Jaarverslag Ten dienste van meer dan 14 miljoen klanten

Transcriptie

1 Jaarverslag 2006 Ten dienste van meer dan 14 miljoen klanten

2 STRUCTUUR VAN DE GROEP PER 31 DECEMBER 2006 s.a. D IETEREN n.v. 59,6% * 73,7% D IETEREN AUTO AVIS EUROPE plc BELRON s.a. 40,4% BEURS VAN LONDEN 6,3% MINDERHEIDS- AANDEELHOUDERS 20,0% COBEPA * Directe en indirecte participatie via D Ieteren Invest s.a. KERNCIJFERS AUTODISTRIBUTIE - D IETEREN AUTO (IN MILJOEN EUR) IFRS BELGISCHE BOEKHOUDKUNDIGE NORMEN Nieuwe voertuigen geleverd (in eenheden) Externe verkopen 2.491, , , , , ,6 Courant bedrijfsresultaat 1,2 81,9 56,1 64,1 60,7 50,9 52,8 Courant resultaat, groepsaandeel vóór belastingen 1,2 59,5 36,1 48, na belastingen 1,2,4 57,0 35,2 39,3 43,9 36,9 35,6 Gemiddeld personeelsbestand EXTERNE VERKOPEN PER ACTIVITEIT (IN MILJOEN EUR) % WIJZIGING Autodistributie + 11,9 % Autoverhuur + 4,7 % Voertuigbeglazing + 20,2 % Totaal + 12,1 % 28,3% 25,0% 46,7% AUTOVERHUUR - AVIS EUROPE plc (IN MILJOEN EUR) IFRS BELGISCHE BOEKHOUDKUNDIGE NORMEN Externe verkopen 1.336, , , , , ,2 Courant bedrijfsresultaat 1 105,9 100,4 114,2 115,4 122,8 186,5 Courant resultaat, groepsaandeel vóór belastingen 1 23,1 22,7 31, na belastingen 1,5 16,7 16,6 23,3 24,3 27,1 54,6 Gemiddeld personeelsbestand COURANT BEDRIJFSRESULTAAT 1 PER ACTIVITEIT (IN MILJOEN EUR) % WIJZIGING Autodistributie ,0 % Autoverhuur + 5,5 % Voertuigbeglazing ,9 % Totaal + 20,3 % 39,0% 34,4% 26,6% VOERTUIGBEGLAZING - BELRON s.a. (IN MILJOEN EUR) IFRS BELGISCHE BOEKHOUDKUNDIGE NORMEN Aantal interventies (in miljoen eenheden) 6,1 6 5,3 6 4,9 6 4,8 7 4,7 7 4,1 Externe verkopen 1.507, , , , ,1 981,4 Courant bedrijfsresultaat 1,3 119,9 99,2 96,1 95,6 82,9 74,6 Courant resultaat, groepsaandeel vóór belastingen 1 72,0 59,8 44, na belastingen 1,8 62,7 45,8 31,4 28,2 19,9 15,7 Gemiddeld personeelsbestand COURANT RESULTAAT VÓÓR BELASTINGEN 1, GROEPSAANDEEL, PER ACTIVITEIT (IN MILJOEN EUR) % WIJZIGING Autodistributie ,8 % Autoverhuur + 1,8 % Voertuigbeglazing + 20,4 % Totaal + 30,4 % 46,6% 14,9% 38,5% 1. Volgens IFRS: vóór ongebruikelijke elementen en waardeaanpassingen. 2. De activiteit autodistributie omvat het geheel van de kosten verbonden aan de activiteit corporate en meer bepaald (wat het courante resultaat betreft), de financieringskosten voortvloeiend uit de investering in de activiteiten autoverhuur en voertuig beglazing. 3. Met inbegrip, vanaf 2005, van een kost verbonden met het nieuwe langetermijnincentiveplan voor het management. 4. Volgens Belgische boekhoudkundige normen: na toewijzing aan de voertuigbeglazing van een netto financiële kost na belastingen verbonden met de investering van D Ieteren in deze activiteit. 5. Volgens Belgische boekhoudkundige normen: vóór afschrijvingen op consolidatieverschillen. 6. Inclusief Brazilië. 7. Exclusief Brazilië. 8. Volgens Belgische boekhoudkundige normen: bijdrage van de groep Dicobel tot het courante resultaat na belastingen van D Ieteren, vóór afschrijvingen op consolidatieverschillen en na toewijzing aan de voertuigbeglazing van een netto financiële kost na belastingen verbonden met de investering van D Ieteren in deze activiteit.

3 IFRS, INTEGRALE CONSOLIDATIE VAN BELRON BELGISCHE BOEKHOUDKUNDIGE NORMEN, EQUITY -METHODE VOOR BELRON GECONSOLIDEERDE RESULTATEN (IN MILJOEN EUR) Verkopen 5.335, , , , , ,8 Courant bedrijfsresultaat 1 307,7 255,7 274,4 176,1 173,7 239,3 Courant resultaat, groepsaandeel vóór belastingen 1 154,6 118,6 124, na belastingen 1,2 136,4 97,6 94,0 96,4 83,9 105,9 Aandeel van de groep in het resultaat van de periode 3 100,0 76,2 43,2 45,6 5,1 72,1 FINANCIËLE STRUCTUUR (IN MILJOEN EUR) Eigen vermogen waarvan: 1.023,8 945,5 990, , , ,3 - Kapitaal en reserves toerekenbaar aan houders van eigen-vermogensinstrumenten 791,8 709,9 687,1 789,7 762,1 772,3 - Minderheidsbelangen 232,0 235,6 303,7 274,5 298,1 349,0 Nettoschuld 1.868, , , , , ,6 GEGEVENS PER AANDEEL (IN EUR) Courant resultaat na belastingen 1,2,4, groepsaandeel 24,7 17,7 17,0 17,2 15,0 18,9 Aandeel van de groep in het resultaat van de periode 3,4 18,1 13,8 7,8 8,1 0,9 18,3 Brutodividend per gewoon aandeel 2,6400 2,4000 2,3100 2,3100 2,3100 2,3100 Nettodividend per gewoon aandeel 1,9800 1,8000 1,7325 1,7325 1,7325 1,7325 Nettodividend per gewoon aandeel + VVPR-strip 2,2440 2,0400 1,9635 1,9635 1,9635 1,9635 Kapitaal en reserves toerekenbaar aan houders van eigen-vermogensinstrumenten 4 145,1 130,1 125,8 141,2 136,3 138,1 Maximumkoers 272,5 239,9 189,1 189,1 179,9 229,3 Minimumkoers 218,5 138,5 135,1 135,1 101,0 110,0 Koers op 31/12 269,7 232,5 136,5 136,5 162,6 129,0 Gemiddelde koers 250,9 185,3 161,5 161,5 133,9 171,4 Gemiddeld dagelijks volume (in aantal effecten) Beurskapitalisatie op 31/12 (in miljoen EUR) 1.491, ,8 754,9 754,9 899,2 713,4 Totaal aantal uitgegeven aandelen GEMIDDELD PERSONEELSBESTAND (GEMIDDELD VOLTIJDSE EQUIVALENTEN) Volgens IFRS: vóór ongebruikelijke elementen en waardeaanpassingen. 2. Volgens Belgische boekhoudkundige normen: vóór afschrijvingen op consolidatieverschillen. 3. Resultaat toerekenbaar aan houders van eigen-vermogensinstrumenten van D Ieteren, overeenkomstig IAS Volgens IFRS: berekend overeenkomstig IAS 33. Volgens Belgische boekhoudkundige normen: berekend op basis van het aantal aandelen in omloop op het einde van het boekjaar (verbeterd om rekening te houden met de winstaandelen die elk recht geven op 1/8 van het dividend van een gewoon aandeel). 5. Na aanpassing als gevolg van de toepassing van IAS 21 herzien (voor meer informatie, zie toelichtingsnota 2 van dit jaarverslag).

4 1 OVERZICHT VAN DE GROEP 10 BOODSCHAP AAN DE AANDEELHOUDERS 12 MARKANTE FEITEN 14 CORPORATE GOVERNANCE 16 ONDERNEMING MET BURGERZIN 18 AUTODISTRIBUTIE D IETEREN AUTO 32 AUTOVERHUUR OP KORTE TERMIJN AVIS EUROPE plc 38 HERSTELLING EN VERVANGING VAN VOERTUIGBEGLAZING BELRON s.a. 45 JAARREKENING 99 VOORNAAMSTE RISICOFACTOREN 100 INFORMATIE OVER HET AANDEEL

5 D Ieteren is een internationale groep, met drie activiteiten in dienst van de automobilist. AUTODISTRIBUTIE AUTOVERHUUR OP KORTE TERMIJN HERSTELLING EN VERVANGING VAN VOERTUIGBEGLAZING > in België van Volkswagen, Audi, Seat, Skoda, Bentley, Lamborghini, Bugatti, Porsche en Yamaha. > in Europa, Afrika, het Midden-Oosten en Azië via Avis Europe plc en zijn merken Avis en Budget. > in Europa, Noord- en Zuid-Amerika, Australië en Nieuw-Zeeland via Belron s.a. en ondermeer zijn merken CARGLASS, AUTOGLASS in Europa en SAFELITE, LEBEAU en DURO in Noord- Amerika. DE STRATEGIE VAN DE GROEP bestaat erin de beste "parent company" te zijn voor zijn drie activiteiten vanuit een rol als actieve meerderheidsaandeelhouder. Hoewel de interactie van de Groep bij elk van zijn activiteiten verschillend en specifi ek is, wordt zijn inbreng steeds gekenmerkt door een grondige kennis van de autosector, het vermogen om marktontwikkelingen te anticiperen en te assimileren, een langetermijnvisie en de wil om behoedzaam te ondernemen en te investeren. D IETEREN - JAARVERSLAG

6 VOERTUIGBEGLAZING AUTOVERHUUR & VOERTUIGBEGLAZING AUTOVERHUUR AUTODISTRIBUTIE, AUTOVERHUUR & VOERTUIGBEGLAZING

7 EEN HOOG GROEIPOTENTIEEL De activiteiten van D Ieteren zijn elk marktleider in hun sector of ze zijn in staat het op termijn te worden. Hoewel hun geografi sche verankering sterk verschilt, beschikken ze als geheel over een hoog groeipotentieel, zowel organisch als extern. D IETEREN AUTO > ÉÉN VAN DE MARKTLEIDERS IN AUTODISTRIBUTIE IN BELGIË > MEER DAN 300 ZELFSTANDIGE CONCESSIEHOUDERS > ONGEVEER MEDEWERKERS AVIS EUROPE plc > ÉÉN VAN DE EUROPESE MARKTLEIDERS IN AUTOVERHUUR OP KORTE TERMIJN > MEER DAN SERVICEPUNTEN > ONGEVEER MEDEWERKERS BELRON s.a.* > WERELDWIJD DE GROOTSTE OPERATOR IN HERSTELLING EN VERVANGING VAN VOERTUIGBEGLAZING > 29 LANDEN, SERVICEPUNTEN, MOBIELE SERVICE UNITS > ONGEVEER MEDEWERKERS * Inclusief Safelite Group, Inc. zie p. 43 van dit jaarverslag. D IETEREN - JAARVERSLAG

