De incorporatie van reserves Waar naartoe met het vermogen van uw vennootschap?

Transcriptie

1 De incorporatie van reserves Waar naartoe met het vermogen van uw vennootschap? Marc Gielis Verantwoordelijke fiscaal en patrimoniaal advies Belastingconsulent Bank J.Van Breda & C NV Inleiding : Waarom deze bijeenkomst? De verhoging van de roerende voorheffing op liquidatieboni bij stopzetting vennootschap : 10% wordt 25% per 1 oktober Wie vennootschap niet stop zet kan nu 10% betalen op belaste reserves, via een overgangsregeling in twee stappen: Incorporatie reserves in kapitaal (deadline overwegend 31 december 2013) Uitkering na wachtperiode van meestal vijf jaar 2 1

2 Liquidatiebonus = + Bezittingen (activa) van uw vennootschap, gewaardeerd tegen marktwaarde - Schulden van de vennootschap - Eventuele vennootschapsbelasting op meerwaarde (marktwaarde > boekwaarde) - Kapitaal dat u inbracht (bij oprichting of kapitaalsverhoging) Hierop betaalt u bij stopzetting vennootschap roerende voorheffing: 10% wordt 25% 3 Belaste reserves = De winsten na vennootschapsbelasting die uw vennootschap doorheen de jaren heeft opgebouwd, en niet heeft uitgekeerd als dividend. Meer specifiek: Beschikbare reserves Overgedragen winst Door hierop nu 10% te betalen ontsnappen deze bij o.a. latere liquidatie aan belasting 4 2

3 Belaste reserves De winsten na vennootschapsbelasting die uw vennootschap doorheen de jaren heeft opgebouwd, en niet heeft uitgekeerd als dividend Let op, deze opgebouwde winsten staan niet noodzakelijk op de bankrekening van uw vennootschap, maar kunnen gebruikt geweest zijn voor de financiering van: Investeringen (o.a. in vastgoed) Voorraden Betalingsuitstel aan klanten 5 Hoeveel bedragen de reserves van uw vennootschap? 6 3

4 Twee belangrijke vragen Liquideren we de vennootschap alsnog vóór 1 oktober 2014? of Betalen we 10% om bestaande reserves te kunnen uitkeren? En dit allemaal onder tijdsdruk. 7 Maar eerst de algemene context De verschillen in personenbelasting en vennootschapsbelasting Internationaal klimaat 8 4

5 Tarieven personenbelasting (aanslagjaar 2014) Inkomstenschijf (geïndexeerd) Tarief (excl. gemeentebelasting) 0, % % % % Boven % 9 Tarieven vennootschapsbelasting Algemeen tarief 33 % 33,99 % (*) Verlaagd opklimmend tarief ,25 % 24,98 % (*) % 31,93 % (*) ,5 % 35,54 % (*) (*) Incl. crisisbijdrage 3% 10 5

6 Tariefverschillen tussen beide? Reden hiervoor? Reservering in de vennootschap zorgt voor : Sterkere kapitaalsbuffer Financiering van groei en Investeringen ( ) = economische groei 11 Onttrekken aan de vennootschap De globale belastingdruk bij een dividenduitkering is vergelijkbaar met de personenbelasting 12 6

7 Totale kostprijs van een dividend VENB 33,99% - 25% RV Winst vóór belasting 100,00 VENB - 33,99 66,01 Roerende voorheffing - 16,50 49,51 Globale belastingdruk 50,49% 13 Pistes om aan deze globale belastingdruk te ontsnappen Liquidatie (10%, wordt 25%) Verkoop van de aandelen Oprichting van een holding Hoe lang nog houdbaar gezien de internationale context? 14 7

