Jaarcijfers mei Jaarcijfers mei 2015

Transcriptie

1 Jaarcijfers mei

2 Jaarcijfers 2014 Agenda Erik van der Noordaa, CEO Ballast Nedam Highlights resultaten & maatregelen 3 Resultaten - A15 Maasvlakte / A2 6 Pakket van financiële & strategische maatregelen Strategisch huis 9 Peter van Zwieten, CFO Ballast Nedam Pakket van financiële maatregelen 13 Desinvesteringen 14 Resultaten 15 Vragen & Antwoorden 2

3 Jaarcijfers 2014 Highlights - resultaten Resultaten Ballast Nedam Operationeel verlies van 65 miljoen (2013: 32 miljoen verlies) 28 miljoen aan reorganisatiekosten en bijzondere afwaarderingen 76 miljoen boekwinst op desinvesteringen Nettoresultaat van 103 miljoen verlies (2013: 41 miljoen verlies) Omzet ruim 1,1 miljard (2013: 1,2 miljard) Orderportefeuille (exclusief PPS projecten IXAS en PI Zaanstad van in totaal 229m) van 1 miljard (2013: 1,5 miljard) Financieringspositie van 38 miljoen positief (2013: 61 miljoen schuld) Geen dividend over

4 Jaarcijfers 2014 Highlights maatregelen Resultaten op aangekondigde maatregelen Strategisch Voor de drie divisies is een gedifferentieerde marktbenadering ontwikkeld en geïmplementeerd binnen de strategische focus van Ballast Nedam Operationeel Reorganisatie divisies Infrastructuur en Bouw & Ontwikkeling De reorganisaties en procesverbeteringen Divisie Specialismen en Toelevering hebben geleid tot kostenreductie en verbetering van het resultaat Herfinanciering in 2014 gerealiseerd Financieel Eigen vermogenspositie middels succesvolle claimemissie deels verbeterd, echter door tegenvallende resultaten teniet gedaan Afronding aangekondigde desinvesteringsprogramma met de uitbreiding van de offshore activiteiten Start van verbeterprogramma ten behoeve van reductie van werkkapitaal en kosten 4

5 Jaarcijfers 2014 Highlights resultaten divisies Resultaten divisies Infrastructuur Aanzienlijke additionele kostenoverschrijdingen op het project A15 Maasvlakte-Vaanplein Tegenvallende projectresultaten Infrastructuur, waaronder A2 Maastricht Bouw & Ontwikkeling Positieve bijdrage van enkele grote complexe bouwprojecten Specialismen & Toelevering Positieve bijdrage aan het resultaat door doorgevoerde kostenbeparingen, verlaten verliesgevende producten c.q. activiteiten en ontwikkelen derdenmarkt 5

6 Jaarcijfers 2014 Resultaten - A15 Maasvlakte-Vaanplein Kostenoverschrijdingen A-Lanes 318 miljoen; Ballast Nedam 127 miljoen (o.b.v. 40% participatie) Commissie van Deskundigen Vaststellingsovereenkomst over financiële compensatie voor toekomstig meerwerk wordt zeer binnenkort ondertekend Verwachte fysieke beschikbaarheid per 31 december

7 Jaarcijfers 2014 Resultaten A2 Maastricht Het aandeel van Ballast Nedam in de kostenoverschrijdingen bedraagt 26 miljoen Verwachte opleverdatum tunnel eind

