Meerwaardebelasting op fondsen

Transcriptie

1 Bijlagen en verwijzingen Meerwaardebelasting op fondsen Sinds 1 juli 2013 worden de meeste door natuurlijke personen onderschreven beleggingsfondsen onderworpen aan een meerwaardebelasting. Deze belasting kan zowel van toepassing zijn op kapitalisatiefondsen als op distributiefondsen Welke fondsen vallen niet onder de meerwaardebelasting? Fondsen die minder dan 25% van hun activa beleggen in obligaties en cash, zijn uitgesloten van deze meerwaardebelasting. Welke beleggers zijn onderworpen aan de meerwaardebelasting? Deze belasting is enkel van toepassing op natuurlijke personen die fiscaal inwoner zijn van België. Niet-rijksinwoners, vennootschappen, vzw s en dergelijke zijn dus niet onderworpen. Hoe wordt de belastbare meerwaarde berekend? Het belastbaar gedeelte per deelbewijs (BTIS = Belgische Taxable Income per Share) wordt dagelijks berekend. Het is de som van de intresten, meerwaarden en minwaarden die het fonds heeft verworven uit beleggingen in obligaties en cash. Hoeveel bedraagt de meerwaardebelasting wanneer u uw fonds verkoopt? De meerwaardebelasting bij verkoop bedraagt 30% roerende voorheffing. Deze roerende voorheffing wordt toegepast op het positieve verschil tussen de BTIS bij aankoop en de BTIS bij verkoop. Het belastbaar bedrag kan echter nooit hoger zijn dan de totale meerwaarde die u behaalt door de verkoop van uw deelbewijzen. Voorbeeld Datum Koers BTIS Aankoop deelbewijs 03/01/ ,83 EUR 14,01 EUR Verkoop deelbewijs 10/12/ ,16 EUR 28,10 EUR Belaste meerwaarde 14,09 EUR Belasting (30% RV) per deel 4,22 EUR Door de meerwaardebelasting daalt het bruto rendement van +16 % naar een nettorendement van +13% (- 3%). We houden hier geen rekening met de beurstaks bij verkoop van kapitalisatieaandelen. Deze bedraagt momenteel 1,32 % met een maximum van EUR. Wat met fondsen die u niet via onze bank heeft aangekocht? 1

2 Voor een correcte berekening van de BTIS is het belangrijk dat deze berekend wordt door de partij die het beste inzicht heeft in de samenstelling van het fonds. Wij adviseren daarom om fondsen die u niet aankocht via onze bemiddeling te laten verkopen door de tussenpersoon bij wie u deze hebt aangekocht. Zo vermijdt u een mogelijk voor u nadeligere forfaitaire berekening van de BTIS. 2

