GROEP BRUSSEL LAMBERT

Transcriptie

1 GROEP BRUSSEL LAMBERT Gewone Algemene Vergadering

2 Kerncijfers Cash earnings 284 miljoen 2. Nettoresultaat 210 miljoen 3. Positieve thesaurie 477 miljoen 4. Aangepast netto-actief > 58 per aandeel 5. Dividend + 5 % 6. GBL op de beurs : + 13 % / jaar

3 Cash earnings 284 miljoen Cash earnings = courante inkomsten ontvangen gedurende het boekjaar Nettodividenden Bertelsmann 120,0 135,0 Total 81,9 75,9 Suez 62,2 62,7 Imerys 18,0 15,5 Overige deelnemingen 1,8 1,7 283,9 290,8 Overige opbrengsten 0,5 11,6 Cash earnings ( miljoen ) 284,4 302, : 200 miljoen 2002 : 302 miljoen 2003 : 284 miljoen

4 Geconsolideerd resultaat IFRS 210 miljoen Bertelsmann Nettobijdrage 99,6 (398,5) Nettoresultaat buiten 80,8 83,5 Afschrijvingen van goodwill (146,7) (165,4) Resultaat op verkopen en impairments 104,5 (379,4) Dividend 61,0 62,8 Total Dividend 81,9 75,9 Suez Dividend 62,2 62,7 Imerys Nettobijdrage 32,9 35,8 Nettoresultaat buiten 44,5 49,4 Afschrijvingen van goodwill (9,9) (9,5) Resultaat op verkopen en impairments (1,7) (4,1) Rhodia (39,7) (9,2) Andere deelnemingen 2,4 (1,6) Portefeuille 239,3 (234,9) Overige resultaten (28,9) (2,9) Nettoresultaat ( milljoen ) 210,4 (237,8)

5 Nettothesaurie 477 miljoen miljoen Eigen aandelen 268 Netto cash 209 Eigen aandelen 213 Netto cash 141

6 Nettothesaurie 477 miljoen miljoen Brutothesaurie Brutothesaurie 862 Financiële schulden 385 Financiële schulden Eigen aandelen 268 Netto cash 209 Eigen aandelen 213 Netto cash 141

7 Aangepast netto-actief 23 april 2004 Methode Waarde Bijdrage % miljoen Total beurskoers 160, Bertelsmann eigen vermogen Suez beurskoers 17, Imerys beurskoers 196, Overige beurskoers of boekwaarde 48 1 Netto cash marktwaarde Aangepast netto-actief Aangepast netto-actief per aandeel 58,39

8 Invloed van Bertelsmann op het aangepast netto-actief 90 Aangepast netto-actief per aandeel Beurskoers van GBL Eigen vermogen IFRS Petercam Fortis Deutsche Bank Dexia KBC ING Waardering van 100% Bron Afgeleide waardering van het van Bertelsmann aangepast netto-actief mijoen / aandeel Beurskoers van GBL 51, Eigen vermogen IFRS per 31 december , Petercam 66, Fortis 67, Deutsche Bank 68, Dexia 74, KBC 75, ING 76,24

9 Dividend + 5 % / aandeel 2,50 Dividende per unitaire aandeel Cash earnings per par aandeel action 2,28 2,15 2,00 1,50 1,20 1,28 1,32 1,50 1,42 1,49 1,10 0,97 1,00 0,50 0,

10 Evolutie van het dividend sinds 1995 / aandeel 1,6 1,5 Jaarlijkse groei van 5,5% + 8 % + 5 % 1, % 1,3 1, % + 9 % 1, % + 5 % + 3 % + 3 % 0,9 0,8 0,7 0,6 0,

11 Beursevolutie van GBL en haar genoteerde deelnemingen Total Imerys Suez GBL december april 2004

12 Vergelijkende evolutie van GBL, Bel20 en CAC40 GBL Bel 20 CAC jaar ( ) 124% 52% 57% 5 jaar ( ) 29% -36% -10% 3 jaar ( ) -12% -26% -40% 2 jaar ( ) -24% -19% -23% 16 maanden ( /2004) 33% 24% 24%

13 Rendement op 10 jaar met geherinvesteerde dividenden Beurskoers Rendement op 10 jaar : % Jaarlijks rendement : + 13% % avr-04