8

9 EEN PORTEFEUILLE VAN BEKENDE MERKEN Meer dan 20 internationaal en lokaal bekende merken waarmee de drie activiteiten van D Ieteren alle segmenten kunnen bestrijken van de markten waar ze actief zijn. AUTODISTRIBUTIE AUTOVERHUUR OP KORTE TERMIJN HERSTELLING EN VERVANGING VAN VOERTUIGBEGLAZING D IETEREN - JAARVERSLAG

10

11 PERMANENT STREVEN NAAR DIENSTVERLENING VAN HOGE KWALITEIT In zijn drie activiteiten bestaat bij de Groep D ieteren de wil om steeds te streven naar hogere klanttevredenheid. De Groep ontwikkelt hiertoe sterke en vernieuwende commerciële voorstellen. D Ieteren en zijn activiteiten profi leerden zich meermaals als pioniers in hun vak. Sommige van hun innovaties zijn vandaag dan ook de standaard in hun sector. D Ieteren Auto - Meer dan klanten hebben een WECARE contract gesloten dat alle onderhoudsen herstellingskosten aan het voertuig dekt. Avis Europe - De klanten van Avis Europe kunnen rekenen op een nieuw mobiel systeem dat de inleveren ophaaltijd van een voertuig tot 60 seconden beperkt. Belron - Belron stelt zijn klanten zowat mobiele service units ter beschikking zodat het werk kan uitgevoerd worden op de voor hen meest geschikte plaats. D IETEREN - JAARVERSLAG

12

13 EEN GROEP TEN DIENSTE VAN MEER DAN 14 MILJOEN KLANTEN PERMANENT STREVEN NAAR OPERATIONELE UITMUNTENDHEID De kracht van D Ieteren en zijn activiteiten ligt tevens in gedecentraliseerde en fl exibele organisaties dicht bij de klant, die het uitwisselen van de meest geavanceerde ervaringen stimuleren, bijvoorbeeld op het vlak van logistiek, merkenbeheer, distributienetwerken of prestatiebeheer. Resultaat: de klanten rekenen op een dienstverlening van hoge kwaliteit, en de aandeelhouder op een rendabele groei. D Ieteren Auto - Om de kennis van zijn technici te garanderen in het licht van een steeds ingewikkelder techniek van de voertuigen, geeft D Ieteren Auto bijna dagen opleiding per jaar in zijn Technical Training Center. Avis Europe - Avis Europe investeert constant in de verbetering van zijn internet sites met het oog op een stijging van het aantal reserveringen tegen de laagste kostprijs. Belron - De "Best of Belron" is een tweejaarlijkse wedstrijd die de beste technicus binnen de groep op vlak van veiligheid, kwaliteit, montage en service kiest. Dit toont aan dat Belron de vaardigheden van zijn technici constant wenst te verbeteren. D IETEREN - JAARVERSLAG

14 BOODSCHAP AAN DE AANDEELHOUDERS 2006 was voor de Groep D Ieteren een uitstekend jaar. Wij zijn bijzonder fi er op de zeer sterke groei van de verkopen en resultaten die door de teams van D Ieteren Auto en Belron werden gerealiseerd en beschouwen de eerste besparingen uit het herstelplan, ingevoerd door Avis Europe, als aanmoedigend. Ons courante geconsolideerde resultaat vóór belastingen, groepsaandeel, groeide met 30,4% tot EUR 154,6 miljoen en het aandeel van de groep in het resultaat van de periode bedroeg EUR 100,0 miljoen, een groei van 31,2%. In de autodistributie, wist D Ieteren Auto ten volle voordeel te halen uit het recordniveau van de Belgische markt van nieuwe wagens, dankzij een gamma modellen dat beantwoordde aan de vraag van de consument. De sterke groei van de verkopen bij D Ieteren Auto resulteerde in een duidelijke verbetering van zijn bedrijfsmarge. In een steeds zeer concurrentiële markt, maakte D Ieteren Auto het verschil dankzij zijn kwaliteitsnetwerken, gespecialiseerd per merk, en de talrijke initiatieven om zijn verkoop- en naverkoopdiensten te versterken en uit te breiden. Voor 2007, streeft D Ieteren Auto een aandeel van 20% na in een minder groeiende markt, gesterkt door het verwachte succes van de nieuwe modellen en door de initiatieven om de klantenbinding aan zijn merken nog te versterken. In de voertuigbeglazing, zette Belron in 2006 opnieuw een sterke vooruitgang van zijn resultaten neer. De meeste business units scoorden beter dan hun doelstelling, vooral in Europa en Canada. De externe groei, hoofdzakelijk uit de overnames de afgelopen twee jaar in Noord-Amerika, was opmerkelijk. De operationele en commerciële effi ciëntie verbeterde nog, onder meer door het verspreiden in alle landen van de beste praktijken ontwikkeld binnen de groep. Deze verscheidene factoren maakten een zeer sterke groei van het courante bedrijfsresultaat van Belron mogelijk. Daarenboven zette de groep in 2006 een belangrijk integratie- en transformatieprogramma op in Noord-Amerika om de bedrijfsmarge van de recente overnames te verbeteren. Dit verklaart grotendeels de ongebruikelijke kosten vóór belastingen van EUR 19,6 miljoen, in de lijn van de verwachtingen. Belron zou zijn organische groei in 2007 moeten voortzetten, tegen een iets lager ritme echter, gezien de sterke vergelijkingscijfers met In maart 2007, zette de groep een belangrijke nieuwe stap in zijn strategie van geografi sche expansie met de afronding van de overname van Safelite, marktleider in de Verenigde Staten. Dankzij deze operatie bereikt Belron een nationale geografi sche dekking in de Verenigde Staten met een onderneming die over nauwe langetermijnrelaties beschikt met de belangrijkste verzekeringsmaatschappijen en vlootbeheerders. Deze overname, die volledig door Belron gefi nancierd wordt, zou, vanaf het eerste jaar van consolidatie, een positieve bijdrage moeten leveren aan het courante resultaat van Belron en D Ieteren. In de autoverhuur, boekte Avis Europe aanmoedigende resultaten, een goede volumegroei en de eerste besparingen uit zijn herstelplan, niettegenstaande een nog steeds zeer moeilijke markt wat betreft prijszetting en vlootkosten. In deze context voerde Avis Europe tijdens het jaar 2006 een belangrijke herstructurering door van zijn organisatie alsook een omvorming van de kernprocessen bedoeld om de vaste kosten te drukken. De hieruit voortvloeiende besparingen kwamen neer op EUR 11 miljoen in 2006 en zouden in 2007 moeten stijgen tot EUR 25 miljoen. De hiermee gepaard gaande ongebruikelijke kosten van EUR 26 miljoen lagen lager dan 10 D IETEREN - JAARVERSLAG 2006

15 verwacht. Voor 2007 blijven de verwachtingen ongewijzigd en Avis Europe zou dan ook nieuwe vooruitgang moeten boeken. Rekening houdend met de huidige vooruitzichten in onze drie activiteiten en de overname van Safelite door Belron, voorzien wij voor 2007 een groei van ons courante geconsolideerde resultaat vóór belastingen, groepsaandeel, tussen 5 en 10%. Onze mensen op het terrein, onze ondersteunende diensten en al onze managers, bij D Ieteren Auto, Belron en Avis Europe, zetten hun inspanningen gestaag voort om te vernieuwen en zo onze klanten steeds beter en effi ciënter te dienen. Ons vertrouwen in de toekomst rust op hun energie, ondernemingszin en aandacht voor de klant. Wij zouden van deze gelegenheid willen gebruik maken om al onze medewerkers, medewerksters en hun managementteams van harte te danken voor hun opmerkelijke toewijding en bijdrage. Onze klanten, onze partners en onze aandeelhouders bleven ons hun onvoorwaardelijke steun betuigen. Wij willen ook hen hier van harte voor danken. Wij dragen dit jaarverslag op aan onze collega en vriend Alain Voet, Directeur Parts & Service van D Ieteren Auto, overleden in januari Zijn onvermoeibare toewijding gedurende bijna 40 jaar zal voor ons allen een bron van inspiratie blijven. Jean-Pierre Bizet Gedelegeerd bestuurder Roland D Ieteren Voorzitter BOODSCHAP AAN DE AANDEELHOUDERS 11

16 01/2006 Deelname aan het Autosalon van Brussel waarvan het grote succes meer dan bezoekers een zeer gunstige invloed heeft op de verkoop van nieuwe wagens. 02 In het kader van zijn herstelplan, lanceert Avis Europe een belangrijk kostenreductieplan, versnelt de overplaatsing van de backoffi ce-activiteiten naar zijn gedeelde dienstencentrum in Budapest en besluit zijn call centers te concentreren in Barcelona. MARKANTE FEITEN 03 Belron zet zijn expansie in de Verenigde Staten voort met de overname van MAVERICK AUTO GLASS in Phoenix, Arizona. Audi verovert het segment van de 4x4 s met de introductie van zijn luxemodel Q7. 04 D Ieteren Lease rondt de effectiseringsverrichting van zijn vloot en leasingcontracten af, waardoor het een eerste bedrag van EUR 230 miljoen ophaalt. Dit fi liaal van D Ieteren, gespecialiseerd in verhuur op lange termijn, dat in 2006 zijn dertigjarig bestaan viert, beschikt voortaan over een autonome en fl exibele fi nancieringswijze. 05 Avis Europe pakt uit met diverse initiatieven om beter te beantwoorden aan de verwachtingen van zijn klanten: overzichtelijker contract, vereenvoudigde voertuigkeuze, een snelle service voor de voertuig inlevering, enz. Belron zet een belangrijk integratie- en transformatieprogramma van zijn in 2005 en 2006 gerealiseerde overnames in Noord-Amerika op het getouw om hun bedrijfsmarges op te krikken. Introductie van het nieuwe bedrijfsvoertuig VW Crafter. 12 D IETEREN - JAARVERSLAG 2006

17 06 Dankzij het verspreiden in fi lialen van de beste praktijken ontwikkeld binnen de groep, plukt Belron de vruchten van zijn meer effi ciënte reclamecampagnes. Volkswagen betreedt de markt van de cabrio s met zijn nieuwe Eos. 07 Avis Europe geeft een openbare obligatielening van EUR 250 miljoen op 7 jaar uit; deze fondsenophaling heeft tot doel de algemene behoeften van de onderneming te fi nancieren. Introductie van de nieuwe Audi Allroad. 08 Belron neemt zijn franchisehouder in Griekenland over. 09 Belron sluit een fran chise overeenkomst in Roemenië en brengt hiermee zijn net van franchisehouders op 9 partners. Belron organiseert zijn tweejaarlijkse "Best of Belron" wedstrijd die de beste technicus van de groep op vlak van service, veiligheid en kwaliteit kiest. Dit hoogstaande evenement bewijst dat de groep continu wenst te investeren in de vaardigheden van zijn medewerkers. Skoda lanceert de Roomster en betreedt zo de belangrijke markt van de kleine monovolumes. Introductie van de nieuwe Audi TT coupé. 11 Introductie van de nieuwe Porsche 911 Targa. Volkswagen AG maakt zijn intentie om de fabriek van Vorst in België te herstructureren bekend; D Ieteren betreurt de gevolgen hiervan voor de werknemers en, bewust van de bestaande behoeften in de autodistributie en de dienst naverkoop, geeft het een beurs uit voor de opleiding en omscholing van een aantal werknemers van de VW-fabriek van Vorst. 12 Seat breidt zijn aanbod aan voertuigen uit met de introductie van zijn nieuwe break Altea XL. Gedurende het hele jaar heeft Belron zijn aanwezigheid in Spanje, het Verenigd Koninkrijk, Duitsland, Zweden, Noorwegen en Italië versterkt door middel van bijkomende overnames; deze werden voorts met succes in de bestaande activiteiten geïntegreerd. 03/2007 Belron neemt Safelite Group, Inc. over, marktleider in de Verenigde Staten op het vlak van herstelling en vervanging van voertuigbeglazing. De transactie bedraagt USD 334 miljoen (EUR 258 miljoen), schuldovername inbegrepen. MARKANTE FEITEN 13

