Nieuws IN DIT N U M M E R O.A.: In deze pensioenkrant blikken we. financiële positie van het fonds. terug op Wat zijn de belang-

Transcriptie

1 Total de Schuytgraaf in Arnhem Pensioenkrant Total Pensioenfonds In deze pensioenkrant blikken we financiële positie van het fonds. terug op Wat zijn de belang- Het is niet mogelijk geweest om een rijkste ontwikkelingen in dat jaar toeslag te verlenen op de opgebouwde geweest, hoe heeft het pensioen- pensioenen. Het pensioenvermogen is fonds het op financieel gebied door tegenvallende beleggingsrende gedaan en welke vragen leven er? menten eind 2015 ongeveer gelijk aan het vermogen aan het begin van We kijken terug op een druk jaar als Daarentegen zijn de verplichtingen van fonds waarin veel is gedaan. In 2015 het pensioenfonds wel toegenomen stond pensioen onverminderd in de door de lage rente. Hierdoor bleef de belangstelling in media en politiek. Er dekkingsgraad onder het benodigde wordt druk gespeculeerd over een niveau om toeslag te kunnen verlenen. nieuw pensioenstelsel. Wij verwachten De beleidsdekkingsgraad bedroeg eind dat hier in 2017 meer duidelijkheid over ,5%. komt. Voor het bestuur heeft 2015 vooral in het teken gestaan van het Alex van Schaik (voorzitter) zorgvuldig verwerken van wijzigingen in de wetgeving. Hiermee hebben we een goede basis gelegd voor een toekomst bestendig pensioenfonds. Toch biedt dat geen garanties. Politieke factoren zoals de Brexit en onzekerheid op de financiële markten door de lage rente Nieuws September 2016 IN DIT N U M M E R O.A.: 2 3 Toekomstbestendige pensioenregeling Maatschappelijk verantwoord beleggen 4 Kerncijfers 5 Update van het bestuur 6 Vragen aan het pensioenfonds hebben nog steeds grote invloed op de PENSIOENKRANT TOTAL PENSIOENFONDS 1

2 Toekomstbestendige pensioenregeling Maatregelen van de overheid zorgden voor aanpassingen in de pensioenregeling. Zo werd de standaardpensioenleeftijd aangepast aan de verhoogde AOW-leeftijd. Beide staan nu op 67 jaar. Daarnaast mag u minder pensioen opbouwen vanaf 1 januari Het maximum opbouwpercentage voor ouderdomspensioen ging omlaag van 2,15% naar 1,875%. Ook werd in 2015 een maximum salaris ingevoerd waarover u pensioen mag opbouwen van ,. In 2016 is dit , geworden. In 2013 en 2014 hebben wij meer premie ontvangen dan nodig was voor de opbouw van pensioen. Na overleg met de sociale partners heeft het bestuur eind 2014 besloten om de in 2012, 2013 en 2014 opgebouwde pensioenaanspraken op 1 januari 2015 te verhogen met respectievelijk 4,6%, 4% en 2%. Wat kost het opbouwen van pensioen? Total Pensioenfonds wil de pensioenregeling efficiënt uitvoeren. Hoe lager de kosten, hoe meer geld er over blijft voor uw pensioen. De meeste kosten worden gemaakt bij het beleggen van het pensioengeld: vermogensbeheerkosten. Daarnaast zijn er ook kosten voor de uitvoering van de pensioenregeling. Kosten voor de uitvoering U kan hierbij denken aan het ver wer k en van wijzigingen in de pensioenadministratie zoals een scheiding, waardeoverdracht of arbeidsongeschiktheid. Daarnaast hebben we ook de kosten voor onze website, het beantwoorden van vragen aan de telefoon of per e mail en andere communicatie activiteiten. Maar ook de accountant, de diverse toezichthouders en de adviseurs zijn een belangrijke kostenpost. In totaal is dat voor , per deelnemer. In 2014 was dit 527,. Vermogensbeheer De kosten voor het beheer van het vermogen bestaan uit twee dingen. Het pensioenfonds maakt kosten voor het beleggen en transactiekosten. In totaal 0,8% van het belegd vermogen. In 2014 was dit 0,7%. Herstelplan Op basis van het nftk moeten alle pensioenfondsen met een beleidsdekkingsgraad lager dan de vereiste dekkingsgraad een herstelplan indienen. Ook TPN heeft een herstel plan bij De Nederlandsche Bank ingediend. Per 1 januari 2015 was de beleidsdekkingsgraad (113,3%) namelijk lager dan de vereiste dekkings graad van dat moment (118,2%). In het herstelplan hebben wij uitgewerkt hoe TPN voor 2027 weer voldoet aan de vereiste dekkingsgraad op basis van de beleids dekkingsgraad. Omdat per 31 december 2015 de beleidsdekkingsgraad zich nog steeds onder het vereist eigen vermogen bevond, heeft het fonds in maart 2016 weer opnieuw een herstelplan bij DNB ingediend. Hierin staat dat wij niet verwachten dat de pensioenen gekort moeten worden. Maar of dat in de toekomst zo blijft is afhankelijk van de financiële positie van het fonds. DNB heeft dit herstelplan goedgekeurd. PENSIOENKRANT TOTAL PENSIOENFONDS 2

