Jaarverslag SNS Beleggingsfondsen Beheer B.V. Pettelaarpark PT s-hertogenbosch Postbus DZ s-hertogenbosch

Transcriptie

1 Jaarverslag 2007

2

3 Jaarverslag 2007 SNS Beleggingsfondsen Beheer B.V. Pettelaarpark PT s-hertogenbosch Postbus DZ s-hertogenbosch Handelsregister KvK Eindhoven nr

4 Inhoud Algemeen 3 Verslag directie 4 Jaarcijfers Balans 6 Winst- en verliesrekening 7 Toelichting 8 Overige gegevens 13 Winstbestemming 14 Resultaatverwerking 14 Accountantsverklaring 15 2 Jaarverslag 2007 SNS Beleggingsfondsen Beheer

5 Algemeen

6 Algemeen Verslag directie Algemeen SNS Beleggingsfondsen Beheer B.V. (SBB), statutair gevestigd te s-hertogenbosch, is een 100%-deelneming van SNS Bank N.V. te Utrecht. SBB voert directie over SNS Beleggingsfondsen N.V. en Sense Fund en is beheerder van de beleggingspools, waarin door deze belegginginstellingen wordt belegd. SNS REAAL N.V. heeft voor SBB garanties gesteld in de zin van artikel 403, Boek 2 BW. Op 1 januari 2007 is de Wet op het financieel toezicht (Wft) in werking getreden. De invoering van deze wet heeft tot gevolg gehad dat de toezichtswetten zoals deze tot die datum bestonden, waaronder de Wet toezicht beleggingsinstellingen (Wtb) zijn opgegaan in één wet. Met de inwerkingtreding van de Wft is de bestaande vergunning op grond van de Wtb van rechtswege overgegaan in een vergunning op grond van artikel 2:67 Wft. Met ingang van 1 januari 2007 is SNS Beleggingsfondsen N.V. overgestapt op een nieuwe kostenstructuur voor haar beleggingsfondsen. De wijziging van de kostenstructuur heeft tot doel de transparantie van de fondskosten te verbeteren. Dit doel wordt bereikt via een sterke vereenvoudiging van de kostenstructuur, waardoor de belegger vooraf beter inzicht krijgt in en meer zekerheid krijgt over wat een fonds in totaal aan kosten kwijt is. In de nieuwe kostenstructuur worden de beheervergoeding en de overige kosten niet meer afzonderlijk aan de fondsen in rekening gebracht, maar op basis van een (all-in) tarief per fonds berekend, het zogenoemde totale kostenpercentage. Het totale kostenpercentage omvat ook een vergoeding voor de administratiekosten en het bewaarloon van de beleggingspools, waarin de fondsen beleggen. Deze kosten worden dan niet meer aan de beleggingspools berekend. De kosten van de beleggingspools bestaan voortaan uitsluitend uit kosten die samenhangen met de koop en verkoop van activa (transactiekosten). Deze transactiekosten vormen geen onderdeel van het totale kostenpercentage. Voor de jaarcijfers 2007 betekent deze nieuwe kostenstructuur dat onder overige bedrijfskosten met ingang van 2007 kosten zijn opgenomen die tot 2007 voor rekening kwamen van SNS Beleggingsfondsen N.V. Hierdoor zijn de overige bedrijfskosten circa 1,9 miljoen hoger dan deze op basis van de oude kostenstructuur zouden zijn geweest. Daartegenover staat een overeenkomstige toename van de baten, begrepen in de stijging van de totale kostenvergoeding. Resultatenontwikkeling * In de verslagperiode is de nettowinst na vennootschapsbelasting met 2,1 miljoen euro gestegen tot 7,0 miljoen euro, een toename van 42,5%. De winst voor vennootschapsbelasting steeg met 2,4 miljoen euro tot 9,4 miljoen euro, een toename van 34,6%. Vanwege de invoering van een nieuwe kostenstructuur en toename van het beheerde vermogen groeiden de baten in totaal met 9,1 miljoen euro tot 29,8 miljoen euro (+ 43,8%). De lasten namen in totaal toe met 6,7 miljoen euro tot 20,4 miljoen euro (+ 48,4%). Indien rekening wordt gehouden met incidentele baten in 2006 van in totaal 0,9 miljoen euro (zie toelichting op de winst- en verliesrekening), namen de lasten toe met 39,5%. Vooruitzichten De nettowinst over 2008 zal verder kunnen stijgen, zij het dat deze toename naar verwachting duidelijk minder zal zijn dan die in Dit houdt verband met een verwachte geringere stijging van het beheerde vermogen. s-hertogenbosch, 21 april 2008 SNS Beleggingsfondsen Beheer B.V. * Percentages zijn gebaseerd op niet-afgeronde getallen 4 Jaarverslag 2007 SNS Beleggingsfondsen Beheer