18 CORPORATE GOVERNANCE De Vennootschap voegt zich naar de corporate governance principes zoals die in de Belgische Corporate Governance Code worden uiteengezet en heeft op 1 januari 2006 haar Corporate Governance Charter op haar internet site bekendgemaakt. De toepassing van die principes houdt echter rekening met de bijzondere structuur van het aandeelhouderschap van de Vennootschap waarvan de familiale aandeelhouders de meerderheid hebben en de stabiliteit verzekeren sinds De derogaties met de Code worden opgenomen onder Hoofdstuk 5 van het op de internet site van de Vennootschap gepubliceerde Charter. RAAD VAN BESTUUR Samenstelling De Raad van bestuur is samengesteld uit: zes niet-uitvoerende bestuurders, benoemd op voorstel van de familiale aandeelhouders; één niet-uitvoerende onafhankelijke bestuurder, benoemd op voorstel van Cobepa; drie niet-uitvoerende bestuurders, waaronder twee onafhankelijke, gekozen omwille van hun ervaring; de Gedelegeerd bestuurder (CEO). De Voorzitter en Ondervoorzitter van de Raad zijn gekozen onder de bestuurders die op voorstel van de familiale aandeelhouders benoemd zijn. Rol en activiteiten Behoudens zijn wettelijke en statutaire bevoegdheden en die van de Algemene Vergadering, voert de Raad van bestuur de volgende taken uit: de strategie en waarden van de Vennootschap bepalen en haar plannen en budgetten goedkeuren; over de belangrijke financiële operaties, overnames en desinvesteringen van een bedrag hoger dan EUR beslissen terwijl de operaties onder dit bedrag onder het dagelijkse bestuur vallen; ervoor zorgen dat de nodige structuren, processen en controles geïmplementeerd zijn om de doelstellingen van de Vennootschap te bereiken en de eraan verbonden risico s passend te beheren; de bestuurders aanduiden die door de Vennootschap worden voorgesteld voor de raden van bestuur van haar belangrijkste fi lialen; de CEO en CFO van s.a. D Ieteren n.v. benoemen en herroepen alsook de CEO en CFO van D Ieteren Auto en hun bezoldiging bepalen; toezicht houden op en onderzoek uitvoeren wat betreft de prestaties van het dagelijkse bestuur; een effi ciënte communicatie onderhouden met de aandeelhouders en andere belanghebbenden van de Vennootschap. De Raad van bestuur komt minstens zes keer per jaar bijeen. Indien nodig worden bijkomende vergaderingen gehouden. De beslissingen van de Raad van bestuur worden bij meerderheid van stemmen genomen. Bij staken van stemmen is de stem van de Voorzitter doorslaggevend. In 2006, kwam de Raad zes keer bijeen waarvan één keer in de aanwezigheid van de Commissaris, die verslag uitbracht over de externe auditactiviteiten. Het deelnemingspercentage van de bestuurders aan de vergaderingen van de Raad van bestuur bedroeg 95,5%. Comités van de Raad van bestuur Begin 2005, heeft de Raad beslist twee Bestuurscomités op te richten: het Auditcomité dat in 2006 drie keer bijeen kwam, waaronder twee keer in de aanwezigheid van de Commissaris, en dat verslag uitbracht over zijn activiteiten aan de Raad van bestuur; het Benoemings- en Remuneratiecomité dat in 2006 drie keer bijeen kwam en dat verslag uitbracht over zijn activiteiten aan de Raad van bestuur. Overlegcomité De Voorzitter en Ondervoorzitter komen maandelijks samen, in het Overlegcomité, met de Gedelegeerd bestuurder, om een regelmatige samenwerking te waarborgen, de gang van zaken op te volgen, de vooruitgang van belangrijke projecten na te gaan alsook de vergaderingen van de Raad van bestuur voor te bereiden. Bezoldigingen van de niet-uitvoerende bestuurders De Vennootschap maakt de bezoldigingen toegekend aan de niet-uitvoerende leden van de Raad van bestuur globaal bekend. De Raad is van mening dat aandeelhouders en beleggers op een adequate wijze zijn geïnformeerd indien hen de totale kost van het collegiale bestuursorgaan dat de Raad uitmaakt wordt bekendgemaakt, zonder dat zij de individuele situatie van elke bestuurder hoeven te kennen. Voor het jaar eindigend op 31 december 2006, werd door de Vennootschap en haar fi lialen aan de niet-uitvoerende bestuurders een bedrag van EUR gestort. Er werd geen enkele andere bezoldiging of voordeel betaald en er werden geen leningen of borgstellingen verleend door D Ieteren aan leden van de Raad. EXECUTIEF MANAGEMENT VAN DE GROEP De Gedelegeerd bestuurder van s.a. D Ieteren n.v. is verantwoordelijk voor het executief management van de Groep. Hij wordt bijgestaan door het Corporate management team, belast, op Groepsniveau, met de taken fi nanciën, fi nanciële communicatie, beleggersbetrekkingen, consolidatie van de rekeningen, juridische en fi scale aangelegenheden en controlebeheer. De Chief Financial Officer, de Chief Legal Officer en de Group Treasurer vormen het Senior Management op Groepsniveau. Voor het jaar eindigend op 31 december 2006, bedroeg het globale bedrag van de bezoldigingen, in al hun hoedanigheden (met inbegrip van werkgeverspremies voor groepsverzekeringen ten belope van EUR ), dat door D Ieteren en zijn fi lialen aan de Gedelegeerd bestuurder van de Groep werd toegekend voor het geheel van de geleverde prestaties EUR , waarvan het variabele deel ongeveer 40% vertegenwoordigt. Een totaal aantal van 400 D Ieteren aandelenopties werd hem toegekend. Er zijn hem door D Ieteren geen leningen of borgstellingen verleend. 14 D IETEREN - JAARVERSLAG 2006

19 SAMENSTELLING VAN DE RAAD VAN BESTUUR (PER 31 DECEMBER 2006) LEEFTIJD EINDE VAN HET MANDAAT Roland D Ieteren 1,2 Voorzitter van de Raad; bestuurder, Avis Europe plc, Belron s.a. 64 mei 2007 Maurice Périer 1,2 Ondervoorzitter van de Raad; bestuurder van vennootschappen 68 mei 2008 Jean-Pierre Bizet Gedelegeerd bestuurder; bestuurder, Avis Europe plc, Belron s.a. 58 mei 2008 Nicolas D Ieteren 1,2 Managing partner, Enero sprl; Business analysis manager, Total s.a. 31 mei 2008 Pascal Minne 3 Gedelegeerd bestuurder, Petercam 56 mei 2007 Olivier Périer 1,2 Architect; partner-stichter, Urban Platform s.c.r.l. 35 mei 2008 Alain Philippson 3 Bestuurder, Bank Degroof, C.F.E. 67 mei 2009 Gilbert van Marcke de Lummen 4 Bestuurder van vennootschappen; bestuurder, Avis Europe plc, Belron s.a., Cofinimmo s.a. 69 mei 2008 Christian Varin 3 Gedelegeerd bestuurder, Cobepa; bestuurder, Sapec 59 mei 2007 s.a. de Participations et de Gestion 1 Vaste vertegenwoordiger: Patrick Peltzer 66 mei 2007 Nayarit Participations s.c.a. 1 Vaste vertegenwoordiger: Etienne Heilporn 67 mei 2007 SAMENSTELLING VAN DE COMITÉS VAN DE RAAD VAN BESTUUR (PER 31 DECEMBER 2006) BENOEMINGS- EN REMUNERATIECOMITÉ AUDITCOMITÉ Voorzitter Roland D Ieteren Gilbert van Marcke de Lummen Leden Pascal Minne Pascal Minne Alain Philippson Christian Varin COMMISSARIS EINDE VAN HET MANDAAT Cv DELVAUX, FRONVILLE, SERVAIS ET ASSOCIÉS, vertegenwoordigd door Gérard Delvaux en Jean-Louis Servais mei Bestuurder benoemd op voorstel van de familiale aandeelhouders. 2. Bestuurder, afstammend van, of verwant aan, de stichtende familie. Voor het jaar eindigend op 31 december 2006, bedroeg het totale bedrag van de bezoldigingen, in al hun hoedanigheden (met inbegrip van werkgeverspremies voor groepsverzekeringen ten belope van EUR ) dat door D Ieteren en zijn fi lialen aan de drie leden van het Senior Management op Groepsniveau werd toegekend voor het geheel van de geleverde prestaties EUR , waarvan het variabele deel ongeveer 30% vertegenwoordigt. Er werd hen een totaal aantal van D Ieteren aandelenopties toegekend. Er zijn hen door D Ieteren geen leningen of borgstellingen verleend. EXECUTIEF MANAGEMENT VAN DE DRIE ACTIVITEITEN De activiteiten van de Groep D Ieteren zijn in drie polen opgedeeld: De Pool Autodistributie wordt geleid door de CEO D Ieteren Auto, die rapporteert aan de Gedelegeerd bestuurder van de Groep. De CEO D Ieteren Auto zit het management comité van D Ieteren Auto voor, dat is samengesteld uit zes andere leden die verantwoordelijk zijn voor de afdelingen D Ieteren Car Centers, Financiën, Group Service, Human Resources, Marketing, Merken. De Pool Autoverhuur omvat Avis Europe plc en zijn fi lialen. Op 31 december 2006, wordt Avis Europe plc bestuurd door een raad van bestuur bestaande uit 12 leden waaronder drie benoemd op voorstel van s.a. D Ieteren n.v., drie onafhankelijke bestuurders, vier voltijds uitvoerende bestuurders. De huidige niet-uitvoerende voorzitter van de raad is een voormalig directielid van de vennootschap. De Gedelegeerd bestuurder van D Ieteren is uitvoerend ondervoorzitter van de raad van Avis Europe. De raad van bestuur van Avis Europe plc beschikt over drie comités: het auditcomité, met drie onafhankelijke bestuurders, het benoemingscomité en het remuneratiecomité, waarin telkens één van de op voorstel van s.a. D Ieteren n.v. benoemde bestuurders zetelt. Avis Europe plc is op de Beurs van Londen genoteerd en leeft de principes van de "Combined Code" na, op een paar uitzonderingen na die vermeld worden in 3. Onafhankelijk bestuurder. 4. Voormalig directielid. zijn jaarverslag. Voorts worden de rechten en plichten van de op voorstel van s.a. D Ieteren n.v. benoemde bestuurders, en van s.a. D Ieteren n.v. als aandeelhouder, uiteengelegd in het "Relationship Agreement" afgesloten ter gelegenheid van de beursintroductie van Avis Europe in De Pool Voertuigbeglazing omvat Belron s.a., waarvan D Ieteren en Cobepa op 31 december 2006 respectievelijk 73,7% en 20,0% van het kapitaal in handen hebben, en zijn fi lialen. Per 31 december 2006, wordt Belron s.a. geleid door een raad van bestuur van 11 leden, waaronder zes bestuurders benoemd op voorstel van D Ieteren en Cobepa, één bestuurder benoemd op voorstel van de stichtende aandeelhouders, twee uitvoerende bestuurders en twee onafhankelijke bestuurders. De Gedelegeerd bestuurder van D Ieteren is, ex offi cio, lid van deze raad. De raad van bestuur van Belron s.a. heeft twee comités: het auditcomité en het remuneratiecomité, elk voorgezeten door een bestuurder benoemd op voorstel van D Ieteren. DIVIDENDBELEID De Raad van bestuur is van plan zijn bestaande beleid van een zo groot mogelijke autofi nanciering voor de ontwikkeling van de Groep voort te zetten en een regelmatige groei van de dividenden te garanderen, in de mate dat de resultaten dit toelaten. VERGOEDING VAN DE COMMISSARIS De vergoedingen die in 2006 door de Commissaris en zijn aanverwante vennootschappen werden aangerekend voor de uitgevoerde controleopdrachten voor maatschappijen van de Groep D Ieteren met betrekking tot de wettelijk verplichte controle op de statutaire en geconsolideerde jaarrekening bedroegen EUR (excl. btw). Voorts werden vergoedingen aangerekend (excl. btw) voor niet-audit opdrachten voor een bedrag van EUR waarvan EUR voor andere specifi eke opdrachten en EUR voor fi scaal advies. CORPORATE GOVERNANCE 15