8 Staat Meerwaarden aandelen in Europese context Belastingmeerwaarde (Mw) Denemarken Ja Mw op aandelen minder dan 3 jaar gehouden (tot 59%). Na 3 jaar belasting 28 43% Duitsland Ja Belasting op 50% van mw van aandelen wanneer participatie >1% : PB < 1% vrijgesteld Andere indien houdperiode < 1 jaar (vrijstelling 512 euro/jr) Finland Ja Belasting tegen 28% Frankrijk Ja Verkopen > euro : 27% Belastbare basis vermindert met 1/3 tussen 6de en 8ste jaar Griekenland Ja Belasting tegen 20%voor mw op niet op de beurs van Athene genoteeerde aandelen, indien wel op de beurs vrijgesteld Ierland Ja Belasting tegen 20%, vrijstelling eerste euro aan mw, carry forward van verliezen mogelijk Italië Ja Ruime 60% vrijstelling, de rest via PB (uizt 12,5% tarief voor bepaalde niet gekwalificeerde participaties) Luxemburg Ja Enkel belastbaar in de PB indien houdperiode < 6 maanden Oostenrijk Ja Sommige mw worden belast als inkomen, voor andere gelden verminderde tarieven Portugal Ja 10% belasting indien houdperiode < 1 jaar : inkomstenbelasting; > 1 jaar : vrijstelling Spanje Ja Mw na houdperiode < 1 jaar : inkomstenbelasting; > 1 jaar : 15% Verenigd Koninkrijk Ja Zelfde tarief als in de PB voor mw > zijnde 10, 20 of 40%, verlaging belastbare basis in functie bezitsduur (in jaren) Zweden ja Belasting tegen 25% 15 Bron Febelfin 2007 Rate reductions begin after a year, and shares held for at least eight years will be taxed at an effective rate of 23,8%. The measures should reduce French capital taxes to something near the European Union average the effective rate of tax on a gain from selling shares, including the social charges also due, would have risen from 34,5% to as much as 62% for some sellers 16 8

9 Oprichting van een holding Techniek 17 Holding Aandeelhouder X (natuurlijk persoon) NV EXPLOITATIE Overgedragen winst :

10 Holding Aandeelhouder X BVBA HOLDING (FVA : NV EXPLOITATIE) NV EXPLOITATIE Overgedragen winst : Holding Aandeelhouder BVBA HOLDING (VENB) = NV EXPLOITATIE 20 10

11 Holding Aandeelhouder X BVBA HOLDING NV EXPLOITATIE 21 Oprichting van een holding Techniek Maar recent gewijzigde houding rulingcommissie : De DVB zal zich er ook van verzekeren dat de verrichting (inbreng/verkoop) niet tot doel heeft om overtollige liquiditeiten die voorheen door de operationele vennootschappen werden opgebouwd, belastingvrij uit te keren. De aanvragers zouden bij dergelijke situaties kunnen overwegen om voorafgaand aan de verrichting dividenden uit te keren die overeenstemmen met deze overtollige liquiditeiten. In elk geval zal bij de beoordeling van de overtollige liquiditeiten rekening gehouden worden met de bedrijfspolitiek als ook met de behoefte aan liquiditeiten die nodig zijn voor de normale werking van de groep waarop de verrichting betrekking heeft

12 Globale context Vennootschapswinst = 100 Vennootschapsbelasting = 33,99 Netto winst = 66,01 Dividend Liquidatie Verkoop Oprichting v/e holding 25% 10% 25% (2014) 0% 0% = 49,50 = 59,41 = 49,50 Hoelang nog? Ruling? De twee belangrijke vragen Vennootschap liquideren vóór 1 oktober 2014? of Kiezen voor de overgangsregeling? En dit onder tijdsdruk! 24 12

13 Liquideren voor oktober 2014? 1. Exploitatievennootschap waarin u uw onderneming of praktijk uitbaat Indien gecombineerd met effectieve stopzetting activiteit, dan zeker overwegen Indien bedoeling om activiteit nadien verder te zetten? 25 Exploitatievennootschap nu snel liquideren? Opgelet! Algemene antimisbruikbepaling (art WIB 1992) Vennootschap liquideren en nieuwe oprichten? Vennootschap liquideren en verder werken o.v.v. éénmanszaak? Overdracht van de activa tegen marktwaarde met vennootschapsbelasting op de meerwaarde! Andere fiscale gevolgen (administratie, onroerend goed?, successieplanning?, ) Hou ook rekening met de timing! 26 13

