Jaarcijfers PGGM hoofdkantoor, Zeist

Transcriptie

1 Jaarcijfers 2010 PGGM hoofdkantoor, Zeist 1

2 2010: Hoger resultaat EBIT hoger 18 miljoen (+ 1 miljoen) Conform dividendbeleid 0,36 (+ 0,05) Orderportefeuille stabiel 1,8 miljard Prognose 2011 EBIT 15 miljoen - 20 miljoen Solide financiering 2

3 Kerncijfers x 1 miljoen Om zet EBIT Marge 1,4% 1,2% 2,9% 3

4 Kerncijfers x 1 miljoen EBIT Marge 1,4% 1,2% 2,9% Resultaat voor belasting Nettoresultaat Solvabiliteit 15% 16% 17% niet partieel geconsolideerd 20% 20% 4

5 Omzet x 1 miljoen Infrastructuur Bouw & Ontwikkeling

6 EBIT x 1 miljoen Infrastructuur Bouw & Ontwikkeling Overig ( 8) ( 7) ( 7)

7 Orderportefeuille x 1 miljoen Infrastructuur Bouw & Ontwikkeling

8 Bouw & Ontwikkeling: 2010 De vorstin, Hilversum 8

9 Bouw & Ontwikkeling: markt Woningmarkt nog op slot - laag consumenten vertrouwen - verdere beperkingen op financieringen Structurele vraag woningmarkt onverminderd goed Stagnatie in commercieel vastgoed, redelijk volume in (semi-)overheidsopdrachten PPS markt voor kleine projecten biedt perspectief 2011 geen verbetering van volume in zowel woningmarkt als commercieel vastgoed, redelijk volume in onderhoud en renovatie 9

10 Bouw & Ontwikkeling: goede prestatie Goede prestatie in 2010 Goede bijdrage grote projecten en regiobedrijven Lage bijdrage vastgoedontwikkeling en prefabbedrijven. Aantal woningen in aanbouw maar 28 eigen ontwikkelde woningen gestart Orderportefeuille: 746 miljoen (- 24%) Overname Heddes Bouw & Ontwikkeling 10

11 Overname activiteiten Heddes Bouw Intel Hotel, Zaandam 11

12 Ontwikkeling: woning verkocht! Berckelbosch deelplan 3, Eindhoven 12

13 Exposure vastgoedontwikkeling Voorraad onverkocht 9 miljoen 39 mln 30 mln 102 woningen onverkocht en opgeleverd woningen onverkocht en in aanbouw (141) m 2 onverhuurde commerciële ruimte m 2 onverhuurd in aanbouw (2 700) m 2 verhuurde commerciële ruimte 897 Afbouw onverkocht in aanbouw ( 17 miljoen) 3 mln 20 mln Totale exposure ( 8 miljoen) 42 mln 50 mln Grondbank 3 miljoen 160 mln 157 mln woningen ontwikkelingspotentieel 13

14 Bouw & Ontwikkeling: invulling strategie Horizontale waardeketen Verticale waardeketen Niches 14

15 Gebiedsontwikkeling Vleuterweide, start realisatie voorjaar

16 Gebiedsontwikkeling Resort, Nieuwvlietbad 16

17 PPS: Kromhout kazerne Kromhoutkazerne, Utrecht Foto: AudioVisuele Dienst Defensie (Mindef.) 17

18 Hoogbouw Ministerie van Justitie en Binnenlandse Zaken, Den Haag 18

19 Hoogbouw Ministerie van Justitie en Binnenlandse Zaken, Den Haag 19

20 Zorg Medisch centrum Rotterdam 20

21 Onderwijs Faculteit der Natuurwetenschappen, Wiskunde en Informatica, Amsterdam 21

22 22 Nieuwe contractvorm: COM Wonen

23 Renovatie: Lambertuskerk Lambertuskerk, Maastricht 23

24 Investeringen: iq woning iq woning 24

25 Infrastructuur: 2010 Vopak, Amsterdam 25

26 Infrastructuur: markt Volume constant in meeste segmenten, lager volume bij grondstoffen en prefab Te laag prijsniveau op aanbestedingsmarkt Stabiele markt specialismen Druk op toeleverende bedrijven: grondstoffen en prefab Niches bieden perspectief - veel tenders offshore windmolens - industriebouw - internationale projecten Komende jaren volumes onder druk - bezuinigingen overheid op termijn - minder volume van lagere overheden 26

27 Infrastructuur: hoger resultaat Hoger resultaat in meer concurrende markt Resultaat regiobedrijven onder druk - competitieve aanbestedingsmarkt Uitstekende bijdrage van grote projecten - niches offshore windmolens, industriebouw en internationaal Goede bijdrage van specialistische bedrijven en grondstoffen Verlies bij prefabbedrijven - volumedaling en prijsdruk Orderportefeuille 1,1 miljard (+28%) - stijging bij grote projecten 27