20 ONDERNEMING MET BURGERZIN De Groep D Ieteren is zich bewust van zijn verantwoordelijke rol op het gebied van milieu en gemeenschapswaarden. Via zijn activiteiten probeert hij daarom bij te dragen tot het welzijn van de gemeenschappen waarin hij opereert. Hij doet dat via een milieubewuste industrieactiviteit, via acties van maatschappelijk belang of via bijdragen op het culturele of humanitaire vlak. D IETEREN AUTO D Ieteren Auro verkoopt voertuigen die steeds milieuvriendelijker zijn: het brandstofverbruik en bijgevolg de CO 2 -uitstoot zijn opmerkelijk verminderd onder meer dankzij zuiniger diesel (TDI)- en benzine (TSI)-motoren. In 2006, lanceerde Volkswagen de Polo BlueMotion, de eerste in een reeks modellen die duidelijk moesten maken dat Volkswagen van plan was voertuigen te commercialiseren met een zeer laag brandstofverbruik, die betaalbaar blijven en de rijgewoonten niet drastisch veranderen. Alles wordt ook in het werk gesteld om meer onderdelen uit afgedankte voertuigen te recycleren. D Ieteren Auto werkt, samen met Febiac, actief mee aan Febelauto, een controle- en coördinatie- Uitgebuite Kinderen, en Live dat fondsen inzamelt om diverse projecten in de hartchirurgie te fi nancieren. Naar aanleiding van de aankondiging door de Volkswagen-groep van de herstructurering van zijn fabriek in Vorst, België, geeft D Ieteren een beurs uit voor de opleiding en omscholing van de betrokken werknemers naar andere beroepen in de automobielsector. MILIEU- ZORG VOOR D IETEREN AUTO D Ieteren Auro organiseert, in samenwerking met de "Royal Automobile Club of Belgium", stages om jonge bestuurders een "verantwoordelijk" rijgedrag aan te leren. Voor ondernemingen die aandacht hebben voor een lager benzineverbruik van hun vlootvoertuigen, zijn er de stages voor een "spaarzaam" rijgedrag. D Ieteren Auto steunt een aantal sociale en culturele organisaties en programma s waaronder de evenementen georganiseerd door het Radiohuis (Flagey). Via zijn Volkswagen-afdeling draagt D Ieteren Auto bij aan het inzamelen van fondsen voor CAP48, georganiseerd door de RTBF, ten voordele van gehandicaptenverenigingen. Het steunt eveneens Child Focus, Europees Centrum voor Vermiste en Seksueel AVIS EUROPE Voor Avis Europe is het belangrijk een positieve bijdrage te leveren aan de levenskwaliteit van de gemeenschappen waarin het opereert. De onderneming zorgt onder meer voor gratis vervoermiddelen bij lokale activiteiten. Zij steunt ook 16 D IETEREN - JAARVERSLAG 2006

21 instelling die instaat voor de recyclage van zo n voertuigen die jaarlijks worden afgedankt. D Ieteren Auto promoot eveneens afvalinzameling en milieubescherming bij zijn concessiehouders, meer bepaald d.m.v. een beveiligde opslag van gevaarlijke stoffen, het gebruik van waterverven bij carrosseriewerken en de selectieve behandeling van afvalwater, onder meer afkomstig van het ontwaxen van nieuwe voertuigen. Door zijn aandacht voor de integratie in zijn stedelijke omgeving, is D Ieteren Auto betrokken bij mobiliteitsinitiatieven, waarvan één betrekking heeft op het personeel van de hoofdzetel van de Vennootschap in Elsene: aanmoediging van alternatieve transportmethodes, inperking van het aantal wagens op de weg, enz. AVIS EUROPE Avis Europe blijft zich inzetten om de negatieve impact van zijn activiteiten op het milieu, daar waar mogelijk, te verminderen. De uitstoot van broeikasgassen door de werking van zijn kantoorgebouwen en van zijn vloot vormt de grootste impact. Voorts is er het afval dat naar openbare stortterreinen wordt vervoerd en verbrand. In 2006 behaalde Avis Europe het statuut "Carbon Zero" voor zijn corporate activiteiten in Europa dankzij het terugdringen van de CO 2 -uitstoot via een effi ciënter gebruik van kantoor gebouwen en energie. De resterende CO 2 -uitstoot werd tot 70% gecompenseerd door beroep te doen op vernieuwbare energie en technologische projecten die de uitstoot van broeikasgassen verminderen. De overige 30% werd gecompenseerd door het planten van bomen waardoor sinds 2000, ton CO 2 werd geabsorbeerd, waarvan meer dan ton in Ook sommige Avis licentiehouders behaalden het "Carbon Zero" statuut. BELRON Belron herleidt het glasafval tot een minimum door middel van zijn strategie "herstelling eerst". Belron heeft bovendien overeenkomsten gesloten met gespecialiseerde partners voor het ophalen en verwerken van dit glasafval. BESCHERMING DE ANDER The CarbonNeutral Company personeelsleden die zich als vrijwilliger melden om liefdadigheidsinstellingen te helpen en fondsen in te zamelen. Zo zijn er onder meer "Les Restaurants du Coeur" in Frankrijk, het kankeronderzoek in Duitsland, de "Cooperacion Internacional" in Spanje, een organisatie die in arme stadswijken huizen bewoonbaar maakt. Verder is er ook nog de NEES-stichting in Nederland die jonge kinderen met een handicap of een chronische ziekte helpt. BELRON Belron lanceerde een groot aantal initiatieven om lokale gemeenschappen in zijn land van oorsprong, Zuid-Afrika, te steunen. Zo is er MaAfrika Tikkun, een liefdadigheidsinstelling in Johannesburg. Deze vereniging, opgericht in 1994, probeert gemeenschappen die in Zuid-Afrika in armoede leven te helpen via een hele reeks projecten. Zo staat ze in voor voorschoolse opleidingen, dagelijkse zorgverlening en medische assistentie, meer bepaald aan patiënten en gezinnen getroffen door aids. De fondsen die in 2006 door de Belron-medewerkers die deelnamen aan de Londense Triatlon werden ingezameld, zullen worden besteed aan het oprichten van zorgcentra met lokaal personeel dat zal kunnen rekenen op regelmatige opleidingen en verzorgingskits. Belron steunt voorts de "Field Band Foundation" die gebruik maakt van muziek en dans als sociaal ontwikkelingsmiddel voor minder bevoorrechte gemeenschappen in Zuid-Afrika. Een dertigtal groeperingen werden opgericht met meer dan jongeren uit 380 scholen. In de landen waar ze actief zijn, beslissen Belronfi lialen zelf welke gemeenschapsprojecten ze ondersteunen, zoals in het Verenigd Koninkrijk waar AUTOGLASS over het hele land een reeks initiatieven ondersteunt ten voordele van hospitalen, scholen en liefdadigheidsorganisaties of ook nog in de Verenigde Staten waar Belron diverse liefdadigheidsinstellingen steunt zoals "The American Cancer Society", "The Ronald McDonald House" en "The American Red Cross". ONDERNEMING MET BURGERZIN 17

22 AUTO DISTRIBUTIE 18 D IETEREN - JAARVERSLAG 2006

23 D IETEREN AUTO 9 BEKENDE MERKEN, GELEVERDE NIEUWE VOERTUIGEN, BIJNA KLANTEN WIE ZIJN WIJ? D Ieteren Auto verzorgt alle distributieactiviteiten in België van de merken Volkswagen, Audi, Seat, Skoda, Bentley, Lamborghini, Bugatti, Porsche en Yamaha. In 2006, namen de door D Ieteren Auto verdeelde merken 19,43% van de markt van nieuwe wagens in en telden bijna één miljoen wagens en bedrijfsvoertuigen in het verkeer. HOE DOEN WIJ HET? De ontwikkeling van D Ieteren Auto steunt op: een diepgaande kennis van de Belgische markt, waardoor D Ieteren Auto het aanbod van producten en diensten kan aanpassen aan de verwachtingen van de klanten; een beproefde organisatie met fl exibele netwerken die dicht bij de klant staan; een grote knowhow op het vlak van logistiek en marketing. WAT DOEN WIJ? In de autodistributie werkt D Ieteren Auto met 5 netwerken, samengesteld uit meer dan 300 zelfstandige concessiehouders in heel België en een twintigtal eigen D Ieteren Car Centers, die vooral in de Brusselse regio gevestigd zijn. Zijn fi liaal D Ieteren Lease is gespecialiseerd in de verhuring op lange termijn en vormt een belangrijk verkoopinstrument. De vloot van D Ieteren Lease wordt op de tweedehandse markt verkocht via onder meer twee "My Way" centra. De producten van Yamaha worden in België en Luxemburg door D Ieteren Sport verdeeld. D Ieteren Auto verzorgt de verdeling van wisselstukken en accessoires voor al zijn concessiehouders. AUTODISTRIBUTIE 19