14 Liquideren voor oktober 2014? 1. Exploitatievennootschap waarin u uw onderneming of praktijk uitbaat 2. Vastgoedvennootschap waarin onroerend dat u liever privé zou bezitten Hou rekening met 3-voudige taxatie Vennootschapsbelasting op meerwaarde indien marktwaarde > boekwaarde Registratierechten 50 euro of 2,5% of 10%/12,5% Roerende voorheffing op liquidatiebonus 10% (tot 30 sept 2014) 27 Liquideren voor oktober 2014? 1. Exploitatievennootschap 2. Vastgoedvennootschap 3. Kasgeldvennootschap: slapende vennootschap waarin alleen nog bankrekening en wat geldbeleggingen => Liquidatie zeker overwegen 28 14

15 Liquideren voor oktober 2014? 1. Exploitatievennootschap 2. Vastgoedvennootschap 3. Kasgeldvennootschap 4. Holding Liquidatie kan interessant zijn indien Lang gelegen opgericht Aanzienlijke reserves opgebouwd Sterke waardestijging exploitatievennootschap 29 Liquideren voor oktober 2014? 1. Exploitatievennootschap 2. Vastgoedvennootschap 3. Kasgeldvennootschap 4. Holding Maar in praktijk vaak een mix van diverse functies => maatwerk 30 15

16 De twee belangrijke vragen Vennootschap liquideren vóór 1 oktober 2014? of Kiezen voor de overgangsregeling? En dit onder tijdsdruk! 31 De overgangsregeling De bestaande reserves uitkeren tegen 10%, mits een wachtperiode van vijf jaar: Drie onderdelen : Dividenduitkering belast aan 10% gevolgd door Verhoging van kapitaal Behoud van kapitaal gedurende bepaalde periode, alvorens het belastingvrij kan worden uitgekeerd 32 16

17 Dividenduitkering Verlies ik door de incorporatie het verlaagd tarief vennootschapsbelasting? Neen. Dividenden uitgekeerd conform de overgangsmaatregel dienen niet opgenomen te worden voor de berekening van de zogenaamde 13%- grens (één van de voorwaarden van het verlaagd tarief) 33 De overgangsregeling De bestaande reserves uitkeren tegen 10%, mits een wachtperiode van vijf jaar : Drie onderdelen : Dividenduitkering Verhoging van kapitaal Behoud van kapitaal gedurende bepaalde periode Drie vragen: Welke reserves? Welke wachtperiode? Welke deadline om te beslissen? 34 17

18 Overgangsregeling: welke belaste reserves? Overgangsregeling is voorzien voor die belaste reserves en overgedragen winsten die op 31 maart 2013 bestaan en ten laatste op 31 maart 2013 werden goedgekeurd door de algemene vergadering. 35 Overgangsregeling: welke wachtperiode (voor KMO)? Latere kapitaalvermindering: Vanaf vijfde jaar volgend op inbreng: + 0% RV Tijdens het vierde jaar volgend op inbreng: +5 % RV Tijdens het derde jaar volgend op inbreng: +10% RV Binnen het tweede jaar volgend op inbreng: +15% RV 36 18

19 Wat is een KMO? Een kleine vennootschap is volgens art. 15 W.Venn. een vennootschap die voor het laatst én het voorlaatst afgesloten boekjaar slechts één van volgende criteria mag overschrijden : (geconsolideerd) jaaromzet van EUR (exclusief BTW) balanstotaal van EUR jaargemiddelde van het personeelsbestand van 50 Of het jaargemiddelde van het personeelsbestand bedraagt méér dan 100 (sowieso geen kleine vennootschap). 37 Overgangsregeling Welke deadline? Verhoging van het kapitaal tijdens het laatste belastbaar tijdperk dat afsluit vóór 1 oktober Wijzigingen vanaf 1 mei 2013 hebben geen uitwerking. Concreet betekent dit (overwegend) : = binnen periode van 1 juli 2013 en 31 december 2013 = belaste reserves d.d. 31 december

