Imtech publiceert voorlopige jaarcijfers 2012

Transcriptie

1 PERSBERICHT 21 mei 2013 Imtech publiceert voorlopige jaarcijfers 2012 Publicatie voorlopige jaarcijfers belangrijke volgende stap in het herstelplan Verlies na belasting 2012 van 226 miljoen Euro Jaarcijfers en openingsbalans 2011 aangepast Jaarverslag, jaarrekening en accountantsverklaring worden begin juni 2013 verwacht Omzet in 2012 gegroeid met 8% tot 5,5 miljard Euro Gouda - Royal Imtech N.V. publiceert vandaag de voorlopige jaarcijfers Jaarverslag, jaarrekening en accountantsverklaring worden begin juni 2013 verwacht. De jaarrekening zal worden besproken tijdens de Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 28 juni 2013 en ter vaststelling worden voorgelegd op een nog te plannen Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders, eind juli Gerard van de Aast, CEO: Met de publicatie van de voorlopige jaarcijfers over 2012 zet Imtech een belangrijke volgende stap in het herstelplan. Publicatie van de jaarrekening en het rapport over de onderzoeken begin juni is de volgende belangrijke mijlpaal. We voeren onze op 27 februari jl. aangekondigde plannen uit met een focus op organische groei, operational excellence, het versterken van de business controls en het neerzetten van een robuuste financiële structuur. Voorlopige geconsolideerde jaarcijfers 2012 Voor de voorlopige geconsolideerde jaarcijfers 2012 wordt verwezen naar de bijlage bij dit persbericht. De voorlopige resultaten in 2012 zijn uitgekomen op een netto verlies van 226 miljoen Euro. In deze voorlopige resultaten zijn onder meer verwerkt de effecten van een later afsluitmoment en het daarmee samenhangend voortschrijdend inzicht. Tevens is een passende realistische grondhouding gehanteerd bij de toepassing van de waarderingsgrondslagen. De voorlopige jaarcijfers 2012 worden besproken met onze financiers. Deze gesprekken richten zich op het verkrijgen van een definitieve waiver als logisch vervolg op de eerder afgesloten continuation agreement. De externe accountant heeft de controle van de jaarrekening nog niet afgerond. Na afronding van het waiverproces, naar verwachting begin juni 2013, zal de door de accountant gecontroleerde jaarrekening beschikbaar zijn. Aanpassing cijfers 2011 Voor de aangepaste cijfers over 2011 en de aangepaste openingsbalans 2011 wordt verwezen naar de bijlage bij dit persbericht. De vorig jaar gepubliceerde jaarrekening van 2011 geeft daarmee niet meer het vereiste getrouwe beeld. Dit is eerder reeds gemeld in ons persbericht van 23 april Het nettoresultaat van 2011 is met 54,6 miljoen Euro aangepast. De correctie in het eigen vermogen op de openingsbalans 2011 bedraagt 54,7 miljoen Euro. In het licht hiervan zullen met betrekking tot de jaarrekening 2011 ook de in art. 2:362 lid 6 BW bedoelde mededeling en accountantsverklaring worden neergelegd. Polen en Duitsland De onderzoeken in Polen en Duitsland zijn in een afrondende fase. Zoals eerder aangekondigd zal de onderneming begin juni 2013 een rapport publiceren, waarin verslag wordt gedaan van de bevindingen van de afgelopen periode. De afboekingen in Polen en Duitsland bedragen zoals eerder gemeld op 23 april 2013, 370 miljoen Euro (vóór belasting). Claimemissie Op 27 februari 2013 heeft Imtech aangekondigd haar eigen vermogen te willen versterken met een claimemissie van 500 miljoen Euro. De opbrengst van de emissie zal, na aftrek van kosten, geheel worden aangewend voor schuldreductie waardoor de kapitaalstructuur van Imtech zal worden versterkt. Een uitgebreidere toelichting op de claimemissie is opgenomen in de toelichting op de agenda van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders die is gepubliceerd op de website van de onderneming ( De besluitvorming die noodzakelijk is om de claimemissie uit te 1