24 EEN KRACHTIGE COMMERCIËLE ONDERSTEUNING VOOR DE NETWERKEN Naast zijn activiteiten in de logistiek verbeteren, heeft D Ieteren Auto en de distributie van nieuwe een grootschalig programma voertuigen, biedt D Ieteren Auto voor de aanwerving, opleiding en zijn concessiehouders een ruime evaluatie van verkopers ontwikkeld, waaier diensten aan waarmee aangevuld met regelmatige peilingen zij zich van de concurrentie naar de tevredenheid van de klanten kunnen onderscheiden. D Ieteren en met een instrument voor de Auto biedt een groot aantal vergelijking van de commerciële fi nanciële producten en diensten en operationele prestaties van de aan via D Ieteren Lease, alsook concessiehouders onderling. exclusieve onderhouds- of verzekeringsformules. Dankzij de Contact Centers kunnen de concessiehouders hun klanten het voertuig van hun keuze uit de vele varianten van de verdeelde modellen tonen of laten testen. Opdat alle concessiehouders zich doorlopend zouden kunnen D Ieteren Auto verzorgt ook de promotie van de verdeelde merken, door middel van de organisatie van evenementen en van nationale en multimedia reclamecampagnes, aangepast aan de eigenheid van de Belgische markt. D Ieteren Auto is hiermee één van de grootste privéadverteerders in België. EEN EFFICIËNTE INFRASTRUCTUUR TER ONDERSTEUNING VAN DE NAVERKOOPDIENST D Ieteren Auto zorgt voor een 2006 overeenkwam met bijna zeer snelle levering van wisselstukken en accessoires aan al zijn Center, dat samen met het Technical lesdagen. Het Technical Service concessiehouders zodat de Training Center werkt, is een voertuigen minder lang geïmmobiliseerd blijven voor onderhoud of waarvan het probleem niet hightech werkplaats voor voertuigen reparatie en de concessiehouders onmiddellijk bij de concessiehouder hun klanten met een kleinere kan worden opgelost. De twee voorraad effi ciënt kunnen bedienen. centra zijn bedoeld om een optimale naverkoopdienst te verzekeren. Naarmate de technische complexiteit van de voertuigen toeneemt, stelt D Ieteren Auto zijn netwerken twee complementaire entiteiten ter beschikking: het Technical Training Center en het Technical Service Center. De eerste entiteit is een technische school die gemiddeld 5 dagen technische opleiding per persoon per jaar verstrekt, wat in Daarenboven verleent D Ieteren Auto een permanente ondersteuning aan zijn concessiehouders inzake werkorganisatie, architectuur en IT. 20 D IETEREN - JAARVERSLAG 2006

25 MARKANTE FEITEN MET 9,6% STIJGENDE MARKT TOT EEN RECORDNIVEAU van inschrijvingen van nieuwe wagens. STIJGING VAN HET MARKTAANDEEL TOT 19,43% dankzij de vooruitgang van Skoda en Volkswagen. VOORUITGANG VAN DE VERKOPEN MET 11,9% tot EUR 2.491,4 miljoen dankzij de groei met 12,5% van de verkopen van nieuwe voertuigen. GROEI VAN HET COURANTE BEDRIJFSRESULTAAT MET 46,0% tot EUR 81,9 miljoen hoofdzakelijk door de vooruitgang van de verkopen van nieuwe voertuigen. STIJGING VAN HET COURANTE RESULTAAT VÓÓR BELASTINGEN, GROEPSAANDEEL, MET 64,8% tot EUR 59,5 miljoen. KERNCIJFERS (IN MILJOEN EUR) % WIJZIGING Nieuwe voertuigen geleverd (in eenheden) ,4% Externe verkopen 2.491, ,2 + 11,9% Courant bedrijfsresultaat 81,9 56,1 + 46,0% Courante bedrijfsmarge 3,3% 2,5% Courante netto financieringskosten -22,2-19,6 + 13,3% Courant resultaat vóór belastingen 59,7 36,5 + 63,6% Ongebruikelijke elementen en waardeaanpassingen, vóór belastingen -2,4-0,2 Courant resultaat vóór belastingen, groepsaandeel 59,5 36,1 + 64,8% UITSPLITSING VAN DE VERKOPEN PER ACTIVITEIT % WIJZIGING Nieuwe voertuigen +12,5% Tweedehandse voertuigen +29,6% Wisselstukken en accessoires +2,8% D Ieteren Car Centers (naverkoop) +12,3% D Ieteren Sport -5,7% D Ieteren Lease +7,9% D Ieteren Auto +11,9% 2% 2% 5% 6% 5% 80% ACTIVITEITEN EN RESULTATEN D Ieteren Auto zette een uitstekend jaar 2006 neer. Zijn verkopen bereikten een recordniveau van EUR 2.491,4 miljoen, een vooruitgang van 11,9%, hoofdzakelijk dankzij de groei van de verkopen van nieuwe voertuigen. Nieuwe voertuigen In 2006 bereikten de inschrijvingen van nieuwe wagens in België een recordniveau van eenheden, een groei van 9,6%, hoofdzakelijk beïnvloed door de gunstige impact van het Autosalon en de versnelde vernieuwing van het wagenpark als gevolg van de sterke economische groei, met de impact van de meer restrictieve fi scale reglementering met betrekking tot de inschrijving van 4x4 s als bedrijfsvoertuigen. De door D Ieteren Auto verdeelde merken bereikten voor het jaar 2006 een marktaandeel van 19,43%, een vooruitgang in vergelijking met de 19,01% bereikt in 2005, dankzij de toenames in marktaandeel van Skoda en Volkswagen, en ondanks bepaalde vertragingen in bevoorrading als gevolg van de prioriteit die de constructeur gaf aan de Duitse markt die in 2007 onderhevig wordt aan een verhoging van het btw-tarief en van de gebeurtenissen eind 2006 in de VW-fabriek van Vorst. Het merk Skoda waarvan het gamma in september 2006 werd uitgebreid met de introductie van de kleine monovolume Roomster, overschreed de kaap van 2% marktaandeel. Volkswagen heeft zijn 1e plaats op de Belgische markt teruggewonnen vooral dankzij een grote vraag naar zijn modellen Jetta, Polo, Fox en Passat geïntroduceerd in 2005 en de introductie tijdens het eerste halfjaar 2006 van de CrossPolo en de Eos. Audi kon blijven rekenen op een groot succes van zijn A6-gamma en zijn nieuwe 4x4 model Q7, en heeft tijdens het tweede halfjaar 2006 zijn modellen Allroad en TT vernieuwd. Porsche bereikte een recordniveau aan inschrijvingen dankzij zijn 911 en Cayman. Seat boekte een lichte daling van zijn marktaandeel. Het nieuwe model Seat Altea XL (break versie) werd in december 2006 geïntroduceerd. De markt van de lichte bedrijfsvoertuigen vertegenwoordigde nieuwe inschrijvingen in 2006, een daling van 3,1% wegens de overheveling van de 4x4-inschrijvingen. Het totale marktaandeel van D Ieteren Auto bedroeg 9,75%, een vooruitgang in ver- AUTODISTRIBUTIE 21

26 gelijking met de 9,62% bereikt voor het volledige boekjaar 2005, onder meer dankzij het nieuwe model VW Crafter dat in mei 2006 werd gecommercialiseerd. Het aantal nieuwe door D Ieteren Auto geleverde voertuigen, lichte bedrijfsvoertuigen inbegrepen, bereikte eenheden voor het boekjaar 2006, een vooruitgang van 9,4%. De verkopen van nieuwe voertuigen, lichte bedrijfsvoertuigen inbegrepen, groeiden met 12,5% en bereikten EUR 1.987,0 miljoen. Andere activiteiten De verkopen van tweedehandse voertuigen bereikten EUR 118,2 miljoen, een vooruitgang van 29,6%, in een sterke markt. MARKTAANDEEL VAN DE VERDEELDE MERKEN (INSCHRIJVINGEN VAN NIEUWE WAGENS - in %) Volkswagen 10,74 10,44 10,33 9,87 10,00 Audi 4,74 4,91 4,39 4,36 4,26 Seat 1,66 1,79 1,91 2,02 2,25 Skoda 2,06 1,65 1,32 1,36 1,38 Bentley/Lamborghini 0,02 0,02 0,02 0,01 Porsche 0,21 0,20 0,14 0,14 0,13 D Ieteren Auto 19,43 19,01 18,11 17,76 18,02 De verkopen van wisselstukken en accessoires gingen met 2,8% vooruit tot EUR 141,1 miljoen. De groei van de verkopen van wisselstukken als gevolg van het uitgebreider park van voertuigen verdeeld door D Ieteren Auto compenseerde ruimschoots de daling van de verkopen van accessoires die meer en meer standaard geleverd worden op de nieuwe voertuigen. De naverkoopactiviteiten van de D Ieteren Car Centers boekten 12,3% vooruitgang tot EUR 46,6 miljoen. D Ieteren Lease, actief in de langetermijnverhuur van de door D Ieteren Auto verdeelde merken, boekte een vooruitgang van 7,9% van zijn verkopen die uitkwamen op EUR 116,2 miljoen. Op 31 december 2006, telde zijn vloot van verhuurde voertuigen bijna eenheden, een stijging van 6% tegenover De verkopen van D Ieteren Sport, voornamelijk motorfi etsen, quads en scooters van het merk Yamaha, daalden met 5,7% tot EUR 59,3 miljoen. Onder meer door de sterke concurrentie in quads, daalde het marktaandeel van Yamaha in een groeiende markt tot 18,14% in vergelijking met 19,58% behaald in Resultaten Als gevolg van de sterke groei van de verkopen en het hefboomeffect van de vaste kosten, bereikte het courante bedrijfsresultaat van D Ieteren Auto EUR 81,9 miljoen, een vooruitgang van 46,0%. De totale netto fi nancieringskosten bedroegen EUR 25,3 miljoen, een stijging met EUR 5,3 miljoen en omvatten EUR 3,1 miljoen (EUR 0,4 miljoen in 2005) uit aanpassingen van de fi nanciële instrumenten (hoofdzakelijk rentevoet ruiltransacties) aan hun reële waarde. Zonder deze waardeaanpassingen, stegen de courante netto fi nancieringskosten met EUR 2,6 miljoen tot EUR 22,2 miljoen. Deze stijging is hoofdzakelijk te wijten aan de hogere interestvoeten. Het courante resultaat vóór belastingen, groepsaandeel, bedroeg EUR 59,5 miljoen tegenover EUR 36,1 miljoen in 2005, een stijging van 64,8%. 22 D IETEREN - JAARVERSLAG 2006