28 Infrastructuur: invulling strategie Horizontale waardeketen Verticale waardeketen Niches 28

29 Nieuwe contractvorm: Avenue2 Maastricht Avenue2, Realisatie eerste twee ecoducten Avenue2, Maastricht 29

30 PPS: A15 Maasvlakte - Vaanplein PPS: A15 Maasvlakte - Vaanplein 30

31 Design & construct: Weg van de toekomst Weg van de Toekomst - Oss 31

32 Industriebouw Magnum Eemshaven Magnum energiecentrale, Eemshaven 32

33 Gebiedsontwikkeling internationaal Kicking Horse Mountain Resort Kicking Horse Mountain Resort, Canada 33

34 Windenergie Svanen, Sheringham Shoal Baltic 1: realisatie en plaatsing funderingen en transitiestukken 34

35 Specialistische bedrijven - innovatie BN International Product Management - Groengas 35

36 Toeleverende bedrijven - uitbreiding Feniks Recycling: nieuwe installatie in Londen 36

37 Grondstoffen - gebiedsontwikkeling Lus van Linne, Limburg 37

38 Beheer Van Beuningenplein, Amsterdam 38

39 Strategie Leidende positie in groeimarkt van integrale projecten Versterken voor- en achterkant van de horizontale keten: ontwikkeling en beheer van onderhoud en van exploitatie. - PPS projecten Versterken toeleverende bedrijven in verticale waardeketen. - uitbouwen specialistische bedrijven - uitbreiden posities grondstofwinning Verder verbeteren van operationele prestaties. - aantal regio s - aantal prefab bedrijven 39

40 Prognose 2011 Operationeel resultaat 15 miljoen - 20 miljoen Lagere omzet 40

41 Vragen? Koepoort garage, Delft 41

42 Kerncijfers x 1 miljoen Om zet EBIT Marge 1,4% 1,2% 2,9% Resultaat voor belasting Nettoresultaat Orderportefeuille Eigen vermogen Solvabiliteit 15% 16% 17% Netto financieringspositie ( 231) ( 92) ( 41) 42

43 Omzet x 1 miljoen Infrastructuur Bouw en Ontwikkeling Overig ( 21) ( 28) ( 17)

44 EBIT x 1 miljoen Infrastructuur Bouw en Ontwikkeling Overig ( 8) ( 7) ( 7)

45 Marge Infrastructuur 3,1% 2,8% 2,8% Bouw en Ontwikkeling 0,6% 0,5% 3,9% Totaal 1,4% 1,2% 2,9% 45

46 Orderportefeuille x 1 miljoen Infrastructuur Bouw en Ontwikkeling Overig / eliminatie ( 43) ( 47) ( 43)

47 Geconsolideerde winst- en verliesrekening x 1 miljoen Om zet Overige bedrijfsopbrengsten Kosten van grondstoffen en uitbesteed werk (1 005) (1 026) (1 077) Personeelsbeloningen ( 278) ( 277) ( 267) Overige bedrijfskosten ( 37) ( 39) ( 15) (1 320) (1 342) (1 359) Resultaat geassocieerde deelnemingen Resultaat uit bedrijfsactiviteiten voor afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) Afschrijvingen en amortisatie ( 26) ( 25) ( 25) Waardeverandering (im)materiële vaste activa ( 1) - - Resultaat uit bedrijfsactiviteiten (EBIT) Financieringsbaten Financieringslasten ( 17) ( 14) ( 13) Netto financieringsbaten (lasten) ( 7) ( 9) ( 11) Resultaat voor belastingen Belastingen ( 4) ( 2) ( 7) Nettoresultaat Toe te rekenen aan: Aandeelhouders van de vennootschap Minderheidsbelang Nettoresultaat Toe te rekenen aan aandeelhouders: Nettoresultaat per aandeel ( ) 0,73 0,62 2,46 Verwaterd nettoresultaat per aandeel ( ) 0,73 0,62 2,46 47

48 Geconsolideerde balans x 1 miljoen 31-dec dec dec-08 Vaste activa Vlottende activa Kortlopende verplichtingen ( 598) ( 644) ( 660) Vlottende activa min kortlopende verplichtingen Langlopende verplichtingen Leningen Derivaten Uitgestelde belastingverplichtingen Personeelsbeloningen Voorzieningen Totaal eigen vermogen Eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders van de vennootschap Minderheidsbelang

49 Geconsolideerde kasstroomoverzicht x 1 miljoen Netto liquide middelen - beginstand Netto kasstroom operationele activiteiten ( 39) Netto kasstroom investeringsactiviteiten ( 92) ( 97) ( 42) Netto kasstroom financieringsactiviteiten Effect van koersverschillen op liquide middelen ( 1) ( 1) 1 Netto liquide middelen - eindstand Netto liquide middelen Geldmiddelen en kasequivalenten Bankkredieten ( 20) ( 15) ( 17) Vrij beschikbaar Proportioneel geconsolideerd Netto financieringspositie Netto liquide middelen Kortlopend deel langlopende leningen ( 7) ( 6) ( 7) Langlopende leningen ( 285) ( 197) ( 126) ( 231) ( 92) ( 41) 49

50 Balans: niet partiële consolidatie Partieel geconsolideerd Niet partieel geconsolideerd x 1 miljoen Vaste activa Immateriële activa 31 december december december Materiële activa Financiële activa Uitgestelde belastingvorderingen Vlottende activa Voorraden Onderhanden werk Vorderingen Geldmiddelen en kasequivalenten Kortlopende verplichtingen Bankkredieten ( 20) ( 8) - Leningen ( 7) ( 1) ( 5) Vooruitontvangen op voorraden ( 1) - ( 9) Onderhanden werk ( 128) ( 55) ( 105) Crediteuren ( 217) ( 160) ( 199) Belastingen ( 1) - - Overige schulden ( 178) ( 255) ( 199) Voorzieningen ( 46) ( 47) ( 31) ( 598) ( 526) ( 548) Vlottende activa min kortlopende verplichtingen Langlopende verplichtingen Leningen Derivaten Uitgestelde belastingverplichtingen Personeelsbeloningen Voorzieningen Totaal eigen vermogen Eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders van de vennootschap Minderheidsbelang Solvabiliteit 15% 20% 20% 50