14 GROEP BRUSSEL LAMBERT Gewone Algemene Vergadering

15 1. Jaarverslag en verslagen van de Commissaris Jaarverslag van de Raad van Bestuur en verslagen van de Commissaris over het boekjaar 2003

16 2. Jaarrekening per 31 december 2003 Goedkeuring van de jaarrekening opgesteld op 31 december 2003, resultaatbestemming inbegrepen Brutodividend Nettodividend Nettodividend 1,49 per aandeel 1,1175 per aandeel 1,2665 per aandeel met VVPR-strip Betaalbaar vanaf 7 mei 2004

17 3. Kwijting aan de Bestuurders 4. Kwijting aan de Commissaris Kwijting te verlenen aan de Bestuurders en de Commissaris voor de uitoefening van hun mandaat tijdens het boekjaar 2003

18 5. Statutaire benoemingen Niet-hernieuwing van het mandaat van Bestuurder van André Desmarais. Herbenoeming als bestuurder, voor een termijn van drie jaar, van Jean-Louis Beffa, Victor Delloye, Maurice Lippens, Aimery Langlois-Meurinne, Michel Plessis-Bélair, Amaury Daniel de Sèze en Jean Stéphenne, waarvan de mandaten vervallen op het einde van de huidige vergadering. Benoeming van Arnaud Vial als Bestuurder voor een termijn van drie jaar.

19 5. Statutaire benoemingen (vervolg) Vaststelling, voor de eerste keer in overeenstemming met artikel van het Wetboek van Vennootschappen, van de onafhankelijkheid van de volgende Bestuurders: - Jean-Louis Beffa, - Maurice Lippens, en - Jean Stéphenne, daar deze personen beantwoorden aan de criteria opgesomd in artikel 524 4, alinea 2, 2 tot 4 van het Wetboek van Vennootschappen.

20 5. Statutaire benoemingen (vervolg) In de zin van artikel 524, 4, alinea 2, 2 tot 4 moeten deze bestuurders de volgende regels respecteren : 2 zij kunnen geen echtgenoot hebben of persoon met wie zij wettelijk samenwonen of bloed- of aanverwanten tot de tweede graad hebben die in de vennootschap of in een daarmee verbonden vennootschap of persoon zoals bepaald in artikel 11, een mandaat van bestuurder, van dagelijks bestuurder of van kaderlid uitoefenen, of die een financieel belang hebben zoals bepaald in het volgende punt;

21 5. Statutaire benoemingen (vervolg) 3 a) zij kunnen geen maatschappelijke rechten bezitten die één tiende of meer vertegenwoordigen van het kapitaal van de vennootschap; b) indien zij maatschappelijke rechten bezitten die een quotum van minder dan 10% vertegenwoordigen: -mogen die maatschappelijke rechten samen met de maatschappelijke rechten die in dezelfde vennootschap worden aangehouden door vennootschappen waarover de onafhankelijke bestuurder controle heeft, geen tiende bereiken van het kapitaal van de vennootschap; of

22 5. Statutaire benoemingen (vervolg) - mogen de daden van beschikking over deze aandelen of de uitoefening van de daaraan verbonden rechten niet onderworpen zijn aan overeenkomsten of aan eenzijdige verbintenissen die de onafhankelijke bestuurder heeft aangegaan ; 4 zij kunnen geen relatie onderhouden met een vennootschap die van aard is hun onafhankelijkheid in het gedrang te brengen.

23 5. Statutaire benoemingen (vervolg) Hernieuwing van het mandaat van de Commissaris, Deloitte & Touche Bedrijfsrevisoren BV o.v.v.e. CVBA, vertegenwoordigd door Michel Denayer, voor een nieuwe termijn van drie jaar en vaststelling van zijn vergoeding op EUR per jaar, niet te indexeren bedrag exclusief BTW.