3 Sicav / bevek fiscaal binnen de vennootschap Sicav / bevek: Société d Investissement à Capital Variable / Beleggingsvennootschap met Variabel Kapitaal. Onderstaande nota is enkel van toepassing op beleggingsvennootschappen. De fiscale behandeling van gemeenschappelijke beleggingsfondsen wordt hier niet besproken. Telkens wij spreken over beleggingsfondsen bedoelen wij uitsluitend beleggingsvennootschappen. Omschrijving art. 2, 1, 5, f WIB92 Een sicav / bevek is een beleggingsvennootschap. De deelbewijzen van deze beleggingsvennootschap worden aangeduid met de term 'aandelen'. Uw vennootschap wordt dus aandeelhouder van de beleggingsvennootschap evenredig met uw inbreng. Dividenden en de roerende voorheffing art. 269, 1, 1 WIB92 De roerende voorheffing op dividenden van een beleggingsfonds bedraagt 30 % Deze ingehouden roerende voorheffing is, net zoals bij de intresten volledig verrekenbaar en terugbetaalbaar. Dividenden en het belastbare bedrag art. 37, 2e lid WIB92, art. 49 WIB92 In de vennootschapsbelasting omvat het belastbaar inkomen van dividenden het netto-geïnde bedrag, verhoogd met de roerende voorheffing. De innings- en bewaringskosten, evenals de andere in verband met dividenden gemaakte kosten zijn aftrekbare beroepskosten. Dividenden van een beleggingsfonds en DBI-aftrek art. 203, 1,1 WIB92, art. 203, 1,2 WIB92 Dividenden die worden betaald of toegekend door Luxemburgse beleggingsvennootschappen zijn onweerlegbaar uitgesloten van de DBI-aftrek omdat deze vennootschappen niet aan een buitenlandse belasting van gelijke aard als de Belgische vennootschapsbelasting onderworpen zijn. Ook dividenden van Belgische beleggingsvennootschappen zijn als regel uitgesloten van de DBIaftrek omdat zij een belastingregeling genieten die afwijkt van het gemeen recht. Voor Belgische beleggingsfondsen voorziet de fiscale wetgeving evenwel een uitzondering: de DBI-bevek Belastbare inkomsten in de vennootschap, de meerwaarden art. 24; 1ste lid, 2 WIB92 De winst van een vennootschap bestaat ook uit waardevermeerderingen indien deze zijn verwezenlijkt of uitgedrukt in de boekhouding of jaarrekening. Niet-uitgedrukte en nietverwezenlijkte meerwaarden zijn in principe niet belastbaar. Om de belastbare meerwaarde te bepalen dient men na te gaan wat het vertrekpunt is. Waarde bij aanschaffing art 35, 36 en 41, 2 KB/W.Venn Beleggingsfondsen worden geboekt tegen aanschaffingswaarde. De bijkomende kosten voor de aankoop van de geldbeleggingen worden aan de aanschaffingswaarde toegevoegd of ze worden rechtstreeks ten laste genomen van de resultatenrekening van het boekjaar in de loop waarvan ze werden aangegaan. Waardeschommelingen tijdens het aanhouden van de belegging 3

4 art. 24 KB/W.Venn, art. 198, 1,7 WIB92, art. 24, 1e lid,2 WIB92, art. 198, 7 WIB92 en art.74, 2e lid, 1 KB/WIB92 Omwille van het getrouw beeld veriest de boekhoudwetgeving dat de waarde van deze belegging overeenstemt met de realiteit: de marktwaarde op de datum van het afsluiten van het boekjaar. De jaarrekening moet een getrouw beeld geven van het vermogen, de financiële positie en het resultaat van de vennootschap. Dit impliceert dat een waardevermindering tot uiting moet komen in de boeken. Deze waardevermindering is niet aftrekbaar als beroepskost en dient dus opgenomen te worden in de verworpen uitgaven. Overeenkomstig het voorzichtigheidsbeginsel de waarderingen moeten voldoen aan de eisen van voorzichtigheid, oprechtheid en goede trouw ; legt de boekhoudwetgeving de vennootschappen niet de verplichting op om een meerwaarde uit te drukken. Deze meerwaarde is trouwens relatief, aangezien door het volatiele verloop van dergelijke belegging, deze absoluut niet verworven is. De vennootschap mag deze belegging tegen de aanschaffingswaarde in de boeken aanhouden. Men spreekt in dit geval van een latente of niet uitgedrukte meerwaarde. Deze is in principe niet belastbaar aangezien meerwaarden enkel belastbaar zijn wanneer ze ofwel zijn verwezenlijkt ofwel in de boekhouding of jaarrekening zijn uitgedrukt. Voor beleggingsfondsen die een geboekte waardevermindering onder de aanschaffingswaarde gekend hebben en die nadien terug boven de aanschaffingswaarde uitgekomen zijn, dient de waardevermindering teruggenomen te worden door een verhoging van de begintoestand der reserves. Waardeverminderingen die als verworpen uitgaven werden belast, zouden immers bij een latere terugname voor een tweede maal in de belastbare grondslag worden opgenomen. Deze dubbele belasting wordt voorkomen door het bedrag van de teruggenomen waardevermindering aan de begintoestand van de reserves toe te voegen. Meerwaarde of minwaarde bij de uiteindelijke realisatie van een beleggingsfonds art. 43 WIB92, art. 24, 2 WIB92, art. 198, 7 WIB92 De verwezenlijkte meerwaarde wordt omschreven als het positieve verschil tussen enerzijds de ontvangen verkoopwaarde verminderd met de kosten van vervreemding en anderzijds de aanschaffings- of beleggingswaarde. Voor een beleggingsfonds betekent dit concreet dat de integrale waardestijging van een deelbewijs vanaf het moment van verwerving tot het moment van verkoop de meerwaarde zal uitmaken. Aangezien meerwaarden beschouwd worden als belastbare winst dienen deze mee opgenomen te worden in het belastbare resultaat van het tijdperk waarin deze meerwaarden gerealiseerd werden. Mocht door omstandigheden de belegging dienen gerealiseerd te worden met een minwaarde, dan is deze minwaarde niet fiscaal aftrekbaar als beroepskost. Ook deze minwaarden dienen opgenomen te worden in de verworpen uitgaven. Beleggingsfondsen en de aftrek voor risicokapitaal art. 205ter, 1, 2e lid, a), WIB92, art. 205ter, 1, 2e lid, b), WIB92 en art. 205ter, 4, 2 WIB92 Deelbewijzen van beleggingsfondsen zijn aandelen. Van het eigen vermogen moet de fiscale nettowaarde afgetrokken worden van eigen aandelen, van aandelen die als financiële vaste activa zijn geboekt en van aandelen van DBI-beleggingsvennootschappen. Aandelen van een beleggingsfonds (geen DBI-Bevek) vallen in geen enkele van deze categorieën. Beleggingsfondsen, althans de distributieversie, zijn beleggingen die bestemd zijn om een belastbaar periodiek inkomen voort te brengen, namelijk de dividenden. Een belegging in fondsen van het distributietype moet niet in mindering gebracht worden van het eigen vermogen. Deze beleggingsvorm heeft dus geen nadelige impact op de berekeningsbasis voor de aftrek voor risicokapitaal. 4

