen deel over de SICAV en afzonderlijke delen per compartiment. De statuten en het recentste jaarverslag zijn als bijlage bij dit prospectus gevoegd. POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

2 POST-FIX FUND Informatie betreffende de bevek Naam POST-FIX FUND Rechtsvorm Naamloze vennootschap Oprichtingsdatum 7 mei 2003 Bestaansduur Onbeperkt Maatschappelijke zetel Vooruitgangstraat 55, 1210 Brussel Statuut Bevek met verschillende compartimenten die samengesteld is uit beleggingen die voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 2011/61/EU en die, wat haar werking en beleggingen betreft, wordt geregeld door de wet van 19 april 2014 betreffende de alternatieve instellingen voor collectieve belegging (AICB) en hun beheerders. Lijst van de door de bevek gecommercialiseerde compartimenten POST-FIX FUND POST-Multifix Control POST-FIX FUND POST-Multifix Control POST-FIX FUND POST-Multifix Control POST-FIX FUND POST-Multifix Control POST-FIX FUND POST-Multifix LIFT POST-FIX FUND POST-Multifix LIFT POST-FIX FUND POST-Multifix MIX POST-FIX FUND POST-Multifix SIMPLISSIMO POST-FIX FUND POST-Multifix SCORE POST-FIX FUND POST-Multifix PROTECT POST-FIX FUND POST-Multifix OPTIMIX POST-FIX FUND POST-Multifix DIRECT Raad van bestuur van de bevek Pierre-Aymar De Potter D Indoye, Voorzitter, Head of Risk ALM & Performace Management, bpost banque S.A. Marnix Arickx, Bestuurder, Chief Executive Officer van BNP Paribas Investment Partners Belgium Denis Gallet-Van Coppenolle, Bestuurder, Head of Market Risk, European and American Regions van BNP Paribas Investment Partners Frédéric Jonnart, Bestuurder, Marketing and Sales Manager, bpost bank N.V. Bart Vanden Bogaert, Bestuurder, Head of Sales Belgium, Distribution Partners van BNP Paribas Investment Partners Wouter Van den Kerkhove, Bestuurder, Chief Risk Officer, bpost bank N.V. Sophie Vincent, Bestuurder, THEAM BNP Paribas Investment Partners Natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd Marnix Arickx Bart Vanden Bogaert POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

3 Beheertype Bevek die een vennootschap voor beheer van instellingen voor collectieve belegging heeft benoemd. Beheervennootschap Naam: BNP Paribas Investment Partners Belgium Rechtsvorm: naamloze vennootschap Maatschappelijke zetel: Vooruitgangstraat 55, 1210 Brussel Oprichtingsdatum: 30 juni 2006 Bestaansduur: onbeperkt Lijst van de beheerde fondsen: BNP Paribas B Pension Balanced, BNP Paribas B Pension Stability, BNP Paribas B Pension Growth en Metropolitan- Rentastro Lijst van de andere bevek's waarvoor de beheervennootschap is aangesteld: BNP Paribas B Control, BNP Paribas B Fund I, BNP Paribas B Fund II, BNP Paribas B Strategy, BNP B Invest, BNP Paribas Fix 2010, BNP Paribas Protect, Fortis B Fix, Fortis B Fix 2006,, Fortis B Fix 2008, Fortis B Fix 2009 Bestuurders: Fabrice Silberzan, Voorzitter, Chief Operating Officer van BNP Paribas Investment Partners Marnix Arickx, Bestuurder, Chief Executive Officer van BNP Paribas Investment Partners Belgium Marianne Demarchi, Bestuurder, Head of Group Networks de BNP Paribas Investment Partners Stefaan Dendauw, Bestuurder, Chief Financial Officer van BNP Paribas Investment Partners Belgium William De Vijlder, Bestuurder, Chief Economist van BNP Paribas Carolus Janssen, Bestuurder, Chief Investment Officer of Multi Asset Solutions de BNP Paribas Investment Partners Bestuurder, Head of Institutional Northern Europe van BNP Paribas Investment Partners Alain Kokocinski, Onafhankelijke bestuurder Julian Kramer, Bestuurder, Head of External Distribution Northern Europe van BNP Paribas Investment Partners Olivier Lafont, Bestuurder, Head of Strategy, Corporate Development & Organisation van BNP Paribas Investment Partners Cécile Lesage, Administrateur, Chief Financial Offcer de BNP Paribas Investment Partners Hans Steyaert, Bestuurder, Head of Operational Change Management van BNP Paribas Investment Partners Natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd: Marnix Arickx, Bestuurder Stefaan Dendauw, Bestuurder Olivier Lafont, Bestuurder Hans Steyaert, Bestuurder Commissaris: Deloitte, Bedrijfsrevisoren S.C. s.f.d S.C.R.L., Berkenlaan 8b, 1831 Diegem vertegenwoordigd door Bernard De Meulemeester Kapitaal: ,03 EUR Delegatie van de administratie BNP Paribas Securities Services BrusselsBranch, Loksumstraat Brussel Financiële dienst bpost bank N.V., Markiesstraat 1/2, 1000 Brussel en netwerk van bpost Distributeur(s) Netwerk van bpost, naamloze vennootschap volgens publiek recht ( Bewaarder BNP Paribas Fortis N.V., Warandeberg Brussel POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

4 Onderbewaarder(s) Voor het compartiment POST-Multifix PROTECT BNP Paribas Securities Services, 33 Rue de Gasperich, L-5826 Hesperange LUXEMBOURG aan wie de materiële taken zoals beschreven in artikel 10, 1, 1 tot 3 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 zijn gedelegeerd. Commissaris Ernst & Young Bedrijfsrevisoren bcvba, De Kleetlaan 2, 1831, Diegem (Brussels), vertegenwoordigd door Christel Weymeersch bvba met zetel te 3350 Linter, Papenstraat 11, met als vaste vertegenwoordiger Christel Weymeersch, bedrijfsrevisor, als commissaris van de vennootschap. Promotor bpost bank N.V. Persoon of personen op wie de verbintenissen rusten zoals bedoeld in artikelen 115, 3, alinea 3, 149, 152, 156, 157, 1, alinea 3, 165, 179, alinea 3, en 180, alinea 3 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging bpost bank N.V. Kapitaal Het maatschappelijk kapitaal is op elk moment gelijk aan de waarde van het nettovermogen. Het mag niet minder bedragen dan EUR. Regels voor de waardering van de activa Zie artikel 10 van de statuten. Balansdatum 30 juni Regels inzake de toewijzing van de netto-opbrengsten Zie artikel 24 van de statuten. Belastingstelsel Voor de bevek: - Jaarlijkse belasting van 0,0925%, geheven op basis van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen. - Terugwinning van inhoudingen aan de bron op Belgische dividenden en buitenlandse inkomsten, geïnd door de bevek (overeenkomstig de overeenkomsten tot voorkoming van dubbele belastingheffing). Voor de belegger die natuurlijk persoon is en inwoner van België: - Dividenden zijn in alle gevallen onderworpen aan een roerende voorheffing van 25%. - Indien het compartiment compartiment een gegarandeerd rendement biedt in de zin van art 19, 1, 3 van dat Wetboek, zal de aandeelhouder onderworpen worden aan een roerende voorheffing van 25% op het rendementsgedeelte van de terugkoopwaarde van zijn aandelen. Voor het overige is er geen inkomstenbelasting op meerwaarden. Voor de belegger die natuurlijk persoon is en geen inwoner van België : Enerzijds dividenden voor zover zij afkomstig zijn van Belgische dividenden, en anderzijds het rendementsgedeelte van compartimenten die een gegarandeerd rendement bieden, zijn in principe onderworpen aan de Belgische roerende voorheffing van 25%. Beleggers dienen na te gaan of zijn onder België s Overeenkomsten tot het Vermijden van Dubbele Belasting, een vermindering of vrijstelling kunnen doen gelden. De bevek valt niet onder de Europese richtlijn 2003/48/EG betreffende de spaarinkomsten. Het belastingstelsel van de inkomsten en meerwaarden die door een belegger zijn ontvangen, is afhankelijk van het specifieke statuut dat van toepassing is op die belegger in het land van ontvangst. In geval van twijfel over het toepasselijk fiscaal stelsel, dient de belegger zich persoonlijk te informeren bij professionelen of bevoegde raadgevers. Aanvullende informatie 1. Informatiebronnen: De statuten en de jaar- en halfjaarverslagen zijn kosteloos verkrijgbaar op verzoek, voor of na de inschrijving op deelbewijzen, op de maatschappelijke zetel van de vennootschap of bij de distributeurs. POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

5 De in het verleden behaalde resultaten en de omloopsnelheid van de portefeuille zijn voor elk compartiment opgenomen in het laatste jaarverslag. De omloopsnelheid van de portefeuille is berekend conform de bepalingen van Afdeling II van Bijlage B bij het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, als aanvullende indicator van het gewicht van de transactiekosten. Dit cijfer weerspiegelt de frequentie van de verandering van de samenstelling van het vermogen over een periode van een jaar, als resultaat van de uitgevoerde transacties, los van de inschrijvingen en terugkopen van deelbewijzen. Een actief vermogensbeheer kan tot een hogere omloopsnelheid leiden. Het prospectus en het document met essentiële beleggersinformatie zijn beschikbaar op de website De betalingen aan de aandeelhouders, de terugkopen en de omzettingen van aandelen gebeuren via de distributeurs. Alle informatie over de sicav wordt gepubliceerd volgens de wettelijke voorschriften. 2. Jaarlijkse algemene vergadering van deelnemers De tweede donderdag van de maand oktober om uur, Vooruitgangstraat 55 te Brussel of op het in de oproeping vermelde adres. 3. Bevoegde autoriteit Autoriteit voor Financiële diensten en Markten (FSMA), Congresstraat Brussel. Het prospectus en de essentiële beleggersinformatie zijn gepubliceerd na goedkeuring door de FSMA, overeenkomstig artikel 60 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod, noch van de toestand van de persoon die ze verwezenlijkt. De officiële tekst van de statuten is neergelegd ter griffie van de rechtbank van koophandel. 4. Contactpunt waar indien nodig aanvullende toelichtingen kunnen worden verkregen POSTINFO : 022 / Deze dienst beantwoordt van maandag tot vrijdag, van 8 tot 19 u en op zaterdag van 8,30 tot 12 u, al uw vragen betreffende de diensten van bpost bank. 5. Perso(o)n(en) die verantwoordelijk is/zijn voor de inhoud van het prospectus en de essentiële beleggersinformatie BNP Paribas Investment Partners Belgium N.V., Vooruitgangstraat 55, 1210 Brussel De persoon die verantwoordelijk is voor het prospectus verklaart dat de gegevens van het prospectus en het document met essentiële beleggersinformatie naar zijn weten overeenstemmen met de werkelijkheid en dat er in deze documenten niets ontbreekt dat de betekenis ervan zou wijzigen. Waarschuwing Het Prospectus mag niet worden gebruikt voor verkoopaanbiedingen of -verzoeken in landen of in omstandigheden waarin een dergelijk aanbod of verzoek niet is toegestaan. In het bijzonder zijn de aandelen van de bevek niet geregistreerd in overeenstemming met enige wettelijke of reglementaire bepaling van de Verenigde Staten van Amerika. Dit document mag bijgevolg niet in dit land of zijn grondgebied of bezittingen worden ingevoerd, overgedragen of verdeeld noch worden overhandigd aan zijn buitenlandse ingezetenen, zijn onderdanen of alle andere ondernemingen, verenigingen of stelsels voor de regeling van beloningen voor personeel, of entiteiten waarvan het vermogen uit regelingen van beloningen voor personeel bestaat t ongeacht of deze al dan niet onder de bepalingen van de States Employee Retirement Income Securities Act de 1974 met amendementen (gezamenlijk de 'sociale zekerheidsstelsels') vallen, noch aan entiteiten die zijn opgericht of worden geregeld in overeenstemming met de wetten van dit land. Bovendien mogen de aandelen van de bevek niet aan voornoemde personen worden aangeboden of verkocht. Synthetische risico- en opbrengstindicator De synthetische risico- en opbrengstindicator (SRRI), die wordt berekend volgens de bepalingen van het reglement 583/2010, is voor elk compartiment opgenomen in de essentiële beleggersinformatie. Deze indicator geeft de jaarlijkse volatiliteit van het fonds over een periode van 5 jaar weer. Categorie 1 stemt overeen met het laagste risiconiveau en 7 met het hoogste. De laagste risicocategorie betekent niet dat de belegging zonder risico is, maar duidt op een laag risico. Aan een lager risiconiveau, aangeduid door een lage categorie, is een lagere potentiële opbrengst verbonden en omgekeerd is er aan een hoger risiconiveau, aangeduid door een hogere categorie, een hogere potentiële opbrengst verbonden. De in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor het toekomstige risicoprofiel. De risicocategorie van het product is niet gegarandeerd en kan veranderen in de tijd, het recentste cijfer wordt gepubliceerd in de essentiële beleggersinformatie. POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

6 Beleggingsrisico s Potentiële beleggers wordt aanbevolen het volledige prospectus aandachtig te lezen alvorens over te gaan tot een belegging. Elke belegging kan bovendien beïnvloed worden door wijzigingen van de regels inzake deviezencontrole, fiscaliteit of bronheffing, of van het economische en monetaire beleid. De beleggers worden er ten slotte voor gewaarschuwd dat het rendement van het compartiment mogelijk niet overeenkomt met de doelstelling ervan, dat de waarde van hun belegging zowel kan stijgen als dalen en dat zij het kapitaal dat zij hebben belegd (na aftrek van de inschrijvingsvergoedingen) mogelijk niet volledig zullen terugkrijgen. Hieronder worden de wezenlijke risico's opgesomd waaraan de sicav blootgesteld kan zijn. Liquiditeitsrisico Er bestaat een risico dat beleggingen in compartimenten illiquide worden wegens een te beperkte markt (vaak weerspiegeld door een bijzonder brede spread tussen bieden laatprijs of grote prijsschommelingen), ofwel wanneer hun rating wordt verlaagd, ofwel wanneer de economische toestand slechter wordt. Het is dan ook mogelijk dat deze beleggingen niet snel genoeg kunnen worden verkocht of gekocht om een verlies in de compartimenten te voorkomen of tot een minimum te beperken. Tegenpartijrisico Dit risico is verbonden met de kwaliteit of het in gebreke blijven van de tegenpartij waarmee de beheermaatschappij transacties afsluit voor hetzij het afwikkelen/leveren van financiële instrumenten, hetzij het afsluiten van termijncontracten op financiële instrumenten. Dit risico houdt verband met het vermogen van de tegenpartij om haar verplichtingen na te komen (zoals de betaling, levering en terugbetaling). Risico's verbonden met afgeleide instrumenten Om het rendement van de portefeuille af te dekken (strategie voor gebruik van afgeleide producten voor afdekking (hedging)) en/ of te optimaliseren (strategie voor gebruik van afgeleide producten voor beleggingsdoeleinden (trading)) mag het compartiment gebruikmaken van technieken en afgeleide instrumenten beschreven in de fiche betreffende het compartiment (onder meer warrants op roerende waarden, swaps op roerende waarden, renteswaps, valutaswaps, inflatieswaps, volatiliteitsswaps en andere afgeleide producten, contracts for difference (CFD), credit default swaps (CDS), futures, opties op roerende waarden, op renteproducten of op futures, enz.). De aandacht van de beleggers wordt gevestigd op het feit dat het gebruik van derivaten voor beleggingsdoeleinden (trading) gepaard gaat met een hefboomeffect. Dit verhoogt de volatiliteit van het rendement van de compartimenten. Provisies en kosten Het cijfer van de lopende kosten, berekend volgens de bepalingen van reglement 583/2010, is voor elk subfonds opgenomen in de essentiële beleggersinformatie. De lopende kosten geven de totale operationele en beheerkosten weer die aan het fonds in rekening worden gebracht, na aftrek van retrocessies. Deze kosten omvatten in het bijzonder: de beheerkosten; de kosten voor de depotbank; de kosten voor de rekeninghouder, in voorkomend geval; de kosten voor de beleggingsadviseur, in voorkomend geval; de kosten voor de accountant; de kosten voor de afgevaardigden (financieel, administratief en boekhoudkundig), in voorkomend geval; de kosten voor inschrijving van het fonds in andere lidstaten, in voorkomend geval; de distributiekosten; de instap- en uitstapvergoedingen wanneer de ICBE deelnemingsrechten of aandelen in een andere ICBE of ander beleggingsfonds koopt of verkoopt. De lopende kosten kunnen variëren van boekjaar tot boekjaar. Zij omvatten niet de prestatievergoedingen en de transactiekosten, met uitzondering van de instap- en uitstapvergoedingen die het fonds betaalt wanneer het rechten van deelneming in een andere beleggingsinstelling koopt of verkoopt. Het recentste cijfer wordt gepubliceerd in de essentiële beleggersinformatie. POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

