Jaarcijfers maart 2013

Transcriptie

1 Jaarcijfers maart

2 2012 Zwaar jaar, hard ingegrepen, versnelde aanpassing profiel EBIT omlaag Dividend Goede orderportefeuille - 31 miljoen geen 1,8 miljard (- 50 miljoen) (- 0,47) (- 189 miljoen) Prognose EBIT 2013 ongeveer 15 miljoen 2

3 Netto resultaat x 1 miljoen EBIT ( 31) Rente ( 7) ( 7) ( 7) Resultaat voor belasting ( 38) Nettoresultaat ( 41) 9 7 Solvabiliteit 17% 21% 20% 3

4 Kerncijfers x 1 miljoen Omzet EBIT ( 31) Marge (2,4%) 1,4% 1,3% 4

5 Omzet x 1 miljoen Infrastructuur Bouw & Ontwikkeling Specialismen Toelevering Totaal

6 EBIT x 1 miljoen Infrastructuur Bouw & Ontwikkeling ( 26) Specialismen ( 10) - ( 7) - Toelevering Overige ( 3) ( 5) ( 31) Afwaarderingen ( 31) ( 10) Reorganisatiekosten ( 18) ( 7) ( 31) 19 In 2011 was er een positieve bijdrage vanuit de verkoop van pps-projecten 6

7 Orderportefeuille x 1 miljoen Infrastructuur Bouw & Ontwikkeling Specialismen Toelevering

8 Strategische doelstellingen Meer integrale projecten en levenscyclusmanagement Positie versterken in de nichemarkten industriebouw, offshore windmolens, secundaire grondstoffen en alternatieve brandstoffen Versterken positie in en ontwikkelen van modulair bouwen Behalen van de MVO-doelstellingen Verbeteren van de financiële positie 8

9 Kernactiviteiten op vier werkgebieden huisvesting gebruikskwaliteit en waardebehoud voor wonen, werken en verblijven mobiliteit bereikbaarheid met inachtneming van leefbaarheid en veiligheid natuur balans tussen ontwikkeling, behoud en gebruik van natuur energie schone, beschikbare en hernieuwbare energie 9

10 Infrastructuur 10

11 Infrastructuur: markt Marktvolume omlaag en moordende concurrentie Prijsniveau openbare regionale aanbestedingsmarkt traditionele contracten tot beneden kostprijs (sterk door capaciteit gedreven) Pps-tenders bieden perspectief: SAA Gaasperdammerweg A9 Niches bieden perspectief: offshore windmolens en industriebouw Komende jaren lagere volumes bezuinigingen overheid op termijn ook effect voor grote projecten lager volume van lagere overheden 11

12 Infrastructuur: redelijke prestatie x 1 miljoen exclusief reorganisatie en afwaardering Omzet EBIT Marge 2,1% 2,7% 3,4% 3,3% Orderportefeuille Activa Uitstekende bijdrage niches industriebouw en offshore windmolens Regiobedrijven verliesgevend Lager resultaat door toegenomen reorganisatiekosten Grote herstructurering regiobedrijven Goede orderportefeuille, wel lager goede productie langjarige projecten géén grote projecten gewonnen 12

13 Orderportefeuille Butendiek Offshore Wind - Svanen 13

14 Orderportefeuille A2-project Maastricht A2-project Maastricht, Viaduct A2 14

15 Orderportefeuille A2-project Maastricht A2-project Maastricht, Europaplein 15

16 PPS business model PPS business model 16

17 Orderportefeuille A15 Maasvlakte- Vaanplein A15 Maasvlakte Vaanplein, Knooppunt Vaanplein 17

18 Orderportefeuille A15 Maasvlakte- Vaanplein A15 Maasvlakte-Vaanplein, Botlekbrug 18

19 Infrastructuur: aanpassing profiel Herstructurering regionale bedrijven van meer dan 500 naar ca. 200 arbeidsplaatsen in 1½ jaar Verlaten regionale aanbestedingsmarkt voor kleine traditionele contracten Blootstelling verliesgevende markten omlaag Focus op grote integrale projecten, nichemarkten en modulair bouwen 19

