Halfjaarcijfers juli Halfjaarcijfers juli 2014

Transcriptie

1 Halfjaarcijfers juli

2 Halfjaarcijfers 2014 Agenda Erik van der Noordaa, CEO Ballast Nedam Page Resultaten Highlights 3 Resultaten - A15 Maasvlakte 5 Aangekondigde maatregelen 6 Strategische maatregelen Highlights 7 Peter van Zwieten, CFO Ballast Nedam Financiële maatregelen 15 Gecontroleerde desinvesteringen 18 Resultaten 19 Vragen & Antwoorden 2

3 Halfjaarcijfers 2014 Resultaten - Highlights In lijn met persbericht 16 juni 2014 Operationeel verlies van 45 miljoen (1e halfjaar 2013: 1 miljoen) - 15 miljoen herstructurerings-, reorganisatiekosten en afwaarderingen - 22 miljoen boekwinst op desinvesteringen Nettoresultaat van 51 miljoen verlies (1e halfjaar 2013: 3 miljoen verlies) Orderportefeuille van 1,2 miljard (eind 2013: 1,5 miljard) Financieringspositie van 116 miljoen schuld (eind 2013: 61 miljoen schuld) 3

4 Halfjaarcijfers 2014 Resultaten - Highlights Divisie Infrastructuur Additionele kostenoverschrijdingen A15 Maasvlakte Vaanplein Tegenvallende projectresultaten Infrastructuur, waaronder Avenue2 Divisie Bouw & Ontwikkeling Goede bijdrage aantal grote complexe bouwprojecten Divisie Specialismen & Toelevering Boekwinst verkoop Ballast Phoenix Ltd. 4

5 Halfjaarcijfers 2014 Resultaten - A15 Maasvlakte Vaanplein Kostenoverschrijdingen A-Lanes 217 miljoen; Ballast Nedam 87 miljoen Geen overeenstemming met Rijkswaterstaat Commissie van Deskundigen Mogelijke uitkomst: substantiële resultaatsverbetering op termijn Samenwerking RWS voor vervolg project 5

6 Aangekondigde maatregelen Ballast Nedam Aangekondigde maatregelen Ballast Nedam Highlights 5 Februari 2014 Herfinanciering tot 2017 Persbericht Solide herfinanciering ondersteunt strategische ambities Ballast Nedam 1 2 Financiële maatregelen Strategische maatregelen Programma desinvesteringen Verbeterprogramma s gestart Gedifferentieerde marktbenadering 3 Operationele maatregelen Transitie BNBO Organisatiewijziging Infra Reorganisaties en procesverbeteringen S&T 6

7 Strategische maatregelen Highlights Gedifferentieerde marktbenadering binnen de strategische focus van Ballast Nedam Nederland en internationaal Uitbouwen nichemarkten Integraal Modulair Met specialistische kennis en kunde het verschil maken Groot Complex Specialistisch Industrialisatie van het bouwproces Niches Meer toepassen van levenscyclus denken en doen Nederland Internationaal 7

8 Strategische maatregelen Infrastructuur Strategie Divisie Marktdifferentiatie 1 2 Infrastructuur Bouw & Ontwikkeling Grote integrale projecten Nederland en Internationaal Nichemarkten Specialistische projecten 3 Specialisme &Toelevering Operationeel Organisatiewijziging met focus op 5 marktsegmenten 8

9 Strategische maatregelen Marktdifferentiatie Infrastructuur Groot, Integraal NL A2 Maastricht Niche Butendiek Offshore windenergie Industriebouw Infra Internationaal Nieuwe Carolinabrug Suriname Specialistisch Kustwerk Katwijk Betonbouw Wegenbouw Waterbouw Modulair Damwanden Amsterdam Rijnkanaal 9

10 Strategische maatregelen Bouw & Ontwikkeling Strategie Divisie Marktdifferentiatie 2 Bouw & Ontwikkeling Complexe, integrale projecten Nederland en ook daarbuiten Specialistische projecten 3 Specialisme &Toelevering 1 Infrastructuur Operationeel Transformatie divisie Bouw & Ontwikkeling 10

