Jaarcijfers Fly-over Haarlem

Transcriptie

1 Jaarcijfers Fly-over Haarlem

2 2011: Hoger resultaat en goede uitgangspositie EBIT hoger 19 miljoen (+ 1 miljoen) Dividend omhoog 0,47 (+ 0,11) Orderportefeuille hoger 1,9 miljard (+ 109 miljoen) Financiering verlengd tot 2017 Prognose 2012 ongeveer gelijkblijvende resultaten 2

3 Kerncijfers x 1 miljoen Omzet EBIT Marge 1,4% 1,4% 1,2% 3

4 Kerncijfers x 1 miljoen EBIT Rente Resultaat voor belasting Nettoresultaat Solvabiliteit 21% 20% 20% partieel geconsolideerd 18% 15% 16% 4

5 Omzet x 1 miljoen Infrastructuur Bouw & Ontwikkeling Specialismen Toelevering Totaal

6 EBIT x 1 miljoen Infrastructuur Bouw & Ontwikkeling 8 4 Specialismen 0 2 Toelevering 4 10 Totaal

7 Orderportefeuille x 1 miljoen Infrastructuur Bouw & Ontwikkeling Specialismen Toelevering Totaal

8 Strategie Focus op integrale projecten en vijf nichemarkten Levenscyclusmanagement Concurrentievoordeel door Toeleveringen en Specialismen Verschuiving naar productmarktcombinaties met hogere toegevoegde waarde 8

9 9 Integrale projecten op vier werkgebieden

10 Infrastructuur 10 Integraal A2-project Maastricht

11 Infrastructuur: markt Toegenomen concurrentie in tweede helft vorig jaar Sterke neerwaartse druk op prijzen in aanbestedingsmarkt Pps-tenders bieden perspectief A1-A9 Diemen Almere Regiotram Groningen Niches bieden perspectief Veel tenders offshore windmolens Industriebouw Komende jaren volumes omlaag Bezuinigingen overheid op termijn ook voor grote projecten Lager volume van lagere overheden 11

12 Infrastructuur: prima prestatie en goede marge x 1 miljoen Omzet EBIT Marge 2,7% 1,8% Orderportefeuille Activa Uitstekende bijdrage vanuit niche industriebouw, niche offshore windmolens en verkoop pps-projecten Regiobedrijven tweede halfjaar teleurstellend - verliesgevend - herstructurering: capaciteitsaanpassing en naar centraal aangestuurd bedrijf Hogere, goede orderportefeuille - Offshore windmolenpark Butendiek, A2-project in Maastricht, A15 Maasvlakte-Vaanplein Activa omlaag - verkoop pps-projecten en Canadese recreatieresort 12

13 Verkoop projecten 13 Kicking Horse Mountain Resort, Canada

14 Integrale projecten 14 Pps A15 Maasvlakte Vaanplein: Botlekbrug

15 Nichemarkt industriebouw foto Magnum 15 Nuon Magnum Energiecentrale, Eemshaven

16 Nichemarkt offshore windmolens foto 16 Svanen, Wallney II

17 Pps-businessmodel Opdrachtgever overheid Aandeelhouders investeert dividend & verkoop Project SPC / SPV management marge Financiële instellingen Ontwerp & Bouw Beheer & Onderhoud ontwerpt & bouwt marge beheert langjarig marge 17

18 Versterking positie op groeimarkt van pps Ballast Nedam Opdrachtgever overheid investeert 20% dividend & verkoop Benelux Secondary PPP Fund I Project SPC / SPV management marge Financiële instellingen Ontwerp & Bouw Beheer & Onderhoud ontwerpt & bouwt marge beheert langjarig marge 18

19 Bouw & Ontwikkeling 19 Pps-project Kromhout kazerne Utrecht

20 Bouw & Ontwikkeling: markt Volume in zowel woningmarkt als commercieel vastgoed in tweede helft vorig jaar omlaag, redelijk volume in beheer, onderhoud en renovatie Woningmarkt op slot - Laag consumentenvertrouwen - Beperkingen op financieringen, dalende prijzen, onzekerheid hypotheken - Structureel tekort woningen neemt toe Stagnatie in commercieel vastgoed, redelijk volume in (semi-) overheidsopdrachten Pps-projecten en niche ziekenhuizen bieden perspectief Komende jaren volumes omlaag met uitzondering van beheer, onderhoud en renovatie 20

21 Bouw & Ontwikkeling: goede prestatie x 1 miljoen Omzet EBIT 8 4 Marge 1,2% 0,7% Orderportefeuille Activa Goede bijdrage grote projecten en verkoop pps-projecten Positief resultaat regiobedrijven, bouw & onderhoud Vastgoedontwikkeling op verlies, laag volume en afwaardering gronden Overname Heddes positieve bijdrage Lagere orderportefeuille door goede productie grote projecten Afname activa door verkoop pps-projecten, lagere voorraad van grondposities en onverkocht vastgoed 21

22 22 Aantal woningen in aanbouw omhoog (+478)

