Algemene vergadering van Aandeelhouders Royal Reesink

Transcriptie

1 Algemene vergadering van Aandeelhouders Royal Reesink 27 mei 2014

2 Organisatieoverzicht 2014

3 Organigram 2014

4 Corporate Communications Royal Reesink

5 Marktontwikkelingen Reesink Equipment Green Equipment Goede investeringsbereidheid Construction Equipment Goede afzet België, NL terughoudend Groei Huur&Stuur Material Handling Uiterst competitieve markt Meer vraag naar service en verhuur

6 Kernpunten 2013 Reesink Equipment Green Equipment Verdere invulling voorwaartse integratie (Bijv. Landtech Zuid) Samenwerking CT Agro Construction Equipment Overname Hans van Driel Contract levering Grondverzetmachines Kobelco Material Handling Overname Pon Material Handling Europe, nu Reesink Material Handling Equipment

7 Marktontwikkelingen Reesink Industries Staalmarkt Nog steeds onder druk Persoonlijke Beschermingsmiddelen Aanhoudend last van recessie Bouw Hydraulics Richting agri-sector goed Overig onder druk

8 Kernpunten 2013 Reesink Industries Staalmarkt Herstructurering concentratie Staalactiviteiten werpt vruchten af Persoonlijke Beschermingsmiddelen Introductie nieuw kernassortiment BATA Hydraulics Herstructurering Duitse activiteiten

9 Voortgang integratie/synergie-effecten Drie werkgroepen t.b.v. quick wins : supply chain cross-selling en cross-rental procurement Versterken van HR, IT, Finance en Communications Uitwisseling kennis op managementniveau Uitwisseling best practices

10 MVO Inventarisatie reeds behaalde resultaten Beleidsplan Code of conduct

11 Ontwikkelingen begin 2014 CT Agro GmbH Volledige overname januari 2014 Earn-out Pon Holdings 17,0m (exclusief 1,2m rente) Melding sluiting Alternext Uiterlijke sluitingsdatum Mogelijk overstap Euronext (IFRS) of ander handelsplatform

12 Vooruitzichten Binnen Reesink Equipment behoorlijke omzeten resultaatgroei Binnen Reesink Industries ondernemingen gepositioneerd om van aantrekken van markt te profiteren Focus op het reduceren van total cost of ownership voor de klant Op agenda desinvesteren van niet strategische activa (onder andere bedrijfsgebouwen en terreinen niet voor de eigen bedrijfsuitoefening)

13 Financieel 2013 Omzet pro forma (in m)

14 Financieel 2013 Winst- en verliesrekening(in m) Winst- en verliesrekening (1/2) m 2013PF Toelichting Netto-omzet 402,4 236,6 185,2 Stijging met 28%, autonoom een daling van 8% door met name 12m minder omzet staalactiviteiten Bruto-omzetresultaat 60,8 33,5 22,6 Stijging met 48%, autonoom -3% Kosten (47,8) (26,3) (18,2) Autonoom daling kosten met 0,4m Overige bedrijfsopbrengsten 3,2 3,2 2,3 Stijging door provisie CT Agro 1,5m Bedrijfsresultaat (EBIT) 16,2 10,4 6,7 Autonoom stijging met 8,1% Bedrijfsresultaat (EBITDA) 26,7 14,9 9,0 Autonoom stijging met 6,9%

15 Winst- en verliesrekening (2/2) Financieel 2013 Winst- en verliesrekening(in m) m Toelichting Bedrijfsresultaat (EBIT) 10,4 6,7 Financiële lasten (2,1) (0,6) Opbrengsten van vorderingen die tot de vaste activa behoren en van effecten Waardeveranderingen van vorderingen die tot de vaste activa behoren en van effecten - 0,2 Dividend aandelen VIBA - (3,2) Afwaardering vorderingen THR inzake leningen en garanties Niet gerealiseerde waardeveranderingen van 2,3m afwaardering Ecofactorij, 0,4m (1,8) (2,9) beleggingen afwaardering gronden De Kar Resultaat voor belastingen 6,5 0,2 Resultaat deelnemingen - (3,9) Aandeel verlies THR 2,2m, impairment 1,7m Belastingen (2,0) (0,6) Aandeel derden - - Nettoresultaat 4,5 (4,3)