11 Strategische maatregelen Marktdifferentiatie Bouw & Ontwikkeling Integraal, complex Hart van Zuid Ziekenhuis Curacao Specialistisch BNBO Renovatie Drents Dorp - EHV Utiliteitsbouw Woningbouw Renovatie Groot onderhoud Restauratie Modulair iq-woningen URSEM 11

12 Strategische maatregelen Specialisme &Toelevering Strategie Divisie Marktdifferentiatie 3 1 Specialismen &Toelevering Infrastructuur Concurrentievoordeel en onderscheidend vermogen integrale projecten Innovatie Industrieel bouwen 2 Bouw & Ontwikkeling Operationeel Reorganisaties & procesverbeteringen Kostenreductie Commercie versterkt 12

13 Strategische maatregelen Specialismen & Toelevering Specialismen & Toelevering Beton en waterbouw Wegenbouw Utiliteitsbouw Woningbouw Alternatieve brandstoffen Grondstoffen 13

14 14

15 Financiële maatregelen Ballast Nedam Februari 2014 Herfinanciering 110 miljoen 1 Herfinanciering tot 2017 Gecommiteerde leningen 80 miljoen Claimemissie 30 miljoen Financiële maatregelen 2 Programma desinvesteringen Update 1e halfjaar 3 Verbeterprogramma s gestart Extra financieringsruimte tot maximaal 15 miljoen (12 mnd.) Claimemissie Q3 15

16 Financiële maatregelen Ballast Nedam Februari Programma desinvesteringen Portefeuille bedrijven in lijn met strategische focus door gecontroleerde desinvesteringen Financiële maatregelen 1 Herfinanciering tot 2017 Update 1e halfjaar 3 Verbeterprogramma s gestart Boekwinst 22 miljoen Ballast Phoenix Geïdentificeerde desinvesteringen 16

17 Gecontroleerde desinvesteringen Portefeuille in lijn brengen met strategische focus Desinvesteringen na sluiting halfjaarcijfers Beheersmaatschappij Fr. Bontrup B.V. Recycling Maatschappij Feniks B.V. Rademakers Gieterij B.V TBS Soest B.V. 17

18 Financiële maatregelen Ballast Nedam Februari Verbeterprogramma s gestart Verbetering operationele performance Financiële maatregelen 2 Programma desinvesteringen Update 1e halfjaar Beheersing werkkapitaal 1 Herfinanciering tot 2017 Programma s gericht op kostenbesparingen 18

19 Kerncijfers y g x 1 million year 2014 year Revenue EBIT ( 45) 1 ( 30) Profit for the period ( 51) ( 3) ( 41) Solvency 4% 16% 11% De vergelijkende 2013 cijfers zijn aangepast als gevolg van de stelselwijziging met betrekking tot IFRS 11 19

20 Omzet x 1 million year 2014 year Infrastructure Building & Development Specialized Companies Supplies Total De vergelijkende 2013 cijfers zijn aangepast als gevolg van de stelselwijziging met betrekking tot IFRS 11 20

21 EBIT x 1 million year 2014 year year 2014 year Infrastructure ( 59) 5 4 ( 59) 5 4 Building & Development ( 3) 1 ( 11) Specialized Companies 1 ( 4) ( 19) 1 ( 4) ( 14) Supplies Other ( 7) ( 2) ( 12) ( 1) ( 2) ( 11) ( 45) 1 ( 30) ( 52) 1 ( 12) Write-down ( 4) - ( 6) Bookprofit Restructuring and Significant Restructuring Costs ( 11) - ( 12) Total ( 45) 1 ( 30) De vergelijkende 2013 cijfers zijn aangepast als gevolg van de stelselwijziging met betrekking tot IFRS 11 21

22 Orderportefeuille x 1 million year 2014 year Infrastructure Building & Development Specialized Companies Supplies De vergelijkende 2013 cijfers zijn aangepast als gevolg van de stelselwijziging met betrekking tot IFRS 11 22