27 MARKT VAN NIEUWE WAGENS EN MARKTAANDEEL VAN D IETEREN AUTO MARKT VAN LICHTE BEDRIJFSVOERTUIGEN EN MARKTAANDEEL VAN D IETEREN AUTO Inschrijvingen ,48 19,82 20,11 19,61 19,82 18,02 17,76 18,11 19,01 19,43 % 20 Inschrijvingen ,27 8,51 10,24 9,62 9,75 % Marktaandeel Markt Marktaandeel Markt BELANGRIJKSTE VERWEZENLIJKINGEN Om de klanttevredenheid te verhogen, zet D Ieteren Auto zijn programma voort van aparte verdeling van de merken Volkswagen en Audi zowel in het nationale netwerk als in de Brusselse regio waar twee nieuwe D Ieteren Car Centers geopend werden in De architectuur van de showrooms werd aangepast om een uitgebreider gamma aan wagens te kunnen tonen en weerspiegelt het imago van het merk. D Ieteren auto werkt tevens de omvorming van zijn Seat en Skoda netwerken af. Er werd één Porsche center overgenomen in het begin van Er werden acties gelanceerd om de klantenbinding te versterken en op deze manier zowel de activiteiten verkoop van nieuwe voertuigen als naverkoop te stimuleren. Deze acties omvatten opleidingsprogramma s voor de concessiehouders; naverkoopstructuren eigen aan het merk; ontwikkeling van nieuwe tools voor het beheer van klantenrelaties; nieuwe processen om de terugname van tweedehandse voertuigen door concessiehouders te verbeteren. D Ieteren Auto implementeert tevens een "My Way" netwerk van concessiehouders voor tweedehandse voertuigen. D Ieteren Lease rondde de effectiseringsverrichting van zijn vloot en zijn leasingcontracten af en haalde een eerste bedrag van EUR 230 miljoen op in april 2006 en beschikt zo over een autonome en fl exibele fi nancieringsmethode. VOORUITZICHTEN VOOR 2007 De Belgische automarkt zou in 2007 ongeveer inschrijvingen van nieuwe wagens moeten halen. Hoewel dit onder het recordniveau van 2006 ligt, blijft dit een hoog niveau dat hoofdzakelijk dankzij de vernieuwing van het wagenpark tot stand zal komen. In deze context zal D Ieteren Auto zijn doelstelling van 20% marktaandeel aanhouden. De modellen die in 2007 zullen worden geïntroduceerd of vernieuwd, omvatten de VW Golf Variant, de gamma s Cross en BlueMotion, Skoda Fabia, Audi A5 en Porsche Cayenne. Bovendien zal D Ieteren Auto voordeel halen uit de acties van klantenbinding zowel binnen de verkoop als de naverkoop. AUTODISTRIBUTIE 23

28 24 D IETEREN - JAARVERSLAG 2006 VOLKSWAGEN GOLF VARIANT

29 AUDI R8

30 NEW SKODA FABIA

31 BENTLEY CONTINENTAL GTC

32 LAMBORGHINI MURCIÉLAGO LP 640 ROADSTER

33 SEAT ALTEA XL

34 PORSCHE CAYENNE

35 YAMAHA R1 AUTODISTRIBUTIE 31

36 AUTOVERHUUR OP KORTE TERMIJN 32 D IETEREN - JAARVERSLAG 2006

37 AVIS EUROPE plc MEER DAN SERVICEPUNTEN IN EUROPA, AFRIKA, HET MIDDEN-OOSTEN EN AZIË IN DIENST VAN MEER DAN 5 MILJOEN KLANTEN WIE ZIJN WIJ? Avis Europe is één van de leiders in de sector autoverhuur op korte termijn in Europa, Afrika, het Midden-Oosten en Azië, met zijn merken Avis en Budget en meer dan servicepunten. Avis Europe oefent zijn activiteiten uit in partnerschap met Avis Budget Group, Inc. die eigenaar is van dezelfde merken en in de rest van de wereld actief is. WAT DOEN WIJ? Avis en Budget verlenen autoverhuurdiensten op korte termijn aan een brede waaier van klanten, onder wie particulieren, ondernemingen, verzekeringsmaatschappijen en vlootbeheerders. Budget, dat door de groep in 2003 werd overgenomen, richt zich vooral op het segment "low budget en beperkte diensten". Avis Europe heeft in 2006 ongeveer 80% van zijn verkopen gerealiseerd op vijf belangrijke markten Frankrijk, Spanje, Duitsland, Italië en het Verenigd Koninkrijk. HOE DOEN WIJ HET? De ontwikkeling van Avis Europe steunt op: de wereldwijde bekendheid van de merken Avis en Budget; een uitgebreid netwerk van servicepunten met aanwezigheid in de belangrijkste luchthavens en treinstations; sterke partnerships in de reissector waaronder luchtvaart- en spoorwegmaatschappijen, uitgevers van kredietkaarten en hotelketens; een leidende positie in IT-systemen, met onder meer het wereldwijde Wizard-computersysteem voor geïntegreerde boeking-, verhuur- en beheersinformatie, en het internetplatform van de groep. Avis Europe werkt via fi lialen en licentiehouders. Deze twee exploitatiestructuren geven de groep de mogelijkheid om op fl exibele wijze in te spelen op de gevarieerde behoeften van de klanten wereldwijd. De kracht van de groep ligt in een gedecentraliseerde organisatie met lokale autonomie, geruggensteund door sterke centrale supportdiensten. Deze benadering stimuleert ondernemerschap en bevordert een consistent imago, hoge serviceniveaus en operationele effi ciëntie. AUTOVERHUUR OP KORTE TERMIJN 33

38 KERNCIJFERS (IN MILJOEN EUR) % WIJZIGING Externe verkopen 1.336, ,4 + 4,7% Courant bedrijfsresultaat 105,9 100,4 + 5,5% Courante bedrijfsmarge 7,9% 7,9% Courante netto financieringskosten -67,2-62,1 + 8,2% Courant resultaat vóór belastingen 38,7 38,3 + 1,0% Ongebruikelijke elementen en waardeaanpassingen, vóór belastingen -50,2-45,2 * Courant resultaat vóór belastingen, groepsaandeel 23,1 22,7 + 1,8% Opmerking : het gemiddelde belang gebruikt voor de consolidatie van Avis Europe in 2006 is 59,63% (59,65% in 2005). * Na aanpassing als gevolg van de toepassing van IAS 21 herzien. SNELLERE EN VEREENVOUDIGDE AUTOVERHUUR Avis Europe voerde één van de meest uitgebreide onderzoeken naar klanttevredenheid in de sector uit. Het resultaat van dit onderzoek wordt door Avis Europe in praktijk gebracht door het lanceren in 2006 van zijn programma "Nieuwe Ideeën" dat ervoor moest zorgen het huren van auto s sneller, eenvoudiger en aantrekkelijker te maken. Er werden nieuwe huurcontracten opgesteld, overzichtelijker en in de door de klant gekozen taal. Voorts ontwikkelde Avis een "rapid return" dienst die het inleveren van een voertuig door de klant tot 60 seconden beperkt. De keuzeprocedure werd vereenvoudigd onder meer door het invoeren van nieuwe autocategorieën (kleine, middelgrote of grote). Andere nieuwe diensten zijn: de mogelijkheid een GPS-systeem te huren of draagbare DVD-spelers. Eén van de laatste initiatieven om de reserveringen eenvoudiger en sneller te laten verlopen is het opstarten eind 2006 van een nieuwe internet site in het Verenigd Koninkrijk. EEN FLEXIBEL ZAKENMODEL DAT KLANTTEVREDENHEID COMBINEERT MET OPERATIONELE EFFICIËNTIE Een effi ciënt vlootbeheer is van cruciaal belang voor Avis Europe om tegelijkertijd de vloot maximaal te laten roteren en op elk ogenblik aan de vraag van de klanten te voldoen, zelfs in piekperiodes. Elk jaar worden meer dan voertuigen van meer dan 30 verschillende merken aangekocht die gemiddeld 7 maanden in de vloot blijven. Voor meer dan 65% van deze voertuigen bestaan terugkoopcontracten met de autoconstructeurs, wat het restwaarderisico doet verdwijnen en Avis Europe toelaat zijn vloot snel aan te passen aan de vraag. 34 D IETEREN - JAARVERSLAG 2006

39 MARKANTE FEITEN GOEDE VOLUMESTIJGING; AANHOUDENDE CONCURRENTIËLE PRIJSOMGEVING. VOORTZETTING VAN VERBETERD VLOOTGEBRUIK dankzij de initiatieven voor de ontwikkeling van de opbrengsten. VERKOPEN MET 4,7% OMHOOG tot EUR 1.336,3 miljoen. COURANT BEDRIJFSRESULTAAT 5,5% HOGER tot EUR 105,9 miljoen met verwachte hogere vlootkosten. COURANT RESULTAAT VÓÓR BELASTINGEN, GROEPSAANDEEL, MET 1,8% OMHOOG tot EUR 23,1 miljoen. BESPARINGEN UIT HET KOSTENREDUCTIEPLAN hoger dan verwacht; lagere ongebruikelijke kosten. ACTIVITEITEN EN RESULTATEN Uittreksels vertaald uit het jaarverslag 2006 van Avis Europe plc. "De totale verkopen van Avis Europe stegen met 4,8% tot EUR miljoen. De verkopen van het Avis merk, exclusief licentiehouders, kwamen neer op EUR miljoen, een stijging met 4,5%. Het aantal gefactureerde dagen steeg met 5,9%. De gemiddelde opbrengst per gefactureerde verhuurdag lag echter 1,4% lager door de impact van de gemiddeld langere verhuurtermijnen in een algemeen lagere prijsomgeving, gedeeltelijk gecompenseerd door een gunstige klantenmix verbonden aan een kleiner percentage van het segment verzekeringsmaatschappijen en vlootbeheerders. De verkopen van het Budget merk kwamen neer op EUR 36 miljoen, een stijging met 5,9% dankzij de voortgezette groei in het Verenigd Koninkrijk en Frankrijk. Het courante bedrijfsresultaat (zonder ongebruikelijke elementen en waardeaanpassingen) bedroeg EUR 105,6 miljoen* (2005: EUR 99,9 miljoen), inclusief een voorzien verlies van EUR 4,8 miljoen uit Budget (2005: verlies van EUR 6,9 miljoen). Het courant bedrijfsresultaat van het merk Avis kwam neer op EUR 158,2 miljoen tegenover EUR 153,9 miljoen in Rekening houdend met de niet verdeelde kosten van EUR 47,8 miljoen die een stijging kenden van EUR 0,7 miljoen, bedroeg het courante bedrijfsresultaat van het merk Avis EUR 110,4 miljoen tegenover EUR 106,8 miljoen in De courante bedrijfsmarge van het merk Avis, na aftrek van niet verdeelde kosten, lag 0,1% lager op 8,5%. Goede volumegroei en eerste besparingen uit het kostenreductieplan werden gecompenseerd door lagere prijzen en kosten die boven de infl atie lagen, vooral met betrekking tot de vloot. De detentiekosten voor de voertuigen namen meer toe dan de groei van de volumes, ondermeer ten gevolge van een toegenomen gebruik van operationele leases (waarvan de fi nanciële kost opgenomen is in de vlootkosten en niet in de fi nancieringskosten) en moeilijker aankoopvoorwaarden voor de vloot. Dit effect werd gedeeltelijk gecompenseerd door een stijging met 0,8 procentpunt van het vlootgebruik, dankzij de initiatieven om de opbrengsten te ontwikkelen en de langere verhuurtermijnen. De courante netto fi nancieringskosten kenden een stijging en kwamen neer op EUR 67,2 miljoen. Het gemiddelde netto schuldniveau AUTOVERHUUR OP KORTE TERMIJN 35