20 Let wel op met de specifieke antimisbruikbepalingen Een latere kapitaalsverlaging wordt prioritair op het gevormde kapitaal van deze overgangsregeling aangerekend. De dividendpolitiek uit het verleden. In het jaar van de incorporatie moet een even groot % (nl het gemiddelde van de voorbije vijf jaar) van de winst als dividend uitgekeerd worden, zoniet 39 Voorbeeld (31 dec 2013) Boekjaar boekh.resultaat dividend

21 2013 : eur incorporeren. Het boekhoudkundig resultaat bedraagt eur. 1. De som van de verleende of toegekende dividenden in de loop van de vijf voorafgaande belastbare tijdperken bedraagt eur. 2. De som van de resultaten van de vijf voorafgaande belastbare tijdperken bedraagt eur. 3. De verhouding tussen beide bedraagt : 10% (= 1.000/10.000) 41 Het product tussen het resultaat van het belastbaar tijdperk en de verhouding tussen de twee sommen bedraagt 400 (= x 10%) De effectief aan de aandeelhouders verleende of toegekende dividenden als winst van het belastbare tijdperk (waarin de verrichting heeft plaats gevonden) bedraagt 300. Het positieve verschil tussen het product en de dividenden bedraagt 100 (= )

22 Aangezien het hier een positief verschil betreft zal de vennootschap onderworpen worden aan een afzonderlijke aanslag op dit bedrag van 100, dus 15% x 100 = Overgangsregeling Nu 10% betalen = later belastingvrij uitkeren Of anders verwoord : Het vermogen van de vennootschap uitkeren aan 10% mits het respecteren van een wachtperiode van vijf jaar

23 Overgangsregeling Wat met het vermogen van de vennootschap tijdens deze overgangsperiode? Te bekijken met uw vermogensbegeleider 45 De twee belangrijke vragen Vennootschap liquideren vóór 1 oktober 2014? of Kiezen voor de overgangsregeling? en dit onder tijdsdruk! Of toch niet beter niets doen? 46 23

24 Globale context Vennootschapswinst = 100 Vennootschapsbelasting = 33,99 Netto winst = 66,01 Dividend Liquidatie Verkoop Oprichting v/e holding 25% 10% 25% (2014) 0% 0% = 49,50 = 59,41 = 49,50 Hoelang nog? Ruling? Eindconclusie Nu 10% is veel geld doch gezien de internationale context en de fiscale harmonisatie is echter 10% eerder voordelig. Bij de concrete uitwerking is het van belang u te laten begeleiden door uw vertrouwens-perso(o)n(en) en geen overhaaste dingen te doen

25 Globale context: heeft een vennootschap nog zin? Vennootschapswinst = 100 Vennootschapsbelasting = 33,99 Netto winst = 66,01 Dividend Liquidatie Verkoop Oprichting v/e holding 25% 10% 25% (2014) 0% 0% = 49,50 = 59,41 = 49,50 Hoelang nog? Ruling? Vennootschap heeft nog zin: voor uw KMO Afschermen persoonlijke aansprakelijkheid Lagere belastingtarieven (25% - 34%) op winstreservering bruikbaar voor financiering van: Investeringen Voorraden Betalingsuitstel aan klanten Versterking kapitaalbuffer 50 25

26 Vennootschap heeft nog zin: voor uw vrij beroep Verwerven van euro NETTO privé, kost zonder vennootschap euro bruto Totaal netto = euro (na SZ en PB) Alternatieve aanwending euro via vennootschap euro goodwill - 36% = euro euro IPT - 20 % = euro euro dividend - 48% = euro Totaal NETTO privé = euro (+ 52%) 51 Dank voor uw aandacht. 26