7 Jaarcijfers 2007

8 Jaarcijfers 2007 Balans Vóór winstbestemming en in euro s 31 december december 2006 Activa Vorderingen Liquide middelen Totaal activa Passiva Geplaatst kapitaal Overige reserves Onverdeelde winst Eigen vermogen Kortlopende schulden Totaal passiva Jaarverslag 2007 SNS Beleggingsfondsen Beheer

9 Jaarcijfers 2007 Winst- en verliesrekening In euro s Baten Totale kostenvergoeding * Rentebaten Totaal baten Lasten Vermogensbeheervergoedingen Beheer- en administratiekosten Distributievergoedingen Overige bedrijfskosten Totaal lasten Resultaat voor belastingen Belastingen Nettowinst * Voor vergelijkingsdoeleinden aangepast. SNS Beleggingsfondsen Beheer Jaarverslag

10 Jaarcijfers 2007 Toelichting Algemeen SNS Beleggingsfondsen Beheer B.V. (SBB), statutair gevestigd te s-hertogenbosch, is een 100%-deelneming van SNS Bank N.V. te Utrecht. SBB voert directie over SNS Beleggingsfondsen N.V. en Sense Fund en is beheerder van de met deze beleggingsinstellingen verbonden beleggingspools. SNS REAAL N.V. heeft voor SBB garanties gesteld in de zin van artikel 403, Boek 2 BW. Voor de rubricering van de posten in de balans en de winst- en verliesrekening is aangesloten op BW boek II titel 9. Verbonden partijen Identiteit van verbonden partijen Partijen worden als verbonden beschouwd wanneer één partij bij de besluitvorming over financiële of operationele kwesties zeggenschap of invloed van betekenis kan uitoefenen over de andere partij. SNS Beleggingsfondsen Beheer B.V. onderhoudt in het kader van haar gewone bedrijfsvoering verschillende soorten normale zakelijke relaties met verbonden ondernemingen en partijen, vooral op het gebied van vermogensbeheer, financiële administratie en bancaire activiteiten. De leden van de Raad van Commissarissen en de directieleden van SNS Beleggingsfondsen Beheer B.V. bekleden tevens managementfuncties bij andere bedrijfsonderdelen van SNS REAAL N.V., namelijk: R.G.J Langezaal, voorzitter van de Raad van Commissarissen van de vennootschap, is tevens directielid SNS Bank N.V. te Utrecht. J. Boven, lid van de Raad van Commissarissen van de vennootschap, is tevens lid van de Directie van REAAL Verzekeringen N.V. te Utrecht. B. Blocq, directievoorzitter van de vennootschap, is tevens directeur van de afdeling Beleggingsfondsen, bedrijfsonderdeel van SNS Bank N.V. te Utrecht. B.J. Blom, directielid van de vennootschap, is tevens directeur van ASN Beleggingsinstellingen Beheer B.V., gevestigd te s- Gr av enha g e. Transacties met verbonden partijen hebben plaatsgevonden op marktconforme voorwaarden. Transacties met verbonden partijen In het kader van de door SNS Beleggingsfondsen Beheer B.V. beheerde beleggingsinstellingen heeft de vennootschap het vermogensbeheer en de administratie van deze beleggingsinstellingen (gedeeltelijk) uitbesteed aan SNS Asset Management N.V., een 100%-deelneming van SNS REAAL N.V., die daarvoor een vergoeding ontvangt. De vennootschap maakt gebruik van de bancaire dienstverlening van SNS Bank N.V. tegen de daarvoor gebruikelijke tarieven. Waarderingsgrondslagen Algemeen De activa en passiva worden gewaardeerd tegen nominale waarde, tenzij anders vermeld. 8 Jaarverslag 2007 SNS Beleggingsfondsen Beheer