40 lag in 2006 lager dankzij de impact over het volledige boekjaar van de kapitaalverhoging in juli De gemiddelde fi nancieringsvoet steeg voornamelijk door de impact van de nieuwe obligatielening van EUR 250 miljoen uitgegeven in juli 2006 en die in 2013 afl oopt. De netto ongebruikelijke kosten vóór belastingen van EUR 28,9 miljoen omvatten lager dan verwachte herstructureringskosten van EUR 25,3 miljoen in verband met het kostenreductieplan dat door de groep op het einde van 2005 werd gestart met betrekking tot de rol van de Europese maatschappelijke zetel, de corporate activiteiten, het gedeelde dienstencentrum en de call centers. GEOGRAFISCHE SPREIDING VAN DE AVIS VERKOPEN 19% 21% % WIJZIGING Frankrijk +5% Spanje +2% Italië +9% Duitsland -1% VK +3% Andere 14% 14% 15% 17% Deze kosten houden rekening met een krediet van EUR 1,2 miljoen voortvloeiend uit de aanpassingen van bepaalde pensioenplannen. * Opmerking: D Ieteren rapporteert een courant bedrijfsresultaat van EUR 105,9 miljoen voor de activiteit autoverhuur. Buiten de ongebruikelijke elementen en waardeaanpassingen geboekt door Avis Europe, neemt D Ieteren in zijn rekeningen ook de afschrijving op van de Avis-licentie van EUR 21,7 miljoen (reeds volledig afgeschreven in de rekeningen van Avis Europe). VOORTGANG VAN HET HERSTELPLAN "De groep heeft zijn strategie voortgezet die erin bestaat zijn marge en rendabiliteit op aangewend kapitaal op middellange termijn te verhogen en erop toe te zien zijn positie als marktleider te versterken. De groep is er ruimschoots in geslaagd de belangrijke herstructurering van zijn organisatie en omvorming van de kernprocessen, bedoeld om de vaste kosten te drukken, tot een goed einde te brengen. Er werd hiervoor overgegaan tot een vermindering van de personeelsbezetting en van de functioneringskosten in de Europese centrale diensten, een versnelde transfer van de back-offi ce activiteiten naar het gedeelde dienstencentrum in Boedapest, de consolidatie van de call center activiteiten naar de bestaande Barcelona site, en voorts, een vermindering van personeelsbezetting en algemene kosten in de maatschappelijke zetels van de verschillende landen. Deze veranderingen droegen bij tot een hogere effi ciëntie van de activiteiten. Besparingen in 2006 lagen hoger dan verwacht en kwamen neer op EUR 11 miljoen. Voor 2007 zouden ze op EUR 25 miljoen moeten neerkomen. De laatste kosten verbonden aan dit plan worden geschat op ongeveer EUR 10 miljoen in Er werd een functie voor de ontwikkeling van de opbreng sten opgezet met het oog op een verbetering van de prijzen en van het vlootgebruik waardoor in 2006 de eerste resultaten bekomen konden worden wat betreft vlootgebruik. Een nieuw systeem om de vraag te evalueren werd ontwikkeld en in gebruik genomen in het netwerk. Voorts werd er geïnvesteerd in informatietools om een snelle implementering te bewerkstelligen van tactische prijswijzigingen en optimalisering van vlootniveaus. 36 D IETEREN - JAARVERSLAG 2006

41 Avis Europe heeft diverse acties ondernomen met het oog op een oriëntering van zijn activiteiten naar meer rendabele klantensegmenten zonder na te laten ernaar te streven de andere segmenten te verbeteren. De genomen initiatieven voor de verbetering van de klantenservice wat snelheid, transparantie en keuze betreft werden in praktijk gebracht in de belangrijkste servicepunten en worden progressief over het hele netwerk verspreid. Internet reserveringen bleven toenemen, met op het einde van het jaar 28,7% van de totale reserveringen (tegenover 24% in december 2005). De ondernomen acties inzake prijszetting, vlootgebruik en doelgerichte groei passen in het kader van een rigoureus vlootbeheer. Het evenwicht tussen eigen fi lialen en licentiehouders wordt geanalyseerd vanuit het oogpunt van vlootrendement." VOORUITZICHTEN VOOR 2007 "De verwachtingen voor 2007 blijven ongewijzigd. In vergelijking met 2006 zou de volumegroei zich aan een gelijkaardig ritme moeten voortzetten. Avis Europe beoogt momenteel vrij stabiele verhuurtarieven. Hoewel het in deze periode, zoals gewoonlijk, moeilijk te voorzien is hoe de prijzen over het hele jaar zullen evolueren. De vlootkosten kenden een stijging die boven de infl atie lag als gevolg van de moeilijke aankoopvoorwaarden van voertuigen. Avis Europe probeert echter deze druk op de marges te compenseren door een verdere verbetering van het vlootgebruik die dankzij initiatieven voor de ontwikkeling van de opbrengsten, besparingen uit het kostenreductieplan en kostenverlagende acties kon verwezenlijkt worden. De externe omgeving is echter moeilijker geweest en zou dat tot na 2007 moeten blijven dan wat Avis Europe twee jaar geleden verwacht had. Dit laat niet toe de in 2005 meegedeelde vooruitzichten wat margeverbetering betreft aan te houden." Einde van de uittreksels. AUTOVERHUUR OP KORTE TERMIJN 37

42 VOERTUIG- BEGLAZING HERSTELLING EN VERVANGING 38 D IETEREN - JAARVERSLAG 2006

43 BELRON s.a. MEER DAN 8 MILJOEN KLANTEN DIE BEDIEND WORDEN VIA ONGEVEER SERVICEPUNTEN, MOBIELE SERVICE UNITS, IN 29 LANDEN* WIE ZIJN WIJ? Belron is wereldwijd de grootste operator in herstelling en vervanging van voertuigbeglazing en is actief in 29 landen op 4 continenten. Belron beschikt over een portefeuille van bekende merken, CARGLASS op het Europese vasteland en in Brazilië, AUTOGLASS in het Verenigd Koninkrijk, O BRIEN in Australië, LEBEAU en SPEEDY GLASS in Canada, ELITE AUTO GLASS TM en AUTO GLASS SPECIALISTS in de Verenigde Staten. In 2007 heeft Belron Safelite Group, Inc. overgenomen, de Nr. 1 van de sector in de Verenigde Staten. WAT DOEN WIJ? Voor onze klanten: Belron levert een 24-uurs service voor herstelling en vervanging van voertuigbeglazing. Klanten worden zo snel en moeiteloos geholpen en dankzij de mobiele service units kunnen ze de voor hen meest geschikte plaats kiezen om het werk te laten uitvoeren, wat hen een extra comfort oplevert. Voor onze partners: door een aanzienlijk deel van de administratieve afhandeling van de schadeclaims voor zijn rekening te nemen en het concept herstelling actief te promoten, biedt Belron de grootste verzekeringsmaatschappijen en vlootbeheerders, waarmee het via partnerships wereldwijd samenwerkt, een effi ciënte en goedkopere service aan. HOE DOEN WIJ HET? De strategie van rendabele groei die door Belron wordt gevoerd, steunt op: de vooruitgang van zijn verkopen, zowel organisch als extern via overnames en integratie van specialisten in de sector wereldwijd en via franchising op nieuwe markten; het optimaliseren van de operationele efficiëntie door de activiteiten te centraliseren daar waar het werkelijk voordeel oplevert en door de beste praktijken over heel de groep te verspreiden. Belron werkt met een uitgebreid net van filialen en franchisehouders, in Europa, Noord- en Zuid-Amerika, Australië en Nieuw-Zeeland. De business units zijn actief op markten in verschillende ontwikkelingsstadia. Dankzij zijn gemengde portefeuille kan Belron ervaring uit heel de groep verzamelen, informatie delen en op die manier de ontwikkeling versnellen. * Inclusief Safelite Group, Inc. zie p. 43 van dit jaarverslag. HERSTELLING EN VERVANGING VAN VOERTUIGBEGLAZING 39

44 KONING KLANT Om zijn dienstverlening verder te perfectioneren, voert Belron elk jaar niet minder dan onderzoeken naar klanttevredenheid. Samen met de informele feedback van zijn miljoenen klanten helpt dit om nieuwe normen voor het geheel van de sector te bepalen. DE MEDEWERKERS Belron hecht een buitengewoon groot belang aan zijn medewerkers en hun permanente ontwikkeling en opleiding. De hogere kaderleden nemen deel aan een ontwikkelingsprogramma dat zich op een reeks leiderschapsvaardigheden concentreert. Deze vaardigheden definiëren wat uitmuntend leiderschap voor Belron betekent. Met zijn "Best of Belron" wedstrijd, die de beste technicus van de groep kiest, bewijst Belron dat het zijn klanten de beste servicekwaliteit wil geven binnen de sector. ONDERZOEK EN ONTWIKKELING Belron beschikt over zijn eigen centrum voor onderzoek en ontwikkeling, dat de ervaring van de technische medewerkers van de groep verzamelt, hun ideeën evalueert en omzet in beste praktijken voor de volledige groep. WERELDWIJDE EXPANSIE Sinds zijn overname door D Ieteren op het einde van 1999, heeft Belron zijn intrede gemaakt op 17 nieuwe markten. Het heeft zich onder meer in Scandinavië gevestigd en, meer recent, in de Verenigde Staten. In belangrijke bestaande markten, zoals Spanje en Canada, realiseerde de groep nieuwe overnames met het oog op de uitbreiding van zijn posities. De groep heeft eveneens zijn netwerk van franchisehouders vergroot, vooral in Oost-Europa. BELRON, Nr. 1 IN DE VERENIGDE STATEN In maart 2007 nam Belron Safelite Group, Inc. over, marktleider in de Verenigde Staten met zowat medewerkers. Safelite Group, Inc. is de enige leverancier in de Verenigde Staten met een volledig geïntegreerd zakenmodel in de sector van de voertuigbeglazing met activiteiten gaande van de herstelling en vervanging van voertuigbeglazing tot schadebeheer, productie en distributie van voertuigbeglazing. Met deze overname bereikt Belron meteen een nationale geografi sche dekking met een onderneming die al 60 jaar bestaat en over uitstekende langetermijnrelaties beschikt met verzekeringsmaatschappijen en vlootbeheerders. 40 D IETEREN - JAARVERSLAG 2006