20 Design & Construct P+R Kralingse Zoom, Rotterdam 20

21 Nichemarkt industriebouw Magnum Nuon Centrale, Eemshaven 21

22 Nichemarkt industriebouw Biomassa Centrale, Delfzijl 22

23 Nichemarkt industriebouw Biomassa Centrale, Delfzijl 23

24 Nichemarkt offshore windmolens Near Shore Windmolenpark Noordoostpolder 24

25 Nichemarkt offshore windmolens Svanen 25

26 Duurzame innovaties Weg van de toekomst - inschuiven element fietstunnel 26

27 Modulair bouwen: ModuPark ModuPark ziekenhuis Meander Amersfoort 27

28 Modulair bouwen: ModuPark Terugneembaarheid ModuPark 28

29 Modulair bouwen: Plug and Play Core Plug and Play Core 29

30 Bouw & Ontwikkeling 30

31 Bouw & Ontwikkeling: markt Volume verder verslechterd, sombere vooruitzichten Woningmarkt volledig op slot laag consumentenvertrouwen beperkingen op financieringen, dalende prijzen, onzekerheid hypotheken beperktere investeringsruimte woningcorporaties structureel tekort woningen neemt toe, kwantitatief en kwalitatief Stagnatie commercieel vastgoed, grote leegstand kantoren Pps-projecten, renovatie en transformatie bieden perspectief Modulair bouwen kansrijk Komende jaren lage volumes met uitzondering van beheer en onderhoud 31

32 Bouw & ontwikkeling: fors verlies x 1 miljoen Omzet exclusief reorganisatie en afwaardering EBIT ( 26) Marge (4,6%) 1,2% 0,3% 2,6% Orderportefeuille Activa Prima bijdrage grote projecten Regionale bedrijven en vastgoedontwikkeling verliesgevend Verlies door afwaarderingen gronden en reorganisatiekosten Orderportefeuille gestegen met 38 miljoen grote projecten verworven 32

33 Orderportefeuille Hilton Hotel Schiphol Hilton Hotel Schiphol 33

34 Orderportefeuille OV Terminal Breda OV Terminal Breda 34

35 Orderportefeuille renovatie en uitbreiding ASR Kantoor ASR 35

36 Bouw & Ontwikkeling: aanpassing profiel Van 7 naar 3 opgeschaalde regionale bedrijven Vervallen van 200 van de ca arbeidsplaatsen Focus op grote integrale langjarige projecten, renovatie, restauratie, beheer en onderhoud 36

37 Grote projecten JuBi en De Kroon, Den Haag 37

38 Grote projecten Erasmus MC Rotterdam 38

39 Transformatie Transformatie Kohnstamm Hogeschool van Amsterdam 39

40 Restauratie & eigen ontwikkeling Kloosterkwartier Sittard 40

41 Restauratie & eigen ontwikkeling Kloosterkwartier Sittard 41

42 Duurzame innovaties BREAAM very good Futura Zoetermeer 42

43 Woningen in aanbouw omlaag 43

44 Woningbouw Nieuwbouw De Plataan van Helsdingen, Vianen 44

45 Exposure vastgoedontwikkeling: x 1 miljoen Grondposities In aanbouw onverkocht Opgeleverd onverkocht Totaal in balans Afbouw onverkocht Aankoop grondposities Verplichtingen Exposure vastgoedontwikkeling In aanbouw en onverkocht - 7 mln 67 woningen (-43) geen commercieel vastgoed Opgeleverd en onverkocht + 6 mln 56 woningen (+20) m2 verhuurd commercieel vastgoed ( m²) 1.000m² onverhuurd commercieel vastgoed 45

46 Waardering grondposities Jaarlijkse planwaardering per grondpositie of eerdere indicatie Vermogenskostenvoet 9% Kasstromen op huidig prijsniveau en niet geïndexeerd Afslag verkooprisico 3% Geen bouwresultaat Risico op afwaardering is gevoeliger voor de fasering van de realisatie in de tijd dan voor de prijsontwikkeling Boekwaarde bevat nauwelijks rente- en voorbereidingskosten 46

47 Grondposities x 1 miljoen januari Netto (des)investeringen Afwaardering ( 21) ( 8) ( 4) 31 december Cumulatieve afwaardering Investeringen: tweede fase Strand Resort Nieuwvliet-Bad en levering gronden in Langendijk Afwaardering: 23 posities verdeeld over gehele grondbank van ca. 100 posities (2011: 6 posities in Noordoost Nederland) Cumulatieve afwaardering ten opzichte van 2008 bedraagt 20% 47