11 Jaarcijfers 2007 Toelichting op de balans In euro s 31 december december 2006 Activa Vorderingen Te ontvangen totale kostenvergoeding Lopende rente rekening-courant Lopende rente deposito Liquide middelen Direct opvraagbaar banktegoed bij SNS Bank jaars deposito bij SNS Bank Passiva Eigen vermogen Geplaatst Kapitaal Overige Reserves Onverdeelde Winst Totaal Vermogen Stand per 31 december Overboeking nettowinst Dividenduitkering Nettowinst Stand per 31 december Overboeking nettowinst Dividenduitkering Nettowinst Stand per 31 december Het maatschappelijk kapitaal groot ( ) bestaat uit aandelen van 453,78 ( 1.000). Hiervan zijn 500 aandelen geplaatst en volgestort. Ingevolge artikel 48 sub c Besluit prudentiële regels Wft dient de beheerder te beschikken over een minimum bedrag aan eigen vermogen van Kortlopende schulden Vennootschapsbelasting Vermogensbeheervergoeding en administratiekosten Distributievergoedingen Groepsmaatschappijen Overige schulden SNS Beleggingsfondsen Beheer Jaarverslag

12 Jaarcijfers 2007 Toelichting op de winst- en verliesrekening In euro s Baten Totale kostenvergoeding Met ingang van 1 januari 2007 is SNS Beleggingsfondsen N.V. overgestapt op een nieuwe kostenstructuur voor haar beleggingsfondsen. In de nieuwe kostenstructuur worden de beheervergoeding en de overige kosten niet meer afzonderlijk aan de fondsen in rekening gebracht, maar op basis van een (all-in) tarief per fonds berekend, het zogenoemde totale kostenpercentage. Het totale kostenpercentage omvat ook een vergoeding voor de administratiekosten en het bewaarloon van de beleggingspools, waarin de fondsen beleggen. Lasten Vermogensbeheervergoedingen Vermogensbeheervergoeding SNS Asset Management Vermogensbeheervergoeding overige partijen Beheer- en administratiekosten De administratie van de door SBB beheerde beleggingsinstellingen is volledig uitbesteed aan SNS Asset Management (SAM). In verband hiermee komen de administratiekosten geheel ten goede aan SAM. Met SNS Asset Management (SAM) zijn in 2006 met terugwerkende kracht tot 1 juli 2005 nieuwe afspraken gemaakt over de door SBB aan SAM te betalen vergoedingen voor vermogensbeheer en administratie. Als gevolg hiervan is in 2006 door SBB van SAM, met betrekking tot de periode 1 juli 2005 tot en met 31 december 2005, een bedrag retour ontvangen van in totaal Hiervan had betrekking op de vergoeding voor vermogensbeheer en op de vergoeding voor administratie. Distributievergoedingen De distributievergoedingen betreffen voornamelijk bedragen, die zijn betaald of verschuldigd, aan partijen die onderdeel zijn van SNS REAAL N.V Overige bedrijfskosten Accountant- en advieskosten Doorbelaste kosten SNS Bank Overige kosten De nieuwe kostenstructuur, waar SNS Beleggingsfondsen N.V. met ingang van 1 januari 2007 op is overgestapt, betekent dat met ingang van 2007 kosten zijn opgenomen die tot 2007 voor rekening kwamen van SNS Beleggingsfondsen N.V. Hierdoor zijn de overige bedrijfskosten circa 1,9 miljoen hoger dan deze op basis van de oude kostenstructuur zouden zijn geweest. Daartegenover staat een overeenkomstige toename van de baten, begrepen in de stijging van de totale kostenvergoeding. Belastingen De vennootschap maakt deel uit van de fiscale eenheid met SNS Bank N.V. Alle vennootschappen in de fiscale eenheid zijn hoofdelijk aansprakelijk voor de gehele vennootschapsbelastingschuld van de fiscale eenheid. De winstbelasting wordt berekend over het in het verslag verantwoorde resultaat voor belasting, rekening houdend met eventuele van belasting vrijgestelde winstbestanddelen Jaarverslag 2007 SNS Beleggingsfondsen Beheer

13 Jaarcijfers 2007 In euro s Werknemers De vennootschap heeft geen werknemers in dienst. Beloning directie en raad van commissarissen De directie en raad van commissarissen van de vennootschap ontvangen geen beloning in de zin van artikel 2:383 BW ten laste van de vennootschap. s-hertogensbosch, 21 april 2008 SNS Beleggingsfondsen Beheer B.V. Drs. B. Blocq RA Directeur B.J. Blom Directeur SNS Beleggingsfondsen Beheer Jaarverslag