24 GROEP BRUSSEL LAMBERT Gewone Algemene Vergadering

25 GROEP BRUSSEL LAMBERT Buitengewone Algemene Vergadering

26 1. Voorstel tot hernieuwing van de in het kader van het toegestane kapitaal toe te kennen bevoegdheden Voorstel om de aan de Raad van Bestuur toegekende bevoegdheid te hernieuwen voor een periode van 5 jaar om het kapitaal in een of meerdere malen te verhogen ten belope van een bedrag van Eur ,00 Voorstel om de aan de Raad van Bestuur toegekende bevoegdheid te hernieuwen om converteerbare obligaties, in aandelen terugbetaalbare obligaties, warrants of andere financiële instrumenten uit te geven voor dezelfde periode en ten belope van hetzelfde bedrag Voorstel om elke keer de Raad van Bestuur toe te staan het voorkeurrecht te beperken of uit te sluiten

27 1. Voorstel tot hernieuwing van de in het kader van het toegestane kapitaal toe te kennen bevoegdheden (vervolg) Voorstel om van het bedrag van het toegestane kapitaal van Eur ,00 een schijf van Eur ,1666 te reserveren; deze schijf stemt overeen met het bedrag van de kapitaalverhoging ten gevolge van de eventuele uitoefening van stock-options uitgegeven op 15 juni 1999 en niet uitgeoefend op de datum van 25 maart Deze stock-options werden gecreëerd in het kader van het toegestane kapitaal van 28 mei 1996 door de naamloze vennootschap «Groep Brussel Lambert N.V.», overgenomen door onderhavige vennootschap op 26 april 2001.

28 1. Voorstel tot hernieuwing van de in het kader van het toegestane kapitaal toe te kennen bevoegdheden (vervolg) Bevoegdheid van de Raad van Bestuur om het kapitaal te verhogen bij een openbaar overnamebod Principe Bij een openbaar overnamebod kan de Raad van Bestuur van de doelvennootschap het kapitaal verhogen indien de Algemene Vergadering hem deze bevoegdheid uitdrukkelijk toegekend heeft Beperkingen Duur: 3 jaar maximum Voorwaarden met betrekking tot de uitgifte Uitgifteprijs = prijs van het bod Volledige volstorting van de uitgifteprijs vanaf de uitgifte Aantal nieuwe aandelen = 10% van het kapitaal op het moment van het bod

29 2. Voorstel om aan de vennootschap de tijdelijke bevoegdheden toe te kennen haar eigen aandelen te verkrijgen of te vervreemden Bevoegdheid van de Raad van Bestuur toegekend door de Algemene Vergadering om aandelen van de vennootschap op de beurs te verkrijgen en te vervreemden. Voorwaarden en beperkingen Maximum aantal aandelen (beperking voor de moeder en haar dochters): 10% van de bestaande aandelen, hetzij aandelen (minus GBL-aandelen in portefeuille) Minimumprijs: laagste koers van de laatste 12 maanden die de verrichting voorafgaan min 10% Maximumprijs: hoogste koers van de 20 laatste noteringen die de verrichting voorafgaan plus 10% Duur: 18 maanden

30 2. Voorstel om aan de vennootschap de tijdelijke bevoegdheden toe te kennen haar eigen aandelen te verkrijgen of te vervreemden (vervolg) Verkrijging en vervreemding van eigen aandelen in het geval van een dreigend ernstig nadeel Bevoegdheid van de Raad van Bestuur toegekend door de Algemene Vergadering om aandelen te verkrijgen of te vervreemden wanneer dit noodzakelijk is voor het voorkomen van een dreigend ernstig nadeel voor de vennootschap Voorwaarden en beperkingen voor de verkrijging en de vervreemding door de vennootschap van haar eigen aandelen waarvan sprake hiervoor, niet van toepassing Duur: 3 jaar

31 3. Voorstel tot wijziging van de statuten om ze in het bijzonder aan te passen aan de recente wettelijke bepalingen 4. Andere statutenwijzigingen Bestuurder rechtspersoon Commissaris rechtspersoon Toevoeging in de statuten van de verplichting om een vaste vertegenwoordiger aan te duiden Comités van de Raad van Bestuur en Directiecomité De mogelijkheid geven aan de Raad van Bestuur : a) om een of meer adviserende comités op te richten, ondermeer een uitvoerend comité, een benoemings- en bezoldigingscomité en een auditcomité; b) om het auditcomité te belasten met de permanente opvolging van de opdrachten van de Commissaris ; c) om zijn bestuursbevoegdheden aan een directiecomité over te dragen Diverse wijzigingen in verband met de toilettage van de statuten

32 GROEP BRUSSEL LAMBERT Buitengewone Algemene Vergadering