2 voeren, zal op 28 juni 2013 tijdens de Algemene Vergadering van Aandeelhouders aan de aandeelhouders worden voorgelegd. De aangekondigde claimemissie wordt naar verwachting in de zomer afgerond. Bijlage: Financiële overzichten Meer informatie Media: Dorien Wietsma Director Corporate Communication & CSR T: E: Analisten & beleggers: Jeroen Leenaers Director Investor Relations T: E: Profiel Imtech Royal Imtech N.V. is een Europese technische dienstverlener op het gebied van elektrotechniek, ICT en werktuigbouw. Met medewerkers realiseert Imtech opbrengsten van ca. 5,5 miljard euro op jaarbasis. Imtech heeft aantrekkelijke posities in de markten gebouwen en industrie in Nederland, België, Luxemburg, Duitsland, Oostenrijk, Oost-Europa, Zweden, Noorwegen, Finland, de UK, Ierland, Spanje en Turkije, alsmede op de Europese markten van ICT en traffic en in de mondiale maritieme markt. Imtech bedient circa klanten. Imtech biedt integrale en multidisciplinaire totaaloplossingen die leiden tot betere bedrijfsprocessen en meer rendement voor klanten. Imtech biedt tevens oplossingen die bijdragen aan een duurzame samenleving, bijvoorbeeld groene technologie en technische oplossingen op het gebied van energie, milieu, water en mobiliteit. De aandelen Imtech zijn genoteerd aan de NYSE Euronext Stock Exchange Amsterdam, waar Imtech is opgenomen in de AEX Index. Het aandeel Imtech is tevens opgenomen in de Dow Jones STOXX 600 index. Disclaimer Gelieve deze informatie zorgvuldig te lezen aangezien deze betrekking heeft op alle personen die dit persbericht lezen. Dit persbericht bevat informatie en documenten die betrekking hebben op de aanbieding van nieuwe aandelen Royal Imtech N.V. via een claimemissie. Het is mogelijk dat u niet in aanmerking komt om de inhoud van de informatie en de documenten te bekijken. Als u deze informatie wilt lezen, dient u zich daarom op de hoogte te stellen van de vereisten uit wet- en regelgeving die van toepassing zijn op u en uw jurisdictie. Om vast te stellen of u al dan niet gerechtigd bent om de informatie en documenten te bekijken, dient u de disclaimer hieronder te lezen. Deze materialen zijn niet bestemd om te worden vrijgegeven, verspreid of gepubliceerd, direct of indirect, geheel of ten dele, in de Verenigde Staten, Australië, Canada of Japan of enige andere jurisdictie waar dit een overtreding van de relevante wetgeving zou meebrengen. Deze materialen zijn alleen bestemd voor informatiedoeleinden en is niet bestemd, en mogen niet worden opgevat, als een aanbod tot verkoop of als uitnodiging tot het doen van een aanbod tot koop van effecten uitgegeven door Royal Imtech N.V. (de "Vennootschap", en dergelijke effecten, de "Effecten") in de Verenigde Staten, Australië, Canada of Japan of enige andere jurisdictie waarin een dergelijk aanbod, uitnodiging of verkoop zonder voorafgaande registratie, vrijstelling van registratie of kwalificatie als in het effectenrecht van een dergelijke jurisdictie niet toegestaan is. De Effecten zijn niet geregistreerd en zullen ook niet worden geregistreerd krachtens de US Securities Act van 1933, zoals gewijzigd (de "US Securities Act") en zullen niet geregistreerd worden bij enige toezichthouder op het effectenverkeer in een staat van of in een andere jurisdictie behorende tot de Verenigde Staten. De Effecten mogen niet aangeboden worden of verkocht in de Verenigde Staten zonder registratie of zonder een vrijstelling van registratie ingevolge de US Securities Act. De Vennootschap heef geen enkel deel van de aanbieding van de Effecten geregistreerd in Verenigde Staten of in enige andere jurisdictie, en heeft ook niet de intentie dit te doen. De Vennootschap heeft niet de intentie om een openbare aanbieding van Effecten te doen in de Verenigde Staten. De Vennootschap heeft geen toestemming gegeven voor de aanbieding van Effecten aan het publiek in een andere Lidstaat van de Europese Economische Ruimte anders dan in Nederland. Met betrekking tot elke Lidstaat van de Europese Economische Ruimte die de Prospectus Richtlijn heeft geïmplementeerd (elk een "Relevante Lidstaat"), behalve Nederland, is geen actie en zal geen actie worden ondernomen om een aanbieding van Effecten aan het publiek te doen waarvoor in een Relevante Lidstaat een prospectus vereist is. Daar volgt uit dat de Effecten alleen aangeboden mogen worden in Relevante Lidstaten (i) aan een rechtspersoon die is aan te merken als een gekwalificeerde belegger zoals gedefinieerd in de Prospectus 2