7 POST-FIX FUND POST-Multifix Control 2 Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam POST-Multifix Control 2 Oprichtingsdatum 9 juni 2010 Vervaldatum 1 maart 2017 Nu de raad heeft beslist om geen nieuwe inschrijvingen meer toe te staan na de afsluitingsdatum van de eerste inschrijvingsperiode, is artikel van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles van toepassing. Bijgevolg wordt er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie uitgegeven voor dit compartiment. De instelling belast met de financiële dienstverlening blijft evenwel de aanvragen tot terugkoop en tot compartimentswijzigingen behandelen, alsook de betaling van de eventuele toekomstige dividenden. De informatie betreffende het compartiment is sinds 1 januari 2013 niet meer gewijzigd. De synthetische risico- en rendementsindicaor (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke rapporten. Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij blijft belast met het beheer van de activa. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 maart 2017, een eventuele meerwaarde te realiseren en om per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren. Bestaan van kapitaalbescherming : indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om te beleggen in deposito's met onderpand voor ten minste 80% bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel op de vervaldag gerealiseerde meerwaarde wordt bepaald door de evolutie van de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" (de strategie-index) (met als Bloomberg Code: BIPSSW1P Index) (1) (2). Die index die met variabele weging is samengesteld uit een " Aandelengedeelte " (van 0% tot maximum 150%) op basis van een mechanisme van risicobeperking gekoppeld aan een nagestreefde volatiliteit van 10%) evenals, met wisselende weging en omgekeerd evenredig, uit een " Monetair gedeelte " (van 0% tot maximum 100%). Meer bepaald: - Het " Aandelengedeelte " bestaat uit een korf van bedrijfsaandelen met veranderlijke weging: POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

8 waarvan de praktijken worden beschouwd als de beste uit hun respectievelijk sector op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling) en "Corporate Governance" waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling; waarvan de producten en de diensten een positieve en duurzame impact hebben op het milieu en het sociaal klimaat. De dynamisch beheerde samenstelling van de korf wordt elk kwartaal herzien en met veranderlijke weging herwogen (respectievelijk begin maart, juni, september en december van elk jaar). Dit process mondt uit in een korf die steeds is samengesteld uit 50 (minimum) tot 75 (maximum) bedrijfsaandelen. - Het " Monetair gedeelte " is samengesteld uit geldmarkt instrumenten en/of liquide middelen. De evolutie van de strategie-index wordt bepaald ten opzichte van zijn startwaarde. De startwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 7, 8 en 9 september 2010 (4). De eindwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 28 augustus, 30 september, 30 oktober, 30 november en 30 december 2015, 29 januari, 29 februari, 31 maart, 28 april, 31 mei, 30 juni, 29 juli, 31 augustus, 30 september, 31 oktober, 30 november en 30 december 2016, 31 januari en 17 februari 2017 (4). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de wisselkoers tussen de munt waarin de strategieindex noteert enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, namelijk op 1 maart 2017, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met 75% van de evolutie van de strategie-index, in het geval van een positieve evolutie ervan (5). (1) Deze index kwalificeert zich niet als financiële index in de betekenis van artikel 45, 1er, 8, a) van het koninklijk besluit op 4 maart In geval van overmacht, kan de raad van bestuur een nieuwe strategie-index kiezen die het meest geschikt is voor het behalen van de vastgestelde doelstellingen. (2) Raadpleeg voor meer informatie betreffende de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" het volgende internetadres: daar vindt u onder meer een periodieke bespreking van de index berekeningsmethodologie evenals de evolutie van de slotkoersen in vergelijking met zijn benchmark, de "MSCI World Index" (3). (3) De berekeningsmethodologie van de index "MSCI World Index" is beschikbaar op het volgende internetadres: (4) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen noteren die eventueel in het 'Aandelengedeelte' van de strategie-index kunnen worden opgenomen, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment (5) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, exclusief kosten en taksen. Categorieën van toegelaten activa: effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten zijn gebaseerd op aandelen of aandelenindexen of op met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, ), op obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps,...) of op liquide middelen in diverse deviezen. Deze lijst is niet uitputtend en hangt af van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico's niet. De OTC-derivaten (niet verhandelbaar op een gereglementeerde markt) moeten op betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd bij elke berekening van de inventariswaarde van het compartiment. Op ieder ogenblik en op initiatief van het compartiment moeten deze instrumenten verkocht of geliquideerd kunnen worden tegen hun juiste waarde. Bepaalde strategie: Dit compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: zie bijlage 2 Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : defensief De beschrijving van de relevante risico's is opgenomen in het prospectus onder Beleggingsrisico's. Het compartiment kan worden blootgesteld aan de volgende pertinente en aanzienlijke risico s: Liquiditeitsrisico, Tegenpartijrisico, Risico's verbonden met afgeleide instrumenten. POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

9 3. Bedrijfsinformatie Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Intrede Uittreding Wijziging Verhandelingprovisie 2% -- indien hoger, inning van het saldo Administratieve kosten Compartimentswijziging EUR Wijziging van een nominee-inschrijving naar een directe inschrijving Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa % (enkel bij vervroegde uittreding) Beurstaks -- Kapitalisatieaandelen : 1,32% (maximum EUR) (enkel bij vervroegde uittreding) Bestaan van soft commissions Tarieven van toepassing bij intrede en uittreding. Kap. -> Kap./Uitk. : 1,32% met een maximum van EUR Ervan uitgaande dat de soft commissions die door de effectenmakelaars worden betaald aan filialen van BNP Paribas Investment Partners, in het kader van de verwerking van de orders inzake de effecten van de bevek, een commercieel voordeel vormen dat door deze makelaars wordt verleend aan de beheermaatschappij zelf, voor de informatica-, administratieve en andere middelen die zij heeft ontwikkeld voor een gestroomlijnde transmissie, uitvoering en vereffening van deze orders, ontstaat er geen belangenconflict vanwege de verwerving van dit commercieel voordeel uit hoofde van deze beheermaatschappij ten opzichte van de bevek die zij beheert. Bestaan van fee-sharing agreements Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) 10 EUR maximum per jaar per uitstaand aandeel (met een maximum Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille van 2,45% van de gemiddelde waarde van de netto-activa tijdens de periode) Prestatieprovisie -- Vergoeding voor de administratie 0,25 EUR per jaar (per uitstaand aandeel) Verhandelingsvergoeding -- Vergoeding voor de financiële dienst -- Vergoeding van de bewaarder 0,25 EUR per jaar (per uitstaand aandeel) Jaarlijkse belasting 0,0925% van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen Andere kosten (schatting) 0,15% per jaar (vergoeding van de toezichtsautoriteit, belastingen, publicaties en andere, met inbegrip van de vergoeding voor de commissaris). Verdeling van de beheerprovisie tussen de beheerders en de distributeurs tegen marktvoorwaarden teneinde mogelijke belangenconflicten te voorkomen. 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Kapitalisatieaandelen op naam of gedematerialiseerd. ISIN code Classic-Kapitalisatie : BE Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

10 Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsperiode Van 14 juni tot en met 21 augustus 2010, met betalingsdatum op 6 september De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 21 augustus 2010, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 500 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 6 september 2010, laatste waarde berekend per 23/02/2017. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Bij wijze van uitzondering op deze regel, zal de inventariswaarde niet worden berekend op 16/02/2017. Alle terugkooporders die worden ontvangen en aanvaard na 31/01/2017 zullen worden uitgevoerd aan de eindwaarde die wordt berekend op 23/02/2017. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in overeenstemming met de bepalingen van artikel 194 van het koninklijk besluit van 12/11/12, op de website van BEAMA ( en is tevens beschikbaar aan de loketten van de financiële dienstverlener. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De volgende aanvragen tot omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen: 1 ) wanneer een beurs of markt waar een aanzienlijk deel van de activa van de Vennootschap is genoteerd of wordt verhandeld, of een belangrijke wisselmarkt waar de deviezen worden genoteerd of verhandeld waarin de waarde van de nettoactiva is uitgedrukt, gesloten is om andere redenen dan normale vakantiedagen of wanneer de transacties er zijn opgeschort of aan beperkingen zijn onderworpen; POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

11 2 ) wanneer er een ernstige situatie bestaat waardoor de Vennootschap de activa en/of verplichtingen niet correct kan waarderen, er niet op normale wijze over kan beschikken of dit niet kan doen zonder ernstige schade te berokkenen aan de belangen van de aandeelhouders; 3 ) wanneer de Vennootschap niet in staat is om middelen over te maken of transacties te verrichten tegen normale prijzen of wisselkoersen of wanneer er beperkingen zijn opgelegd aan de wisselmarkten of andere financiële markten; 4 ) vanaf de publicatie van de oproeping voor de algemene vergadering van aandeelhouders die zal beraadslagen over de ontbinding van de Vennootschap, wanneer deze ontbinding niet als enige doel heeft de juridische vorm te wijzigen. Bovendien kan de Vennootschap op elk moment in bepaalde bijzondere omstandigheden waardoor dit noodzakelijk lijkt, de uitgifte van aandelen tijdelijk opschorten indien een dergelijke maatregel noodzakelijk is om de belangen van alle aandeelhouders van de Vennootschap te beschermen. 5 ) in uitzonderlijke gevallen wanneer de omstandigheden dit vereisen en indien de opschorting gerechtvaardigd wordt door de belangen van de aandeelhouders. De inschrijvingen, inkopen of omzettingen van aandelen waarvan de aanvraag is opgeschort, zullen worden uitgevoerd op basis van de eerste netto-inventariswaarde van de aandelen die wordt vastgesteld na de opschorting. De Vennootschap kan een of meerdere inschrijvingen die haar evenwicht zouden kunnen verstoren, weigeren of uitstellen. POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

12 Bijlage : Voorbeeld van evolutieberekening van de korf op het einde van een observatieperiode (dat louter ter indicatie wordt verschaft) Observatiedatum Positief scenario Neutraal scenario Negatief scenario Waarde van de index Evolutie van de index Waarde van de index Evolutie van de index Waarde van de index Evolutie van de index 07/09/2010 1, , , /09/2010 1, , , /09/2010 1, , , Startwaarde Startwaarde Startwaarde 1, , , /08/2015 1, % 1, % % 30/09/2015 1, % 1, % % 30/10/2015 1, % 1, % % 30/11/2015 1, % 1, % % 30/12/2015 1, % 1, % 1, % 29/01/2016 1, % 1, % % 29/02/2016 1, % 1, % % 31/03/2016 1, % 1, % % 28/04/2016 1, % 1, % % 31/05/2016 1, % 1, % % 30/06/2016 1, % 1, % % 29/07/2016 1, % 1, % % 31/08/2016 1, % 1, % % 30/09/2016 1, % 1, % % 31/10/2016 1, % 1, % % 30/11/2016 1, % 1, % % 30/12/2016 1, % 1, % % 31/01/2017 1, % 1, % % 17/02/2017 1, % % % Eindwaarde Eindwaarde Eindwaarde 73.44% 22.77% 1, , % Evolutie van de index 73.44% 22.77% -9.86% (2) % in te brengen bij de berekening van de 55.08% = 73.44% * 75% 17.08% = 22.77% * 75% 0.00% = 0.00% * 75% meerwaarde Inventariswaarde op = * ( = * ( = * ( 1 + vervaldag (exclusief 55.08%) 17.08%) 0.00%) kosten en taksen) Actuarieel rendement (1) 6.99% 2.45% 0.00% (1) Voor aftrek van kosten en taksen. (2) De toegekende meerwaarde is gelijk aan 0 % en niet aan -9.86%aangezien het kapitaal 100% beschermd is op de vervaldag. (1) POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

13 POST-FIX FUND POST-Multifix Control 3 Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam POST-Multifix Control 3 Oprichtingsdatum 25 augustus 2010 Vervaldatum 1 juni 2017 Nu de raad heeft beslist om geen nieuwe inschrijvingen meer toe te staan na de afsluitingsdatum van de eerste inschrijvingsperiode, is artikel van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles van toepassing. Bijgevolg wordt er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie uitgegeven voor dit compartiment. De instelling belast met de financiële dienstverlening blijft evenwel de aanvragen tot terugkoop en tot compartimentswijzigingen behandelen, alsook de betaling van de eventuele toekomstige dividenden. De informatie betreffende het compartiment is sinds 1 januari 2013 niet meer gewijzigd. De synthetische risico- en rendementsindicaor (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke rapporten. Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij blijft belast met het beheer van de activa. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 juni 2017, een eventuele meerwaarde te realiseren en om per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren. Bestaan van kapitaalbescherming : indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om te beleggen in deposito's met onderpand voor ten minste 80% bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel op de vervaldag gerealiseerde meerwaarde wordt bepaald door de evolutie van de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" (de strategie-index) (met als Bloomberg Code: BIPSSW1P Index) (1) (2). Die index die met variabele weging is samengesteld uit een " Aandelengedeelte " (van 0% tot maximum 150%) op basis van een mechanisme van risicobeperking gekoppeld aan een nagestreefde volatiliteit van 10%) evenals, met wisselende weging en omgekeerd evenredig, uit een " Monetair gedeelte " (van 0% tot maximum 100%). Meer bepaald: - Het " Aandelengedeelte " bestaat uit een korf van bedrijfsaandelen met veranderlijke weging: POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

14 waarvan de praktijken worden beschouwd als de beste uit hun respectievelijk sector op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling) en "Corporate Governance" waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling; waarvan de producten en de diensten een positieve en duurzame impact hebben op het milieu en het sociaal klimaat. De dynamisch beheerde samenstelling van de korf wordt elk kwartaal herzien en met veranderlijke weging herwogen (respectievelijk begin maart, juni, september en december van elk jaar). Dit process mondt uit in een korf die steeds is samengesteld uit 50 (minimum) tot 75 (maximum) bedrijfsaandelen. - Het " Monetair gedeelte " is samengesteld uit geldmarkt instrumenten en/of liquide middelen. De evolutie van de strategie-index wordt bepaald ten opzichte van zijn startwaarde. De startwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 17, 18 en 19 november 2010 (4). De eindwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 30 november en 30 december 2015, 29 januari, 29 februari, 31 maart, 28 april, 31 mei, 30 juni, 29 juli, 31 augustus, 30 september, 31 oktober, 30 november en 30 december 2016, 31 januari, 28 februari, 31 maart, 28 april en 22 mei 2017 (4). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de wisselkoers tussen de munt waarin de strategieindex noteert enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, namelijk op 1 juni 2017, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met 75% van de evolutie van de strategie-index, in het geval van een positieve evolutie ervan (5). (1) Deze index kwalificeert zich niet als financiële index in de betekenis van artikel 45, 1er, 8, a) van het koninklijk besluit op 4 maart In geval van overmacht, kan de raad van bestuur een nieuwe strategie-index kiezen die het meest geschikt is voor het behalen van de vastgestelde doelstellingen. (2) Raadpleeg voor meer informatie betreffende de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" het volgende internetadres: daar vindt u onder meer een periodieke bespreking van de index berekeningsmethodologie evenals de evolutie van de slotkoersen in vergelijking met zijn benchmark, de "MSCI World Index" (3). (3) De berekeningsmethodologie van de index "MSCI World Index" is beschikbaar op het volgende internetadres: (4) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen noteren die eventueel in het 'Aandelengedeelte' van de strategie-index kunnen worden opgenomen, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment (5) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, exclusief kosten en taksen. Categorieën van toegelaten activa: effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten zijn gebaseerd op aandelen of aandelenindexen of op met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, ), op obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps,...) of op liquide middelen in diverse deviezen. Deze lijst is niet uitputtend en hangt af van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico's niet. De OTC-derivaten (niet verhandelbaar op een gereglementeerde markt) moeten op betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd bij elke berekening van de inventariswaarde van het compartiment. Op ieder ogenblik en op initiatief van het compartiment moeten deze instrumenten verkocht of geliquideerd kunnen worden tegen hun juiste waarde. Bepaalde strategie: Dit compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: zie bijlage 2 Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : defensief De beschrijving van de relevante risico's is opgenomen in het prospectus onder Beleggingsrisico's. Het compartiment kan worden blootgesteld aan de volgende pertinente en aanzienlijke risico s: Liquiditeitsrisico, Tegenpartijrisico, Risico's verbonden met afgeleide instrumenten. POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

