Halfjaarcijfers Nuon Magnum, Eemshaven

Transcriptie

1 Halfjaarcijfers 2011 Nuon Magnum, Eemshaven 1

2 2011: Resultaten op schema EBIT 8 miljoen + 2 miljoen Marge 1,3% + 0,3% Orderportefeuille 1,7 miljard Handhaving prognose 2011 Solide financiering 2

3 Kerncijfers halfjaar Jaar x 1 miljoen Omzet EBIT Marge 1,3% 1,0% 1,3% 1,2% 3

4 Kerncijfers halfjaar x 1 miljoen EBIT Financieringsbaten en -lasten ( 3) ( 4) ( 7) ( 9) Resultaat voor belastingen jaar Nettoresultaat Solvabiliteit equity-methode 19% 20% 20% 20% 4

5 Strategie Focus integrale projecten en vijf nichemarkten Horizontale waardeketen: grotere rol aan de voor- en achterkant Verticale waardeketen: levert concurrentievoordeel voor horizontale waardeketen Verschuiving naar PMCs met meer toegevoegde waarde 5

6 Segmenten Horizontale waardeketen: Infrastructuur: infrastructuur, industriebouw, offshore windmolens en internationale projecten. Bouw & Ontwikkeling: vastgoed in Nederland Ballast Nedam Concessies en Ballast Nedam Beheer 50% Infrastructuur en 50% Bouw & Ontwikkeling Verticale waardeketen: Specialismen: gespecialiseerde producten en diensten Toelevering: (terug)winning grondstoffen en toelevering van prefab (beton)producten 6

7 Infrastructuur Johan Frisosluis, Stavoren 7

8 Infrastructuur: markt Volume constant in meeste segmenten Laag prijsniveau op aanbestedingsmarkt PPS-tenders bieden perspectief N33 Assen Zuidbroek A1-A9 Diemen Almere Regiotram Groningen Niches bieden perspectief Veel tenders offshore windmolens Industriebouw Internationale projecten Komende jaren volumes onder druk Bezuinigingen overheid op termijn Minder volume van lagere overheden 8

9 Offshore windenergie - Europese markt tot 2020 Engeland & Duitsland voorop Frankrijk, België, Denemarken, Zweden en Nederland MW 210 miljard investeringsvolume Méér dan funderingen 25 miljard plus aan funderingen 9

10 Offshore windenergie Ballast Nedam: specialist in funderingen van windmolens ontwerpen, fabriceren, leveren, installeren, beheren, onderhouden Ketenintegratie Horizontale waardeketen Ballast Nedam Offshore: projectmanagement Ballast Nedam Beheer: beheer van bestaande parken Verticale waardeketen Ballast Nedam Engineering: engineering & innovatie Ballast Nedam Funderingen: heien Gebr. van Leeuwen: geboorde palen Equipment Services: beheer van hefschip Svanen Track record: 279 funderingen geïnstalleerd, 9 projecten 10

11 Offshore windparken inzet Svanen

12 Offshore windparken zwaarste monopiles

13 Offshore windparken invaren monopile

14 Offshore windparken installatie monopile

15 Offshore windparken heien monopile

16 Offshore windparken aanvoer transitiestuk

17 Offshore windparken transitiestuk geplaatst

18 Infrastructuur: resultaten halfjaar x 1 miljoen Omzet EBIT Marge 4,4% 1,8% 1,8% Orderportefeuille Activa Uitstekende prestatie, veel resultaat in eerste helft 2011 Grote bijdrage vanuit industriebouw, offshore windmolens en internationaal Regiobedrijven onder druk Stabiele orderportefeuille (Avenue2, A15 Maasvlakte-Vaanplein) 18

19 Bouw & Ontwikkeling 19 Odapark, Sittard

20 Bouw & Ontwikkeling: markt Geen verbetering van volume in zowel woningmarkt als commercieel vastgoed, redelijk volume in onderhoud, renovatie en vernieuwbouw Woningmarkt nog op slot Verdere beperkingen op financieringen Verlaging overdrachtsbelasting Structurele vraag woningmarkt onverminderd goed Stagnatie in commercieel vastgoed, redelijk volume in (semi-)overheidsopdrachten PPS-projecten bieden perspectief Hoge Raad der Nederlanden 20

21 21 Kromhout Kazerne

22 Kromhout Kazerne: pps-structuur, DBFMO Opdrachtgever overheid Ministerie van Defensie Aandeelhouders Ballast Nedam Concessies (30%) Project SPC / SPV Komfort B.V. Financiële instellingen Ontwerp & Bouw Ballast Nedam Bouw & Ontwikkeling Speciale Projecten (50%) Beheer & Onderhoud Ballast Nedam Beheer (50%)

23 Bouw & Ontwikkeling: resultaten halfjaar x 1 miljoen Omzet EBIT Marge 0,4% 0,9% 0,7% Orderportefeuille Activa Resultaten houden stand Goede bijdrage grote projecten Geen positieve bijdrage vastgoedontwikkeling Handhaving orderportefeuille (Heddes) Aantal woningen in aanbouw (+ 389) Toename activa: pps-projecten en grondbank, maar lagere voorraad onverkocht vastgoed 23

