Instelling. Onderwerp. Datum

Transcriptie

1 Instelling Moore Stephens Verschelden Onderwerp Hou voortaan de aandelen in de portefeuille van uw vennootschap minstens één jaar in bezit Datum 11 mei 2012 Copyright and disclaimer De inhoud van dit document kan onderworpen zijn aan rechten van intellectuele eigendom van bepaalde betrokkenen, Er wordt u geen recht verleend op deze rechten. M&D Seminars geeft u via dit document informatie, maar verstrekt geen advies. M&D Seminars garandeert niet dat de informatie in dit document foutloos is. U gebruikt de inhoud van dit document op eigen risico. M&D Seminars, noch een van haar directieleden, aandeelhouders of bedienden zijn aansprakelijk voor bijzondere, indirecte, bijkomstige, afgeleide of bestraffende schade, noch voor enig ander nadeel van welke aard ook bij het gebruik van dit document en van de inhoud van dit document. M&D Seminars 2012 M&D SEMINARS Eikelstraat De Pinte T F info@mdseminars.be

2 Hou voortaan de aandelen in de portefeuille van uw vennootschap minstens één jaar in bezit Sinds enkele maanden is bekend dat de meerwaarden op aandelen die een vennootschap realiseert, voortaan in bepaalde gevallen belastbaar worden. De definitieve wettekst hieromtrent werd begin april jl. gepubliceerd in het Belgisch Staatsblad. Hoog tijd om een stand van zaken op te maken. Vroeger Meerwaarden die een vennootschap realiseerde op aandelen die zij in portefeuille had, werden tot eind 2011 in principe volledig vrijgesteld van vennootschapsbelasting. Daarbij was het niet van belang of het meerwaarden op aandelen betrof die werden aangehouden als belegging of als financiële vaste activa. Er was evenmin een minimale termijn vereist waarbij de aandelen in bezit van de vennootschap dienden te worden gehouden. Verkocht de vennootschap m.a.w. de dag na aanschaffing haar participatie of belegging in een andere vennootschap met winst, dan was de meerwaarde in principe dus volledig vrijgesteld van vennootschapsbelasting. Evenmin werden er voorwaarden gesteld voor wat betreft deelnemingspercentage of minimale aanschaffingsprijs. Er was wel één belangrijke vereiste opdat de gerealiseerde meerwaarde kon worden vrijgesteld van vennootschapsbelasting: zo werd in onze Belgische wetgeving[1] bepaald dat de meerwaarden op aandelen vrijgesteld zijn van vennootschapsbelasting indien de eventuele dividenden in aanmerking (zouden) komen voor de D.B.I.-aftrek. De ganse D.B.I.-regeling in dit artikel uit de doeken doen zou ons wat te ver leiden. Onthou vooral dat de D.B.I.-regeling niet van toepassing is voor dividenden toegekend door o.a.: een vennootschap die niet aan de Belgische vennootschapsbelasting of aan een gelijkaardige buitenlandse belasting is onderworpen of die gevestigd is in een land waar de gemeenrechtelijke bepalingen op het gebied van belastingen aanzienlijk gunstiger is dan in België (bvb. beursgenoteerde vennootschappen gevestigd in zogenaamde belastingparadijzen of tax havens zoals Panama, Seychellen, Monaco, ) een financieringsvennootschap, een thesaurievennootschap of een beleggingsvennootschap die, hoewel ze in het land van haar fiscale woonplaats onderworpen is aan de vennootschapsbelasting, in dat land een belastingregeling geniet die afwijkt van het gemeen recht (hier worden vennootschappen bedoeld in de louter financiële sfeer die een bijzondere fiscale regeling genieten zoals bepaalde holdingvennootschappen in sommige landen) een vennootschap voor zover de inkomsten die ze verkrijgt, niet zijnde dividenden (het gaat dus om exploitatiewinsten, royalty s, interesten, huurinkomsten, ), hun oorsprong vinden buiten het land van haar fiscale woonplaats en ze hierop in het land van de fiscale woonplaats een afzonderlijke belastingregeling geniet die afwijkt van het gemeen recht in dat land (hier worden vooral inkomsten uit offshore-activiteiten bedoeld die onderworpen zijn aan een aanzienlijk gunstigere belastingregeling) een vennootschap voor zover ze winsten verwezenlijkt door tussenkomst van één of meer buitenlandse inrichtingen die globaal genomen onderworpen zijn aan een belastingregime dat aanzienlijk gunstiger is dan in België (hier worden vennootschappen bedoeld die gevestigd zijn in een land met een normaal belastingregime die een vaste inrichting oprichten in een ander land met