8 Pakket van financiële & strategische maatregelen Herfinanciering Overeenstemming op hoofdlijnen over herfinanciering Claimemissie van 20 miljoen (onder voorbehoud van goedkeuring door de AvA), gegarandeerd door Strukton en bankensyndicaat 2 Strategische heroriëntatie divisie Infrastructuur Ballast Nedam brengt actief zijn belang in grote infraprojecten terug Strukton en Strabag nemen economisch belang project A15 Maasvlakte-Vaanplein over; economisch belang Ballast Nedam gereduceerd tot 10% van het project Strukton neemt het infrastructuurdeel van project A2 Maastricht over van Ballast Nedam; vastgoedontwikkeling wordt overgenomen door Ballast Nedam 3 Juridische herstructurering Juridische structuur van de onderneming wordt aangepast aan de management- en rapportagestructuur van de divisies Bedrijven uit de divisie Specialismen & Toelevering worden gesepareerd van de divisie Infrastructuur en regiobedrijven Bouw & Ontwikkeling worden juridisch gescheiden van landelijk opererend bedrijf 8

9 Strategisch huis 9

10 Projecten passend bij de heroriëntatie van divisie Infrastructuur (1/2) Project P3 Realisatie van een nieuwe Parkeergarage P3 op Schiphol met ruim nieuwe plaatsen verdeeld over 6 lagen Design & constructcontract, gegund op basis van EMVI (economisch meest voordelige inschrijving) De voorbereidende werkzaamheden zijn in december 2014 gestart en in de loop van 2016 zal de garage in gebruik worden genomen. Project DARK Renovatie van ongeveer 25 km aan damwanden in het traject tussen Amsterdam en Wijk bij Duurstede Het project is momenteel in uitvoering en het grootste deel van de werkzaamheden wordt uitgevoerd vanaf het water Het werk is eind 2015 gereed 10

11 Projecten passend bij de heroriëntatie van divisie Infrastructuur (2/2) Project Tunnel Westerlee Verkeerstunnel voor auto- en fietsverkeer Maakt deel uit van het deelproject nieuwe verbinding tussen Westerlee en Maasdijk (deelproject van het provinciale 3-in-1 project van Provincie Zuid-Holland) Project Hospital Curacao In het najaar van 2014 zijn de werkzaamheden voor de nieuwbouw van het ziekenhuis Nos Hospital Nobo op Curaçao gestart Het ziekenhuis zal 300 bedden krijgen en een omvang van circa m2, daarnaast komt er een ondergrondse parkeergarage voor 535 auto s 11

12 Noot: De vergelijkende 2013 cijfers zijn aangepast als gevolg van de stelselwijziging met betrekking tot IFRS 11 12

13 Pakket van financiële maatregelen Claimemissie van 20 miljoen, onder voorbehoud van goedkeuring van de AvA, gegarandeerd door Strukton en het bankensyndicaat Overeenstemming op hoofdlijnen over gecommitteerde leningen: Twee door Strukton en het bankensyndicaat verstrekte overbruggingsleningen van in totaal 20 miljoen tot de afronding van de claimemissie Herfinanciering Achtergestelde banklening van 10 miljoen tot 31 maart 2017 Achtergestelde banklening van 43 miljoen tot 31 maart 2017 Doorlopende kredietfaciliteit van 10 miljoen tot 31 december 2015 Naast bovengenoemde faciliteiten is door Rabobank en FGH bank de lopende financiering van in totaal 78 miljoen per ultimo 2014 verlengd Gecommitteerde garantiefaciliteit van initieel 265 miljoen die wordt afgebouwd op basis van het afbouwen van de grote infraprojecten, waaronder de projecten A2 Maastricht en A15 Maasvlakte-Vaanplein. 13

14 Desinvesteringsprogramma afgerond Belangrijkste desinvesteringen BN Offshore CNG Net B.V. & LNG 24 Recycling Mij. Feniks Beheersmij Fr. Bontrup 14

15 Kerncijfers kerncijfers x 1 miljoen Omzet EBIT ( 65) ( 32) Nettoresultaat ( 103) ( 41) Solvabiliteit 2% 11% 15

16 Omzet Omzet x 1 miljoen Infrastructuur Bouw & Ontwikkeling Specialismen Toelevering Geconsolideerd*

17 EBIT x 1 miljoen Infrastructuur ( 112) 4 Bouw & Ontwikkeling ( 1) - Specialismen 5 ( 14) Toelevering 7 4 Overige ( 1) ( 11) ( 102) ( 17) Boekwinsten 76 3 Afwaardering ( 11) ( 6) Reorganisatiekosten ( 28) ( 12) 37 ( 15) Gerapporteerde EBIT ( 65) ( 32) 17