45 MARKANTE FEITEN VERKOPEN: EUR 1.507,3 MILJOEN, 20,2% HOGER met een gelijke verdeling tussen organische groei en externe groei en met een kleine impact uit koersschommelingen COURANT BEDRIJFSRESULTAAT: 20,9% HOGER tot EUR 119,9 miljoen dankzij de sterke groei van de verkopen en een verbetering van de operationele effi ciëntie. COURANT RESULTAAT VÓÓR BELASTINGEN, GROEPS- AANDEEL: 20,4% HOGER tot EUR 72,0 miljoen. ONGEBRUIKELIJKE KOSTEN VÓÓR BELASTINGEN VAN EUR 19,6 MILJOEN hoofdzakelijk als gevolg van de integratie en transformatie van de overnames in Noord-Amerika in 2005 en MAART 2007: OVERNAME DOOR BELRON VAN SAFELITE GROUP, INC., marktleider in de Verenigde Staten op het vlak van herstelling en vervanging van voertuigbeglazing. KERNCIJFERS (IN MILJOEN EUR) % WIJZIGING Aantal interventies (incl. Brazilië - in miljoen eenheden) 6,1 5,3 + 15,1% Externe verkopen 1.507, ,7 + 20,2% Courant bedrijfsresultaat 119,9 99,2 + 20,9% Courante bedrijfsmarge 8,0% 7,9% Courante netto financieringskosten -19,4-14,8 + 31,1% Courant resultaat vóór belastingen 100,5 84,4 + 19,1% Ongebruikelijke elementen en waardeaanpassingen, vóór belastingen -16,5 3,4 Courant resultaat vóór belastingen, groepsaandeel 72,0 59,8 + 20,4% Opmerking : de gemiddelde participatie gebruikt voor de consolidatie van Belron in 2006 is 73,7%, gelijk aan deze gebruikt in ACTIVITEITEN EN RESULTATEN Belron zette opnieuw een uitstekende prestatie neer in De verkopen stegen met 20,2% tot EUR 1.507,3 miljoen. Het totale aantal herstellings- en vervangingsinterventies groeide met 15,1% tot EUR 6,1 miljoen. Bij constante wisselkoersen en vergelijkbare perimeter groeiden de verkopen met 10%. De groei uit geografi sche expansie was, met name in Noord-Amerika, in 2006 goed voor 10% en het wisselkoerseffect had een minimale impact. In Europa groeiden de verkopen, na wisselkoersschommelingen en overnames, met 13,4%. Er werd organische groei verwezenlijkt in alle Europese landen dankzij meer effi ciënte reclamecampagnes gekoppeld aan het verspreiden in alle landen van de beste praktijken ontwikkeld binnen de groep, alsook dankzij de verdere ontwikkeling van de relaties met verzekeringsmaatschappijen en vlootbeheerders. De markten van Noord-Europa kenden, in vergelijking met 2005, gunstige weersomstandigheden tijdens de winter maar hadden te lijden onder het zachte weer in de herfst. Een uitzonderlijk sterke prestatie werd neergezet door het Verenigd Koninkrijk, Frankrijk, Italië en de Benelux landen. In Frankrijk zetten de verkopen hun groeitrend voort, ondanks de impact op de markt van verhoogde snelheids controles. Buiten Europa stegen de verkopen, na wisselkoersschommelingen en overnames, met 44,0% voornamelijk als resultaat van de overnames in Noord-Amerika. Het courante bedrijfsresultaat bedroeg EUR 119,9 miljoen tegenover EUR 99,2 miljoen in 2005 dankzij de vooruitgang van de verkopen in bestaande markten en, in mindere mate, als resultaat van de overnames in 2005 en 2006, en van een verbeterde operationele effi ciëntie. Ongebruikelijke kosten en waardeaanpassingen in bedrijfsresultaat van EUR 19,0 miljoen omvatten EUR 20,2 miljoen eenmalige kosten die betrekking hebben op het integratie- en transformatieprogramma opgezet in Noord-Amerika om de bedrijfsmarge van de recente overnames te verbeteren, EUR 2,1 miljoen kosten verbonden aan het sluiten van de productiesite in Australië, HERSTELLING EN VERVANGING VAN VOERTUIGBEGLAZING 41

46 EUR 2,6 miljoen eenmalige winst verbonden aan het opdoeken van een pensioenplan in Nederland en een nettowinst van EUR 0,7 miljoen uit fi nanciële instrumenten. De netto fi nancieringskosten bedroegen EUR 16,9 miljoen in vergelijking met EUR 12,0 miljoen in Vóór waardeaanpassingen verbonden aan veranderingen in de reële waarde van derivaten, stegen de netto fi nancieringskosten van EUR 14,8 miljoen in 2005 tot EUR 19,4 miljoen voornamelijk door hogere interestvoeten en een hogere gemiddelde schuldenlast verbonden aan het feit dat de meeste overnames van 2005 op het einde van het jaar werden gerealiseerd. Ondanks de voortzetting van de overnames en de betaling van de dividenden van 2004 en 2005, maakte de stijging van de bedrijfskasstroom het weliswaar mogelijk om de nettoschuld van Belron te verminderen met EUR 22,9 miljoen per 31 december Het courante resultaat vóór belastingen, groepsaandeel, steeg van EUR 59,8 miljoen tot EUR 72,0 miljoen, een stijging van EUR 12,2 miljoen als resultaat van de sterke operationele prestaties. BELANGRIJKSTE VERWEZENLIJKINGEN Belron hield in 2006 zijn doelstellingen aan gericht op groei van de verkopen en van rendabiliteit. Het streven naar uitmuntendheid in het leveren van service aan zijn klanten wordt dagelijks gemeten en blijft voor Belron een prioriteit. Dankzij de uitbreiding van de call center activiteiten die voor een snelle service zorgen en de promotie van de mobiele service, kon de klanttevredenheid op een hoog niveau gehandhaafd blijven. Belron bleef sterke strategische relaties ontwikkelen met zijn partners, verzekerings- en vlootmaatschappijen. De groep bleef trouw aan het actief promoten van het herstellen van voorruiten als een veilig en kosteneffi ciënt alternatief voor vervanging om zo aanzienlijke besparingen voor hen te genereren. In 2006 bestond 30% van alle interventies op voorruiten uit herstellingen. In Europa nam Belron zijn vroegere franchisehouder in Griekenland over alsook de GLASSCAR activiteiten in Italië. Het voerde verder kleinere overnames uit in Spanje, het Verenigd Koninkrijk, Duitsland, Zweden en Noorwegen die met succes in de bestaande activiteiten werden geïntegreerd. In september 2006, sloot Belron een franchiseovereenkomst in Roemenië, en bracht hiermee zijn net van franchisehouders op 9 partners. Tijdens 2006 ging Belron verder met de integratie binnen zijn bestaande activiteiten van de voertuigbeglazingactiviteiten van het Canadese AUTOSTOCK INTERNATIONAL, een afdeling van TCG INTERNATIONAL, dat in november 2005 werd overgenomen. Dit ging gepaard, in geval van overlapping, met de sluiting van 36 servicepunten en 24 magazijnen, het herverdelen van de merken over de 5 provincies, de integratie van IT-systemen en de consolidatie van administratieve functies in één dienstencentrum. In de Verenigde Staten werd goede vooruitgang geboekt met de integratie van de 3 activiteiten overgenomen in 2005 alsook met het in 2006 overgenomen MAVERICK AUTO GLASS, met basis in Phoenix, Arizona. 42 D IETEREN - JAARVERSLAG 2006

47 GEOGRAFISCHE SPLITSING VAN DE VERKOPEN 1 % WIJZIGING Europa: +13,4% België, Denemarken, Duitsland, Frankrijk, Griekenland, Ierland, Italië, Luxemburg, Nederland, Noorwegen, Portugal, Spanje, Verenigd Koninkrijk, Zweden, Zwitserland Rest van de wereld: +44,0% Australië, Brazilië, Canada, Nieuw-Zeeland, Verenigde Staten 27% 73% 1. Tegen huidige wisselkoersen. VOORUITZICHTEN VOOR 2007 Voor 2007 wordt een voortzetting verwacht van de organische groei, tegen een iets lager ritme echter gezien de sterke vergelijkingscijfers van de winter van 2006, terwijl Belron blijft vasthouden aan het leveren van een uitstekende service aan zijn klanten, verzekeringsmaatschappijen en vlootbeheerders. BELANGRIJKE GEBEURTENISSEN NA DE AFSLUITING VAN DE JAAR REKENING 2006 In maart 2007 nam Belron Safelite Group, Inc. over, marktleider in de Verenigde Staten op het vlak van herstelling en vervanging van voertuigbeglazing. De transactie bedroeg USD 334 miljoen (EUR 258 miljoen), schuldovername inbegrepen. Deze overname werd volledig door Belron gefi nancierd via leningen op zijn eigen fi nancieringscapaciteit. Gebaseerd op de voor 2006 geschatte resultaten van Safelite en op pro-forma jaarbasis 2006, zou deze overname geleid hebben tot een stijging van het courante resultaat vóór belastingen, groepsaandeel, van D Ieteren van om en bij EUR 8 miljoen in De integratie van de activiteiten van Belron Inc., het huidige fi liaal van Belron s.a. in de VS, en Safelite ging in maart van start. Met de overname van Safelite kan Belron meteen een nationale geografi sche dekking bereiken in de Verenigde Staten met een onderneming die al 60 jaar bestaat en die over nauwe langetermijnrelaties beschikt met verzekeringsmaatschappijen en vloot- HERSTELLING EN VERVANGING VAN VOERTUIGBEGLAZING 43

48 beheerders. Belron zal de activiteiten in direct contact met de klanten aanhouden terwijl de back-offi ce activiteiten van Belron in de Verenigde Staten met de centrale diensten van Safelite zullen worden geïntegreerd. In de belangrijkste functionele domeinen zouden verdere schaalbesparingen gerealiseerd worden en beide bedrijven zullen erop toezien hun beste praktijken te bundelen. De verkopen van Safelite Group, Inc. voor het boekjaar eindigend op 31 maart 2006 bedroegen ongeveer USD 592 miljoen (EUR 457 miljoen). Safelite Group, Inc. is in de Verenigde Staten de enige leverancier met een volledig geïntegreerd business model in de sector van de voertuigbeglazing met activiteiten gaande van de herstelling en vervanging van voertuigbeglazing tot schadebeheer, productie en distributie van voertuigbeglazing. Safelite beschikt in de Verenigde Staten over het meest uitgebreide eigen netwerk voor de herstelling en vervanging van voertuigbeglazing en dekt 93% van de bevolking. Met ongeveer medewerkers op het terrein en mobiele service units voert de onderneming jaarlijks meer dan 2,2 miljoen herstellingen en vervangingen van voertuigbeglazing uit. Safelite bekleedt tevens een leiderspositie in het externe beheer van schadeclaims met betrekking tot voertuigbeglazing. Ondersteund door twee nationale call centers en zijn uitgestrekt informaticaplatform rechtstreeks verbonden met de klanten, biedt Safelite volledige en op maat gemaakte oplossingen voor het beheer van schadeclaims aan meer dan 100 verzekeringsmaatschappijen en vlootbeheerders, met, voor de belangrijkste ervan, meerjarencontracten. Hierdoor en ook dankzij zijn uitgebreide nationale netwerk van meer dan leden en zijn dienstverlening van de hoogste kwaliteit in de sector, beheert Safelite jaarlijks zo n 4 miljoen transacties. Dankzij zijn productie- en distributieactiviteiten kan Safelite rekenen op een effi ciënte bevoorrading en logistieke ondersteuning. Dit fl exibele en aanpasbare model omvat een fabriek en 81 magazijnen. Hierdoor kan Safelite jaarlijks tevens ongeveer 1 miljoen ruiten verkopen aan andere verdelers of zelfstandige operatoren. De overname van Safelite, een belangrijke, rendabele en goed geleide onderneming, levert Belron een omzet op van bijna EUR 2 miljard, hetzij meer dan het dubbele in vergelijking met de omzet van 1999 toen het door D Ieteren werd overgenomen. De operatie doet ook de resultaten van Belron toenemen. Dit bevestigt D Ieteren in zijn strategie om zijn deelneming in Belron te versterken. 44 D IETEREN - JAARVERSLAG 2006