HOOFDSTUK 3. Geldbeleggingen

Transcriptie

1 HOOFDSTUK 3 Geldbeleggingen Blz. 405 tot 417 ATIVA BALANS per --/--/-- PASSIVA I. OPRIHTINGSKOSTEN 20 I. KAPITAAL 10 II. IMMATERIËLE VASTE ATIVA 21 A. Geplaatst kapitaal 100 III. MATERIËLE VASTE ATIVA B. Niet-Opgevraagd kapitaal (-) 101 A. Terreinen en gebouwen 22 II. UITGIFTEPREMIES 11 B. Installaties, machines en uitrusting 23 III. HERWAARDERINGS- MEERWAARDEN 12. Meubilair en rollend materieel 24 IV. RESERVES 13 D. Leasing en soortgelijke A. Wettelijke reserves 130 rechten 25 B. Onbeschikbare reserves 131 E. Overige MVA voor eigen aandelen 1310 F. Activa in aanbouw en 2. andere 1311 vooruitbetalingen 27. Belastingsvrije reserves 132 IV. FINANIËLE VASTE ATIVA 28 D. Beschikbare reserves 133 A. Verbonden ondernemingen V. OVERGEDRAGEN WINST Deelnemingen 280 VERLIES 2. Vorderingen 281 VI. KAPITAALSUBSIDIES 15 B. Onderneming waarmee een deelnemingsverhouding bestaat 1. Deelnemingen 282 VII.A. VOORZIENINGEN VOOR RISIO S EN KOSTEN Vorderingen 283 A. Pens. en soortgel. verpl Andere FVA B. Belastingen Aandelen 284. Grote herst. en onderh Vorderingen en borgtochten D. Ov. risico s en kosten 163/165 in contanten 285 B. UITGESTELDE BELAST

2 ATIVA BALANS per --/--/-- PASSIVA V. VORDERINGEN OP > 1 JAAR 29 A. Handelsvorderingen 290 B. Overige vorderingen 291 VI. VOORRADEN EN BIU A. Voorraden 1. Grond- en hulpstoffen Goederen in bewerking Gereed product Handelsgoederen O.G. bestemd vr. verkoop Vooruitbetalingen 36 B. Bestellingen in uitvoering 37 VII. Vorderingen op < 1 jaar A. Handelsvorderingen 40 B. Overige vorderingen 41 VIII. Geldbeleggingen A. Eigen aandelen 50 B. Overige beleggingen 51/3 VIII. SHULDEN OP > 1 JAAR 17 A. Financiële schulden 170/4 1. Achtergestelde leningen Niet-achtergestelde leningen Leasingschulden en soortgelijke schulden Kredietinstellingen Overige leningen 174 B. Handelsschulden Leveranciers Te betalen wissels Ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen 176 D. Overige schulden 178/9 IX. SHULDEN OP < 1 JAAR 42/48 A. Schulden op méér dan één jaar die binnen het jaar vervallen 42 Waardering: effecten tegen aanschaffingsprijs bijkomende kosten van aanwerving moeten niet bij de aankoopprijs gevoegd worden; ze mogen onmiddellijk in resultaat genomen als aanschaffingswaarde van vastrentende effecten verworven na 31/12/1991 verschilt van terugbetalingswaarde, wordt het verschil pro rata temporis voor de resterende looptijd in resultaat genomen als bestanddeel van de renteopbrengst en naargelang het geval toegevoegd of afgetrokken van het resultaat. De inresultaatname gebeurt op geactualiseerde basis. In bepaalde gevallen kan het verschil op lineaire basis pro rata temporis in resultaat genomen worden of kan aanschaffingswaarde behouden worden indien het verschil niet materieel is geldbeleggingen in vorm van vorderingen: tegen nominale waarde inventaris: indien werkelijke waarde < boekwaarde => waardevermindering waardeverminderingen moeten teruggenomen worden indien niet langer noodzakelijk uitzondering: terugname waardeverminderingen volgens art. 44 2

3 Eigen aandelen: zie passiva, hoofdstuk «reserves» Aandelen: boekingen identiek aan deze bij FVA Vastrentende effecten = vorderingen die vertegenwoordigd zijn door effecten, die een vaste rente opbrengen. bvb. intekening op een obligatielening door derden kasbons van financiële instellingen zero-bonds Intekening op een obligatielening Voorbeeld: Per 1 september 20N0 is er een intekening op een niet-achtergestelde, niet-converteerbare obligatielening 20N0-20N5, voor ,00 EUR, verdeeld in obligaties van 10,00 EUR nominaal. Intekenprijs 99%, terugbetaalbaar tegen 102%. De rente bedraagt 6%, jaarlijks betaalbaar tegen afgifte van de coupon. De aflossing gebeurt a rato van obligaties per jaar vanaf 20N1 Vastrentende effecten worden gewaardeerd aan aanschaffingswaarde, zelfs al is deze verschillend van de nominale waarde. De obligatielening u/g zal geboekt worden aan ,00 x 0,99 = ,00 EUR. Het verschil tussen de terugbetalingsprijs ad 102% en de intekenprijs ad 99% wordt pro rata temporis over de resterende looptijd van de effecten op geactualiseerde basis in resultaat genomen en toegevoegd aan de aanschaffingswaarde van de effecten. Eventueel kan de inresultaatname ook op lineaire basis gebeuren. 3