3 Richtlijn; of (ii) in de andere gevallen zoals opgenomen in Artikel 3 (2) van de Prospectus Richtlijn. In deze paragraaf betekent de uitdrukking 'aanbieding van effecten aan het publiek': een tot personen gerichte mededeling, ongeacht de vorm en met welk middel, waarin voldoende informatie over de voorwaarden van de aanbieding en de aangeboden effecten wordt verstrekt om een belegger in staat te stellen tot aankoop van of inschrijving op deze effecten te besluiten, wat anders kan zijn in de Lidstaat door een maatregel ter implementatie van de Prospectus Richtlijn in de desbetreffende Lidstaat en betekent de uitdrukking 'Prospectus Richtlijn': Richtlijn 2003/71/EC (en aanvullingen c.q. wijzigingen daarvan, inclusief Richtlijn 2010/73/EU, voor zover deze geïmplementeerd is in de Relevante Lidstaat), inclusief alle relevante implementatie maatregelen in de Relevante Lidstaat. De verspreiding, publicatie of vrijgave van deze materialen kan in bepaalde jurisdicties onderworpen zijn aan juridische restricties en personen in die jurisdicties dienen zich op de hoogte te stellen van dergelijke restricties en die na te leven. Deze materialen mogen niet worden opgevat als een prospectus zoals bedoeld in de Wet of het financieel toezicht en mogen niet worden opgevat als een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot koop van effecten. Iedere aanbieding om Effecten te kopen in het kader van de voorgenomen aanbieding dient gebaseerd te zijn, en iedere investeerder dient zijn investering te baseren, op enkel de informatie opgenomen in het prospectus dat algemeen verkrijgbaar wordt gesteld aan het publiek in Nederland in verband met deze aanbieding. Als het prospectus algemeen verkrijgbaar is, kunnen kopieën van het prospectus zonder kosten verkregen worden bij de Vennootschap of op de website van de Vennootschap. 3

4 Bijlage Royal Imtech N.V. PERSBERICHT 21 mei 2013 FINANCIELE OVERZICHTEN Introductie Imtech streeft er naar haar jaarrekening 2012, inclusief aangepaste financiële informatie 2011, begin juni 2013 te publiceren. De jaarrekening en de externe accountants controle worden nu afgerond. Op basis van de nu beschikbare niet-gecontroleerde voorlopige jaarrekening zijn de volgende financiële overzichten opgesteld en in deze bijlage opgenomen: - Voorlopige verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening Voorlopige geconsolideerde balans Voorlopige verkorte geconsolideerde herziene cijfers 2011 Daarnaast bevat deze bijlage toelichtingen op de impact van de afwaarderingen en herzieningen van de financiële informatie. Meer gedetailleerde informatie zal beschikbaar komen bij de volledige publicatie van de door de accountant goedgekeurde jaarrekening 2012 begin juni Herzieningen De voorlopige financiële informatie over 2011 bevat drie verschillende categorieën van herzieningen: - Afwaarderingen in Duitsland en Polen - Andere herzieningen in verband met materiële fouten uit voorgaande periodes - Enkele reclassificaties in de balans die met name te maken hebben met kasposities en de bruto schuld Afwaarderingen Duitsland en Polen De afwaarderingen inzake Duitsland en Polen bedragen in totaal 370 miljoen vóór belastingen, zoals ook bekend gemaakt op 23 april Hiervan is 267 miljoen ten laste gebracht van de winst- en verliesrekening 2012, 54 miljoen ten laste van de winst- en verliesrekening 2011 en 49 miljoen is aangepast in de openingsbalans De afwaarderingen hebben vooral betrekking op onderhanden werk en vorderingen. De bedragen zijn vóór belastingen. De belastingbate met betrekking tot de 370 miljoen afwaardering bedraagt 50 miljoen, waarvan 28 miljoen in 2012, 12 miljoen in 2011 en 10 miljoen in de openingsbalans Andere herzieningen in verband met materiële fouten uit voorgaande periodes De andere herzieningen bedragen 28 miljoen. Een bedrag van 13 miljoen is ten laste gebracht van de winst- en verliesrekening 2011 en 15 miljoen is aangepast in de openingsbalans Deze bedragen zijn vóór belastingen. Voor deze herzieningen is geen belastingbate verantwoord. Balans reclassificaties inzake kasposities en brutoschuld Het netten van kasposities en bank debetstanden is herzien wegens een striktere interpretatie van onderliggende cash pooling overeenkomsten. Deze herziening heeft een stijging tot gevolg van Geldmiddelen en kasequivalenten aan de ene kant en van Rekening courantkredieten banken aan de andere kant, met een bedrag van 206 miljoen in de balans per 31 december 2011 en van 193 miljoen in de openingsbalans van De nettoschuld wordt door deze herziening niet geraakt. Winst- en verliesrekening 2012 Inclusief de afwaarderingen over 2012 is het resultaat vóór belastingen 2012 uitgekomen op 222 miljoen negatief. Exclusief de afwaarderingen inzake Duitsland en Polen bedraagt de winst vóór belastingen 45 miljoen. Voortaan zal Imtech EBITDA rapporteren in plaats van EBITA, om meer in lijn te zijn met de gebruiken in de sector. De gerapporteerde EBITDA over 2012 bedraagt 52 miljoen negatief. De gerapporteerde EBITDA is inclusief een reorganisatielast van 50 miljoen, zoals eerder gemeld op 30 oktober De EBITDA exclusief de afwaarderingen en de reorganisatielast bedraagt 265 miljoen.