24 Exposure vastgoedontwikkeling Mutatie halfjaar 2011 eind 2010 Voorraad onverkocht en opgeleverd ( 9 miljoen) 18 mln 27 mln 63 woningen (- 39) 1609 m2 verhuurd commercieel vastgoed 1000 m2 onverhuurd commercieel vastgoed Voorraad onverkocht in aanbouw 1 miljoen 13 mln 12 mln 50 woningen (+ 28) Afbouw onverkocht in aanbouw 3 mln 3 mln Totale exposure ( 8 miljoen) 34 mln 42 mln Grondbank 6 miljoen 166 mln 160 mln woningen ontwikkelingspotentieel (+ 500) 24

25 Specialismen 25 Kademuur Kaloothaven Vlissingen-Oost

26 26 Biovergistingsinstallatie bij de Meerlanden

27 Rijden op aardgas & Groengas - CNG Net Groengas: beter voor mens en milieu beste alternatieve brandstof goedkoper zeer lage fijnstof uitstoot bijna géén CO 2 -uitstoot stiller Aardgas 20% minder CO 2 -uitstoot dan benzine 95% minder NOx-uitstoot dan diesel Ballast Nedam 300 lease- en bedrijfswagens op aardgas fiscale compensatie 27

28 De pps-structuur, het principe Opdrachtgever overheid Aandeelhouders (Ballast Nedam) Project SPC / SPV Financiële instelling(en) Ontwerp & Bouw combinatie Beheer & Onderhoud

29 Model CNG Net Klanten Private rijders, bussen, post, taxi s, retail, vuilnisauto s Ballast Nedam CNG Net Verkoop aardgas / groengas Acquisitie Exploitatie Externe financiering volgt Ballast Nedam IPM Ontwerp & realisatie onderhoud Ballast Nedam Beheer Beheer vulstations Beheer gascontracten

30 CNG Net Landelijk dekkend netwerk van aardgasvulstations 10 mln kg aardgas in % volumegroei verwacht in 2011 positieve bijdrage aan het resultaat vanaf 2009 jaar stations heden

31 Specialismen: resultaten halfjaar x 1 miljoen Omzet EBIT ( 3) - 2 Marge -3,1% 0,0% 0,9% Orderportefeuille Activa Redelijke marktomstandigheden Halfjaar resultaat - seizoensinvloeden Voor geheel 2011 positief resultaat verwacht Goede orderportefeuille door grote projecten (Avenue2, A15 Maasvlakte-Vaanplein) 31

32 Toelevering 32 Leveringen aan Maasvlakte

33 Toelevering: markt Goede markt grondstoffen voor harde steen en teruggewonnen grondstoffen Afnemende grondstoffenmarkt voor betonindustrie Markt voor prefab onder grote druk 33

34 Toelevering: resultaten halfjaar x 1 miljoen Omzet EBIT Marge 1,0% 2,9% 5,0% Orderportefeuille Activa Goede bijdrage grondstoffen Leveringen aan Maasvlakte en offshore projecten Hoge afzet secundaire bodemassen (teruggewonnen grondstoffen) Verlies prefab bedrijven Onderbezetting en lage prijzen Lagere orderportefeuille Investeringen iqwoning & Feniks recycling 34

35 iqwoning Innovatief woonconcept Woonklaar in 6 weken Minimale overlast tijdens de bouw Hoge kwaliteit Onderhoudsarm en duurzaam 35

36 36 iqwoning - fabriek in Weert

37 37 iqwoning - plaatsen wanden in de fabriek

38 38 iqwoning - afwerking in de fabriek

39 39 iqwoning - montage op de bouwplaats

40 40 iqwoning - gerealiseerde woning

41 Omzet halfjaar x 1 miljoen Infrastructuur Bouw & Ontwikkeling Specialismen Toelevering Eliminatie ( 120) ( 123) ( 232)

42 Orderportefeuille halfjaar x 1 miljoen Infrastructuur Bouw & Ontwikkeling Specialismen Toelevering Eliminatie ( 32) ( 35) ( 27) Prognose omzet 2011: ongeveer gelijkblijvende omzet als in

43 EBIT halfjaar x 1 miljoen Infrastructuur Bouw & Ontwikkeling Specialismen ( 3) - 2 Toelevering Overig ( 2) ( 4) ( 8) Prognose 2011 operationeel resultaat van ongeveer 15 miljoen tot 20 miljoen 43

44 Vragen? 44 Uitkijkbrug, Suriname

45 Kerncijfers halfjaar x 1 miljoen Omzet EBIT Marge 1,3% 1,0% 1,3% 1,2% Resultaat voor belasting Nettoresultaat Orderportefeuille Eigen vermogen Solvabiliteit 14% 15% 15% 16% Solvabiliteit equity methode 19% 20% 20% 20% Netto financieringspositie ( 319) ( 198) ( 231) ( 92) 45

