Onze SEPA-diensten Uw cash management naar een hoger niveau

Transcriptie

1 Onze SEPA-diensten Uw cash management naar een hoger niveau

2 De kansen van de Single Euro Payments Area (SEPA) SEPA gaat niet over het aanpassen van systemen en processen alleen, SEPA raakt direct de cash management infrastructuur en stelt corporates in staat om dit veel efficiënter in te richten. Dit kan grote kostenbesparingen met zich meebrengen. Belangrijk is dan wel om alle aspecten mee te nemen, om zo efficiënt mogelijk te opereren. PwC adviseert een brede aanpak voor SEPA. Het betrekken van technology, treasury en cash management, tax en legal is hierbij noodzakelijk om de doelen van het bedrijf te realiseren. 2

3 SEPA: Hoe kunnen wij u helpen? 1 Technology Organisaties die ERP-systemen gebruiken, kunnen met onze hulp effectief en veilig overstappen op de betaalmethode SEPA Treasury en cash management U kunt SEPA gebruiken om van een transactiegedreven treasury naar een waarde toevoegende treasury te gaan. Hierdoor zijn optimalisaties en kostenbesparingen te realiseren. Wij kunnen u daarbij helpen. Tax Als u aanpassingen doet in uw cash management systeem, kan dit gevolgen hebben voor belastingen zoals BTW en Vpb. Wij kunnen de implicaties voor u beoordelen en waar mogelijk zelfs optimaliseren. Legal De juridische implicaties van een SEPA-project zijn niet altijd duidelijk. Zo is het mogelijk dat algemene voorwaarden aangepast moeten worden, waarbij weten regelgeving verschilt per land. Wij kunnen deze implicaties in kaart brengen. Praktijkvoorbeeld Een internationaal bedrijf heeft vanwege SEPA haar betaal infrastructuur aangepast. Lokale rekeningen zijn niet meer nodig. Hierdoor worden de betalingen van klanten centraal ontvangen op de rekening in Nederland. Binnen ERP-systemen worden deze betalingen toegewezen aan de juiste boekhouding en gekoppeld aan de juiste klant. Vanwege het centraal ontvangen van de gelden, vragen de lokale belastingdiensten om extra informatie om te bepalen waar belasting geheven moet worden. 3

4 1. Technology Wat houdt het in? Aanpassen van systemen en processen voor SEPA Credit Transfer en SEPA Direct Debit. Hierdoor blijft uw betaal-functionaliteit ook na januari 2014 goed functioneren. Wat u krijgt: Aangepaste systemen en processen zodat u SEPA-betalingen en SEPA-incasso s effectief kunt verwerken Hoe wij u kunnen helpen: Door een helder implementatie advies te geven op basis van analyse van uw huidige inrichting en de benodigde aanpassingen Begeleiding bij het aanpassen van uw processen en systemen conform SEPA Testen van de nieuwe functionaliteit met de huisbank Operationeel maken van de nieuwe functionaliteit Begeleiding bij start van het operationele proces alsmede nazorg Praktijkvoorbeelden PwC heeft voor een Europese vestiging van een industriële US multinational het betalingsverkeer via een Duitse bank naar SEPA getransformeerd. Binnen SAP ERP zijn de nodige aanpassingen aangebracht. Voor een waterleidingmaatschappij heeft PwC het betalingsverkeer via een Nederlandse bank op SEPA ingericht. Voor een internationaal opererende procesindustrie met vestigingen door geheel Europa heeft PwC de transformatie naar SEPA begeleid. Daarbij is een impact analyse uitgevoerd op het huidige SAP systeem, een projectplan opgesteld, test cases gedefinieerd en uitgevoerd. Resultaat: deze cliënten zijn nu SEPA compliant. 4