5 Winst- en verliesrekening 2011 De afwaarderingen in Duitsland en Polen hebben geresulteerd in een herziening van de winst- en verliesrekening De aanpassing betekent een verlaging van de winst vóór belastingen met 54 miljoen. De winst- en verliesrekening 2011 is ook aangepast met andere posten, die een daling van de winst vóór belastingen van 13 miljoen tot gevolg hebben. De gerapporteerde EBITDA bedraagt 257 miljoen. De EBITDA zonder deze herzieningen bedraagt 324 miljoen. Balans 2012 De totale activa zijn met 116 miljoen toegenomen, vooral door acquisities. De post goodwill is met 84 miljoen toegenomen. De jaarrekening 2012 bevat een goodwill impairment van 20 miljoen in verband met Spanje. Deze impairment is reeds bekend gemaakt op 30 oktober Het eigen vermogen is met 267 miljoen afgenomen, vooral als gevolg van het verlies in Het gevolg is dat de solvabiliteit is gedaald naar 14% (eind 2011: 22%). De netto rentedragende schuld bedraagt 773 miljoen, vergeleken met 576 miljoen per 31 december Het werkkapitaal bedraagt 69 miljoen, oftewel 1,3% van de omzet. Per 31 december 2011 bedroeg het werkkapitaal 230 miljoen, oftewel 4,5% van de omzet. Balans 2011 De afwaarderingen in Duitsland en Polen en de andere herzieningen, zoals hierboven besproken, hebben geresulteerd in aanpassingen van de balans per 31 december 2011 en van de openingsbalans De posten te vorderen van opdrachtgevers en handels- en overige vorderingen zijn afgenomen. Het netto effect op de winst- en verliesrekening (verlies) heeft het eigen vermogen negatief beïnvloed. Daarnaast is 58 miljoen aan gerapporteerde kasmiddelen in verband met het AWW project teruggedraaid.