5 Beleggingsfondsen en het verlaagd opklimmend tarief art.215, 3e lid, 1 WIB92 Financiële vennootschappen zijn uitgesloten van het verlaagd tarief. Vennootschappen die dit verlaagd opklimmend tarief niet wensen te verliezen dienen erover te waken dat de totale beleggingswaarde niet meer bedraagt dan 50% van het gestort kapitaal verhoogd met de belaste reserves en de geboekte meerwaarden. Voor de waarde van het kapitaal, reserves en meerwaarden, dient men te kijken naar de effectieve waarde van deze begrippen op de dag waarop de vennootschap haar jaarrekening heeft opgesteld. De administratie verstaat onder beleggingswaarde de oorspronkelijke aanschaffingsprijs, met uitsluiting van de belaste meerwaarden en de aangenomen waardeverminderingen die later zouden zijn geboekt De aanschaffingsprijs als referentie heeft tot gevolg dat een daling van de waarde van de aandelen er niet toe kan leiden dat vennootschappen plots wel recht zouden hebben op het verlaagde tarief. Anderzijds zal een latere koersstijging er niet toe leiden dat het verlaagd tarief verloren wordt door de vennootschap 5

6 Sicav / bevek boekhoudkundig binnen de vennootschap Aankoop sicav / bevek 51 Aanschaffingswaarde aandelen 65 Financiële kosten Inventaris: waardeverminderingen 651 Waardeverminderingen op vlottende activa: toevoeging 519 Geboekte waardeverminderingen (-) aandelen Inventaris: Terugneming waardevermindering 519 Geboekte waardeverminderingen (-) aandelen 6511 Waardeverminderingen op vlottende activa Terugneming (-) Uitgekeerd dividend 67 Verschuldige of gestorte Belgische belastingen en voorheffing op het resultaat van het boekjaar 751 Opbrengsten uit vlottende activa Automatische herbelegging dividend (indien van toepassing) 51 Aanschaffingswaarde aandelen Verkopen van de belegging met verlies 652 Minderwaarden op de realisatie van vlottende activa 519 Geboekte waardeverminderingen (-) aandelen 51 Aanschaffingswaarde aandelen Verkopen van de belegging met winst 519 Geboekte waardeverminderingen (-) aandelen 51 Aanschaffingswaarde aandelen 752 Meerwaarden op de realisatie van vlottende activa 6