16 Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsperiode Van 30 augustus tot en met 6 november 2010, met betalingsdatum op 19 november De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 6 november 2010, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 500 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 19 november 2010, laatste waarde berekend per 26/05/2017. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Bij wijze van uitzondering op deze regel, zal de inventariswaarde niet worden berekend op 16/05/2017. Alle terugkooporders die worden ontvangen en aanvaard na 28/04/2017 zullen worden uitgevoerd aan de eindwaarde die wordt berekend op 26/05/2017. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in overeenstemming met de bepalingen van artikel 194 van het koninklijk besluit van 12/11/12, op de website van BEAMA ( en is tevens beschikbaar aan de loketten van de financiële dienstverlener. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De volgende aanvragen tot omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen: 1 ) wanneer een beurs of markt waar een aanzienlijk deel van de activa van de Vennootschap is genoteerd of wordt verhandeld, of een belangrijke wisselmarkt waar de deviezen worden genoteerd of verhandeld waarin de waarde van de nettoactiva is uitgedrukt, gesloten is om andere redenen dan normale vakantiedagen of wanneer de transacties er zijn opgeschort of aan beperkingen zijn onderworpen; POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

17 2 ) wanneer er een ernstige situatie bestaat waardoor de Vennootschap de activa en/of verplichtingen niet correct kan waarderen, er niet op normale wijze over kan beschikken of dit niet kan doen zonder ernstige schade te berokkenen aan de belangen van de aandeelhouders; 3 ) wanneer de Vennootschap niet in staat is om middelen over te maken of transacties te verrichten tegen normale prijzen of wisselkoersen of wanneer er beperkingen zijn opgelegd aan de wisselmarkten of andere financiële markten; 4 ) vanaf de publicatie van de oproeping voor de algemene vergadering van aandeelhouders die zal beraadslagen over de ontbinding van de Vennootschap, wanneer deze ontbinding niet als enige doel heeft de juridische vorm te wijzigen. Bovendien kan de Vennootschap op elk moment in bepaalde bijzondere omstandigheden waardoor dit noodzakelijk lijkt, de uitgifte van aandelen tijdelijk opschorten indien een dergelijke maatregel noodzakelijk is om de belangen van alle aandeelhouders van de Vennootschap te beschermen. 5 ) in uitzonderlijke gevallen wanneer de omstandigheden dit vereisen en indien de opschorting gerechtvaardigd wordt door de belangen van de aandeelhouders. De inschrijvingen, inkopen of omzettingen van aandelen waarvan de aanvraag is opgeschort, zullen worden uitgevoerd op basis van de eerste netto-inventariswaarde van de aandelen die wordt vastgesteld na de opschorting. De Vennootschap kan een of meerdere inschrijvingen die haar evenwicht zouden kunnen verstoren, weigeren of uitstellen. POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

19 POST-FIX FUND POST-Multifix Control 4 Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam POST-Multifix Control 4 Oprichtingsdatum 25 augustus 2010 Vervaldatum 1 augustus 2017 Nu de raad heeft beslist om geen nieuwe inschrijvingen meer toe te staan na de afsluitingsdatum van de eerste inschrijvingsperiode, is artikel van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles van toepassing. Bijgevolg wordt er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie uitgegeven voor dit compartiment. De instelling belast met de financiële dienstverlening blijft evenwel de aanvragen tot terugkoop en tot compartimentswijzigingen behandelen, alsook de betaling van de eventuele toekomstige dividenden. De informatie betreffende het compartiment is sinds 1 januari 2013 niet meer gewijzigd. De synthetische risico- en rendementsindicaor (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke rapporten. Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij blijft belast met het beheer van de activa. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 augustus 2017, een eventuele meerwaarde te realiseren en om per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren. Bestaan van kapitaalbescherming : indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om te beleggen in deposito's met onderpand voor ten minste 80% bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel op de vervaldag gerealiseerde meerwaarde wordt bepaald door de evolutie van de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" (de strategie-index) (met als Bloomberg Code: BIPSSW1P Index) (1) (2). Die index die met variabele weging is samengesteld uit een " Aandelengedeelte " (van 0% tot maximum 150%) op basis van een mechanisme van risicobeperking gekoppeld aan een nagestreefde volatiliteit van 10%) evenals, met wisselende weging en omgekeerd evenredig, uit een " Monetair gedeelte " (van 0% tot maximum 100%). Meer bepaald: - Het " Aandelengedeelte " bestaat uit een korf van bedrijfsaandelen met veranderlijke weging: POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

20 waarvan de praktijken worden beschouwd als de beste uit hun respectievelijk sector op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling) en "Corporate Governance" waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling; waarvan de producten en de diensten een positieve en duurzame impact hebben op het milieu en het sociaal klimaat. De dynamisch beheerde samenstelling van de korf wordt elk kwartaal herzien en met veranderlijke weging herwogen (respectievelijk begin maart, juni, september en december van elk jaar). Dit process mondt uit in een korf die steeds is samengesteld uit 50 (minimum) tot 75 (maximum) bedrijfsaandelen. - Het " Monetair gedeelte " is samengesteld uit geldmarkt instrumenten en/of liquide middelen. De evolutie van de strategie-index wordt bepaald ten opzichte van zijn startwaarde. De startwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 27, 28 en 31 januari 2011 (4). De eindwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 29 januari, 29 februari, 31 maart, 28 april, 31 mei, 30 juni, 29 juli, 31 augustus, 30 september, 31 oktober, 30 november en 30 december 2016, 31 januari, 28 februari, 31 maart, 28 april, 31 mei, 30 juni en 20 juli 2017 (4). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de wisselkoers tussen de munt waarin de strategieindex noteert enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, namelijk op 1 augustus 2017, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met 75% van de evolutie van de strategie-index, in het geval van een positieve evolutie ervan (5). (1) Deze index kwalificeert zich niet als financiële index in de betekenis van artikel 45, 1er, 8, a) van het koninklijk besluit op 4 maart In geval van overmacht, kan de raad van bestuur een nieuwe strategie-index kiezen die het meest geschikt is voor het behalen van de vastgestelde doelstellingen. (2) Raadpleeg voor meer informatie betreffende de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" het volgende internetadres: daar vindt u onder meer een periodieke bespreking van de index berekeningsmethodologie evenals de evolutie van de slotkoersen in vergelijking met zijn benchmark, de "MSCI World Index" (3). (3) De berekeningsmethodologie van de index "MSCI World Index" is beschikbaar op het volgende internetadres: (4) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen noteren die eventueel in het 'Aandelengedeelte' van de strategie-index kunnen worden opgenomen, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment (5) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, exclusief kosten en taksen. Categorieën van toegelaten activa: effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten zijn gebaseerd op aandelen of aandelenindexen of op met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, ), op obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps,...) of op liquide middelen in diverse deviezen. Deze lijst is niet uitputtend en hangt af van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico's niet. De OTC-derivaten (niet verhandelbaar op een gereglementeerde markt) moeten op betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd bij elke berekening van de inventariswaarde van het compartiment. Op ieder ogenblik en op initiatief van het compartiment moeten deze instrumenten verkocht of geliquideerd kunnen worden tegen hun juiste waarde. Bepaalde strategie: Dit compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: zie bijlage 2 Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : defensief De beschrijving van de relevante risico's is opgenomen in het prospectus onder Beleggingsrisico's. Het compartiment kan worden blootgesteld aan de volgende pertinente en aanzienlijke risico s: Liquiditeitsrisico, Tegenpartijrisico, Risico's verbonden met afgeleide instrumenten. POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

22 Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsperiode Van 8 november 2010 tot en met 15 januari 2011, met betalingsdatum op 28 januari De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 15 januari 2011, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 500 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 28 januari 2011, laatste waarde berekend per 26/07/2017. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Bij wijze van uitzondering op deze regel, zal de inventariswaarde niet worden berekend op 18/07/2017. Alle terugkooporders die worden ontvangen en aanvaard na 30/06/2017 zullen worden uitgevoerd aan de eindwaarde die wordt berekend op 26/07/2017. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in overeenstemming met de bepalingen van artikel 194 van het koninklijk besluit van 12/11/12, op de website van BEAMA ( en is tevens beschikbaar aan de loketten van de financiële dienstverlener. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De volgende aanvragen tot omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen: 1 ) wanneer een beurs of markt waar een aanzienlijk deel van de activa van de Vennootschap is genoteerd of wordt verhandeld, of een belangrijke wisselmarkt waar de deviezen worden genoteerd of verhandeld waarin de waarde van de nettoactiva is uitgedrukt, gesloten is om andere redenen dan normale vakantiedagen of wanneer de transacties er zijn opgeschort of aan beperkingen zijn onderworpen; 2 ) wanneer er een ernstige situatie bestaat waardoor de Vennootschap de activa en/of verplichtingen niet correct kan waarderen, er niet op normale wijze over kan beschikken of dit niet kan doen zonder ernstige schade te berokkenen aan de belangen van de aandeelhouders; POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

23 3 ) wanneer de Vennootschap niet in staat is om middelen over te maken of transacties te verrichten tegen normale prijzen of wisselkoersen of wanneer er beperkingen zijn opgelegd aan de wisselmarkten of andere financiële markten; 4 ) vanaf de publicatie van de oproeping voor de algemene vergadering van aandeelhouders die zal beraadslagen over de ontbinding van de Vennootschap, wanneer deze ontbinding niet als enige doel heeft de juridische vorm te wijzigen. Bovendien kan de Vennootschap op elk moment in bepaalde bijzondere omstandigheden waardoor dit noodzakelijk lijkt, de uitgifte van aandelen tijdelijk opschorten indien een dergelijke maatregel noodzakelijk is om de belangen van alle aandeelhouders van de Vennootschap te beschermen. 5 ) in uitzonderlijke gevallen wanneer de omstandigheden dit vereisen en indien de opschorting gerechtvaardigd wordt door de belangen van de aandeelhouders. De inschrijvingen, inkopen of omzettingen van aandelen waarvan de aanvraag is opgeschort, zullen worden uitgevoerd op basis van de eerste netto-inventariswaarde van de aandelen die wordt vastgesteld na de opschorting. De Vennootschap kan een of meerdere inschrijvingen die haar evenwicht zouden kunnen verstoren, weigeren of uitstellen. POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

25 POST-FIX FUND POST-Multifix Control 5 Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam POST-Multifix Control 5 Oprichtingsdatum 25 augustus 2010 Vervaldatum 2/11/2017 Nu de raad heeft beslist om geen nieuwe inschrijvingen meer toe te staan na de afsluitingsdatum van de eerste inschrijvingsperiode, is artikel van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles van toepassing. Bijgevolg wordt er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie uitgegeven voor dit compartiment. De instelling belast met de financiële dienstverlening blijft evenwel de aanvragen tot terugkoop en tot compartimentswijzigingen behandelen, alsook de betaling van de eventuele toekomstige dividenden. De informatie betreffende het compartiment is sinds 1 januari 2013 niet meer gewijzigd. De synthetische risico- en rendementsindicaor (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke rapporten. Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij blijft belast met het beheer van de activa. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 2 november 2017, een eventuele meerwaarde te realiseren en om per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren. Bestaan van kapitaalbescherming : indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om te beleggen in deposito's met onderpand voor ten minste 80% bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel op de vervaldag gerealiseerde meerwaarde wordt bepaald door de evolutie van de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" (de strategie-index) (met als Bloomberg Code: BIPSSW1P Index) (1) (2). Die index die met variabele weging is samengesteld uit een " Aandelengedeelte " (van 0% tot maximum 150%) op basis van een mechanisme van risicobeperking gekoppeld aan een nagestreefde volatiliteit van 10%) evenals, met wisselende weging en omgekeerd evenredig, uit een " Monetair gedeelte " (van 0% tot maximum 100%). Meer bepaald: - Het " Aandelengedeelte " bestaat uit een korf van bedrijfsaandelen met veranderlijke weging: - waarvan de praktijken worden beschouwd als de beste uit hun respectievelijk sector op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling) en "Corporate Governance" POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

26 - waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling; - waarvan de producten en de diensten een positieve en duurzame impact hebben op het milieu en het sociaal klimaat. De dynamisch beheerde samenstelling van de korf wordt elk kwartaal herzien en met veranderlijke weging herwogen (respectievelijk begin maart, juni, september en december van elk jaar). Dit process mondt uit in een korf die steeds is samengesteld uit 50 (minimum) tot 75 (maximum) bedrijfsaandelen. - Het " Monetair gedeelte " is samengesteld uit geldmarkt instrumenten en/of liquide middelen. De evolutie van de strategie-index wordt bepaald ten opzichte van zijn startwaarde. De startwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 14, 15 en 18 april 2011 (4). De eindwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 28 april, 31 mei, 30 juni, 29 juli, 31 augustus, 30 september, 31 oktober, 30 november en 30 december 2016, 31 januari, 28 februari, 31 maart, 28 april, 31 mei, 30 juni, 31 juli, 31 augustus, 29 september en 20 oktober 2017 (4). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de wisselkoers tussen de munt waarin de strategieindex noteert enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, namelijk op 2 november 2017, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met 75% van de evolutie van de strategie-index, in het geval van een positieve evolutie ervan (5). (1) Deze index kwalificeert zich niet als financiële index in de betekenis van artikel 45, 1er, 8, a) van het koninklijk besluit op 4 maart In geval van overmacht, kan de raad van bestuur een nieuwe strategie-index kiezen die het meest geschikt is voor het behalen van de vastgestelde doelstellingen. (2) Raadpleeg voor meer informatie betreffende de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" het volgende internetadres: daar vindt u onder meer een periodieke bespreking van de index berekeningsmethodologie evenals de evolutie van de slotkoersen in vergelijking met zijn benchmark, de "MSCI World Index" (3). (3) De berekeningsmethodologie van de index "MSCI World Index" is beschikbaar op het volgende internetadres: (4) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen noteren die eventueel in het 'Aandelengedeelte' van de strategie-index kunnen worden opgenomen, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment (5) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, exclusief kosten en taksen. Categorieën van toegelaten activa: effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten zijn gebaseerd op aandelen of aandelenindexen of op met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, ), op obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps,...) of op liquide middelen in diverse deviezen. Deze lijst is niet uitputtend en hangt af van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico's niet. De OTC-derivaten (niet verhandelbaar op een gereglementeerde markt) moeten op betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd bij elke berekening van de inventariswaarde van het compartiment. Op ieder ogenblik en op initiatief van het compartiment moeten deze instrumenten verkocht of geliquideerd kunnen worden tegen hun juiste waarde. Bepaalde strategie: Dit compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: zie bijlage 2 Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : defensief De beschrijving van de relevante risico's is opgenomen in het prospectus onder Beleggingsrisico's. Het compartiment kan worden blootgesteld aan de volgende pertinente en aanzienlijke risico s: Liquiditeitsrisico, Tegenpartijrisico, Risico's verbonden met afgeleide instrumenten. POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

28 Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsperiode Van 17 januari tot en met 2 april 2011, met betalingsdatum op 18 april De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 2 april 2011, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 500 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 18 april 2011, laatste waarde berekend per 26/10/2017. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Bij wijze van uitzondering op deze regel, zal de inventariswaarde niet worden berekend op 17/10/2017. Alle terugkooporders die worden ontvangen en aanvaard na 29/09/2017 zullen worden uitgevoerd aan de eindwaarde die wordt berekend op 26/10/2017. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in overeenstemming met de bepalingen van artikel 194 van het koninklijk besluit van 12/11/12, op de website van BEAMA ( en is tevens beschikbaar aan de loketten van de financiële dienstverlener. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De volgende aanvragen tot omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen: 1 ) wanneer een beurs of markt waar een aanzienlijk deel van de activa van de Vennootschap is genoteerd of wordt verhandeld, of een belangrijke wisselmarkt waar de deviezen worden genoteerd of verhandeld waarin de waarde van de nettoactiva is uitgedrukt, gesloten is om andere redenen dan normale vakantiedagen of wanneer de transacties er zijn opgeschort of aan beperkingen zijn onderworpen; 2 ) wanneer er een ernstige situatie bestaat waardoor de Vennootschap de activa en/of verplichtingen niet correct kan waarderen, er niet op normale wijze over kan beschikken of dit niet kan doen zonder ernstige schade te berokkenen aan de belangen van de aandeelhouders; POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