48 Grondposities 48

49 Grondposities Strandresort Nieuwvliet-Bad 49

50 Specialismen 50

51 Specialismen: teleurstellend verlies x 1 miljoen exclusief reorganisatie en afwaardering Omzet EBIT ( 10) - ( 7) - Marge (3,8%) 0,0% (2,7%) 0,0% Orderportefeuille Activa Verslechterde marktomstandigheden (afgeleide van infrastructuur en bouwmarkt) Grote verliezen bij voorspanning, asfalt en fundering herstructurering 30% minder arbeidsplaatsen Nichemarkt alternatieve brandstoffen biedt perspectief ontwerp, bouw en onderhoud van tankstations voor CNG, LNG en waterstof levering, exploitatie, beheer en onderhoud van elektrische oplaadpunten levering, installatie, beheer en onderhoud PV-panelen 51

52 Nichemarkt alternatieve brandstoffen Investeren in groengastankstations en openbare netwerken voor particuliere en transport markt Realiseren, beheren, exploiteren en onderhouden van tankstations CNG Net: 50 e openbare tankstation en beheer 7 tanklocaties (bijvoorbeeld Connexxion in de Stadsregio Arnhem-Nijmegen) LNG24: eerste openbare LNG tankstation 52

53 Model CNG Net en LNG24 53

54 Nichemarkt alternatieve brandstoffen CNG Net 54

55 Nichemarkt alternatieve brandstoffen Samenwerking Connexxion: duurzame energie & fleetcare 55

56 Nichemarkt alternatieve brandstoffen LNG24 opening station, Zwolle 56

57 Nichemarkt alternatieve brandstoffen Elektrisch oplaadpunt 57

58 PV-panelen PV-panelen 58

59 Modulair bouwen: modulair zonnedak Modulair Zonnedak 59

60 Toelevering 60

61 Toelevering: markt Volume in Nederland onder druk (afgeleide van infrastructuur en bouwmarkt) Markt hoogwaardige harde steen redelijk Markt voor secundaire (teruggewonnen) grondstoffen redelijk Grote druk op grondstoffen aan betonindustrie en prefab markt Markt modulaire producten groeiend 61

62 Toelevering: positief resultaat x 1 miljoen exclusief reorganisatie en afwaardering Omzet EBIT Marge 0,9% 1,7% 4,2% 3,0% Orderportefeuille Activa Goede marge grondstoffen en lagere omzet prima bijdrage secundaire grondstoffen Prefab bedrijven bijna positief resultaat opstartfase iqwoning -fabriek positieve bijdrage van Ursem Modulaire Bouwsystemen en Concrete Valley Afwaardering activa van Rademakers Gieterij en van prefab bedrijf 62

63 Nichemarkt secundaire grondstoffen Recycling, Alkmaar 63

64 Nichemarkt secundaire grondstoffen Scheiding en hergebruik ferro s en non-ferro s Herinzet als grondstof in infrastructuur Hergebruik: opwerken bodemas 64

65 Nichemarkt secundaire grondstoffen Samenwerking met Afvalzorg kwaliteitsverbetering bodemas grondreiniging Hergebruik: kwaliteitsverbetering bodemas 65

66 De ongeëvenaarde kwaliteit van fabrieksmatig bouwen 66

67 Modulair bouwen: geconditioneerde omstandigheden iqwoning 67

68 Modulair bouwen: minder transportbewegingen iqwoning 68

69 Modulair bouwen: minimale omgevingshinder 6 weken Proces iqwoning 69

70 Modulair bouwen: hoge gebruikskwaliteit iqwoning Wipstraat, Zevenbergen 70

71 Modulair bouwen: hoge gebruikskwaliteit iqwoning 71

72 Ursem modulaire bouwsystemen Flexibel, levensloopbestendig en terugneembaar 72

73 Financieringspositie x 1 miljoen Geldmiddelen en kasequivalenten Bankkredieten ( 8) ( 11) Netto liquide middelen Recourse leningen ( 96) ( 98) Financieringspositie ( 20) ( 11) Non-recourse leningen ( 29) ( 34) Financieringspositie incl. non-recourse ( 49) ( 45) 73

74 Leningen x 1 miljoen Pps-leningen 6 25 Grondbank financiering Ondernemingslening Financiële leases 7 10 Overige leningen Recourse Non-recourse

75 Vooruitzichten Strategische focus Goede orderportefeuille Effecten herstructurering Slechtere markten Prognose 2013: operationeel resultaat van ongeveer 15 miljoen 75