4 Nominaal rendement is verschillend van het actuarieel rendement 1. Bepaling van het actuarieel rendement N N N N N N , , , , ,00 600,00 kap. agio rente nom , , , , , ,00 = + (1+i) (1+i) 2 + (1+i) 3 + (1+i) 4 + (1+i) 5 i= 0, = actuariële rentevoet i = 0,06000 = nominale rentevoet 2. Aflossingstabel Actuariële jaarlijkse correctie A.W. inning verkregen waarde inning (reële intrest- rente rente obligatie obligatie u/g nominale intrest nominaal per 31/12 lening u/g + agio per 31/ maanden N , N ,46-159, , N , , , N ,13-450,67-800, N , , , N ,71-365,58-600, N , , , N ,22-274,51-400, N , , , N ,26-177,04-200, N ,00 72,74 600,00-1 voor de berekening van deze correctie: zie volgende dia 4

5 Jaar reële intrest - nominale intrest correctie 20N , ,00 478,39 20N , ,00 395,24 20N , ,00 306,26 20N , ,00 211,02 20N5 709,09 600,00 109,09 = 1 500,00 (agio) Van hieruit kan de correctie van AW berekend worden: 159,49: N0 = 478,39 x 4/12 450,67: N1 = (478,39 x 8/12) + (395,24 x 4/12) 365,58: N2 = (395,24 x 8/12) + (306,26 x 4/12) 274,51: N3 = (306,26 x 8/12) + (211,02 x 4/12) 177,04: N4 = (211,02 x 8/12) + (109,09 x 4/12) 72,74: N5 = 109,09 x 8/12 3. Boekingen D KI: R/ (1) D Vastrentende effecten , , , , ,00 (4) 159, Opbrengsten uit (2) 450,67 D vlottende activa D49100 Verkregen opbrengsten 1 000, , ,00 (3) 3 000,00 800, , ,67 (6) Versch. of gestorte (5) DBelg. belast. en voorheffingen (1) N0 450,00 (2) N0 (3) N1 (4) N1 (5) N1 (6) N1 Opmerking: indien coupon of obligatie niet onmiddellijk wordt geïnd: - «54200 Te incasseren vervallen coupons» - «54300 Te incasseren vervallen effecten» 5

6 Er kan ook geopteerd worden voor een lineaire inresultaatname van het verschil tussen aanschaffingswaarde en terugbetalingswaarde: N0 120 d 100, N1 360 d N2 360 d N3 360 d N4 360 d N5 240 d 200, ,00 Zero-bonds effect met een rendement dat, volgens de uitgiftevoorwaarden, uitsluitend voorkomt uit het verschil tussen de uitgifteprijs en de terugbetalingswaarde het verschil tussen aanschaffingswaarde en terugbetalingswaarde wordt pro rata temporis in resultaat genomen Voorbeeld: Per 1 juli 20N0 gaat men over tot de aankoop van 50 zero-bonds Aanschaffingswaarde 100,00 EUR/zero-bond Nominale waarde (terugbetalingswaarde) 200,00 EUR/zero-bond Looptijd 10 jaar Actuarieel rendement 6,18% jaarlijks D KI: R/ 5 000, Opbrengsten uit D vlottende activa 154,50 318,55 01/01/N0 31/12/N0 31/12/N Vastrentende D effecten: AW 5 000,00 154, , ,00 x 0,0618 x 6/12 2 [5 000,00 x 0,0618 x 6/12] + [5 309,00 x 0,0618 x 6/12] 6

7 Effecten met mogelijkheid tot kapitalisatie Op het moment van verwerving is de aanschaffingsprijs = terugbetalingsprijs Indien men op vervaldag beslist tot kapitalisatie, wordt de terugbetalingsprijs verhoogd met de nettorente. De inwinstname van de rente gebeurt dan tegenover een verhoging van de nominale waarde van het effect. Voorbeeld: Kasbon op 3 jaar: ,00 EUR. Rente 5,25% Mogelijkheid tot kapitalisatie aan 4,75% zonder kapitalisatie met kapitalisatie einde nominale intrest roerende intrest nominale roerende waarde bruto voorheffing netto waarde voorheffing 20N , ,00 393, , ,25 393,75 20N , ,00 393, , ,49 806,20 20N , ,00 393, , , ,24 jaar 1 = , ,00 jaar 2 = , , ,00 + (4,75% x 2 625,00) 806,20 = 393, % v. [2 625,00 x 1,0475] jaar 3 = , , , ,00 + (4,75% x 124,69) + (4,75% x 2 625,00) + (4,75% x 2 625,00) 1 238,24 = 393, , % v. [[2 625,00 x 1,0475] x 1,0475] Vastrentende effect. D KI: R/ D aanschaffingswaarde ,00 (1) , , ,24 (2) 2 342,27 D Opbrengsten uit vlottende activa 2 625, , ,61 (4) (3) D Belg. belastingen en voorheffingen 393,75 412,45 413,34 7