30 Bijlage : Voorbeeld van evolutieberekening van de korf op het einde van een observatieperiode (dat louter ter indicatie wordt verschaft) Observatiedatum Positief scenario Neutraal scenario Negatief scenario Waarde van de index Evolutie van de index Waarde van de index Evolutie van de index Waarde van de index Evolutie van de index 14/04/2011 1, , , /04/2011 1, , , /04/2011 1, , , Startwaarde Startwaarde Startwaarde 1, , , /04/2016 1, % 1, % % 31/05/2016 1, % 1, % % 30/06/2016 1, % 1, % % 29/07/2016 1, % 1, % % 31/08/2016 1, % 1, % 1, % 30/09/2016 1, % 1, % % 31/10/2016 1, % 1, % % 30/11/2016 1, % 1, % % 30/12/2016 1, % 1, % % 31/01/2017 1, % 1, % % 28/02/2017 1, % 1, % % 31/03/2017 1, % 1, % % 28/04/2017 1, % 1, % % 31/05/2017 1, % 1, % % 30/06/2017 1, % 1, % % 31/07/2017 1, % 1, % % 31/08/2017 1, % 1, % % 29/09/2017 1, % 1, % % 20/10/2017 1, % % % Eindwaarde Eindwaarde Eindwaarde 73.44% 22.77% 1, , % Evolutie van de index 73.44% 22.77% -9.86% (2) % in te brengen bij de berekening van de 55.08% = 73.44% * 75% 17.08% = 22.77% * 75% 0.00% = 0.00% * 75% meerwaarde Inventariswaarde op = * ( = * ( = * ( 1 + vervaldag (exclusief 55.08%) 17.08%) 0.00%) kosten en taksen) Actuarieel rendement (1) 6.93% 2.43% 0.00% (1) Voor aftrek van kosten en taksen. (2) De toegekende meerwaarde is gelijk aan 0 % en niet aan -9.86% aangezien het kapitaal 100% beschermd is op de vervaldag. (4) POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

31 POST-FIX FUND POST-Multifix LIFT 2 Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam POST-Multifix LIFT 2 Oprichtingsdatum 7 juli 2010 Vervaldatum 3 april 2017 Nu de raad heeft beslist om geen nieuwe inschrijvingen meer toe te staan na de afsluitingsdatum van de eerste inschrijvingsperiode, is artikel van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles van toepassing. Bijgevolg wordt er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie uitgegeven voor dit compartiment. De instelling belast met de financiële dienstverlening blijft evenwel de aanvragen tot terugkoop en tot compartimentswijzigingen behandelen, alsook de betaling van de eventuele toekomstige dividenden. De informatie betreffende het compartiment is sinds 1 januari 2013 niet meer gewijzigd. De synthetische risico- en rendementsindicaor (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke rapporten. Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij blijft belast met het beheer van de activa. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om te genieten van zes dividenduitkeringen en om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 3 april 2017, per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren. Bestaan van een kapitaalbescherming : compartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om te beleggen in deposito's met onderpand voor ten minste 80% bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren Beleggingsbeleid van het compartiment Het eerste dividend wordt vastgesteld (voor aftrek van kosten en taksen) op 15 EUR (hetzij 3% van de initiële nettoinventariswaarde) en zal betaald worden op 12 oktober POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

32 Het bedrag van de vijf laatste dividenden wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen, met gelijke weging, samengesteld (1) als volgt: ABBOTT LABORATORIES (NEW YORK STOCK EXCHANGE), AIR LIQUIDE (EURONEXT PARIS), ASTELLAS PHARMA (TOKYO STOCK EXCHANGE), AT&T (NEW YORK STOCK EXCHANGE), BRISTOL-MYERS SQUIBB (NEW YORK STOCK EXCHANGE), DANONE (EURONEXT PARIS), DEUTSCHE TELEKOM (XETRA), ENEL (MILAN STOCK EXCHANGE), ENI (MILAN STOCK EXCHANGE), GLAXOSMITHKLINE (LONDON STOCK EXCHANGE), KONINKLIJKE KPN (EURONEXT AMSTERDAM), MERCK & CO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE (TOKYO STOCK EXCHANGE), NTT DOCOMO (TOKYO STOCK EXCHANGE), PHILIPS ELECTRONICS (EURONEXT AMSTERDAM), ROYAL DUTCH SHELL (EURONEXT AMSTERDAM), SIEMENS (XETRA), TAKEDA PHARMACEUTICAL (TOKYO STOCK EXCHANGE), TELEFONICA (MADRID STOCK EXCHANGE) en VIVENDI (EURONEXT PARIS). De evolutie van de korf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de twintig individuele procentuele stijgings of dalingspercentages per aandeel in vergelijking met hun startwaarde, waarbij de positieve of nulpercentages systematisch door 6% zullen worden vervangen. Negatieve percentages worden systematisch verhoogd met 6% (2). Als de korf een positieve evolutie kent, zal het over deze periode toegekende dividend gelijk zijn aan deze evolutie. Is de evolutie van de korf echter negatief of nul, dan zal over deze periode geen dividend worden toegekend. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 3 april 2017, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend in het geval van positieve evolutie van de korf voor deze laatste periode. De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 15, 16 en 17 september 2010 (3). De evolutie van de korf, voor de vijf laatste periodes, zal worden vastgesteld op basis van de slotkoersen op volgende respectieve data: 28 september 2012, 30 september 2013; 30 september 2014, 30 september 2015 en 22 maart 2017 (3). De vijf laatste dividenden worden respectievelijk op de volgende data betaald : 10 oktober 2012, 10 oktober 2013, 10 oktober 2014, 12 oktober 2015 en 3 april (1) Deze korf van aandelen zal in principe niet onderwerpen zijn aan latere wijzigingen. Toch behoudt de raad van bestuur zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten zijn gebaseerd op aandelen of aandelenindexen of op met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, ), op obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps,...) of op liquide middelen in diverse deviezen. Deze lijst is niet uitputtend en hangt af van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico's niet. De OTC-derivaten (niet verhandelbaar op een gereglementeerde markt) moeten op betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd bij elke berekening van de inventariswaarde van het compartiment. Op ieder ogenblik en op initiatief van het compartiment moeten deze instrumenten verkocht of geliquideerd kunnen worden tegen hun juiste waarde. Bepaalde strategie: Dit compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: zie bijlage 2 Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : conservatief De beschrijving van de relevante risico's is opgenomen in het prospectus onder Beleggingsrisico's. Het compartiment kan worden blootgesteld aan de volgende pertinente en aanzienlijke risico s: Liquiditeitsrisico, Tegenpartijrisico, Risico's verbonden met afgeleide instrumenten. POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

33 3. Bedrijfsinformatie Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Intrede Uittreding Wijziging Verhandelingprovisie 1.5% -- indien hoger, inning van het saldo Administratieve kosten Compartimentswijziging EUR Wijziging van een nominee-inschrijving naar een directe inschrijving Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa % (enkel bij vervroegde uittreding) Tarieven van toepassing bij intrede en uittreding. Beurstaks Bestaan van soft commissions Ervan uitgaande dat de soft commissions die door de effectenmakelaars worden betaald aan filialen van BNP Paribas Investment Partners, in het kader van de verwerking van de orders inzake de effecten van de bevek, een commercieel voordeel vormen dat door deze makelaars wordt verleend aan de beheermaatschappij zelf, voor de informatica-, administratieve en andere middelen die zij heeft ontwikkeld voor een gestroomlijnde transmissie, uitvoering en vereffening van deze orders, ontstaat er geen belangenconflict vanwege de verwerving van dit commercieel voordeel uit hoofde van deze beheermaatschappij ten opzichte van de bevek die zij beheert. Bestaan van fee-sharing agreements Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) 10 EUR maximum per jaar per uitstaand aandeel (met een maximum Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille van 2,45% van de gemiddelde waarde van de netto-activa tijdens de periode) Prestatieprovisie -- Vergoeding voor de administratie 0,25 EUR per jaar (per uitstaand aandeel) Verhandelingsvergoeding -- Vergoeding voor de financiële dienst -- Vergoeding van de bewaarder 0,25 EUR per jaar (per uitstaand aandeel) Jaarlijkse belasting 0,0925% van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen Andere kosten(schatting) 0,15% per jaar (vergoeding van de toezichtsautoriteit, belastingen, publicaties en andere, met inbegrip van de vergoeding voor de commissaris). Verdeling van de beheerprovisie tussen de beheerders en de distributeurs tegen marktvoorwaarden teneinde mogelijke belangenconflicten te voorkomen. 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Uitkeringsaandelen op naam of gedematerialiseerd. ISIN code Classic-Distributie : BE Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Dividenduitkering De jaarlijkse algemene vergadering van het compartiment bepaalt elk jaar, op voorstel van de raad van bestuur, het deel van het resultaat dat kan worden toegekend aan het compartiment in overeenstemming met de geldende wetgeving. De Vennootschap zal dividenden kunnen uitkeren over de uitkeringsaandelen met inachtneming van de wet. De raad van bestuur kan met inachtneming van de wettelijke bepalingen besluiten om voorschotten op dividenden te betalen. POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

34 Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsperiode Van 19 juli tot en met 28 augustus 2010, met betalingsdatum op 17 september De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 28 augustus 2010, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 500 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 17 september 2010, laatste waarde berekend per 28/03/2017. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Bij wijze van uitzondering op deze regel, zal de inventariswaarde niet worden berekend op 16/03/2017. Alle terugkooporders die worden ontvangen en aanvaard na 28/02/2017 zullen worden uitgevoerd aan de eindwaarde die wordt berekend op 28/03/2017. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in overeenstemming met de bepalingen van artikel 194 van het koninklijk besluit van 12/11/12, op de website van BEAMA ( en is tevens beschikbaar aan de loketten van de financiële dienstverlener. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De volgende aanvragen tot omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen: POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

35 1 ) wanneer een beurs of markt waar een aanzienlijk deel van de activa van de Vennootschap is genoteerd of wordt verhandeld, of een belangrijke wisselmarkt waar de deviezen worden genoteerd of verhandeld waarin de waarde van de nettoactiva is uitgedrukt, gesloten is om andere redenen dan normale vakantiedagen of wanneer de transacties er zijn opgeschort of aan beperkingen zijn onderworpen; 2 ) wanneer er een ernstige situatie bestaat waardoor de Vennootschap de activa en/of verplichtingen niet correct kan waarderen, er niet op normale wijze over kan beschikken of dit niet kan doen zonder ernstige schade te berokkenen aan de belangen van de aandeelhouders; 3 ) wanneer de Vennootschap niet in staat is om middelen over te maken of transacties te verrichten tegen normale prijzen of wisselkoersen of wanneer er beperkingen zijn opgelegd aan de wisselmarkten of andere financiële markten; 4 ) vanaf de publicatie van de oproeping voor de algemene vergadering van aandeelhouders die zal beraadslagen over de ontbinding van de Vennootschap, wanneer deze ontbinding niet als enige doel heeft de juridische vorm te wijzigen. Bovendien kan de Vennootschap op elk moment in bepaalde bijzondere omstandigheden waardoor dit noodzakelijk lijkt, de uitgifte van aandelen tijdelijk opschorten indien een dergelijke maatregel noodzakelijk is om de belangen van alle aandeelhouders van de Vennootschap te beschermen. 5 ) in uitzonderlijke gevallen wanneer de omstandigheden dit vereisen en indien de opschorting gerechtvaardigd wordt door de belangen van de aandeelhouders. De inschrijvingen, inkopen of omzettingen van aandelen waarvan de aanvraag is opgeschort, zullen worden uitgevoerd op basis van de eerste netto-inventariswaarde van de aandelen die wordt vastgesteld na de opschorting. De Vennootschap kan een of meerdere inschrijvingen die haar evenwicht zouden kunnen verstoren, weigeren of uitstellen. POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

36 Bijlage : Voorbeeld van evolutieberekening van de korf op het einde van een observatieperiode (dat louter ter indicatie wordt verschaft) Korf Positief Scenario Neutraal Scenario Negatief Scenario Werkelijke prestatie Toegekende prestatie Werkelijke prestatie Toegekende prestatie Werkelijke prestatie Toegekende prestatie Aandeel % 1.00% 14.00% 6.00% % % Aandeel % 6.00% % % % % Aandeel % 6.00% 8.00% 6.00% % % Aandeel % -4.00% 13.00% 6.00% % % Aandeel % 6.00% -1.00% 5.00% % % Aandeel % 6.00% -4.00% 2.00% % % Aandeel % -7.00% % -6.00% % % Aandeel % 6.00% -5.00% 1.00% % % Aandeel % 6.00% 11.00% 6.00% 2.00% 6.00% Aandeel % 6.00% % -9.00% % % Aandeel % 6.00% 5.00% 6.00% % % Aandeel % 2.00% -3.00% 3.00% % % Aandeel % 6.00% % -6.00% % % Aandeel % 6.00% -9.00% -3.00% % % Aandeel % 6.00% 10.00% 6.00% % % Aandeel % 6.00% 0.00% 6.00% % % Aandeel % 6.00% -6.00% 0.00% % % Aandeel % 6.00% 9.00% 6.00% 2.00% 6.00% Aandeel % 6.00% 17.00% 6.00% % % Aandeel % 6.00% 18.00% 6.00% % % Evolutie van de korf 4.35% 4.40% 0.95% 1.70% % % Toegekende dividend (1) 4.40% 1.70% 0.00% (2) (1) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en van taksen. (2) Het toegekende dividend is gelijk aan 0,00% en niet aan % want er is 100% kapitaalbescherming op vervaldag. (5) POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

37 POST-FIX FUND POST-Multifix LIFT 3 Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam POST-Multifix LIFT 3 Oprichtingsdatum 27 juli 2011 Vervaldatum 2 oktober 2017 Nu de raad heeft beslist om geen nieuwe inschrijvingen meer toe te staan na de afsluitingsdatum van de eerste inschrijvingsperiode, is artikel van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles van toepassing. Bijgevolg wordt er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie uitgegeven voor dit compartiment. De instelling belast met de financiële dienstverlening blijft evenwel de aanvragen tot terugkoop en tot compartimentswijzigingen behandelen, alsook de betaling van de eventuele toekomstige dividenden. De informatie betreffende het compartiment is sinds 1 januari 2013 niet meer gewijzigd. De synthetische risico- en rendementsindicaor (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke rapporten. Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij blijft belast met het beheer van de activa. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om te genieten van zes dividenduitkeringen en om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 2 oktober 2017, per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren. Bestaan van een kapitaalbescherming : compartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om te beleggen in deposito's met onderpand voor ten minste 80% bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren Beleggingsbeleid van het compartiment Het bedrag van de zes dividenden wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen, met gelijke weging, samengesteld (1) als volgt : APPLE COMPUTER (NASDAQ), AVIVA (LONDON STOCK EXCHANGE), BANK OF CHINA (HONG KONG STOCK EXCHANGE), BASF (XETRA), BT GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), CHINA MOBILE (HONG KONG STOCK EXCHANGE), DAIMLER (XETRA), GLAXOSMITHKLINE (LONDON STOCK EXCHANGE), KONINKLIJKE DSM (EURONEXT AMSTERDAM), LINDE (XETRA), MICHELIN (EURONEXT PARIS), REPSOL (MADRID STOCK EXCHANGE), ROCHE HOLDING (VIRT-X), SCHNEIDER ELECTRIC (EURONEXT PARIS), STAPLES (NASDAQ), SUEZ ENVIRONNEMENT (EURONEXT PARIS), TEVA PHARMACEUTICAL (NASDAQ), TOTAL (EURONEXT PARIS), UNILEVER (EURONEXT AMSTERDAM) en WOLTERS KLUWER (EURONEXT AMSTERDAM). POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

38 Deze 20 aandelen zijn geselecteerd op basis van de koopadviezen gegeven door de financiële analisten van BNP Paribas Fortis Private Banking. Enkel de adviezen met een minimum rating van "hold" (in de portefeuille behouden) en voor het grootste deel met een rating van "buy" (kopen tot sterk kopen) komen in aanmerking. Het compartiment volgt geen specifieke strategie, niet betreffende thematische, geografische of sectoriële materie. Het proces van de samenstelling van de onderliggende aandelenkorf is er op gericht om de optieprijs te optimaliseren door middel van - het minimaliseren van de correlatie tussen de verschillende aandelen - het bevoordelen van aandelen met een hoog dividendrendement De optimalisatie van de optieprijs kan het potentiële rendement van de investering beperken. De evolutie van de korf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de twintig individuele stijgingsof dalingspercentages per aandeel in vergelijking met hun startwaarde, waarbij de positieve of nulpercentages systematisch door 7% zullen worden vervangen. Negatieve percentages worden systematisch verhoogd met 7% (2). Indien de evolutie van de korf groter is dan 1%, dan zal het dividend voor deze periode gelijk zijn aan deze evolutie. Is de evolutie van de aandelenkorf kleiner dan 1%, dan zal het dividend voor deze periode gelijk zijn aan het minimumdividend van 1% (2). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 2 oktober 2017, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend in het geval van positieve evolutie van de korf voor deze laatste periode. De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 20, 21 en 22 september 2011 (3). De evolutie van de korf zal worden vastgesteld op basis van de slotkoersen op volgende respectieve data : 28 september 2012, 30 september 2013, 30 september 2014, 30 september 2015, 30 september 2016 en 20 september 2017 (3). De zes dividenden worden op volgende respectieve data betaald : 10 oktober 2012, 10 oktober 2013, 10 oktober 2014, 12 oktober 2015, 12 oktober 2016 en 2 oktober (1) Deze korf van aandelen zal in principe niet onderworpen zijn aan latere wijzigingen. Toch behoudt de raad van bestuur zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, die op de beurs worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten zijn gebaseerd op aandelen of aandelenindexen of op met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, ), op obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps,...) of op liquide middelen in diverse deviezen. Deze lijst is niet uitputtend en hangt af van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico's niet. De OTC-derivaten (niet verhandelbaar op een gereglementeerde markt) moeten op betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd bij elke berekening van de inventariswaarde van het compartiment. Op ieder ogenblik en op initiatief van het compartiment moeten deze instrumenten verkocht of geliquideerd kunnen worden tegen hun juiste waarde. Bepaalde strategie: Dit compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: zie bijlage 2 Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : conservatief De beschrijving van de relevante risico's is opgenomen in het prospectus onder Beleggingsrisico's. Het compartiment kan worden blootgesteld aan de volgende pertinente en aanzienlijke risico s: Liquiditeitsrisico, Tegenpartijrisico, Risico's POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