14 Jaarcijfers Jaarverslag 2007 SNS Beleggingsfondsen Beheer

15 Overige gegevens

16 Overige gegevens Winstbestemming De winstbestemming is geregeld in artikel 35 van de statuten. Dit artikel luidt: 1. Uitkering van winst ingevolge het in dit artikel bepaalde geschiedt na vaststelling van de jaarrekening waaruit blijkt dat zij geoorloofd is. 2. De winst staat ter vrije beschikking van de algemene vergadering. Bij staking van stemmen over uitkering of reservering van winst wordt de winst waarop het voorstel betrekking heeft, gereserveerd. 3. De vennootschap kan aan de aandeelhouders en andere gerechtigden tot de voor uitkering vatbare winst slechts uitkeringen doen voor zover haar eigen vermogen groter is dan het bedrag van het geplaatste kapitaal vermeerderd met de reserves die krachtens de wet moeten worden aangehouden. 4. Ten laste van de door de wet voorgeschreven reserves mag een tekort slechts worden gedelgd voor zover de wet dat toestaat. Resultaatverwerking De winst over het jaar van 2007 ad ,- is als onverdeelde winst geboekt, als onderdeel van het eigen vermogen. Accountantsverklaring De accountantsverklaring is op de volgende pagina opgenomen. 14 Jaarverslag 2007 SNS Beleggingsfondsen Beheer

17 Overige gegevens Aan de directie van SNS Beleggingsfondsen Beheer B.V. Pettelaarpark PT s-hertogenbosch Accountantsverklaring Verklaring betreffende de jaarrekening Wij hebben de in dit rapport opgenomen jaarrekening 2007 van SNS Beleggingsfondsen Beheer B.V. te s-hertogenbosch bestaande uit de balans per 31 december 2007 en de winst-en-verliesrekening over 2007 met de toelichting gecontroleerd. Verantwoordelijkheid van het bestuur Het bestuur van de entiteit is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening die het vermogen en het resultaat getrouw dient weer te geven, alsmede voor het opstellen van het jaarverslag, beide in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW. Deze verantwoordelijkheid omvat onder meer: het ontwerpen, invoeren en in stand houden van een intern beheersingssysteem relevant voor het opmaken van en getrouw weergeven in de jaarrekening van vermogen en resultaat, zodanig dat deze geen afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten bevat, het kiezen en toepassen van aanvaardbare grondslagen voor financiële verslaggeving en het maken van schattingen die onder de gegeven omstandigheden redelijk zijn. Verantwoordelijkheid van de accountant Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze controle. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht. Dienovereenkomstig zijn wij verplicht te voldoen aan de voor ons geldende gedragsnormen en zijn wij gehouden onze controle zodanig te plannen en uit te voeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat. Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De keuze van de uit te voeren werkzaamheden is afhankelijk van de professionele oordeelsvorming van de accountant, waaronder begrepen zijn beoordeling van de risico s van afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten. In die beoordeling neemt de accountant in aanmerking het voor het opmaken van en getrouw weergeven in de jaarrekening van vermogen en resultaat relevante interne beheersingssysteem, teneinde een verantwoorde keuze te kunnen maken van de controlewerkzaamheden die onder de gegeven omstandigheden adequaat zijn maar die niet tot doel hebben een oordeel te geven over de effectiviteit van het interne beheersingssysteem van de entiteit. Tevens omvat een controle onder meer een evaluatie van de aanvaardbaarheid van de toegepaste grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van schattingen die het bestuur van de entiteit heeft gemaakt, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel. Oordeel Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en de samenstelling van het vermogen van SNS Beleggingsfondsen Beheer B.V. per 31 december 2007 en van het resultaat over 2007 in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW. Verklaring betreffende andere wettelijke voorschriften en/of voorschriften van regelgevende instanties Op grond van de wettelijke verplichting ingevolge artikel 2:393 lid 5 onder e BW melden wij dat het jaarverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen, verenigbaar is met de jaarrekening zoals vereist in artikel 2:391 lid 4 BW. Amstelveen, 21 april 2008 KPMG ACCOUNTANTS N.V. M.J. Vredenduin RA SNS Beleggingsfondsen Beheer Jaarverslag

18 Colofon Concept en design VBAT Enterprise, Amsterdam Zetwerk Melis Graphic Services b.v., Helmond Uitgave SNS Beleggingsfondsen Beheer B.V.

19

20 ( )