6 PRELIMINARY CONDENSED CONSOLIDATED PROFIT & LOSS ACCOUNT Unaudited In millions of euro Total revenue 5.482, ,8 Total operating expenses 5.641, ,0 Result from operating activities (158,5) 192,8 Net finance result (65,9) (52,0) Share in results of associates, joint ventures and other investments 2,9 - Result before income tax (221,5) 140,8 Income tax expense (4,8) (41,3) Result for the year (226,3) 99,5 Attributable to: Shareholders of Royal Imtech N.V. (net result) (233,0) 95,8 Non-controlling interests 6,7 3,7 Result for the year (226,3) 99,5 Reported EBITA -93,9 221,8 Reported EBITA % -1,7% 4,4% Reported EBITDA -51,7 257,1 Reported EBITDA % -0,9% 5,1%

7 PRELIMINARY CONSOLIDATED BALANCE SHEET Unaudited In millions of euro 31 December December January 2011 Assets Property, plant and equipment 170,8 192,4 154,4 Goodw ill 1.081,6 998,0 821,4 Other intangible assets 218,1 189,5 168,0 Investments in associated companies and joint ventures 3,7 2,0 2,1 Non-current receivables 28,8 24,8 20,9 Deferred tax assets 34,0 11,8 8,3 Total non-current assets 1.537, , ,1 Inventories 80,0 75,5 82,6 Due from customers 537,8 544,1 569,4 Trade and other receivables 1.277, , ,4 Income tax receivables 13,3 5,4 11,7 Cash and cash equivalents 385,1 425,8 303, , , ,1 Assets held for sale 27,6 - - Total current assets 2.321, , ,1 Total assets 3.858, , ,2 Equity Share capital 75,2 74,2 73,3 Share premium reserve 208,6 209,6 210,6 Other reserves 496,1 437,2 333,4 Unappropriated profit (233,0) 95,8 140,4 Equity attributable to shareholders of Royal Imtech N.V. 546,9 816,8 757,7 Non-controlling interests 9,7 6,3 3,5 Total equity 556,6 823,1 761,2 Liabilities Loans, borrow ings and other non-current liabilities 857,3 680,3 539,0 Employee benefits 164,5 169,1 166,1 Provisions 13,0 8,1 3,5 Deferred tax liabilities 76,1 69,0 48,6 Total non-current liabilities 1.110,9 926,5 757,2 Bank overdrafts 314,3 214,3 195,2 Loans and borrow ings 11,3 110,1 9,6 Due to customers 248,0 237,8 281,9 Trade and other payables 1.531, , ,4 Income tax payables 30,8 33,5 37,1 Provisions 29,7 8,1 10, , , ,7 Liabilities held for sale 25,1 - - Total current liabilities 2.190, , ,7 Total liabilities 3.301, , ,9 Total equity and liabilities 3.858, , ,2 Net debt 797,8 578,9 440,8 Non-interest bearing debt 24,7 3,2 9,8 Net interest-bearing debt 773,1 575,7 431,0 Solvency % 14% 22% 24% Working capital (excl. cash) 68,6 229,7 245,1 Working capital (excl. cash) as % of revenue 1,3% 4,5% 5,5%

8 PRELIMINARY RESTATED CONDENSED CONSOLIDATED PROFIT & LOSS ACCOUNT 2011 Unaudited In millions of euro 2011 Reported Restatement Germany & Poland Other restatements Total revenue 5.113,8 (38,1) (10,9) 5.064,8 Total operating expenses 4.854,4 15,4 2, ,0 Result from operating activities 259,4 (53,5) (13,1) 192,8 Net finance result (52,0) - - (52,0) Share in results of associates, joint ventures and other investments Result before income tax 207,4 (53,5) (13,1) 140,8 Income tax expense (53,3) 12,0 - (41,3) Result for the year 154,1 (41,5) (13,1) 99,5 Attributable to: Shareholders of Royal Imtech N.V. (net result) 150,4 (41,5) (13,1) 95,8 Non-controlling interests 3, ,7 Result for the year 154,1 (41,5) (13,1) 99,5 Reported EBITA 288,4-53,5-13,1 221,8 Reported EBITA % 5,6% 4,4% Reported EBITDA 323,7-53,5-13,1 257,1 Reported EBITDA % 6,3% 5,1%