39 verbonden met afgeleide instrumenten. POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

40 3. Bedrijfsinformatie Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Intrede Uittreding Wijziging Verhandelingprovisie 2.0% -- indien hoger, inning van het saldo Administratieve kosten Compartimentswijziging EUR Wijziging van een nominee-inschrijving naar een directe inschrijving Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa % (enkel bij vervroegde uittreding) Tarieven van toepassing bij intrede en uittreding. Beurstaks Bestaan van soft commissions Ervan uitgaande dat de soft commissions die door de effectenmakelaars worden betaald aan filialen van BNP Paribas Investment Partners, in het kader van de verwerking van de orders inzake de effecten van de bevek, een commercieel voordeel vormen dat door deze makelaars wordt verleend aan de beheermaatschappij zelf, voor de informatica-, administratieve en andere middelen die zij heeft ontwikkeld voor een gestroomlijnde transmissie, uitvoering en vereffening van deze orders, ontstaat er geen belangenconflict vanwege de verwerving van dit commercieel voordeel uit hoofde van deze beheermaatschappij ten opzichte van de bevek die zij beheert. Bestaan van fee-sharing agreements Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) 10 EUR maximum per jaar per uitstaand aandeel (met een maximum Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille van 2,45% van de gemiddelde waarde van de netto-activa tijdens de periode) Prestatieprovisie -- Vergoeding voor de administratie 0,25 EUR per jaar (per uitstaand aandeel) Verhandelingsvergoeding -- Vergoeding voor de financiële dienst -- Vergoeding van de bewaarder 0,25 EUR per jaar (per uitstaand aandeel) Jaarlijkse belasting 0,0925% van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen Andere kosten (schatting) 0,15% per jaar (vergoeding van de toezichtsautoriteit, belastingen, publicaties en andere, met inbegrip van de vergoeding voor de commissaris). Verdeling van de beheerprovisie tussen de beheerders en de distributeurs tegen marktvoorwaarden teneinde mogelijke belangenconflicten te voorkomen. 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Uitkeringsaandelen op naam of gedematerialiseerd. ISIN code Classic-Distributie : BE Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Dividenduitkering De jaarlijkse algemene vergadering van het compartiment bepaalt elk jaar, op voorstel van de raad van bestuur, het deel van het resultaat dat kan worden toegekend aan het compartiment in overeenstemming met de geldende wetgeving. De Vennootschap zal dividenden kunnen uitkeren over de uitkeringsaandelen met inachtneming van de wet. De raad van bestuur kan met inachtneming van de wettelijke bepalingen besluiten om voorschotten op dividenden te betalen. POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

41 Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsperiode Van 1 augustus tot en met 3 september 2011, met betalingsdatum op 19 september De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 3 september 2011, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 500 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 19 september 2011, laatste waarde berekend per 26/09/2017. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Bij wijze van uitzondering op deze regel, zal de inventariswaarde niet worden berekend op 18/09/2017. Alle terugkooporders die worden ontvangen en aanvaard na 31/08/2017 zullen worden uitgevoerd aan de eindwaarde die wordt berekend op 26/09/2017. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in overeenstemming met de bepalingen van artikel 194 van het koninklijk besluit van 12/11/12, op de website van BEAMA ( en is tevens beschikbaar aan de loketten van de financiële dienstverlener. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De volgende aanvragen tot omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen: POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

43 Bijlage : Voorbeeld (dat louter ter indicatie wordt verschaft) Korf Prestatie Positief Scenario Neutraal Scenario Negatief Scenario Toegekende prestatie Prestatie Toegekende prestatie Prestatie Toegekende prestatie Aandeel 3 8,0% 7,0% 8,0% 7,0% -50,0% -43,0% Aandeel 4-10,0% -3,0% 13,0% 7,0% -60,0% -53,0% Aandeel 5 9,0% 7,0% -1,0% 6,0% -45,0% -38,0% Aandeel 6 7,0% 7,0% -4,0% 3,0% -36,0% -29,0% Aandeel 7-13,0% -6,0% -12,0% -5,0% -56,0% -49,0% Aandeel 8 6,0% 7,0% -5,0% 2,0% -35,0% -28,0% Aandeel 9 1,0% 7,0% 11,0% 7,0% 2,0% 7,0% Aandeel 10 10,0% 7,0% -15,0% -8,0% -33,0% -26,0% Aandeel 11 3,0% 7,0% 5,0% 7,0% -80,0% -73,0% Aandeel 12-4,0% 3,0% -3,0% 4,0% -25,0% -18,0% Aandeel 13 5,0% 7,0% -12,0% -5,0% -26,0% -19,0% Aandeel 14 8,0% 7,0% -9,0% -2,0% -32,0% -25,0% Aandeel 15 11,0% 7,0% 10,0% 7,0% -35,0% -28,0% Aandeel 16 5,0% 7,0% 0,0% 7,0% -22,0% -15,0% Aandeel 17 7,0% 7,0% -10,0% -3,0% -50,0% -43,0% Aandeel 18 8,0% 7,0% 9,0% 7,0% 2,0% 7,0% Aandeel 19 10,0% 7,0% 17,0% 7,0% -32,0% -25,0% Aandeel 20 9,0% 7,0% 18,0% 7,0% -54,0% -47,0% Evolutie van de korf 4,35% 5,40% 0,75% 2,50% -37,60% -30,80% Toegekende dividend 5,40% 2,50% 1,00% Toegekende dividend in euro 27,00 12,50 5,00 (6) POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

44 POST-FIX FUND POST-Multifix MIX Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam POST-Multifix MIX Oprichtingsdatum 16 juni 2011 Vervaldatum 1 september 2017 Nu de raad heeft beslist om geen nieuwe inschrijvingen meer toe te staan na de afsluitingsdatum van de eerste inschrijvingsperiode, is artikel van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles van toepassing. Bijgevolg wordt er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie uitgegeven voor dit compartiment. De instelling belast met de financiële dienstverlening blijft evenwel de aanvragen tot terugkoop en tot compartimentswijzigingen behandelen, alsook de betaling van de eventuele toekomstige dividenden. De informatie betreffende het compartiment is sinds 1 januari 2013 niet meer gewijzigd. De synthetische risico- en rendementsindicaor (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke rapporten. Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij blijft belast met het beheer van de activa. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om: 1) Enerzijds, te genieten op 3 september 2012 (hetzij één jaar na de lancering van het compartiment) van een eerste dividenduitkering van 5% van de initieel vastgestelde netto-inventariswaarde ; 2) Anderzijds op de tussentijdse vervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 3 september 2012 (hetzij één jaar na de lancering van het compartiment), de eerste helft van de initieel vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren (hetzij 250 EUR voor aftrek van kosten en taksen); 3) En uiteindelijk te genieten van vijf jaarlijkse dividenduitkeringen en op de vervaldag van de beleggingshorizon, vastgesteld op 1 september 2017, de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren (hetzij 250 EUR voor aftrek van kosten en taksen). Bestaan van een kapitaalbescherming : compartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om te beleggen in deposito's met onderpand voor ten minste 80% bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

45 Beleggingsbeleid van het compartiment Het eerste dividend, uitbetaald na één jaar en berekend op basis van de initiële netto-inventariswaarde, ligt vast (voor aftrek van kosten en taksen) op 25 EUR (hetzij 5% van de initiële netto-inventariswaarde). Op het einde van de tussentijdse beleggingshorizon, op 3 september 2012, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de eerste helft van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 500 EUR (hetzij 250 EUR), vermeerderd met het bedrag van dit dividend. Het bedrag van de vijf laatste dividenden, berekend op basis van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde, wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen met gelijke weging, samengesteld (1) als volgt: APPLE COMPUTER (NEW YORK STOCK EXCHANGE), AXA (EURONEXT PARIS), BAE SYSTEMS (LONDON STOCK EXCHANGE), BANK OF CHINA (HONG KONG STOCK EXCHANGE), BMW (XETRA), BT GROUP (MILAN STOCK EXCHANGE), CHINA MOBILE (HONG KONG STOCK EXCHANGE), SAINT GOBAIN (EURONEXT PARIS), GDF SUEZ (EURONEXT PARIS), GLAXOSMITHKLINE (LONDON STOCK EXCHANGE), JOHNSON & JOHNSON (NEW YORK STOCK EXCHANGE), NOVARTIS (SWISS EXCHANGE), PANASONIC (TOKYO STOCK EXCHANGE), PETROCHINA (HONG KONG STOCK EXCHANGE), PEUGEOT (EURONEXT PARIS), PROCTER & GAMBLE (NEW YORK STOCK EXCHANGE), REPSOL (MADRID STOCK EXCHANGE), STAPLES (NEW YORK STOCK EXCHANGE), UNIBAIL (EURONEXT PARIS) en WOLTERS KLUWER (EURONEXT AMSTERDAM). De evolutie van de korf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de twintig individuele procentuele stijgings of dalingspercentages per aandeel in vergelijking met hun startwaarde, waarbij de positieve of nulpercentages systematisch door 6% zullen worden vervangen. Negatieve percentages worden systematisch verhoogd met 6% (2). Als de korf een positieve evolutie kent, zal het over deze periode toegekende dividend gelijk zijn aan deze evolutie. Is de evolutie van de korf echter negatief of nul, dan zal over deze periode geen dividend worden toegekend. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 1 september 2017, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de tweede helft van de oorspronkelijke vastegestlde netto-inventariswaarde van 500 EUR (hetzij 250 EUR), vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend in het geval van positieve evolutie van de korf voor deze laatste periode. De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 22, 23 en 24 augustus 2011 (3). De evolutie van de korf, voor de vijf laatste periodes, zal worden vastgesteld op basis van de slotkoersen op volgende respectieve data: 21 augustus 2013, 20 augustus 2014; 20 augustus 2015, 22 augustus 2016 en 22 augustus 2017 (3). De vijf laatste dividenden worden respectievelijk op de volgende data betaald : 2 september 2013, 1 september 2014, 1 september 2015, 1 september 2016 en 1 september (1) Deze korf van aandelen zal in principe niet onderwerpen zijn aan latere wijzigingen. Toch behoudt de raad van bestuur zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten zijn gebaseerd op aandelen of aandelenindexen of op met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, ), op obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps,...) of op liquide middelen in diverse deviezen. Deze lijst is niet uitputtend en hangt af van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico's niet. De OTC-derivaten (niet verhandelbaar op een gereglementeerde markt) moeten op betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd bij elke berekening van de inventariswaarde van het compartiment. Op ieder ogenblik en op initiatief van het compartiment moeten deze instrumenten verkocht of geliquideerd kunnen worden tegen hun juiste waarde. Bepaalde strategie: Dit compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: zie bijlage 2 POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

46 Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : conservatief De beschrijving van de relevante risico's is opgenomen in het prospectus onder Beleggingsrisico's. Het compartiment kan worden blootgesteld aan de volgende pertinente en aanzienlijke risico s: Liquiditeitsrisico, Tegenpartijrisico, Risico's verbonden met afgeleide instrumenten. POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

47 3. Bedrijfsinformatie Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Intrede Uittreding Wijziging Verhandelingprovisie 2.0% -- indien hoger, inning van het saldo Administratieve kosten Compartimentswijziging EUR Wijziging van een nominee-inschrijving naar een directe inschrijving Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa % (enkel bij vervroegde uittreding) Tarieven van toepassing bij intrede en uittreding. Beurstaks Bestaan van soft commissions Ervan uitgaande dat de soft commissions die door de effectenmakelaars worden betaald aan filialen van BNP Paribas Investment Partners, in het kader van de verwerking van de orders inzake de effecten van de bevek, een commercieel voordeel vormen dat door deze makelaars wordt verleend aan de beheermaatschappij zelf, voor de informatica-, administratieve en andere middelen die zij heeft ontwikkeld voor een gestroomlijnde transmissie, uitvoering en vereffening van deze orders, ontstaat er geen belangenconflict vanwege de verwerving van dit commercieel voordeel uit hoofde van deze beheermaatschappij ten opzichte van de bevek die zij beheert. Bestaan van fee-sharing agreements Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) 10 EUR maximum per jaar per uitstaand aandeel (met een maximum Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille van 2,45% van de gemiddelde waarde van de netto-activa tijdens de periode) Prestatieprovisie -- Vergoeding voor de administratie 0,25 EUR per jaar (per uitstaand aandeel) Verhandelingsvergoeding -- Vergoeding voor de financiële dienst -- Vergoeding van de bewaarder 0,25 EUR per jaar (per uitstaand aandeel) Jaarlijkse belasting 0,0925% van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen Andere kosten (schatting) 0,15% per jaar (vergoeding van de toezichtsautoriteit, belastingen, publicaties en andere, met inbegrip van de vergoeding voor de commissaris). Verdeling van de beheerprovisie tussen de beheerders en de distributeurs tegen marktvoorwaarden teneinde mogelijke belangenconflicten te voorkomen. 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Uitkeringsaandelen op naam of gedematerialiseerd. ISIN code Classic-Distributie : BE Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Dividenduitkering De jaarlijkse algemene vergadering van het compartiment bepaalt elk jaar, op voorstel van de raad van bestuur, het deel van het resultaat dat kan worden toegekend aan het compartiment in overeenstemming met de geldende wetgeving. De Vennootschap zal dividenden kunnen uitkeren over de uitkeringsaandelen met inachtneming van de wet. De raad van bestuur kan met inachtneming van de wettelijke bepalingen besluiten om voorschotten op dividenden te betalen. POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

48 Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsperiode Van 20 juni tot en met 30 juli 2011, met betalingsdatum op 12 augustus De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 30 juli 2011, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 500 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 12 augustus 2011, laatste waarde berekend per 28/08/2017. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Bij wijze van uitzondering op deze regel, zal de inventariswaarde niet worden berekend op 16/08/2017. Alle terugkooporders die worden ontvangen en aanvaard na 31/07/2017 zullen worden uitgevoerd aan de eindwaarde die wordt berekend op 28/08/2017. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in overeenstemming met de bepalingen van artikel 194 van het koninklijk besluit van 12/11/12, op de website van BEAMA ( en is tevens beschikbaar aan de loketten van de financiële dienstverlener. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De volgende aanvragen tot omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen: POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