3 Onrust op de financiële markten Om nu en in de toekomst alle pensioenen te kunnen betalen, beleggen wij de premie die u en uw werkgever betalen voor uw pensioen. Hierbij zoeken wij naar een goede balans tussen het behalen van een goed rendement en de risico s die beleggen met zich mee brengt. Griekenland en China De ontwikkelingen in de financiële markten kenmerkten zich in 2015 door de bewegelijkheid. In januari 2015 startte de Europese Centrale Bank met een stimuleringsprogramma. Dit zorgde voor een opleving van de financiële markt. Helaas daalden de beurskoersen in augustus 2015 sterk door onzekerheid over de groei van de Chinese economie en de onrust in Griekenland. Ook de olieprijs, een belangrijke graadmeter voor de economie, daalde in 2015 met bijna 31%. In 2015 was het rendement van het pensioenfonds 0%. Maatschappelijk verantwoord beleggen Naast het behalen van een zo goed mogelijk rendement is het ook belangrijk om aandacht te geven aan maatschappelijk verantwoord beleggen. In 2014 heeft het pensioenfonds daarom de Principles for Responsible Investment van de Verenigde Naties (UNPRI) ondertekend. In 2015 hebben wij hier verder invulling aan gegeven. Bijvoorbeeld door bij externe vermogensbeheerders aan te sturen om niet alleen te kijken naar de financiële aspecten maar ook maatschappelijke aspecten. Ook maken we waar mogelijk gebruik van het stemrecht van aandeelhouders van de bedrijven waarin het pensioenfonds investeert. Blue Sky Group, de vermogensbeheerder van Total Pensioenfonds, voert het beleggingsbeleid voor ons uit. Hoe staat het pensioenfonds er financieel voor? Helder, duidelijk en transparant Op 1 januari 2015 werd het nieuwe Financiële Toetsingskader (nftk) van kracht. Het nftk moet zorgen voor heldere pensioencontracten. Waarin duidelijk en transparant staat hoe de lusten en de last en van een pensioenregeling zijn ver deeld tussen de werkgever, de (ex-)deelnemers en de gepensioneerden. De vragen wie krijgt wat als er een meevaller is en wie betaalt wat als er een tegenvaller is moeten dus in de pensioenregeling duidelijk beantwoord worden. Door de invoering van het nftk moet het pensioenfonds hogere buffers aanhouden. Er mag pas (gedeeltelijk) toeslag verleend worden bij een dekkingsgraad hoger dan 110%. Verder moest de risicohouding van het fonds bepaald worden en is een haalbaarheids toets uitgevoerd. De haalbaarheidstoets is een belangrijk instrument om risico s voor het pensioenfonds in kaart te brengen. Hiermee wordt inzicht gegeven in ontwikkelingen die zich kunnen voordoen en die invloed kunnen hebben op het pensioenresultaat. Asset Liability Managementstudie Om precies de gevolgen van het nftk inzichtelijk te maken heeft het bestuur een Asset Liability Managementstudie (ALM-studie) gedaan. Het doel van zo n studie is inzicht te krijgen aan welke knoppen bestuurders kunnen draaien om stijgingen en dalingen in het vermogen en de verplichtingen zoveel mogelijk gelijk te laten lopen. Bijvoorbeeld door te kijken naar de ver houding tussen het risico van de beleggingen en het gewenste rendement. De financiële positie van het pensioen fonds is een belangrijk gegeven. Om te laten zien hoe een pensioenfonds er financieel voor staat gebruiken we de dekkingsgraad. Die laat zien in hoeverre het pensioen fonds voldoende geld (vermogen) heeft om nu en in de toekomst de pensioenen (verplicht ingen) te kunnen betalen. Bij een nominale dekkingsgraad van bijvoorbeeld 110% heeft het fonds voor elke 100, die aan pensioen moet worden uitbetaald 110, in kas. Meer informatie Het volledige jaarverslag kunt u downloaden via de website 3