76 Financiële positie 2013 Versterken Behalen resultaten Versneld afhandelen claims Verkoop vastgoed en activa 76

77 Vragen & antwoorden Bij alles wat we doen, bieden we onze klanten toegevoegde waarde door onze praktische oplossingsgerichtheid, de inrichting van onze organisatie, onze kennis en ervaring en de innovatiekracht van onze medewerkers. Het resultaat: We realiseren blijvende kwaliteit. Hiermee beogen we de continuïteit van Ballast Nedam en een goed dividend voor onze aandeelhouders. 77

78 Geconsolideerde winst- en verliesrekening x 1 miljoen Omzet Overige bedrijfsopbrengsten 4 6 Kosten van grondstoffen en uitbesteed werk ( 956) (1 019) Personeelsbeloningen ( 285) ( 278) Overige bedrijfskosten ( 57) ( 44) (1 298) (1 341) Resultaat geassocieerde deelnemingen - - Resultaat uit bedrijfsactiviteiten voor afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) 2 47 Afschrijvingen en amortisatie ( 23) ( 26) Waardeverandering (im)materiële vaste activa ( 10) ( 2) Resultaat uit bedrijfsactiviteiten (EBIT) ( 31) 19 Financieringsbaten 3 6 Financieringslasten ( 10) ( 13) Netto financieringsbaten (lasten) ( 7) ( 7) Resultaat voor belastingen ( 38) 12 Belastingen ( 3) ( 3) Nettoresultaat ( 41) 9 Toe te rekenen aan aandeelhouders: Nettoresultaat per aandeel ( ) (4, 24) 0,93 Verwaterd nettoresultaat per aandeel ( ) (4, 24) 0,93 78

79 Geconsolideerde balans x 1 miljoen Vaste activa Immateriële activa Materiële vaste activa Financiële vaste activa Investeringen in geassocieerde deelnemingen 2 4 Uitgestelde belastingvorderingen Vlottende activa Voorraden Onderhanden werk Vorderingen Geldmiddelen en kasequivalenten Activa bestemd voor verkoop Kortlopende verplichtingen Bankkredieten ( 8) ( 11) Leningen ( 17) ( 11) Vooruitontvangen op voorraden ( 1) ( 6) Onderhanden werk ( 124) ( 136) Crediteuren ( 253) ( 243) Belastingen ( 3) ( 3) Overige schulden ( 187) ( 176) Voorzieningen ( 39) ( 39) Passiva bestemd voor verkoop ( 2) - ( 634) ( 625) Vlottende activa min kortlopende verplichtingen Langlopende verplichtingen Leningen Derivaten 1 10 Uitgestelde belastingverplichtingen 4 4 Personeelsbeloningen 4 5 Voorzieningen Totaal eigen vermogen Eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders Minderheidsbelang

80 Geconsolideerde kasstroomoverzicht x 1 miljoen Netto liquide middelen - beginstand Netto kasstroom operationele activiteiten 1 72 Netto kasstroom investeringsactiviteiten ( 60) ( 52) Netto kasstroom financieringsactiviteiten 48 5 Effect van koersverschillen op liquide middelen - 1 Netto liquide middelen - eindstand Netto liquide middelen Geldmiddelen en kasequivalenten Bankkredieten ( 8) ( 11) Volledig geconsolideerd Proportioneel geconsolideerd Netto financieringspositie Netto liquide middelen Kortlopend deel langlopende leningen ( 17) ( 11) Langlopende leningen ( 108) ( 121) ( 49) ( 45) 80

81 Balans: niet partiële consolidatie x 1 miljoen Vaste activa Immateriële activa Materiële vaste activa Financiële vaste activa Uitgestelde belastingvorderingen Vlottende activa Voorraden Onderhanden werk Vorderingen Geldmiddelen en kasequivalenten Activa bestemd voor verkoop Kortlopende verplichtingen Bankkredieten ( 8) - ( 3) Leningen ( 17) ( 9) ( 6) Vooruitontvangen op voorraden ( 1) - ( 5) Onderhanden werk ( 124) ( 63) ( 68) Crediteuren ( 253) ( 180) ( 178) Belastingen ( 3) ( 2) ( 2) Overige schulden ( 187) ( 204) ( 207) Voorzieningen ( 39) ( 67) ( 62) Passiva bestemd voor verkoop ( 2) ( 2) - ( 634) ( 527) ( 531) Vlottende activa min kortlopende verplichtingen 7 ( 6) Langlopende verplichtingen Leningen Derivaten Uitgestelde belastingverplichtingen Personeelsbeloningen Voorzieningen Totaal eigen vermogen Eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders van de vennootschap Minderheidsbelang Solvabiliteit 15% 17% 21% 81