18 Orderportefeuille Orderportefeuille x 1 miljoen Infrastructuur Bouw & Ontwikkeling Specialismen Toelevering Totaal* Noot: Orderportefeuille is exclusief de PPS projecten PI Zaanstad (Pi2) en SAA A9 (IXAS) van in totaal 229 miljoen 18

19 Infrastructuur x 1 miljoen Omzet EBIT ( 59) 4 Marge (12,9%) 0,7% Orderportefeuille Activa

20 Infrastructuur: markt Markt Nieuwe projecten N31 Traverse Harlingen Opgeleverde projecten Kustwerk Katwijk Risicoprofiel en capaciteitsbeslag grote projecten Een beperkter aantal, steeds groter wordende infraprojecten Toetreding buitenlandse spelers Nederlandse markt Overcapaciteit zorgt voor lage marges A9 Gaasperdammerweg Carolina Bridge 20

21 Bouw & Ontwikkeling Bouw & Ontwikkeling x 1 miljoen Omzet EBIT ( 7) ( 11) Marge (1,2%) (2,2%) Orderportefeuille Activa

22 Bouw & Ontwikkeling: markt Markt Nieuwe projecten Lopende projecten Woningbouw is enige lichtpunt Woningcorporaties richten zich op renovatie (energiezuiniger) Groeiende vraag naar modulaire concepten Constante stroom aan pps-bouwprojecten Later herstel kantorenmarkt door huidige grote leegstand en het nieuwe werken Kansen utiliteitsbouw met name renovatie en herbestemming (Concrete Valley, Ursem) Sportcampus Zuiderpark iqwoning Buitenlust E en F pieren Schiphol Thialf 22

23 Exposure vastgoedontwikkeling Exposure vastgoedontwikkeling x 1 miljoen Grondposities Projecten in aanbouw onverkocht Projecten opgeleverd onverkocht Totaal in de balans Afbouwverplichtingen onverkocht Aankoopverplichtingen grondposities Verplichtingen buiten de balans Exposure vastgoedontwikkeling

24 Grondposities Grondposities x 1 miljoen januari Netto (des)investeringen ( 8) ( 9) 19 Afwaardering ( 4) ( 1) ( 21) 31 december Cumulatieve afwaardering

25 Specialismen Specialismen x 1 miljoen Omzet EBIT 5 ( 19) Marge 2,6% (7,3%) Orderportefeuille Activa

26 Toelevering x 1 miljoen Omzet EBIT 17 6 Marge 11,3% 3,3% Orderportefeuille Activa

27 Specialismen & Toelevering: markt Markt Specialismen De markten blijven op de korte termijn met lage prijsniveaus uitdagend Afgeleide van de markten infra en bouw Projecten Specialismen Kustwerk Katwijk Projecten Toelevering Brug Zuidhoorn Toelevering Aantrekkende vraag in de prefab markt; hoogwaardige prefab-producten dragen positief bij Grondstoffenmarkt voor zand en grind blijft onder druk Stadskantoor Venlo Studentencampus Uilenstede 27

28 Financieringspositie Financieringspositie x 1 miljoen Geldmiddelen en kasequivalenten Bankkredieten ( 3) ( 22) Netto liquide middelen Recourse leningen ( 82) ( 90) Financieringspositie 38 ( 61) Non-recourse leningen ( 5) ( 18) Financieringspositie inclusief non-recourse 33 ( 79) 28

29 Leningen x 1 miljoen Pps-leningen - 3 Grondbank financiering Ondernemingslening Financiele leases 2 5 Overige leningen Recourse Non recourse

30 Vragen & Antwoorden 30