7 Tak 26 fiscaal binnen de vennootschap Omschrijving art. 2, 1, 8, lid 2 WIB92 Een tak 26-belegging wordt beschouwd als een kapitalisatieverrichting, uitgaande van een verzekeringsmaatschappij, waarbij de duur en het bedrag onafhankelijk zijn van om het even welke toevallige gebeurtenis. Omwille van het feit dat een tak 26-belegging geen levensverzekering is, ontsnapt ze aan de toepassing van de premietaks. Roerende voorheffing art. 19, 1,1 WIB92, art. 67, 2 KB W.Venn., art. 362bis WIB92, art. 267 WIB92 en Ci.RH. 421/ De inkomsten van dit type contracten kunnen bestaan uit zowel een gewaarborgd rendement als uit deelname in de winst. Beide worden beschouwd als intrest. In tegenstelling tot de tak 21- beleggingsverzekering is er geen minimale belastbare grondslag. De verzekeringsmaatschappij dient bij elke uitkering 30% roerende voorheffing in te houden, berekend op het werkelijke rendement. Volgens de boekhoudwetgeving moet het verlopen gedeelte van de intersten, die pas in een later boekjaar uitgekeerd worden, op de balansdatum als een verworven opbrengst in resultaat genomen worden. Het verlopen interestgedeelte dient beschouwd te worden als een inkomen van de belastbare periode, zelfs wanneer die interesten gedurende een later tijdperk zouden geïnd of verkregen worden. Roerende voorheffing blijft echter pas verschuldigd op het ogenblik van de toekenning of betaalbaarstelling van de intresten. Bij een tak 26 is dit dus op het moment van een geheel of gedeeltelijke afkoop. De Circulaire van 2 februari 1996 vult een leemte in de wetgeving in door toe te laten dat de nog niet ingehouden roerende voorheffing telkens verrekend wordt wanneer de vennootschap een verlopen interestgedeelte in resultaat heeft genomen. Dus nog vóór de voorheffing effectief verschuldigd is. Een belangrijke voorwaarde om deze anticipatieve verrekening te mogen toepassen wordt gevormd door de voorwaarde dat de belastingplichtige kan bewijzen dat de inkomsten op de eindvervaldag daadwerkelijk in België aan de roerende voorheffing werd onderworpen. Vennootschapsbelasting art.276 WIB92 De intresten en de eventuele winstdeelneming zijn onderworpen aan de vennootschapsbelasting. De ingehouden roerende voorheffing werkt immers niet bevrijdend. De ingehouden roerende voorheffing is verrekenbaar en terugbetaalbaar. Tak 26 en financiële kosten art. 49 WIB92 Deze instapkosten en/of maatschappijkosten worden ingehouden op de bruto storting. Deze kosten zijn fiscaal aftrekbaar als beroepskost. Tak 26 en aftrek voor risicokapitaal art. 362bis WIB92 Een voorwaarde waaraan een belegging moet voldoen om niet in mindering genomen te worden van de berekeningsbasis bestaat uit het genereren van een jaarlijks belastbaar inkomen. De fiscale wet voorziet dat ten name van de belastingplichtigen die kapitalen gebruiken, de op een bepaald belastbaar tijdperk betrekking hebbende verlopen interestgedeelten van die kapitalen beschouwd dienen te worden als een inkomen van dat tijdperk, zelfs wanneer die interest gedurende een later tijdperk wordt geïnd of verkregen. 7