23 Infrastructuur x 1 million year 2014 year Revenue EBIT ( 59) 5 4 Margin (31,7%) 2,5% 0,7% Order book Assets De vergelijkende 2013 cijfers zijn aangepast als gevolg van de stelselwijziging met betrekking tot IFRS 11 23

24 Infrastructuur: markt Markt Tenders Projecten Volume onverminderd onder druk. Uitstel grote infraprojecten vanwege financiële krapte Toetreding buitenlandse spelers Nederlandse markt Een beperkter aantal, steeds groter wordende infraprojecten Komende jaren 900 miljoen extra investeringen beheer en onderhoud Concurrentietoename nichemarkt industriebouw De nichemarkt offshore windmolens bleef stabiel 24

25 Bouw & ontwikkeling x 1 million year 2014 year Revenue EBIT ( 3) 1 ( 11) Margin (1,1%) 0,4% (2,1%) Order book Assets De vergelijkende 2013 cijfers zijn aangepast als gevolg van de stelselwijziging met betrekking tot IFRS 11 25

26 Bouw & Ontwikkeling: markt Markt Tenders Projecten Woningmarkt trekt langzaam aan met name in de Randstad Historisch lage hypotheekrente Woningcorporaties terughoudend met investeren Positieve verwachtingen zijn in de markt voor beleggers huurwoningen (iqwoning ) Op termijn biedt de woningmarkt perspectief De kantorenmarkt zal zich later herstellen door de huidige grote leegstand en het nieuwe werken. Kansen voor de utiliteitsbouw liggen met name bij de renovatie en herbestemming (Concrete Valley, Ursem) Energiezuiniger maken van het bestaande vastgoed. 26

27 Exposure vastgoedontwikkeling x 1 million year Land positions Unsold stock under construction 5 5 Unsold stock delivered 9 10 Total on balance Liabilities to complete projects under constru 4 3 Liabilities to acquire land positions Total liabilities off-balance Exposure property development De vergelijkende 2013 cijfers zijn aangepast als gevolg van de stelselwijziging met betrekking tot IFRS 11 27

28 Grondposities x 1 million year January Net investment ( 6) ( 9) Write-down - ( 1) 31 December De vergelijkende 2013 cijfers zijn aangepast als gevolg van de stelselwijziging met betrekking tot IFRS 11 28

29 Specialismen x 1 million year 2014 year Revenue EBIT 1 ( 4) ( 19) Margin 1,0% (3,5%) (7,3%) Order book Assets De vergelijkende 2013 cijfers zijn aangepast als gevolg van de stelselwijziging met betrekking tot IFRS 11 29

30 Toelevering x 1 million year 2014 year Revenue EBIT Margin 31,1% 0,7% 4,3% Order book Assets De vergelijkende 2013 cijfers zijn aangepast als gevolg van de stelselwijziging met betrekking tot IFRS 11 30

31 Specialismen & Toelevering: markt Markt Projecten Specialismen Projecten Toelevering De markten blijven op de korte termijn met lage prijsniveaus uitdagend Afgeleide van de markten infra en bouw Marges in prefab markt blijven onder druk Grondstoffenmarkt voor zand en grind bleef onder druk Al met al hebben de toeleveringsbedrijven te maken met een zeer competitieve markt. 31

32 Financieringspositie x 1 million year 2014 year Cash and cash equivalents Bank overdrafts ( 68) ( 53) ( 22) Net cash ( 25) ( 17) 30 Recourse loans ( 91) ( 99) ( 91) Financing position ( 116) ( 116) ( 61) Non-recourse loans ( 14) ( 13) ( 17) Financing position including non-recourse ( 130) ( 129) ( 78) De vergelijkende 2013 cijfers zijn aangepast als gevolg van de stelselwijziging met betrekking tot IFRS 11 32

33 Leningen x 1 million year 2014 year PPP loans Land bank financing Business loans Finance leases Other loans Recourse Non recourse De vergelijkende 2013 cijfers zijn aangepast als gevolg van de stelselwijziging met betrekking tot IFRS 11 33

34 Vragen & Antwoorden 34