4 Kerncijfers 120% 115% 110% 105% 100% 95% Dekkingsgraden Total Pensioenfonds jan 2015 feb 2015 mrt 2015 apr 2015 mei 2015 jun 2015 jul 2015 aug 2015 sep 2015 okt 2015 nov 2015 dec 2015 jan 2016 feb 2016 mrt 2016 apr 2016 mei 2016 jun 2016 juli 2016 Actuele dekkingsgraad Beleidsdekkingsgraad Beleidsdekkingsgraad Vanaf 1 januari 2015 moeten pensioenfondsen bij beleidsbeslissingen gebruik maken van de beleidsdekkingsgraad. Dit is de gemiddelde nominale dekkingsgraad van de twaalf voorgaande maanden. De beleidsdekkingsgraad per einde van 2015 bedraagt 108,5%. In 2016 is de beleidsdekkingsgraad gedaald naar 101,2% eind juli. Waarde van de beleggingen (bedragen in duizenden euro s) Vastgoed Aandelen Obligaties (incl. derivaten) Totaal belegd vermogen Beleggingsrendement 0% 20,8% 2,1% Financiële positie (bedragen in duizenden euro s) Pensioenvermogen Pensioenverplichtingen Aanwezige dekkingsgraad 105,3% 111,9% 110,3% Vereiste dekkingsgraad 123,9% 118,2% 118,3% Aantal deelnemers Actieve deelnemers Gewezen deelnemers Pensioengerechtigden Totaal Pensioenuitvoering (bedragen in duizenden euro s) Ontvangen premies Uitgekeerde pensioenen Pensioenuitvoeringskosten Ontwikkeling vermogen en verplichtingen De financiële positie stond in 2015 onder druk. Dat kwam onder andere door de ontwikkelingen op de financiële markten en de lage rente. De lage rente zorgt ervoor dat pensioenfondsen meer geld moeten reserveren voor toekomstige pensioenuitkeringen. Deze verplichtingen van het pensioenfonds nemen door de lage rente dus toe. Daar kwam bij dat de wettelijke spel regels voor het berekenen van de verplichtingen ook werden aangepast. Hierdoor moet het pensioenfonds nog meer geld in kas hebben. De nieuwe berekening kijkt meer naar de daadwerkelijke ontwikkelingen in markt rentes in plaats van zoals voorheenvastgestelde rentepercentages. 4