50 Bijlage : Voorbeeld van evolutieberekening van de korf op het einde van een observatieperiode (dat louter ter indicatie wordt verschaft) Korf Positief Scenario Neutraal Scenario Negatief Scenario Werkelijke prestatie Toegekende prestatie Werkelijke prestatie Toegekende prestatie Werkelijke prestatie Toegekende prestatie Aandeel 1-5,00% 1,00% 14,00% 6,00% -31,00% -25,00% Aandeel 2 12,00% 6,00% -19,00% -13,00% -54,00% -48,00% Aandeel 3 8,00% 6,00% 8,00% 6,00% -50,00% -44,00% Aandeel 4-10,00% -4,00% 13,00% 6,00% -60,00% -54,00% Aandeel 5 9,00% 6,00% -1,00% 5,00% -45,00% -39,00% Aandeel 6 7,00% 6,00% -4,00% 2,00% -36,00% -30,00% Aandeel 7-13,00% -7,00% -12,00% -6,00% -56,00% -50,00% Aandeel 8 6,00% 6,00% -5,00% 1,00% -35,00% -29,00% Aandeel 9 1,00% 6,00% 11,00% 6,00% 2,00% 6,00% Aandeel 10 10,00% 6,00% -15,00% -9,00% -33,00% -27,00% Aandeel 11 3,00% 6,00% 5,00% 6,00% -80,00% -74,00% Aandeel 12-4,00% 2,00% -3,00% 3,00% -25,00% -19,00% Aandeel 13 5,00% 6,00% -12,00% -6,00% -26,00% -20,00% Aandeel 14 8,00% 6,00% -9,00% -3,00% -32,00% -26,00% Aandeel 15 11,00% 6,00% 10,00% 6,00% -35,00% -29,00% Aandeel 16 5,00% 6,00% 0,00% 6,00% -22,00% -16,00% Aandeel 17 7,00% 6,00% -6,00% 0,00% -50,00% -44,00% Aandeel 18 8,00% 6,00% 9,00% 6,00% 2,00% 6,00% Aandeel 19 10,00% 6,00% 17,00% 6,00% -32,00% -26,00% Aandeel 20 9,00% 6,00% 18,00% 6,00% -54,00% -48,00% Evolutie van de korf 4,35% 4,40% 0,95% 1,70% -37,60% -31,80% Toegekende dividend (1) 4,40% 1,70% 0,00% (2) Toegekende dividend in EUR (bruto) 11,00 EUR 4,25 EUR 0,00 EUR (1) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en van taksen. Het dividend wordt berekend op de helft van de aanvankelijk vastgestelde NIW, namelijk 250 euro per deelbewijs waarin is belegd. (2) Is de ontwikkeling van de aandelenkorf echter negatief of nul, dan wordt er geen enkel dividend uitgekeerd. (7) POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

51 POST-FIX FUND POST-Multifix SIMPLISSIMO Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam POST-Multifix SIMPLISSIMO Oprichtingsdatum 12 januari 2011 Vervaldatum 2 oktober 2017 Nu de raad heeft beslist om geen nieuwe inschrijvingen meer toe te staan na de afsluitingsdatum van de eerste inschrijvingsperiode, is artikel van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles van toepassing. Bijgevolg wordt er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie uitgegeven voor dit compartiment. De instelling belast met de financiële dienstverlening blijft evenwel de aanvragen tot terugkoop en tot compartimentswijzigingen behandelen, alsook de betaling van de eventuele toekomstige dividenden. De informatie betreffende het compartiment is sinds 1 januari 2013 niet meer gewijzigd. De synthetische risico- en rendementsindicaor (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke rapporten. Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij blijft belast met het beheer van de activa. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om te genieten van zes dividenduitkeringen en om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 2 oktober 2017, per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren. Bestaan van een kapitaalbescherming : Indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om te beleggen in deposito's met onderpand voor ten minste 80% bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren Beleggingsbeleid van het compartiment Het eerste dividend wordt vastgesteld (voor aftrek van kosten en taksen) op 30 EUR (hetzij 6% van de initiële nettoinventariswaarde) en zal betaald worden op 13 april POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

52 Het bedrag van de vijf laatste dividenden wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen, met gelijke weging, samengesteld (1) als volgt: ABBOTT LABORATORIES (NEW YORK STOCK EXCHANGE), AT&T (NEW YORK STOCK EXCHANGE), DANONE (EURONEXT PARIS), DEUTSCHE TELEKOM (XETRA), ELI LILLY & CO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), ENEL (MILAN STOCK EXCHANGE), ENI (MILAN STOCK EXCHANGE), GDF SUEZ (EURONEXT PARIS), KONINKLIJKE KPN (EURONEXT AMSTERDAM), MERCK & CO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE (TOKYO STOCK EXCHANGE), NOVARTIS (VIRT-X), NTT DOCOMO (TOKYO STOCK EXCHANGE), PANASONIC (TOKYO STOCK EXCHANGE), ROYAL DUTCH SHELL (EURONEXT AMSTERDAM), PHILIPS ELECTRONICS (EURONEXT AMSTERDAM), SIEMENS (XETRA), TAKEDA PHARMACEUTICAL (TOKYO STOCK EXCHANGE), TELEFONICA (MADRID STOCK EXCHANGE) en VIVENDI (EURONEXT PARIS). De ontwikkeling van de aandelenkorf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de individuele stijgings- en dalingspercentages van elk aandeel van de korf ten opzichte van hun beginwaarde, met dien verstande dat de positieve percentages of nulpercentages zullen worden vervangen systematisch door 8% (2) en dat de negatieve percentages integraal meetellen. Als de korf een positieve evolutie kent, zal het over deze periode toegekende dividend gelijk zijn aan deze evolutie. Is de evolutie van de korf echter negatief of nul, dan zal over deze periode geen dividend worden toegekend. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 2 oktober 2017, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend in het geval van positieve evolutie van de korf voor deze laatste periode. De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 23, 24 en 25 maart 2011 (3). De evolutie van de korf, voor de vijf laatste periodes, zal worden vastgesteld op basis van de slotkoersen op volgende respectieve data: 28 maart 2013, 31 maart 2014; 31 maart 2015, 31 maart 2016 en 20 september 2017 (3). De vijf laatste dividenden worden respectievelijk op de volgende data betaald : 11 april 2013, 10 april 2014, 14 april 2015, 12 april 2016 en 2 oktober (1) Deze korf van aandelen zal in principe niet onderwerpen zijn aan latere wijzigingen. Toch behoudt de raad van bestuur zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten zijn gebaseerd op aandelen of aandelenindexen of op met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, ), op obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps,...) of op liquide middelen in diverse deviezen. Deze lijst is niet uitputtend en hangt af van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico's niet. De OTC-derivaten (niet verhandelbaar op een gereglementeerde markt) moeten op betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd bij elke berekening van de inventariswaarde van het compartiment. Op ieder ogenblik en op initiatief van het compartiment moeten deze instrumenten verkocht of geliquideerd kunnen worden tegen hun juiste waarde. Bepaalde strategie: Dit compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: zie bijlage 2 Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : conservatief De beschrijving van de relevante risico's is opgenomen in het prospectus onder Beleggingsrisico's. Het compartiment kan worden blootgesteld aan de volgende pertinente en aanzienlijke risico s: Liquiditeitsrisico, Tegenpartijrisico, Risico's verbonden met afgeleide instrumenten. POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

53 3. Bedrijfsinformatie Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Intrede Uittreding Wijziging Verhandelingprovisie 2% -- indien hoger, inning van het saldo Administratieve kosten Compartimentswijziging EUR Wijziging van een nominee-inschrijving naar een directe inschrijving Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa % (enkel bij vervroegde uittreding) Tarieven van toepassing bij intrede en uittreding. Beurstaks Bestaan van soft commissions Ervan uitgaande dat de soft commissions die door de effectenmakelaars worden betaald aan filialen van BNP Paribas Investment Partners, in het kader van de verwerking van de orders inzake de effecten van de bevek, een commercieel voordeel vormen dat door deze makelaars wordt verleend aan de beheermaatschappij zelf, voor de informatica-, administratieve en andere middelen die zij heeft ontwikkeld voor een gestroomlijnde transmissie, uitvoering en vereffening van deze orders, ontstaat er geen belangenconflict vanwege de verwerving van dit commercieel voordeel uit hoofde van deze beheermaatschappij ten opzichte van de bevek die zij beheert. Bestaan van fee-sharing agreements Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) 10 EUR maximum per jaar per uitstaand aandeel (met een maximum Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille van 2,45% van de gemiddelde waarde van de netto-activa tijdens de periode) Prestatieprovisie -- Vergoeding voor de administratie 0,25 EUR per jaar (per uitstaand aandeel) Verhandelingsvergoeding -- Vergoeding voor de financiële dienst -- Vergoeding van de bewaarder 0,25 EUR per jaar (per uitstaand aandeel) Jaarlijkse belasting 0,0925% van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen Andere kosten (schatting) 0,15% per jaar (vergoeding van de toezichtsautoriteit, belastingen, publicaties en andere, met inbegrip van de vergoeding voor de commissaris). Verdeling van de beheerprovisie tussen de beheerders en de distributeurs tegen marktvoorwaarden teneinde mogelijke belangenconflicten te voorkomen. 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Uitkeringsaandelen op naam of gedematerialiseerd. ISIN code Classic-Distributie : BE Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Dividenduitkering De jaarlijkse algemene vergadering van het compartiment bepaalt elk jaar, op voorstel van de raad van bestuur, het deel van het resultaat dat kan worden toegekend aan het compartiment in overeenstemming met de geldende wetgeving. De Vennootschap zal dividenden kunnen uitkeren over de uitkeringsaandelen met inachtneming van de wet. De raad van bestuur kan met inachtneming van de wettelijke bepalingen besluiten om voorschotten op dividenden te betalen. POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

54 Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsperiode Van 7 februari tot en met 12 maart 2011, met betalingsdatum op 25 maart De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 12 maart 2011, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 500 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 25 maart 2011, laatste waarde berekend per 26/09/2017. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Bij wijze van uitzondering op deze regel, zal de inventariswaarde niet worden berekend op 18/09/2017. Alle terugkooporders die worden ontvangen en aanvaard na 31/08/2017 zullen worden uitgevoerd aan de eindwaarde die wordt berekend op 26/09/2017. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in overeenstemming met de bepalingen van artikel 194 van het koninklijk besluit van 12/11/12, op de website van BEAMA ( en is tevens beschikbaar aan de loketten van de financiële dienstverlener. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De volgende aanvragen tot omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen: POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

56 Bijlage : Voorbeeld van evolutieberekening van de korf op het einde van een observatieperiode (dat louter ter indicatie wordt verschaft) Korf Positief Scenario Neutraal Scenario Negatief Scenario Werkelijke prestatie Toegekende prestatie Werkelijke prestatie Toegekende prestatie Werkelijke prestatie Toegekende prestatie Aandeel % -5.00% 14.00% 8.00% % % Aandeel % 8.00% 0.00% 8.00% % % Aandeel % 8.00% 8.00% 8.00% % % Aandeel % -7.00% 13.00% 8.00% % % Aandeel % 8.00% 2.00% 8.00% % % Aandeel % 8.00% -4.00% -4.00% % % Aandeel % -1.00% -1.00% -1.00% % % Aandeel % 8.00% -7.00% -7.00% % % Aandeel % 8.00% 11.00% 8.00% 2.00% 8.00% Aandeel % 8.00% % % % % Aandeel % 8.00% 5.00% 8.00% % % Aandeel % -4.00% -8.00% -8.00% % % Aandeel % 8.00% 17.00% 8.00% % % Aandeel % 8.00% -9.00% -9.00% % % Aandeel % 8.00% 10.00% 8.00% % % Aandeel % 8.00% 0.00% 8.00% % % Aandeel % 8.00% % % % % Aandeel % 8.00% 9.00% 8.00% 2.00% 8.00% Aandeel % 8.00% 17.00% 8.00% % % Aandeel % 8.00% 18.00% 8.00% % % Evolutie van de korf 5.10% 5.55% 3.45% 2.45% % % Toegekende dividend (1) 5.55% 2.45% 0.00% (2) (1) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en van taksen. (2) Het toegekende dividend is gelijk aan 0,00% en niet aan % want er is 100% kapitaalbescherming op vervaldag. (8) POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

57 POST-FIX FUND POST-Multifix SCORE Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam POST-Multifix SCORE Oprichtingsdatum 12 oktober 2011 Vervaldatum 3 december 2018 Nu de raad heeft beslist om geen nieuwe inschrijvingen meer toe te staan na de afsluitingsdatum van de eerste inschrijvingsperiode, is artikel van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles van toepassing. Bijgevolg wordt er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie uitgegeven voor dit compartiment. De instelling belast met de financiële dienstverlening blijft evenwel de aanvragen tot terugkoop en tot compartimentswijzigingen behandelen, alsook de betaling van de eventuele toekomstige dividenden. De informatie betreffende het compartiment is sinds 1 januari 2013 niet meer gewijzigd. De synthetische risico- en rendementsindicaor (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke rapporten. Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij blijft belast met het beheer van de activa. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om te genieten van zeven dividenduitkeringen en om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 3 december 2018, per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren. Bestaan van een kapitaalbescherming : compartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om te beleggen in deposito's met onderpand voor ten minste 80% bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren Beleggingsbeleid van het compartiment Het bedrag van de zeven dividenden wordt bepaald door de evolutie van een korf van zestien aandelen, met gelijke weging, samengesteld (1) als volgt : AIR LIQUIDE (EURONEXT PARIS), BASF (XETRA), BAYER (XETRA),, BP (LONDON STOCK EXCHANGE), DANONE (EURONEXT PARIS), DIAGEO (LONDON STOCK EXCHANGE), E.ON (XETRA), ENEL (MILAN STOCK EXCHANGE), ENI S.P.A. GDF SUEZ (EURONEXT PARIS), NATIONAL GRID (LONDON STOCK EXCHANGE), NESTLE (VIRT-X), ROYAL DUTCH SHELL (EURONEXT AMSTERDAM), SYNGENTA (VIRT-X), TOTAL (EURONEXT PARIS) en UNILEVER (EURONEXT AMSTERDAM). POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

58 Deze 16 aandelen zijn geselecteerd op basis van de koopadviezen gegeven door de financiële analisten van BNP Paribas Fortis Private Banking. Enkel de adviezen met een minimum rating van "hold" (in de portefeuille behouden) en voor het grootste deel met een rating van "buy" (kopen tot sterk kopen) komen in aanmerking. Het compartiment volgt geen specifieke strategie, niet betreffende thematische, geografische of sectoriële materie. Het proces van de samenstelling van de onderliggende aandelenkorf is er op gericht om de optieprijs te optimaliseren door middel van - het minimaliseren van de correlatie tussen de verschillende aandelen - het bevoordelen van aandelen met een hoog dividendrendement De optimalisatie van de optieprijs kan het potentiële rendement van de investering beperken. De evolutie van de aandelenkorf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de individuele stijgings- en dalingspercentages van alle 16 aandelen van de korf ten opzichte van hun startwaarde, met dien verstande dat de positieve percentages systematisch gelimiteerd zijn tot 7% (3). - Indien, op het einde van één van de observatieperiodes, de evolutie van de aandelenkorf hoger is dan 0%, zal het over deze periode toegekende dividend gelijk zijn aan deze evolutie van de aandelenkorf zoals geobserveerd aan het einde van deze periode, zonder lager te zijn dan 1,50% of hoger dan 7% van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij respectievelijk minimum 7,50 EUR en maximum 35,00 EUR). Bovendien, zal het voor volgende observatieperiodes toegekende dividend minimum gelijk zijn aan 1,50% van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij minimum 7,50 EUR) (2). - Zoniet, indien de ontwikkeling van de korf echter negatief of nul is, dan zal over deze periode geen dividend worden uitgekeerd. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 3 december 2018, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend indien positief volgens de hierboven beschreven berekeningsmethodologie. De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 28, 29 en 30 november 2011 (3). De evolutie van de korf zal worden vastgesteld op basis van de slotkoersen op volgende respectieve data : 30 november 2012, 29 november 2013, 28 november 2014, 30 november 2015, 30 november 2016, 30 november 2017 en 21 november 2018 (3). De zeven dividenden worden op volgende respectieve data betaald : 12 december 2012, 11 december 2013, 10 december 2014, 10 december 2015, 12 december 2016, 12 december 2017 en 3 december (1) Deze korf van aandelen zal in principe niet onderwerpen zijn aan latere wijzigingen. Toch behoudt de raad van bestuur zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in procent van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij 500 EUR), voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten zijn gebaseerd op aandelen of aandelenindexen of op met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, ), op obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps,...) of op liquide middelen in diverse deviezen. Deze lijst is niet uitputtend en hangt af van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico's niet. De OTC-derivaten (niet verhandelbaar op een gereglementeerde markt) moeten op betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd bij elke berekening van de inventariswaarde van het compartiment. Op ieder ogenblik en op initiatief van het compartiment moeten deze instrumenten verkocht of geliquideerd kunnen worden tegen hun juiste waarde. Bepaalde strategie: Dit compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: zie bijlage 2 POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

59 Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : conservatief De beschrijving van de relevante risico's is opgenomen in het prospectus onder Beleggingsrisico's. Het compartiment kan worden blootgesteld aan de volgende pertinente en aanzienlijke risico s: Liquiditeitsrisico, Tegenpartijrisico, Risico's verbonden met afgeleide instrumenten. POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