46 Marge halfjaar x 1 miljoen Infrastructuur 4,4% 1,8% 1,8% Bouw & Ontwikkeling 0,4% 0,9% 0,7% Specialismen -3,1% 0,0% 0,9% Toelevering 1,0% 2,9% 5,0% Totaal 1,3% 1,0% 1,3% 46

47 Geconsolideerde winst- en verliesrekening x 1 miljoen halfjaar 2011 halfjaar Omzet Overige bedrijfsopbrengsten 6 Kosten van grondstoffen en uitbesteed werk ( 417) ( 469) (1 005) Personeelsbeloningen ( 148) ( 124) ( 278) Overige bedrijfskosten ( 24) ( 14) ( 37) ( 589) ( 607) (1 320) Resultaat geassocieerde deelnemingen Resultaat uit bedrijfsactiviteiten voor afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) Afschrijvingen en amortisatie (im)materiele activa ( 11) ( 12) ( 26) Waardeverandering (im)materiële activa - ( 1) Resultaat uit bedrijfsactiviteiten (EBIT) Financieringsbaten Financieringslasten ( 7) ( 7) ( 17) Netto financieringsbaten (lasten) ( 3) ( 4) ( 7) Resultaat voor belastingen Belastingen ( 1) - ( 4) Nettoresultaat Toe te rekenen aan aandeelhouders: Nettoresultaat per aandeel ( ) 0,36 0,17 0,73 Verwaterd nettoresultaat per aandeel ( ) 0,36 0,17 0,73 Geconsolideerd totaalresultaat Nettoresultaat boekjaar Direct in eigen vermogen verwerkte resultaten: Koersverschil Mutatie afdekkingsreserve ( 1) ( 7) ( 3) Totaalresultaat voor de periode 3 ( 5) 5 Toe te rekenen aan: Aandeelhouders van de vennootschap 3 ( 5) 5 Minderheidsbelang - Totaalresultaat van de periode 3 ( 5) 5 47

48 Geconsolideerde balans x 1 miljoen halfjaar 2011 jaar 2010 halfjaar 2010 Vaste activa Immateriële activa Materiële activa Financiële activa Investeringen in geassocieerde deelnemingen Uitgestelde belastingvorderingen Vlottende activa Voorraden Onderhanden werk Vorderingen Geldmiddelen en kasequivalenten Kortlopende verplichtingen Bankkredieten ( 63) ( 20) ( 20) Leningen ( 6) ( 7) ( 3) Vooruitontvangen op voorraden ( 6) ( 1) ( 6) Onderhanden werk ( 132) ( 128) ( 159) Crediteuren ( 221) ( 217) ( 222) Belastingen - ( 1) - Overige schulden ( 188) ( 178) ( 167) voorzieningen ( 46) ( 46) ( 32) ( 662) ( 598) ( 609) Vlottende activa min kortlopende verplichtingen Langlopende verplichtingen Leningen Derivaten Uitgestelde belastingverplichtingen Personeelsbeloningen Voorzieningen Totaal eigen vermogen Eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders van de vennootschap Minderheidsbelang

49 Geconsolideerde kasstroomoverzicht 1e halfjaar jaar x 1 miljoen Netto liquide middelen - beginstand Netto kasstroom operationele activiteiten ( 38) ( 59) ( 39) Netto kasstroom investeringsactiviteiten ( 46) ( 44) ( 92) Netto kasstroom financieringsactiviteiten Effect van koersverschillen op liquide middelen - - ( 1) Netto liquide middelen - eindstand ( 11) Netto liquide middelen Geldmiddelen en kasequivalenten Bankkredieten ( 63) ( 20) ( 20) ( 11) Vrij beschikbaar ( 31) Proportioneel geconsolideerd Netto financieringspositie ( 11) Netto liquide middelen ( 11) Kortlopend deel langlopende leningen ( 6) ( 3) ( 7) Langlopende leningen ( 302) ( 233) ( 285) ( 319) ( 198) ( 231) 49

50 Balans: equity-methode Partieel geconsolideerd Equity methode halfjaar halfjaar x 1 miljoen Vaste activa Immateriële activa Materiële activa Financiële activa Uitgestelde belastingvorderingen Vlottende activa Voorraden Onderhanden werk Vorderingen Geldmiddelen en kasequivalenten Kortlopende verplichtingen Bankkredieten ( 63) ( 46) ( 8) - Leningen ( 6) ( 5) ( 1) ( 5) Vooruitontvangen op voorraden ( 6) ( 6) - ( 9) Onderhanden werk ( 132) ( 65) ( 55) ( 105) Crediteuren ( 221) ( 159) ( 160) ( 199) Belastingen Overige schulden ( 188) ( 230) ( 255) ( 199) Voorzieningen ( 46) ( 49) ( 47) ( 31) ( 662) ( 560) ( 526) ( 548) Vlottende activa min kortlopende verplichtingen Langlopende verplichtingen Leningen Derivaten Uitgestelde belastingverplichtingen Personeelsbeloningen Voorzieningen Totaal eigen vermogen Eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders van de vennootschap Minderheidsbelang Solvabiliteit 14% 19% 20% 20% 50