8 Een tak 26-belegging heeft bijgevolg geen negatieve weerslag op de aftrek voor risciokapitaal. Tak 26 en verlaagd opklimmend tarief art. 215, 3e lid, 1 WIB92 Hoewel de achterliggende activa van een verzekeringsmaatschappij wel degelijk aandelen bevatten, wordt een belegging in tak 26 niet als een belegging in aandelen beschouwd. Een belegging in een tak 26 heeft dan ook geen nadelige weerslag op het verlaagd opklimmend tarief. 8

9 Tak 26 boekhoudkundig binnen de vennootschap Intekening 52 Vastrentende effecten 65 Financiële kosten Bijkomende kosten mogen ook mee worden geactiveerd Inventaris: in resultaat nemen van de jaarlijkse rente 52 Vastrentende effecten 67 Verschuldigde Belasting 75 Financiële opbrengsten 452 Te betalen belasting Afkopen van de belegging (netto) 452 Te betalen belasting (RV tot laatste jaarafsluiting) 67 Belastingen (RV van einde boekjaar tot opname) 52 Vastrentende effecten (aanschafwaarde + gekapitaliseerde interesten tot de laatste jaarafsluiting) 75 Financiële opbrengst (gelopen interesten van einde boekjaar tot opname) 9

10 Veiligheid van beleggingen in tak 21 / 26 Via deze beleggingen kan u beleggen in zeer veilige formules die bescherming bieden binnen uw persoonlijke portefeuille dankzij waarborgen op 5 verschillende niveaus. Waarde beleggingsportefeuille verplichtingen t.o.v. cliënten De wetgever legt de levensverzekeringsmaatschappijen zeer strikte voorwaarden op. Zo moet de waarde van hun tak 21-beleggingsportefeuille op elk moment voldoende groot zijn om alle huidige en toekomstige uitkeringen aan cliënten te verzekeren. Deze verplichting wordt gecontroleerd door de Nationale Bank van België die toezichthouder is en strikte beleggingsregels oplegt. Zo kan ze eisen dat een verzekeringsmaatschappij extra reserves aanlegt indien zij van mening is dat het naleven van de toekomstige verplichtingen (= kapitaal + contractueel gewaarborgde rentevoeten) in gevaar zou komen. Als cliënt van een verzekeringsmaatschappij loopt u geen risico op faling De beleggingsportefeuille maakt weliswaar deel uit van het actief op de balans van een verzekeringsmaatschappij maar vormt een soort onderpand dat alleen de cliënten toekomt. Indien een verzekeraar failliet zou gaan, hebt u als cliënt een persoonlijke claim op deze portefeuille. Weet ook dat de effecten van de beleggingsportefeuille verplicht in bewaring worden gegeven bij een externe partij: een erkende custodian. Solvabiliteit van een verzekeringsmaatschappij Bovenop de hiervoor genoemde verplichtingen moet een verzekeraar een extra kapitaalbuffer aanleggen. Deze kapitaalbuffer noemt men de solvabiliteitsmarge van een verzekeraar en wordt uitgedrukt als een percentage van wat wettelijk vereist is. Deze extra kapitaalbuffer dient om mogelijke financiële verliezen op te vangen bij uitzonderlijk dalende financiële markten. In dit geval wordt deze buffer automatisch toegevoegd aan de beleggingsportefeuille indien deze zou waarderen beneden de verplichtingen tegenover zijn cliënten. Al onze verzekeringspartners hebben een solvabiliteitsmarge die ruim het wettelijk minimum overschrijdt. Een veilig beleggingsbeleid Wij selecteren bij Bank J.Van Breda & C enkel verzekeringspartners die kiezen voor een zeer voorzichtige beleggingspolitiek waarvan veiligheid, spreiding en liquiditeit de hoofdkenmerken zijn. Overheidsbescherming naar analogie met de depositogarantie bij banken Sinds 1 januari 2011 moeten alle verzekeringsmaatschappijen voor tak 21-beleggingen deelnemen aan het Bijzonder Beschermingsfonds. Dit overheidsfonds voorziet een vergoeding van maximaal euro per cliënt en per verzekeraar. 10