61 Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsperiode Van 17 oktober tot en met 19 november 2011, met betalingsdatum op 28 november De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 19 november 2011, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 500 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 28 november 2011, laatste waarde berekend per 27/11/2018. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Bij wijze van uitzondering op deze regel, zal de inventariswaarde niet worden berekend op 16/11/2018. Alle terugkooporders die worden ontvangen en aanvaard na 31/10/2018 zullen worden uitgevoerd aan de eindwaarde die wordt berekend op 27/11/2018. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in overeenstemming met de bepalingen van artikel 194 van het koninklijk besluit van 12/11/12, op de website van BEAMA ( en is tevens beschikbaar aan de loketten van de financiële dienstverlener. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De volgende aanvragen tot omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen: POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

63 Bijlage : Voorbeeld van evolutieberekening van de korf op het einde van een observatieperiode (dat louter ter indicatie wordt verschaft) Korf Prestatie Positief Scenario Neutraal Scenario Negatief Scenario Toegekende prestatie Prestatie Toegekende prestatie Prestatie Toegekende prestatie Aandeel 3 8,0% 7,0% 8,0% 7,0% -50,0% -50,0% Aandeel 4-10,0% -10,0% 13,0% 7,0% -60,0% -60,0% Aandeel 5 9,0% 7,0% -1,0% -1,0% -45,0% -45,0% Aandeel 6 7,0% 7,0% -4,0% -4,0% -36,0% -36,0% Aandeel 7 9,0% 7,0% -25,0% -25,0% -56,0% -56,0% Aandeel 8 6,0% 6,0% 2,0% 2,0% -35,0% -35,0% Aandeel 9 1,0% 1,0% 11,0% 7,0% 2,0% 2,0% Aandeel 10 10,0% 7,0% -15,0% -15,0% -33,0% -33,0% Aandeel 11 3,0% 3,0% 5,0% 5,0% -80,0% -80,0% Aandeel 12 10,0% 7,0% -3,0% -3,0% -25,0% -25,0% Aandeel 13 5,0% 5,0% 10,0% 7,0% -26,0% -26,0% Aandeel 14 8,0% 7,0% -6,0% -6,0% -32,0% -32,0% Aandeel 15 11,0% 7,0% 10,0% 7,0% -35,0% -35,0% Aandeel 16 5,0% 5,0% 0,0% 0,0% -22,0% -22,0% Evolutie van de korf 5,56% 4,25% 1,88% 0,13% -38,63% -38,63% Toegekende dividend (1) 4,25% 1,50%(2) 0,00% Toegekende dividend in EUR (bruto) 21,25 EUR 7,50 EUR 0,00 EUR (3) (1) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en van taksen. (2) De evolutie van de korf is groter dan 0%, het toegekende dividend bedraagt minimum 1,5% dus minimum 7,50 EUR. (3) Er wordt geen dividend toegekend in geval de evolutie van de korf negatief of nul is. (9) POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

64 POST-FIX FUND POST-Multifix PROTECT Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam POST-Multifix PROTECT Oprichtingsdatum 11 januari 2012 Vervaldatum 8 maart 2019 Nu de raad heeft beslist om geen nieuwe inschrijvingen meer toe te staan na de afsluitingsdatum van de eerste inschrijvingsperiode, is artikel van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles van toepassing. Bijgevolg wordt er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie uitgegeven voor dit compartiment. De instelling belast met de financiële dienstverlening blijft evenwel de aanvragen tot terugkoop en tot compartimentswijzigingen behandelen, alsook de betaling van de eventuele toekomstige dividenden. De informatie betreffende het compartiment is sinds 1 januari 2013 niet meer gewijzigd. De synthetische risico- en rendementsindicaor (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke rapporten. Beheer van de beleggingsportefeuille THEAM SAS, 14 rue Bergère F Paris 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment De aandeelhouders de mogelijkheid bieden om na afloop van de initiële beleggingstermijn, waarvan het einde vastgelegd is op 8 maart 2019, een meerwaarde te realiseren. Daarbij wordt met name gefocust op koopkrachtbehoud, door de belegging te beschermen tegen een eventuele stijging van de inflatie, en op het terugwinnen van de oorspronkelijk vastgelegde netto-inventariswaarde van 500 EUR per aandeel (voor aftrek van kosten en belastingen). Bestaan van een kapitaalbescherming: compartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Er is geen formele waarborg toegekend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te verwezenlijken, richt het compartiment zich in de eerste plaats op beleggingen in EUR. Alle beleggingsvormen, in het bijzonder termijndeposito s en geldbeleggingen, kunnen worden gebruikt. De uitgevoerde bankdeposito s worden echter niet gewaarborgd door het beschermingssysteem van de deposito s. In plaats van de voornoemde beleggingen kan ook worden belegd in staatsleningen of andere obligaties van goede kwaliteit. Het compartiment kan swapcontracten, optiecontracten, futurescontracten en contracten voor andere afgeleide instrumenten afsluiten met vooraanstaande instellingen. Het kan ook beleggen in instellingen voor collectieve belegging in de eurozone gevestigd. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt deze doelstelling geen vaste verbintenis voor het compartiment en is de doelstelling niet van toepassing op aandeelhouders die hun aandelen verkopen vóór het verstrijken van de vastgestelde beleggingstermijn. Bestaan van een kapitaalbescherming : compartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

65 Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om te beleggen in deposito's met onderpand voor ten minste 80% bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren Beleggingsbeleid van het compartiment Het compartiment zal voornamelijk beleggen in termijndeposito s en zal de inkomsten uit deze beleggingen gebruiken om zich te beschermen tegen een mogelijke stijging van de inflatie en een actief obligatiebeheer in te voeren. De eventueel op de vervaldatum te verkrijgen meerwaarde is gekoppeld aan de ontwikkeling: van de HICP-index (Harmonised Index of Consumer Prices Index of Geharmoniseerde Consumptieprijsindex algemene index, met uitzondering van tabak =100) (de consumptieprijsindex die de inflatie (uitgezonderd van tabaksproducten) in de Economische en Monetaire Unie (de eurozone) weergeeft; de index wordt berekend door Eurostat en de details kunnen geraadpleegd worden op de site De evolutie van de index van de consumptieprijzen is gelijk aan het stijgingspercentage van zijn eindwaarde ten opzichte van zijn startwaarde. Er wordt geen rekening gehouden met een deflatie. (2) - van een actief obligatiebeheer dat door de beheermaatschappij wordt toegepast via een actieve allocatie in rentefutures, rechtstreeks of door te beleggen in andere instellingen voor collectieve belegging. Het doel van deze allocatie is een absoluut rendement te genereren door de renteverschillen tussen de volgende landen te benutten: Australië, Canada, Duitsland, Japan, het Verenigd Koninkrijk, de Verenigde Staten en Zwitserland. Het deel van het vermogen dat aan dit beheer wordt toegewezen zal afhangen van de omstandigheden op de rente- en inflatiemarkten bij de introductie van het compartiment, en van de resultaten van dit beheer tijdens de looptijd van het compartiment. Dit deel zal tussen 1 en 10% van het vermogen van het compartiment vertegenwoordigen. Na afloop van de initiële beleggingstermijn, op 8 maart 2019, zal de aandeelhouder per aandeel dat hij houdt (vóór aftrek van kosten en belastingen) minstens de oorspronkelijk vastgelegde netto-inventariswaarde van 500 EUR terugkrijgen, vermeerderd met een meerwaarde (1) van 100% van de evolutie van de consumptieprijsindex, in geval van een positieve evolutie. Het actieve obligatiebeheer zal mogelijk een extra meerwaarde opleveren, en zal geen negatieve impact hebben op het rendement van het compartiment na afloop van de beleggingstermijn. De startwaarde van de Consumptieprijsindex is het niet-herziene niveau van december 2011 en zijn eindwaarde het niet-herziene niveau van december 2018 (2). (1) Uitgedrukt als een percentage van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde (vóór aftrek van kosten en belastingen). (2) Om zijn doelstelling te bereiken, belegt het compartiment in derivaten die gekoppeld zijn aan de inflatie. Normaliter is er een tijdsverschil van drie maanden tussen de datum van een inflatiegekoppelde transactie en de datum waarop de ter referentie gebruikte inflatie-index wordt berekend. Zo zal de inflatiereferentie-index die gebruikt wordt aan het einde van de verkoopperiode (maart 2012) de index zijn die gepubliceerd wordt voor december 2011, en zal de index die gekozen wordt op de vervaldatum van het fonds verwijzen naar de index die gepubliceerd wordt voor december Als de eindwaarde van de Consumptieprijsindex van december 2018 niet gepubliceerd is tegen 1 maart 2019, zal de gekozen referentie-index de index zijn die voor december 2018 gebruikt wordt door de OATei 3.15% 07/2032 (ISIN-code FR ). Deze OATei is een obligatie uitgegeven door de Franse staat die net als dit compartiment de HICPindex excl. tabak gebruikt voor de indexering aan de inflatie. Categorieën van toegelaten activa: effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten, deelbewijzen van instellingen voor collectieve belegging. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten zijn gebaseerd op aandelen of aandelenindexen of op met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, ), op obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps,...) of op liquide middelen in diverse deviezen. Deze lijst is niet uitputtend en hangt af van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico's niet. De OTC-derivaten (niet verhandelbaar op een gereglementeerde markt) moeten op betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd bij elke berekening van de inventariswaarde van het compartiment. Op ieder ogenblik en op initiatief van het compartiment moeten deze instrumenten verkocht of geliquideerd kunnen worden tegen hun juiste waarde. POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

66 Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: zie bijlage 2 Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : conservatief De beschrijving van de relevante risico's is opgenomen in het prospectus onder Beleggingsrisico's. Het compartiment kan worden blootgesteld aan de volgende pertinente en aanzienlijke risico s: Liquiditeitsrisico, Tegenpartijrisico, Risico's verbonden met afgeleide instrumenten. POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

67 3. Bedrijfsinformatie Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Intrede Uittreding Wijziging Verhandelingprovisie 2% -- indien hoger, inning van het saldo Administratieve kosten Compartimentswijziging EUR Wijziging van een nominee-inschrijving naar een directe inschrijving Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa % (enkel bij vervroegde uittreding) Beurstaks -- Kapitalisatieaandelen : 1,32% (maximum EUR) (enkel bij vervroegde uittreding) Bestaan van soft commissions Tarieven van toepassing bij intrede en uittreding. Kap. -> Kap./Uitk. : 1,32% met een maximum van EUR Ervan uitgaande dat de soft commissions die door de effectenmakelaars worden betaald aan filialen van BNP Paribas Investment Partners, in het kader van de verwerking van de orders inzake de effecten van de bevek, een commercieel voordeel vormen dat door deze makelaars wordt verleend aan de beheermaatschappij zelf, voor de informatica-, administratieve en andere middelen die zij heeft ontwikkeld voor een gestroomlijnde transmissie, uitvoering en vereffening van deze orders, ontstaat er geen belangenconflict vanwege de verwerving van dit commercieel voordeel uit hoofde van deze beheermaatschappij ten opzichte van de bevek die zij beheert. Bestaan van fee-sharing agreements Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille 1,00% maximum per jaar Prestatieprovisie -- Vergoeding voor de administratie 0,05% per jaar Verhandelingsvergoeding -- Vergoeding voor de financiële dienst -- Vergoeding van de bewaarder 0,05% per jaar Jaarlijkse belasting 0,0925% van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen Andere kosten (schatting) 0,15% per jaar (vergoeding van de toezichtsautoriteit, belastingen, publicaties en andere, met inbegrip van de vergoeding voor de commissaris). Verdeling van de beheerprovisie tussen de beheerders en de distributeurs tegen marktvoorwaarden teneinde mogelijke belangenconflicten te voorkomen. 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Uitkeringsaandelen op naam of gedematerialiseerd. ISIN code Classic-Kapitalisatie : BE Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

68 De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsperiode Van 23 januari tot en met 18 februari 2012, met betalingsdatum op 23 februari De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 18 februari 2012, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 500 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgelegd op 21 februari 2012, uiteindelijke waarde berekend op 1 maart De netto-inventariswaarde wordt wekelijks op donderdag berekend, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in overeenstemming met de bepalingen van artikel 194 van het koninklijk besluit van 12/11/12, op de website van BEAMA ( en is tevens beschikbaar aan de loketten van de financiële dienstverlener. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De volgende aanvragen tot omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen: 1 ) wanneer een beurs of markt waar een aanzienlijk deel van de activa van de Vennootschap is genoteerd of wordt verhandeld, of een belangrijke wisselmarkt waar de deviezen worden genoteerd of verhandeld waarin de waarde van de nettoactiva is uitgedrukt, gesloten is om andere redenen dan normale vakantiedagen of wanneer de transacties er zijn opgeschort of aan beperkingen zijn onderworpen; 2 ) wanneer er een ernstige situatie bestaat waardoor de Vennootschap de activa en/of verplichtingen niet correct kan waarderen, er niet op normale wijze over kan beschikken of dit niet kan doen zonder ernstige schade te berokkenen aan de belangen van de aandeelhouders; 3 ) wanneer de Vennootschap niet in staat is om middelen over te maken of transacties te verrichten tegen normale prijzen of wisselkoersen of wanneer er beperkingen zijn opgelegd aan de wisselmarkten of andere financiële markten; POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

69 4 ) vanaf de publicatie van de oproeping voor de algemene vergadering van aandeelhouders die zal beraadslagen over de ontbinding van de Vennootschap, wanneer deze ontbinding niet als enige doel heeft de juridische vorm te wijzigen. Bovendien kan de Vennootschap op elk moment in bepaalde bijzondere omstandigheden waardoor dit noodzakelijk lijkt, de uitgifte van aandelen tijdelijk opschorten indien een dergelijke maatregel noodzakelijk is om de belangen van alle aandeelhouders van de Vennootschap te beschermen. 5 ) in uitzonderlijke gevallen wanneer de omstandigheden dit vereisen en indien de opschorting gerechtvaardigd wordt door de belangen van de aandeelhouders. De inschrijvingen, inkopen of omzettingen van aandelen waarvan de aanvraag is opgeschort, zullen worden uitgevoerd op basis van de eerste netto-inventariswaarde van de aandelen die wordt vastgesteld na de opschorting. De Vennootschap kan een of meerdere inschrijvingen die haar evenwicht zouden kunnen verstoren, weigeren of uitstellen. POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

70 Bijlage : Voorbeeld van berekening van de evolutie van de korf na afloop van de observatieperiode (louter ter informatie gegeven) Evolutie op jaarbasis van de consumptieprijsindex (HICP excl. Tabak) Evolutie op jaarbasis van de actieve rentestrategieën (2) Nettoinventariswaarde op de vervaldatum (excl. Kosten en belastingen) Actuarieel rendement (1) Scenario 1 Scenario 2 Scenario 3 Scenario 4 Deflatie Zeer beperkte inflatie Inflatie Inflatie met een extra absoluut rendement -0,5% 0,5% 2% 2,5% 0% 0% 0% 3% 500,00 EUR 517,76 EUR 574,34 EUR 727,34 EUR 0,00% 0,5% 2% 5,5% (1) Voor aftrek van kosten en belastingen (2) Het actieve obligatiebeheer zal geen negatieve impact hebben op het rendement van het compartiment na afloop van de beleggingstermijn. (10) POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

71 POST-FIX FUND POST-Multifix OPTIMIX Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam POST-Multifix OPTIMIX Oprichtingsdatum 23 mei 2012 Vervaldatum 3 augustus 2020 Nu de raad heeft beslist om geen nieuwe inschrijvingen meer toe te staan na de afsluitingsdatum van de eerste inschrijvingsperiode, is artikel van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles van toepassing. Bijgevolg wordt er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie uitgegeven voor dit compartiment. De instelling belast met de financiële dienstverlening blijft evenwel de aanvragen tot terugkoop en tot compartimentswijzigingen behandelen, alsook de betaling van de eventuele toekomstige dividenden. De informatie betreffende het compartiment is sinds 1 januari 2013 niet meer gewijzigd. De synthetische risico- en rendementsindicaor (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke rapporten. Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij blijft belast met het beheer van de activa. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om, op eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgelegd op 3 augustus 2020, een eventuele meerwaarde (voor aftrek van kosten en taksen) te realiseren en om, per aandeel, de oorspronkelijk vastgelegde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren. Bestaan van een kapitaalbescherming : compartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om te beleggen in deposito's met onderpand voor ten minste 80% bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren Beleggingsbeleid van het compartiment De eventuele meerwaarde is gekoppeld aan de evolutie van drie beleggingsprofielen: Equity, Balanced en Currency. Elk profiel onderscheidt zich door een specifiek gewicht te verlenen aan de volgende componenten: Indice «Equity «Balanced»«Currency» S&P BRIC 40 (1) 25,0% 12,5% 12,5% EURO STOXX 50 (2) 10,0% 5,0% 5,0% S&P 500 (3) 10,0% 5,0% 5,0% POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