3 een normale fiscaliteit, doch waar de winst van de vaste inrichting die zich bezighoudt met financiële verrichtingen aanzienlijk gunstiger wordt belast dan in België) Indien bovenstaande voorwaarden inzake D.B.I.-aftrek niet werden vervuld, dan was de gerealiseerde meerwaarde op de aandelen belastbaar aan het gewone tarief van de vennootschapsbelasting. Concreet werd de meerwaarde dan onderworpen aan het tarief van 33,99% of aan het verlaagd opklimmend tarief in de vennootschapsbelasting, tenzij de vennootschap nog voldoende fiscale aftrekken had (fiscale verliezen, notionele interestaftrek, ) om de belastbare meerwaarde te neutraliseren. Maar ze speelt die dan wel kwijt. Nieuw vanaf 2012 De voornaamste wijziging t.o.v. vroeger is dat de verworven aandelen door de vennootschap voortaan ten minste één jaar ononderbroken in volle eigendom[2] moeten worden bijgehouden opdat de gerealiseerde meerwaarde volledig kan worden vrijgesteld van belasting. Dit betekent dat meerwaarden op aandelen gerealiseerd door een vennootschap voortaan één van onderstaande fiscale regimes zullen ondergaan: 1. de aandelen werden ononderbroken minstens één jaar in volle eigendom behouden en de (eventuele) dividenden komen WEL in aanmerking voor D.B.I.-aftrek: in deze situatie blijft de gerealiseerde meerwaarde volledig vrijgesteld van vennootschapsbelasting 2. de aandelen werden ononderbroken minder dan één jaar in volle eigendom behouden en de (eventuele) dividenden komen WEL in aanmerking voor D.B.I.-aftrek: in deze situatie wordt de gerealiseerde meerwaarde belast aan het afzonderlijke tarief van 25,75%[3] 3. de aandelen werden al dan niet ononderbroken minstens één jaar in volle eigendom behouden en de (eventuele) dividenden komen NIET in aanmerking voor D.B.I.-aftrek: in deze situatie wordt de gerealiseerde meerwaarde volledig onderworpen aan het tarief van 33,99% of het verlaagd opklimmend tarief in de vennootschapsbelasting Enkel wat onder nr. 2 staat is dus nieuw en verschilt met vroeger. Vennootschap BELGO INVESTMENT COMPANY (BIC) koopt op 1 juni 2011 via haar bank 500 aandelen UMICORE. De aankoopprijs bedraagt 35 per aandeel. Na de koersstijging van de afgelopen weken verkoopt BIC op 10 mei 2012 de aandelen aan 45 per stuk. De gerealiseerde fiscale meerwaarde van 4.750, met name: verkoopprijs (500 aandelen x 45 ) verkoopkosten (beurskosten) subtotaal aankoopprijs (500 aandelen x 35 ) fiscale meerwaarde is in hoofde van BIC belastbaar aan het tarief van 25,75% aangezien de aandelen minder dan één jaar werden bijgehouden. Of BIC betaalt m.a.w ,13 (4.750 x 25,75%) vennootschapsbelasting op de gerealiseerde meerwaarde. Indien BIC de aandelen zou bijhouden tot en met 31 mei 2012, dan zou de meerwaarde volledig belastingvrij worden gerealiseerd. Wat gebeurt er dan met minderwaarden die worden gerealiseerd binnen het jaar na aanschaffing? Deze blijven niet-aftrekbaar. Of hoe onze regering blijkbaar een politiek van twee maten en twee gewichten voert Ook van toepassing bij verkoop van een deelneming