5 2. Treasury en cash management Wat houdt het in? Treasury speelt een belangrijke rol bij de overgang naar SEPA. Welke rol dat precies is, hangt af van de positie die uw treasury momenteel binnen uw organisatie inneemt. Een door treasury aangestuurd SEPA-project kan als hefboom fungeren voor een verdere professionalisering. Zo beweegt uw treasury van een transactiegedreven treasury naar een waarde toevoegende treasury. Wat u krijgt: Zicht op en controle over cash Verbeterd cash management Lagere operationele kosten treasury Straight-through-processing Minder bankrekeningen Hoe wij u kunnen helpen: Selecteren en implementeren van cash pooling en een overkoepelende bankstructuur Optimaliseren van bankrelaties Implementeren payment factory en inhouse bank Analyseren van uw huidige cashpool en bankrekeningstructuren Het Treasury ontwikkelingsmodel Waarde/ rendement Efficiënte Treasury Transactiegedreven Treasury Praktijkvoorbeeld 4 Waarde toevoegende Treasury Organisatorisch bereik Strategische Treasury Een group treasurer van een multinational was verantwoordelijk voor de herstructurering van het wereldwijde cash management als gevolg van een herfinancieringsronde. PwC hielp met het opzetten van de RfP, analyseerde de antwoorden van de banken en stelde een shortlist op. PwC hielp vervolgens met de keuze van de bankpartner per regio en met het implementeren van het cash management systeem. Het resultaat was toegenomen inzicht in de liquiditeitspositie en -forecast, en daaruit voortgekomen kostenbesparingen. 5

6 3. Tax Wat houdt het in? Als u aanpassingen aanbrengt in uw cash management structuur, kan dit gevolgen hebben voor belastingen zoals BTW en Vpb. Wij kunnen dit voor u beoordelen. Waar op te letten: Bronbelasting op rente en dividend De positie van de participanten en de treasury-entiteit voor de BTW Effectieve belastingdruk van de treasury-entiteit Verrekenprijzen (toepassing rentetarief en beloning voor de treasury-entiteit) Thin capitalisation en andere anti-rente-aftrekregels Behandeling van de inhouse bank- en/of payment factoryactiviteiten en netting-activiteiten Hoe wij u kunnen helpen: Mogelijke zwakheden opsporen met een quick scan van uw cash management structuur Mogelijke kansen identificeren in de totale belastingsituatie van uw cash management structuur Een haalbaarheidsstudie uitvoeren om de fiscale mogelijkheden te analyseren van een aangepaste cash management infrastructuur Funds Transfer Pricing Yield Percent (%) 8.00% 7.00% 6.00% 5.00% Asset Coupon Funds Transfer Price Liability 4.00% ,9% van de gevallen Years Asset Spread { { Liability Spread Vaak worden de rentetarieven die gebruikt worden in cash management structuren gebaseerd op rentes zoals gesteld door de bank (meestal EONIA minus een kredietmarge). Deelnemers hebben vaak een langlopende positieve positie, waarover een dagelijkse kredietmarge wordt betaald. Belastingautoriteiten stellen deze kredietmarges steeds vaker ter discussie, omdat ze van mening zijn dat deze kredietmarges te laag worden vastgesteld. Deze discussies leiden vaak tot een aanpassing van de belastingpositie en kunnen potentieel leiden tot dubbele belasting. Bij 99,9% van de cash management structuren die we zien, blijkt dit voorbeeld niet slechts theoretisch van aard te zijn... 6

7 4. Legal Wat houdt het in? De juridische implicaties van een SEPA-project zijn niet altijd duidelijk. Zo is het mogelijk dat incassomandaten aangepast moeten worden, waarbij wet- en regelgeving verschilt per land. Wij kunnen deze implicaties in kaart brengen. Waar op te letten: Incassomandaten Algemene voorwaarden Bestaande cashpooling-afspraken en juridische verrekeningscontracten Banklicenties voor corporates Hoe wij u kunnen helpen: Aanpassen van incassomandaten Analyseren van algemene voorwaarden Analyseren van de impact van juridische verrekeningscontracten Praktijkvoorbeeld Door wijzigingen in de lokale wetgeving voor betaalproducten werd het voor een onderneming noodzakelijk om de algemene voorwaarden aan te passen. 7

8 Contact Als u meer wilt weten over de mogelijkheden voor SEPA implementatie en cash management optimalisatie binnen uw organisatie, neem dan contact op met één van de volgende specialisten: Ernes Zelen ernes.zelen@nl.pwc.com +31 (0) Peter Quarré peter.quarre@nl.pwc.com + 31 (0) Roland Slagman roland.slagman@nl.pwc.com + 31 (0) PricewaterhouseCoopers Advisory N.V. (KvK ). In this document PwC refers to Advisory N.V., which is a member firm of PricewaterhouseCoopers International Limited, each member firm of which is a separate legal entity. PwC is the brand under which member firms of PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL) operate and provide services. Together these firms form the PwC network. Each firm in the network is a separate legal entity and does not act as agent of PwCIL or any other member firm. PwCIL does not provide any services to clients. PwCIL is not responsible or liable for acts or omissions of any of its member firms nor can it control the exercise of their professional judgment or bind them in any way.