72 NIKKEI 225 (4) 5,0% 2,5% 2,5% IBOXX Euro Germany (5) 25,0% 50,0% 25,0% USD/EUR (6) 25,0% 25,0% 50,0% Op het einde van de initiële beleggingshorizon, 3 augustus 2020, ontvangt de aandeelhouder minimaal per aandeel van het compartiment (voor aftrek van kosten en taksen), minstens de oorspronkelijke netto-investeringswaarde van 500 EUR, vermeerderd met een meerwaarde gelijk aan 70% van de evolutie van het beste profiel met een minimum van 5%. (a) De startwaarde van elk component is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 13, 16 en 17 juli 2012 (b). De evolutie van de profielen zal worden vastgesteld op basis van het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op volgende respectieve data: 17, 21 en 22 juli 2020 (b). In geval van overmacht kan de Raad van Bestuur ertoe worden gebracht een nieuwe referentie-index te kiezen die het beste aansluit bij de nagestreefde doelstellingen. De prestatie van elk profiel wordt berekend in functie van de gewichten van elke activaklasse. Alleen het best presterende profiel wordt gebruikt om de uiteindelijke meerwaarde te berekenen. (a) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto inventariswaarde, exclusief kosten en taksen. (b) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de index noteert, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. (1)De index die het verloop weerspiegelt van 40 grote en liquide aandelen van bedrijven uit Brazilië, Rusland, Indië en China. (2) De index die het verloop weerspiegelt van de 50 belangrijkste aandelen van bedrijven uit de landen van de Economische en Monetaire Unie. (3) De index die het verloop weerspiegelt van 500 bedrijven uit al de belangrijke sectoren uit de VS. (4)De index die het verloop weerspiegelt van de 225 belangrijkste bedrijven genoteerd op de Japanse beurs. (5) Staatsobligaties uit Duitsland. (6) 1/ wisselkoers EUR/USD gepubliceerd door de BCE Categorieën van toegelaten activa: effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten zijn gebaseerd op aandelen of aandelenindexen of op met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, ), op obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps,...) of op liquide middelen in diverse deviezen. Deze lijst is niet uitputtend en hangt af van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico's niet. De OTC-derivaten (niet verhandelbaar op een gereglementeerde markt) moeten op betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd bij elke berekening van de inventariswaarde van het compartiment. Op ieder ogenblik en op initiatief van het compartiment moeten deze instrumenten verkocht of geliquideerd kunnen worden tegen hun juiste waarde. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: zie bijlage 2 Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : defensief De beschrijving van de relevante risico's is opgenomen in het prospectus onder Beleggingsrisico's. Het compartiment kan worden blootgesteld aan de volgende pertinente en aanzienlijke risico s: Liquiditeitsrisico, Tegenpartijrisico, Risico's verbonden met afgeleide instrumenten. POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

73 3. Bedrijfsinformatie Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Intrede Uittreding Wijziging Verhandelingprovisie 2% -- indien hoger, inning van het saldo Administratieve kosten Compartimentswijziging EUR Wijziging van een nominee-inschrijving naar een directe inschrijving Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa % (enkel bij vervroegde uittreding) Beurstaks -- Kapitalisatieaandelen : 1,32% (maximum EUR) (enkel bij vervroegde uittreding) Bestaan van soft commissions Tarieven van toepassing bij intrede en uittreding. Kap. -> Kap./Uitk. : 1,32 % met een maximum van EUR Ervan uitgaande dat de soft commissions die door de effectenmakelaars worden betaald aan filialen van BNP Paribas Investment Partners, in het kader van de verwerking van de orders inzake de effecten van de bevek, een commercieel voordeel vormen dat door deze makelaars wordt verleend aan de beheermaatschappij zelf, voor de informatica-, administratieve en andere middelen die zij heeft ontwikkeld voor een gestroomlijnde transmissie, uitvoering en vereffening van deze orders, ontstaat er geen belangenconflict vanwege de verwerving van dit commercieel voordeel uit hoofde van deze beheermaatschappij ten opzichte van de bevek die zij beheert. Bestaan van fee-sharing agreements Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) 10 EUR maximum per jaar per uitstaand aandeel (met een maximum Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille van 2,45% van de gemiddelde waarde van de netto-activa tijdens de periode) Prestatieprovisie -- Vergoeding voor de administratie 0,25 EUR per jaar (per uitstaand aandeel) Verhandelingsvergoeding -- Vergoeding voor de financiële dienst -- Vergoeding van de bewaarder 0,25 EUR per jaar (per uitstaand aandeel) Jaarlijkse belasting 0,0925% van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen Andere kosten (schatting) 0,15% per jaar (vergoeding van de toezichtsautoriteit, belastingen, publicaties en andere, met inbegrip van de vergoeding voor de commissaris). Verdeling van de beheerprovisie tussen de beheerders en de distributeurs tegen marktvoorwaarden teneinde mogelijke belangenconflicten te voorkomen. 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Uitkeringsaandelen op naam of gedematerialiseerd. ISIN code Classic-Kapitalisatie : BE Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

74 Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsperiode Van 29 mei tot en met 30 juni 2012, met betalingsdatum op 13 juli De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 30 juni 2012, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 500 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgelegd op 13 juli 2012, uiteindelijke waarde berekend op 28/07/2020. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Bij wijze van uitzondering op deze regel, zal de inventariswaarde niet worden berekend op 16/07/2020. Alle terugkooporders die worden ontvangen en aanvaard na 30/06/2020 zullen worden uitgevoerd aan de eindwaarde die wordt berekend op 28/07/2020. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in overeenstemming met de bepalingen van artikel 194 van het koninklijk besluit van 12/11/12, op de website van BEAMA ( en is tevens beschikbaar aan de loketten van de financiële dienstverlener. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De volgende aanvragen tot omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen: 1 ) wanneer een beurs of markt waar een aanzienlijk deel van de activa van de Vennootschap is genoteerd of wordt verhandeld, of een belangrijke wisselmarkt waar de deviezen worden genoteerd of verhandeld waarin de waarde van de nettoactiva is uitgedrukt, gesloten is om andere redenen dan normale vakantiedagen of wanneer de transacties er zijn opgeschort of aan beperkingen zijn onderworpen; 2 ) wanneer er een ernstige situatie bestaat waardoor de Vennootschap de activa en/of verplichtingen niet correct kan waarderen, er niet op normale wijze over kan beschikken of dit niet kan doen zonder ernstige schade te berokkenen aan de belangen van de aandeelhouders; POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

76 Bijlage : Voorbeeld van berekening van de evolutie van de beleggingsprofielen (louter ter informatie gegeven) Observatied ata Profiel Equity Positief scenario Neutraal scenario Negatief scenario Profiel Balance d Profiel Currenc y Profiel Equity Profiel Balance d Profiel Currenc y Profiel Equity Profiel Balanced Profiel Currency 17/07/ ,69 202,33 0, ,69 202,33 0, ,69 202,33 0,7594 Startwaard e 1.047,92 202,40 0, ,92 202,40 0, ,92 202,40 0, /07/ ,95 221,86 0, ,16 245,80 0, ,17 167,36 0, /07/ ,66 222,24 0, ,49 246,10 0, ,50 167,50 0, /07/ ,38 222,14 0, ,63 246,14 0, ,53 167,23 0,6234 Eindwaard e Evolutie van het profiel 1.835,33 222,08 0, ,09 246,01 0, ,07 167,36 0, ,14% 9,72% 7,87% 5,07% 21,55% -5,40% -14,40% -17,31% -18,16% Evolutie van het beste profiel % gebruikt voor de berekening van de meerwaard e Toegekend e meerwaard e Inventarisw aarde op vervaldag (excl. kosten en taksen) Actuarieel rendement 75,14% 21,55% 0,00% 52.60% = 75.14% * 70% 15.08% = 21.55% * 70% 0.00% = 0.00% * 70% 52,60% 15,08% 5,00% (1) = * ( %) = * ( %) = * ( %) 5,38% 1,75% 0,60% (3) de meerwaarde is minimum van 5% (11) POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

77 POST-FIX FUND POST-Multifix DIRECT Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam POST-Multifix DIRECT Oprichtingsdatum 25 juli 2012 Vervaldatum 1 april 2019 Nu de raad heeft beslist om geen nieuwe inschrijvingen meer toe te staan na de afsluitingsdatum van de eerste inschrijvingsperiode, is artikel van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles van toepassing. Bijgevolg wordt er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie uitgegeven voor dit compartiment. De instelling belast met de financiële dienstverlening blijft evenwel de aanvragen tot terugkoop en tot compartimentswijzigingen behandelen, alsook de betaling van de eventuele toekomstige dividenden. De informatie betreffende het compartiment is sinds 1 januari 2013 niet meer gewijzigd. De synthetische risico- en rendementsindicaor (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke rapporten. Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij blijft belast met het beheer van de activa. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om zes uitkeringen van een bruto dividend tussen ten minste 1% en ten hoogste 6% van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde te ontvangen en om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 april 2019, per aandeel (vóór aftrek van de kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren. Bestaan van een kapitaalbescherming: Compartiment met 100 % kapitaalbescherming. Geen enkele formele garantie werd toegekend aan het compartiment, noch aan de deelnemers ervan. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om te beleggen in deposito's met onderpand voor ten minste 80% bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

78 Beleggingsbeleid van het compartiment Het bedrag van de zes dividenden wordt bepaald door de evolutie van een korf van 20 aandelen (1) die, met gelijke weging, als volgt is samengesteld: ASUSTEK COMPUTER (TAIWAN STOCK EXCHANGE), BEST BUY (NEW YORK STOCK EXCHANGE), DEUTSCHE LUFTHANSA (XETRA), DEUTSCHE TELEKOM (XETRA), EXELON (NEW YORK STOCK EXCHANGE), FRANCE TELECOM (EURONEXT PARIS), GLAXOSMITHKLINE (LONDON STOCK EXCHANGE), J.C. PENNEY (NEW YORK STOCK EXCHANGE), KDDI (TOKYO STOCK EXCHANGE), MERCK & CO. (NEW YORK STOCK EXCHANGE), NOVARTIS (SIX SWISS EXCHANGE), NTT DOCOMO (TOKYO STOCK EXCHANGE), REPSOL (MADRID STOCK EXCHANGE), RIO TINTO (LONDON STOCK EXCHANGE), ROCHE HOLDING (SIX SWISS EXCHANGE), ROYAL DUTCH SHELL (EURONEXT AMSTERDAM), SAMSUNG ELECTRONICS (KOREA STOCK EXCHANGE), TOTAL (EURONEXT PARIS), VIVENDI (EURONEXT PARIS) et WELLPOINT (NEW YORK STOCK EXCHANGE). Deze aandelen zijn geselecteerd op basis van koopadviezen van financiële analisten van verschillende financiële instellingen, hun beurskapitalisatie en hun dagelijkse liquiditeit. Alleen aandelen die ten minste 75% positieve of neutrale adviezen hebben gekregen, worden in aanmerking genomen. Het compartiment volgt geen enkele specifieke strategie, onder meer op basis van thema's, regio's of sectoren. Het gevolgde proces bij de samenstelling van de onderliggende aandelenportefeuille beoogt een optimalisering van de optieprijs, meer bepaald door - de correlatie tussen de aandelen tot een minimum te beperken - de voorkeur te geven aan aandelen met hoog dividendrendement. De optimalisering van de optieprijs kan het potentiële rendement van de investering beperken. De evolutie van de korf wordt bepaald als het rekenkundige gemiddelde van de twintig individuele procentuele stijgingsof dalingspercentages per aandeel in vergelijking met hun startwaarde, waarbij de positieve percentages systematisch beperkt worden tot 6% (2) Op het einde van elke observatieperiode, zoals hieronder vastgesteld, is het toegekende dividend voor deze periode gelijk aan de evolutie van de korf zoals vastgesteld op het einde van de periode, maar nooit lager dan 1% of hoger dan 6% van de aanvankelijke netto-inventariswaarde (hetzij resp. minimaal 5,00 EUR en maximaal 30,00 EUR) (2). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, vastgesteld op 1 april 2019, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de aanvankelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend vastgesteld met bovenstaande berekeningsmethode. De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 19, 20 en 21 september 2012 (3). De evolutie van de korf wordt geobserveerd op basis van de slotkoersen op de volgende data: 30 september 2013, 30 september 2014, 30 september 2015, 30 september 2016, 29 september 2017 en 20 maart 2019 (3). De zes dividenden zullen respectievelijk op de volgende data worden uitbetaald: 10 oktober 2013, 10 oktober 2014, 12 oktober 2015, 12 oktober 2016, 11 oktober 2017 en 1 april (1) Deze aandelenkorf wordt in principe naderhand niet meer gewijzigd. (1) De raad van bestuur behoudt zich het recht voor om de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in procent van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij 500 EUR), voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: effecten, deposito's bij een kredietinstelling, financiële derivaten, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten. Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten zijn gebaseerd op aandelen of aandelenindexen of op met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, ), op obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps,...) of op liquide middelen in diverse deviezen. Deze lijst is niet uitputtend en hangt af van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico's niet. De OTC-derivaten (niet verhandelbaar op een gereglementeerde markt) moeten op betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd bij elke berekening van de inventariswaarde van het compartiment. Op ieder ogenblik en op initiatief van het compartiment moeten deze instrumenten verkocht of geliquideerd kunnen worden tegen hun juiste waarde. POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

79 Bepaalde strategie: Dit compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: zie bijlage 2 Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : conservatief De beschrijving van de relevante risico's is opgenomen in het prospectus onder Beleggingsrisico's. Het compartiment kan worden blootgesteld aan de volgende pertinente en aanzienlijke risico s: Liquiditeitsrisico, Tegenpartijrisico, Risico's verbonden met afgeleide instrumenten. POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

81 Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsperiode Van 6 augustus tot en met 7 september 2012, met betalingsdatum op 21 september De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 7 september 2012, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 500 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 21 september 2012, laatste waarde berekend per 26/03/2019. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Bij wijze van uitzondering op deze regel, zal de inventariswaarde niet worden berekend op 18/03/2019. Alle terugkooporders die worden ontvangen en aanvaard na 28/02/2019 zullen worden uitgevoerd aan de eindwaarde die wordt berekend op 26/03/2019. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in overeenstemming met de bepalingen van artikel 194 van het koninklijk besluit van 12/11/12, op de website van BEAMA ( en is tevens beschikbaar aan de loketten van de financiële dienstverlener. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De volgende aanvragen tot omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen: POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

83 Bijlage : Voorbeeld van evolutieberekening van de korf op het einde van een observatieperiode (dat louter ter indicatie wordt verschaft) Korf Prestatie Positief Scenario Neutraal Scenario Negatief Scenario Toegekende prestatie Prestatie Toegekende prestatie Prestatie Toegekende prestatie Aandeel 3 18,00% 6,00% 3,00% 3,00% 15,00% 6,00% Aandeel 4 9,00% 6,00% 0,00% 0,00% -5,00% -5,00% Aandeel 5 25,00% 6,00% -2,00% -2,00% 4,00% 4,00% Aandeel 6 14,00% 6,00% 7,00% 6,00% -11,00% -11,00% Aandeel 7 1,00% 1,00% 6,00% 6,00% -3,00% -3,00% Aandeel 8 11,00% 6,00% 4,00% 4,00% -12,00% -12,00% Aandeel 9 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 8,00% 6,00% Aandeel 10 17,00% 6,00% 6,00% 6,00% -14,00% -14,00% Aandeel 11-1,00% -1,00% -2,00% -2,00% 15,00% 6,00% Aandeel 12 21,00% 6,00% 3,00% 3,00% 6,00% 6,00% Aandeel 13 7,00% 6,00% 5,00% 5,00% -36,00% -36,00% Aandeel 14-2,00% -2,00% -1,00% -1,00% -6,00% -6,00% Aandeel 15 11,00% 6,00% -3,00% -3,00% 17,00% 6,00% Aandeel 16 9,00% 6,00% 7,00% 6,00% 9,00% 6,00% Aandeel 17 12,00% 6,00% 6,00% 6,00% -7,00% -7,00% Aandeel 18 1,00% 1,00% 1,00% 1,00% -1,00% -1,00% Aandeel 19 19,00% 6,00% -2,00% -2,00% -6,00% -6,00% Aandeel 20 7,00% 6,00% 10,00% 6,00% -5,00% -5,00% Evolutie van de korf 9,60% 4,50% 2,70% 2,40% -3,45% -5,15% Toegekende (1) 4,50% 2,40% 1,00% dividend Toegekende dividend in EUR (bruto) 22,50 EUR 12,00 EUR 5,00 EUR (1) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en van taksen. POST-FIX FUND - Prospectus - versie SEPTEMBER / 83

Nog meer weergeven