23 Exposure vastgoedontwikkeling 9% omlaag x 1 miljoen Grondposities In aanbouw onverkocht Opgeleverd onverkocht Totaal in de balans Afbouw onverkocht 7 3 Aankoop grondposities Verplichtingen Exposure vastgoedontwikkeling Opgeleverd en onverkocht - 15 mln 36 woningen (- 66 woningen) 1609 m² verhuurd commercieel vastgoed 1000 m² onverhuurd commercieel vastgoed Aantal woningen in aanbouw uit eigen ontwikkeling sterk omhoog 318 woningen (+288 woningen) Aantal onverkochte woningen in aanbouw omhoog 74 woningen (+ 52 woningen) 23

24 Afwaardering op grondposities x 1 miljoen januari Netto (des)investeringen 2 7 Afwaardering ( 8) ( 4) 31 december Cumulatieve afwaardering Zes posities in Noordoosten van Nederland en hotelontwikkeling 24

25 Grondbank Krachtig gebied, relatief goed draaiende markt met sterke marktpotentie Potentiegebied; nu een langzame markt, goede/sterke kansen voor de toekomst Neutraal gebied; gebieden die stabiele inkomsten opleveren; geen verlies/winst Kleinschalige kansen; lage uitbreidingsbehoefte, maar kansen voor kleine projecten Zwakker gebied; overaanbod van huizen en een lage uitbreidingsbehoefte Grondposities Ballast Nedam in boekwaarde Ontwikkelingspotentieel van woningen (-20%) 25

26 Nichemarkt ziekenhuizen Nieuwbouw Erasmus Medisch Centrum, Rotterdam

27 Grote projecten 27 Stadshuis Nieuwegein

28 Renovatie 28 Belastingkantoor Amsterdam

29 Restauratie 29 Lambertuskerk Maastricht

30 Specialismen Gebroeders van Leeuwen boort duikerbuizen, Kockengen 30

31 Specialismen: break even resultaat x 1 miljoen Omzet EBIT - 2 Marge 0,0% 0,9% Orderportefeuille Activa Verslechterde marktomstandigheden Hogere omzet en break even resultaat Hogere orderportefeuille - Belgische saneringsprojecten Ballast Nedam Milieutechniek - Redelijke kwaliteit door grote projecten 31

32 Hogere orderportefeuille Damwandplanken voor bouwkuip tunnel A2-project Maastricht 32

33 Hogere omzet Bouw Shell station Wetteren 33

34 Nichemarkt alternatieve brandstoffen Groengasinstallatie de Meerlanden 34

35 Alternatieve brandstoffen: tankstations CNG Net Groengastankstations marktleider positief resultaat 13 mln kg (+30%) 52 stations (+11) 2012: contract voor 3 stations (+ 6 mln kg per jaar) LNG24 openbaar netwerk LNG tankstations eerste gebouwd in Zwolle Waterstof bouw van eerste verplaatsbare waterstoftankstation 35

36 Model CNG Net en LNG24 Klanten private rijders, bussen, taxi s, retail, transport, vuilnisauto s Ballast Nedam Concessies investeert dividend & verkoop CNG Net LNG24 verkoopt aard- en Groengas marge Externe financiering Ballast Nedam IPM ontwerpt, bouwt & onderhoudt marge Ballast Nedam Beheer beheert vulstations & gascontracten marge

37 Toelevering 37 Bichterweerd, Maasvallei

38 Toelevering: markt Goede markt grondstoffen voor hoogwaardige harde steen Goede markt voor secundaire (teruggewonnen) grondstoffen Afnemende grondstoffenmarkt voor betonindustrie Markten voor prefab onder grote druk 38

39 Toelevering: hoge omzet grondstoffen x 1 miljoen Omzet EBIT 4 10 Marge 1,7% 5,0% Orderportefeuille Activa Goede bijdrage grondstoffen - Leveringen aan Maasvlakte en offshore projecten - Hoge afzet secundaire bodemassen (secundaire grondstoffen) Verlies prefab bedrijven - Onderbezetting en lage prijzen - Capaciteitsreductie met 25% van aantal arbeidsplaatsen Lagere orderportefeuille door capaciteitsaanpassing prefab Activa toegenomen door investeringen - iqwoning, installatie Feniks Recycling, herbouw schip voor Noorse steengroeve

40 Grondstoffen 40 Noorwegen

41 Innovatiekracht: Modulaire Bouwsystemen Business model Bouw & Ontwikkeling ontwikkelt en realiseert Specialismen monteert Toelevering produceert Voordelen Snelheid op locatie Kosten Duurzaamheid Veel leads iqwoning Corporaties Institutionele beleggers Ontwikkelaars Bouw & Ontwikkeling ontwikkelt en realiseert iqwoning Beekse Akkers Laarbeek 41

42 iqwoning Toelevering produceert Specialisme monteert 42 iqwoning, Beekse Akkers Laarbeek