9 PRELIMINARY RESTATED CONSOLIDATED BALANCE SHEET 2011 Unaudited In millions of euro Reported 31 December 2011 Restatement Germany & Poland Other restatements Assets Property, plant and equipment 192, ,4 Goodw ill 998, ,0 Other intangible assets 189, ,5 Investments in associated companies and joint ventures 2, ,0 Non-current receivables 24, ,8 Deferred tax assets 11, ,8 Total non-current assets 1.418, ,5 Inventories 75, ,5 Due from customers 629,5 (62,3) (23,1) 544,1 Trade and other receivables 1.311,5 (36,2) (3,0) 1.272,3 Income tax receivables 5, ,4 Cash and cash equivalents 278,1 (58,3) 206,0 425, ,0 (156,8) 179, ,1 Assets held for sale Total current assets 2.300,0 (156,8) 179, ,1 Total assets 3.718,5 (156,8) 179, ,6 Equity Share capital 74, ,2 Share premium reserve 209, ,6 Other reserves 491,9 (39,7) (15,0) 437,2 Unappropriated profit 150,4 (41,5) (13,1) 95,8 Equity attributable to shareholders of Royal Imtech N.V. 926,1 (81,2) (28,1) 816,8 Non-controlling interests 6, ,3 Total equity 932,4 (81,2) (28,1) 823,1 Liabilities Loans, borrow ings and other non-current liabilities 680, ,3 Employee benefits 169, ,1 Provisions 8, ,1 Deferred tax liabilities 69, ,0 Total non-current liabilities 926, ,5 Bank overdrafts 8,3-206,0 214,3 Loans and borrow ings 110, ,1 Due to customers 296,1 (58,3) - 237,8 Trade and other payables 1.381,8 4,4 2, ,2 Income tax payables 55,2 (21,7) - 33,5 Provisions 8, , ,6 (75,6) 208, ,0 Liabilities held for sale Total current liabilities 1.859,6 (75,6) 208, ,0 Total liabilities 2.786,1 (75,6) 208, ,5 Total equity and liabilities 3.718,5 (156,8) 179, ,6 Net debt 520,6 58,3-578,9 Non-interest bearing debt 3, ,2 Net interest-bearing debt 517,4 58,3-575,7 Solvency % 25% 22% Working capital (excl. cash) 280,7 (22,9) (28,1) 229,7 Working capital (excl. cash) as % of revenue 5,5% 4,5%

10 PRELIMINARY RESTATED CONSOLIDATED OPENING BALANCE SHEET 2011 Unaudited In millions of euro Reported 31/12/10 Restatement Germany & Poland 1 January 2011 Other restatements Assets Property, plant and equipment 154, ,4 Goodw ill 821, ,4 Other intangible assets 168, ,0 Investments in associated companies and joint ventures 2, ,1 Non-current receivables 20, ,9 Deferred tax assets 8, ,3 Total non-current assets 1.175, ,1 Inventories 82, ,6 Due from customers 607,4 (23,0) (15,0) 569,4 Trade and other receivables 1.059,4 (23,0) ,4 Income tax receivables 11, ,7 Cash and cash equivalents 110,0-193,0 303, ,1 (46,0) 178, ,1 Assets held for sale Total current assets 1.871,1 (46,0) 178, ,1 Total assets 3.046,2 (46,0) 178, ,2 Equity Share capital 73, ,3 Share premium reserve 210, ,6 Other reserves 388,1 (39,7) (15,0) 333,4 Unappropriated profit 140, ,4 Equity attributable to shareholders of Royal Imtech N.V. 812,4 (39,7) (15,0) 757,7 Non-controlling interests 3, ,5 Total equity 815,9 (39,7) (15,0) 761,2 Liabilities Loans, borrow ings and other non-current liabilities 539, ,0 Employee benefits 166, ,1 Provisions 3, ,5 Deferred tax liabilities 48, ,6 Total non-current liabilities 757, ,2 Bank overdrafts 2,2-193,0 195,2 Loans and borrow ings 9, ,6 Due to customers 281, ,9 Trade and other payables 1.122,1 3, ,4 Income tax payables 46,8 (9,7) - 37,1 Provisions 10,5 10, ,1 (6,4) 193, ,7 Liabilities held for sale Total current liabilities 1.473,1 (6,4) 193, ,7 Total liabilities 2.230,3 (6,4) 193, ,9 Total equity and liabilities 3.046,2 (46,0) 178, ,2 Net debt 440, ,8 Non-interest bearing debt 9,8-9,8 9,8 Net interest-bearing debt 431,0 - (9,8) 431,0 Solvency % 27% 24% Working capital (excl. cash) 299,8 (39,7) (15,0) 245,1 Working capital (excl. cash) as % of revenue 6,7% 5,5%