Addendum Prospectus. Trotter International Holding B.V. d.d. 22 juli 2013

Transcriptie

1 Addendum Prospectus Trotter International Holding B.V. d.d. 22 juli 2013

2 Dit addendum d.d. 22 juli 2013 vormt een onlosmakelijk onderdeel van het Prospectus van Trotter International Holding B.V. ( Trotter ), gedateerd op 15 juni 2013 (het Prospectus ) en dient tezamen met het Prospectus te worden gelezen. In dit addendum wordt in chronologische volgorde melding gemaakt van wijzigingen, aanvullingen en aanpassingen in voornoemd Prospectus. Daarbij wordt verwezen naar het onderdeel in het Prospectus, waar de tekst betrekking op heeft. Informatie opgenomen in eerder gepubliceerde inlegvellen is, voor zover nog relevant, verwerkt in dit addendum. Indien de tekst van het Prospectus en dit addendum niet overeenstemmen, prevaleert de tekst van het addendum. Algemene toelichting De obligatielening van Euro is onderverdeeld in 220 obligaties van ieder Euro ,- nominaal. In de concept garantie-overeenkomst zoals vermeld op bladzijde 64 van het prospectus en in de concept zekerhedenakte op bladzijde 47 van het prospectus dient het aantal 220 te zijn. De obligatielening wordt uitgegeven als er minimaal Euro ,- aan inschrijvingen is, zoals vermeld in de concept garantie-overeenkomst op bladzijde 64 van het prospectus. Inschrijving is nadien tot uiterlijk 31 december 2013 mogelijk onder dezelfde voorwaarden met verrekening van de opgelopen rente. Beleggers kunnen zich inschrijven middels het inschrijfformulier zoals vermeld op bladzijde 66 van het prospectus dan wel via de website van Inschrijving vindt plaats na aanbetaling van Euro 250,-. Beleggers krijgen bericht wanneer het restantbedrag op het op rekeningnummer NL 59 INGB bij de ING Bank te Den Haag ten name van Stichting NPEX Bewaarbedrijf onder vermelding van "deelname TROTTER International Holding B.V. dient te staan, waarna de obligaties worden uitgegeven.

3 Financiële toelichting: I. een uitgebreid cijfermatig overzicht, verdeeld over een Balans en een Verlies- en Winstrekening voor de jaren 2012 t/m 2017 II. een Toelichting op de Balans. Ad. I. Het cijfermatig overzicht treft u in de bijlage behorende tot dit Addendum. Ad. II. Hieronder vindt u de Toelichting op de Balans: a. Trotter vervaardigt Trotters met een lange levensduur en kapitaliseert de kosten hiervan. De commerciële afschrijvingstermijn is korter dan de economische levensduur. De te verwachten voordelen hiervan zijn pas materieel merkbaar na b. Trotter laat speciale transport- en opslagbokken vervaardigen voor het transport en de opslag van de Trotters. Deze hebben een levensduur minimaal gelijk aan de Trotters. De kosten van het vervaardigen van transport bokken worden gekapitaliseerd en commercieel afgeschreven in een kortere termijn dan de te verwachten economische levensduur. De bokken vormen een belangrijk onderdeel van het logistieke gedeelte van het business plan. c. Trotter zal in de jaren 2013 en 2014 actief financieel investeren in de ontwikkeling van haar internationale franchise netwerk. De investeringen bedragen respectievelijk ,- en ,- Deze investeringen, in de vorm van een aandeelhoudersbelang en/of een lening, staan gekapitaliseerd onder de financiële vaste activa. In de Verlies- en Winstrekening is een marginaal resultaat ad: 10% opgenomen. d. De rekening courant met Image Building Holding, zijnde per ultimo 2012, zal voor het grootste gedeelte, zijnde ,- worden omgezet in een langlopende lening met een rente percentage van 5%. e. Trotter betrekt haar onderdelen voor een deel uit Azië. Deze producten hebben inclusief de transporttijd een levertijd tussen de 14 en 16 weken. Het overige deel van de onderdelen komt uit Europa en heeft een levertijd inclusief transport variërend van 4 tot 10 weken. Met het maken van een schatting naar de toekomst toe zijn wij zeer voorzichtig te werk gegaan en de mogelijke optimalisatie van levertijden en betalingsvoorwaarden nog niet verwerkt. In veel gevallen is het prijstechnisch zeer gunstig grotere aantallen te bestellen dan direct noodzakelijk voor de eerste productiebehoefte. Producten besteld en betaald staan geregistreerd als voorraden. f. Het werkkapitaal van Trotter is positief in de jaren 2013 t/m In het jaar 2012 is het werkkapitaal ,- negatief, voornamelijk vanwege het ontbreken van de opbrengst uit de obligatielening, alsmede het nog aanwezig zijn van de rekening courant met Image Building die in 2013 wordt omgezet in een langlopende lening. g. De afname van het werkkapitaal van ,- over de periode is toe te schrijven aan de afname van de liquide middelen. Gedurende de gehele periode 2013 t/m 2017 is de current ratio > 2. Een groot deel van het werkkapitaal bestaat uit de voorraden. Zoals onder punt e vermeld zijn de voorraden nog niet aangepast aan optimalisatie mogelijkheden.

4 Bijlage: Het cijfermatig overzicht behorende tot dit Addendum. Winst en verliesrekening concept prognose prognose prognose prognose prognose aantal Trotters Omzet Inkoopwaarde van de omzet Bruto marge Lonen en sociale lasten Afschrijving Trotters Afschrijvingen Huisvestingkosten Verkoopkosten Algemene kosten Totaal overige bedrijfskosten Totaal bedrijfslasten Bedrijfsresultaat (EBIT) Rente baten/lasten Rente baten/lasten groeps maatschappijen Resultaat voor belastingen Vennootschapsbelasting Resultaat na belastingen Resultaat deelnemingen

5 Geconsolideerd resultaat Netto resultaat EBITDA

6 Balans concept prognose prognose prognose prognose prognose Immateriële vaste activa Bedrijfsterreinen en -gebouwen Machines en installaties (trotters) Machines en installaties( transport bokken) Overige vaste bedrijfsmiddelen Materiële vaste activa Financiële vaste activa Voorraden Debiteuren Belastingen en premies sociale verzekeringen Overige vorderingen en overlopende activa Vlottende active Liquide middelen TOTAAL ACTIVA Eigen vermogen ABNAMRO Lease ABNAMRO Leningen

7 Obligatie lening Schulden groeps maatschappijen Langlopennde leningen Kortlopende schulden kredietinstellingen Schulden aan groepsmaatschappijen Crediteuren Belastingen en premies sociale verzekeringen Overige schulden en overlopende passiva Kortlopende schulden TOTAAL PASSIVA