4 Belangrijk om weten is dat er geen onderscheid wordt gemaakt tussen aandelen van vennootschappen die worden aangehouden als financiële vaste activa en (meestal beursgenoteerde) aandelen die worden aangehouden als geldbelegging. De meerwaardebelasting is dus ook van toepassing op aangehouden participaties indien deze worden gerealiseerd binnen het jaar na verwerving. Vennootschap BELGO INVESTMENT COMPANY (BIC) koopt op 1 juni 2011 alle 100 aandelen van bouwbedrijf CONSTRUCTO. De aankoopprijs van de participatie bedraagt Op 10 mei 2012 vindt BIC een overnemer die de volledige participatie wil overnemen voor De gerealiseerde meerwaarde zal worden onderworpen aan 25,75% vennootschapsbelasting. Hoe de minimumtermijn van 1 jaar bepalen indien de aandelen gespreid in de tijd werden aangekocht? In de praktijk gebeurt het niet zelden dat aandelen gespreid in de tijd worden aangekocht (en verkocht). Vennootschap BELGO INVESTMENT COMPANY (BIC) koopt op 1 maart 2010 via haar bank 500 aandelen UMICORE. De aankoopprijs bedraagt 20 per aandeel. Op 15 mei 2011 koopt zij 300 aandelen bij aan de prijs van 30 per aandeel. Op 10 mei 2012 worden 300 aandelen verkocht aan de prijs van 45 per stuk. In bovenstaand voorbeeld maakt het voor BIC een groot verschil uit welke 300 aandelen worden verkocht: Indien er 300 worden verkocht van de 500 aandelen die werden aangekocht in 2010 dan kan de gerealiseerde meerwaarde volledig worden vrijgesteld van vennootschapsbelasting Indien alle 300 aandelen worden verkocht van diegene die in 2011 werden aangekocht, dan is de volledige meerwaarde belastbaar Indien de aandelen worden toegerekend volgens een rekenkundig gemiddelde, dan zal de meerwaarde op 187 aandelen volledig zijn vrijgesteld en de meerwaarde op 113 aandelen zal worden belast Voor BIC is de eerste optie uiteraard de meest interessante. Maar welke aandelen moeten nu precies in rekening worden genomen voor het bepalen van de meerwaarde die in ons voorbeeld wordt gerealiseerd? De gedematerialiseerde aandelen worden trouwens niet voorzien van een nummer zoals blijkt uit de effectenportefeuille van de vennootschap. Dienen de verkochte aandelen te worden vastgesteld volgens de FIFO-methode (First In,First Out of m.a.w. eerst aangekocht wordt eerst verkocht), LIFO-methode (Last in, First Out of m.a.w. laatst aangekocht wordt eerst verkocht) of op basis van het gewogen gemiddelde? In de boekhoudwetgeving en fiscale wetgeving wordt hierover niets bepaald. Om geen discussies met uw belastingcontroleur te moeten aangaan, kan worden overwogen om hierover iets te vermelden in de waarderingsregels van de vennootschap. Vermeld bij het doorgeven van uw beursorders best ook welke aandelen u precies wenst te verkopen: deze die u aankocht op dag x of deze op dag y Voor aandelen op naam en aan toonder stelt zich bovenvermeld probleem in principe niet. Deze worden immers wettelijk voorzien van een volgnummer[4]. Dit volgnummer dient voor aandelen op naam bovendien te worden vermeld in het aandeelhoudersregister. Bij aanof verkoop van de aandelen wordt in de verkoopovereenkomst bij voorkeur vermeld welke aandelen precies werden overgedragen. Dat is alvast de theorie. Wij merken wel dat in de praktijk die nummers niet altijd worden vermeld Meerwaarden op aandelen die worden gerealiseerd door tradingvennootschappen Meerwaarden die worden gerealiseerd door zogenaamde tradingvennootschappen zijn voortaan volledig belastbaar. Voor deze specifieke vennootschappen zijn de gerealiseerde minderwaarden wel volledig aftrekbaar.

5 Met tradingvennootschappen worden kredietinstellingen, beleggingsondernemingen en beheervennootschappen van instellingen voor collectieve belegging bedoeld wiens jaarrekening conform een specifiek KB[5] dient te worden opgesteld. Deze maatregel is m.a.w. enkel van toepassing op professionele aandelenhandelaars. In voege vanaf De nieuwe maatregel is van toepassing vanaf het aanslagjaar Indien het boekjaar van de vennootschap afsluit vanaf 6 april 2012 en is verbonden met aanslagjaar 2012, dan is de maatregel reeds van toepassing op de gerealiseerdemeerwaarden vanaf 28 november Auteurs: Bart Vermoesen en Marc Ottevaere [1] Zie voormalig artikel WIB 92 [2] Zie aangepast artikel 192 WIB 92 [3] Zie artikel 217, 2 WIB 92: nominaal tarief van 25% verder verhoogd met 3 opcentiemen aanvullende crisisbijdrage of in totaal 25,75% [4] Zie o.a. artikel 232 W.Venn. voor wat betreft de BVBA [5] KB van 23 september 1192 op de jaarrekening van de kredietinstellingen, beleggingsondernemingen en beheervennootschappen van instellingen voor collectieve belegging.