43 ModuPark 43 Reinier de Graaf Gasthuis, Delft

44 ModuPark 44 JavaPark Almelo

45 Ursem Modulaire Bouwsystemen 45 Studentenwoningen, Leiden

46 Nichemarkt secundaire grondstoffen foto 46 Bodemassen

47 Nichemarkt secundaire grondstoffen 47 Feniks Recycling, installatie secundaire grondstoffen Engeland

48 Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen Jaarverslag 2011 GRI 3.1 niveau B+ Ruim 20 indicatoren Beleid vastgelegd + Accountantsverklaring op CO 2 -rapportage CO 2 -prestaties Hoogste niveau op CO 2 -prestatieladder CNG auto s bij Ballast Nedam CO 2 -reductie van 12% Veiligheid Veiligheidscijfer IF van 10,7 in 2010 naar 6,7 48

49 Stevig fundament: balans versterkt Verkoop pps-projecten Verkoop Canadese recreatieresort Voorraden onverkocht vastgoed omlaag Vliegassilo's Moerdijk 49

50 Financieringspositie verbeterd x 1 miljoen Netto liquide middelen Recourse leningen ( 98) ( 117) Financieringspositie ( 11) ( 56) Non-recourse leningen ( 34) ( 175) Financieringspositie incl. non-recourse ( 45) ( 231) 50

51 Leningen x 1 miljoen Pps-leningen Grondbank financiering Ondernemingslening Financiële leases 10 9 Overige leningen Recourse Non-recourse

52 Vooruitzichten 2012 EBIT Omzet x 1 miljoen Infrastructuur hoger 14 hoger 523 Bouw & Ontwikkeling break even plus 8 lager 642 Specialismen gelijkblijvend 0 lager 252 Toelevering hoger 4 lager 232 Ongeveer gelijkblijvende resultaten met een omzet van 1,4 miljard Voor 2012 ongeveer 1,0 miljard in portefeuille 52

53 Vragen? 53 Bijlmerpark, Amsterdam

54 Geconsolideerde winst- en verliesrekening x 1 miljoen Omzet Overige bedrijfsopbrengsten 6 6 Kosten van grondstoffen en uitbesteed werk (1 019) (1 005) Personeelsbeloningen ( 278) ( 278) Overige bedrijfskosten ( 44) ( 37) (1 341) (1 320) Resultaat geassocieerde deelnemingen - - Resultaat uit bedrijfsactiviteiten voor afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) Afschrijvingen en amortisatie (im)materiële activa ( 26) ( 26) Waardeverandering (im)materiële activa ( 2) ( 1) Resultaat uit bedrijfsactiviteiten (EBIT) Financieringsbaten 6 10 Financieringslasten ( 13) ( 17) Netto financieringsbaten (lasten) ( 7) ( 7) Resultaat voor belastingen Belastingen ( 3) ( 4) Nettoresultaat 9 7 Toe te rekenen aan aandeelhouders: Nettoresultaat per aandeel ( ) 0,93 0,73 Verwaterd nettoresultaat per aandeel ( ) 0,93 0,73 54

55 Geconsolideerde balans x 1 miljoen Vaste activa Vlottende activa Kortlopende verplichtingen ( 625) ( 598) Vlottende activa min kortlopende verplichtingen Langlopende verplichtingen Leningen Derivaten Uitgestelde belastingverplichtingen 4 4 Personeelsbeloningen 5 5 Voorzieningen Totaal eigen vermogen Eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders van de vennootschap Minderheidsbelang

56 Geconsolideerde kasstroomoverzicht x 1 miljoen Netto liquide middelen - beginstand Netto kasstroom operationele activiteiten 72 ( 39) Netto kasstroom investeringsactiviteiten ( 52) ( 92) Netto kasstroom financieringsactiviteiten 5 82 effect van de koersverschillen op liguide middelen 1 ( 1) Netto liquide middelen - eindstand Netto liquide middelen Geldmiddelen en kasequivalenten Bankkredieten ( 11) ( 20) Vrij beschikbaar Proportioneel geconsolideerd Netto financieringspositie Netto liquide middelen Kortlopend deel langlopende leningen ( 11) ( 7) Langlopende leningen ( 121) ( 285) ( 45)

57 Balans: niet partiële consolidatie Partieel geconsolideerd Niet partieel geconsolideerd x 1 miljoen Vaste activa Immateriële activa Materiële vaste activa Financiële vaste activa Uitgestelde belastingvorderingen Vlottende activa Voorraden Onderhanden werk Vorderingen Geldmiddelen en kasequivalenten Kortlopende verplichtingen Bankkredieten ( 11) ( 3) ( 8) Leningen ( 11) ( 6) ( 1) Vooruitontvangen op voorraden ( 6) ( 5) - Onderhanden werk ( 136) ( 68) ( 55) Crediteuren ( 243) ( 178) ( 160) Belastingen ( 3) ( 2) - Overige schulden ( 176) ( 207) ( 255) Voorzieningen ( 39) ( 62) ( 47) Vlottende activa min kortlopende ( 625) ( 531) ( 526) Langlopende verplichtingen Leningen Derivaten Uitgestelde belastingverplichtingen Personeelsbeloningen Voorzieningen Totaal eigen vermogen Eigen vermogen toe te rekenen aan de Minderheidsbelang Solvabiliteit 18% 21% 20% 57