5 Update van het bestuur Wie zitten er in het bestuur? In totaal bestaat het bestuur van Total Pensioenfonds uit 8 leden. De werknemers kiezen drie bestuurs leden als hun vertegenwoordiger en de gepen s ioneerden kiezen een bestuurslid. De werkgever stelt de overige vier leden van het bestuur aan. Natalie Baras gaat het bestuur verlaten. In haar plaats is Martine Hordijk voorgedragen als haar vervanger. Daarnaast heeft Jan Riedijk zich kandidaat gesteld namens de medewerkers van TOTAL Nederland. De Nederlandsche Bank moet hun benoemingen nog goedkeuren. Eind 2015 is Bert Smits gekozen als bestuurslid. Hij is het eerste bestuurslid dat namens de gepensioneerden plaats neemt in het bestuur. Zijn benoeming is goedgekeurd door de Nederlandse Bank. Bert Smits Hoe is de taakverdeling binnen het bestuur geregeld? Samen zijn we verantwoordelijk voor het reilen en zeilen binnen het pensioenfonds. Dat is een heel divers takenpakket. We zijn niet alleen verantwoordelijk voor het uitkeren en administreren van de pensioenen maar ook voor het beheer van het vermogen. Dat doen we gelukkig niet allemaal zelf. De dagelijkse uitvoering van de werkzaamheden hebben we uitbesteed aan het pensioenbureau. Sinds 1 januari 2015 verzorgt Aon Hewitt de pensioenadministratie en de ondersteuning aan het bestuur. Blue Sky Group beheert het vermogen van het pensioenfonds en ondersteunt bij de communicatie. Krijgen bestuursleden betaald voor hun werk? Nee, het pensioenfonds betaalt de bestuursleden niet voor het werk dat zij voor het pensioenfonds doen. Wel ontvangen bestuursleden die zijn gekozen door de werknemers een kleine vergoeding voor het voorbereiden en bijwonen van de bestuursvergaderingen omdat er ook veel vrije tijd aan besteed wordt. Benoemd door Zeeland Refinery Alex van Schaik, voorzitter Wim Paul Lievense, lid Gekozen door de deelnemers van Zeeland Refinery: Raoul Boonman, secretaris Benoemd door TOTAL Nederland Nathalie Baras, lid Derk van Dorsten, lid Martine Hordijk, (kandidaat) lid Gekozen door de deelnemers van Zeeland Refinery en TOTAL Nederland: Petra Smits Enters, lid Gekozen door de deelnemers van TOTAL Nederland: Jan Riedijk, (kandidaat) lid Gekozen door de gepensioneerden: Bert Smits Jan Riedijk Wet pensioencommunicatie Deelnemer centraal In 2015 is de nieuwe wet pensioencommunicatie ingegaan. Deze wet stelt de deelnemer meer centraal en stelt extra eisen aan pensioen communi catie. Zo moeten de keuzemogelijkheden die er zijn in een pensioenregeling heel duidelijk zijn voor de deelnemers. En als je iets schrijft over een keuze, benoem dan ook de voor en nadelen van de keuze. Pensioen Onderdeel van de nieuwe wet is het Pensioen Het nieuwe Pensioen geeft u in 3 stappen informatie over uw pensioen. In laag 1 de basisinformatie, in Laag 2 de uitgebreide informatie en in laag 3 belangrijke documen ten zoals het pensioenreglement, jaarverslagen en statuten. Het Pensioen is te vinden op de vernieuwde website van Total Pensioenfonds: pensioenfonds.nl. 5

6 ?! Vragen aan het pensioenfonds Waarom heeft de lage rente zoveel invloed op de dekkingsgraad? De dekkingsgraad laat zien in hoeverre het pensioenfonds voldoende geld (vermogen) heeft om nu en in de toekomst de pensioenen (verplichtingen) te kunnen betalen. De rente gebruiken we bij het berekenen van deze verplichtingen. Dit bedrag zal namelijk nog groeien door 20 jaar lang rente bij te schrijven. Jaar 1: % = 474 Jaar 2: % = 493 Jaar 3: etc. Na 20 jaar is dit bedrag gegroeid tot 1.000,. een goed en betaalbaar pensioen. En ook sparen levert veel te weinig op. Als pensioenfondsen uw geld de afgelopen 30 jaar op een spaarrekening hadden gezet, dan waren de pensioenen nu de helft lager geweest. We leggen dat graag uit aan de hand van een rekenvoorbeeld. Stel dat iemand over 20 jaar pensioen gaat ontvangen. Het geld wat we daar nu voor in kas moeten hebben, noem en we de verplichting van het pensioenfonds. Deze verplichting berekenen wij als volgt: Als de ver wachte rente 0% is, dan moet het pensioenfonds nu 1.000, in kas hebben om over 20 jaar ook 1.000, te kunnen betalen. Als de verwachte rente 4% is, dan hoeft het pensioenfonds nu slechts 456 in kas te hebben. Waarom beleggen pensioenfondsen? Waarom zetten we uw pensioengeld niet gewoon op een spaarrekening? Uw pensioen wordt voor maar on ge veer 30% betaald uit de premie die u samen met uw werkgever be taalt. Het grootste deel, ongeveer 70%, wordt betaald uit de opbrengsten van beleggen. Je krijgt als gepe nsioneerde dus veel meer terug dan je er zelf, samen met je werk gever, in hebt gestopt. Pensioenfondsen beleggen uw geld niet voor niks. Alleen de premie is bij lange na niet voldoende voor Vragen? Hebt u vragen over uw pensioen? Of over deze pensioenkrant? Neem dan tussen 9.00 uur en uur contact op via of pensioenfonds.total@aonhewitt.com. Colofon Uitgever Total Pensioenfonds Concept en design Sabel Communicatie Redactie Blue Sky Group Drukwerk Aeroprint PENSIOENKRANT TOTAL PENSIOENFONDS 6