16 Financieel 2013 Balans (in m) Balans m Toelichting Immateriële vaste activa 5,5 Servicecontracten RMHE 3,9m, software 1,6m Materiële vaste activa 66,1 41,4 Acquisities + 24,2m Vastgoed 22,9 24,6 Daling door vooral afwaardering Ecofactorij Financiële vaste activa 3,8 1,7 Stijging door verstrekte lening 1,3m en actieve latentie 0,8m Totaal vaste activa 98,3 67,7 Voorraden 90,3 63,4 Acquisities + 30,6m, autonoom Equipment - 1,5m, Industries - 2,2m Debiteuren 51,9 25,2 Acquisities + 26,0m, autonoom Equipment + 0,1m, Industries - 1,5m Crediteuren (26,2) (20,0) Acquisities + 12,8m, autonoom Equipment - 6,7m, Industries - 0,8m Subtotaal handelswerkkapitaal 116,0 68,6 Overige vorderingen 5,0 2,1 Overige schulden (24,5) (11,8) Acquisities +14,0m Subtotaal overig werkkapitaal (19,5) (9,7) Totaal werkkapitaal 96,5 58,9 Totaal geïnvesteerd vermogen 194,8 126,6 Gefinancierd met Eigen vermogen 85,1 74,1 Voorzieningen 15,1 11,8 Acquisties + 4,1m Achtergestelde converteerbare lening 10,3 - Pon Langlopende schulden 38,5 14,5 Hypothecaire leningen 14,6m, Acquisitiefaciliteit 23,6m Overige schulden 18,2 Earn-out Pon Holdings inclusief rente Kredietinstellingen 34,1 30,8 Liquide middelen (6,5) (4,6) Netto schuld/kaspositie 94,6 40,7 Totaal financiering 194,8 126,6

17 Financieel 2013 Kernpunten Kasstroom operationele activiteiten 12,6m (Des-)investeringen in vaste activa - 7,4m Verwerving groepsmaatschappijen - 37,9m Winst per (certificaat van) gewoon aandeel 4,85 (2012: 6,22 positief) Verloopoverzicht aantal uitstaande aandelen 2013 Emissieprijs Gewone aandelen Cumulatief preferente aandelen Totaal 1 januari Januari: - Equity facility 74, Oktober: Gekwalificeerde beleggers 63, Pon Holdings 63, Equity facility 74, November: - Publieke emissie 63, december

18 Gebeurtenissen na balansdatum CT Agro GmbH Volledige overname januari 2014 Activa/passiva (inclusief aandelen CT Agro TOO) Uitbreiding financieringsfaciliteit van 90 miljoen naar 110 miljoen Voeging Commerzbank Earn-out Pon Holdings 17,0m (exclusief 1,2m rente) Uitbreiding achtergestelde converteerbare lening Pon Holdings met 7,5m Achtergestelde lening Pon Holdings 4,8m

19 REESINK EQUIPMENT GREEN EQUIPMENT REESINK TECHNISCHE HANDEL STIERMAN PACKO JEAN HEYBROEK KAMPS DE WILD HOLDING KAMPS DE WILD BRUGGEMAN MECHANISATIE LANDTECH ZUID CT AGRO REESINK CONSTRUCTION EQUIPMENT KEMP GROEP HANS VAN DRIEL REESINK MATERIAL HANDLING EQUIPMENT MOTRAC INTERN TRANSPORT MOTRAC HANDLING & CLEANING PELZER FÖRDERTECHNIK REESINK INDUSTRIES REESINK STAAL SAFETY CENTRE INTERNATIONAL MOTRAC HYDRAULICS