RBS Pensioen Update. voor een pensioenregeling die voldoet aan de nieuwe wetgeving per 1 januari 2015.

Transcriptie

1 RBS Pensioen Update De pensioenwereld beleeft hectische tijden. Gelukkig kunnen we concluderen dat de financiële situatie van ons fonds gezond is. In deze RBS Pensioen Update vindt u een samenvatting van het jaarverslag 2012 van Stichting Pensioenfonds RBS Nederland (het RBS NL Pensioenfonds). Het volledige jaarverslag 2012 kunt u downloaden via was het tweede volledige jaar van bestaan van het RBS NL Pensioenfonds. Het RBS NL Pensioenfonds is in januari 2010 opgericht. Het fonds is onder andere verantwoordelijk voor een gezond financieel pensioenmanagement en werkt hierbij nauw samen met de werkgever, The Royal Bank of Scotland plc, de sponsor van het fonds. Het fonds voert de pensioenregeling uit als onderdeel van de CAO van RBS in Nederland. In 2013 zijn de sociale partners een nieuwe CAO overeengekomen. De ambitie om te indexeren blijft ongewijzigd. Voor de indexatie van actieven wordt een opslag op de premie betaald door de werkgever. Voor inactieven komt de indexatie uit het beleggingsresultaat. De voorrang voor actieven bedraagt niet meer dan de door de werkgever betaalde opslag op de premie. De pensioenleeftijd wordt per 1 januari 2014 verhoogd naar 67 jaar. Het opbouwpercentage blijft 2,15% met de daarbij behorende minimaal fiscaal toelaatbare franchise. Een werkgroep komt met voorstellen voor een pensioenregeling die voldoet aan de nieuwe wetgeving per 1 januari Eind 2012 was de dekkingsgraad van het fonds 128,8% (tegenover 116,0% op 31 december 2011). Momenteel betaalt RBS alle uitvoeringskosten van de pensioenregeling. In 2012 ontving het RBS NL Pensioenfonds een werkgeversbijdrage van bijna EUR 41 miljoen (voor actieve deelnemers). Het Pensioenfonds kon in 2012 (conform haar doelstelling) 2,48% indexatie verlenen. Ondanks de onrustige financiële marktomstandigheden heeft het RBS NL Pensioenfonds goed gepresteerd. Het belegd vermogen van het fonds steeg in 2012 met EUR 90 miljoen naar ruim EUR 415 miljoen. Het totale rendement bedroeg 16,9% ten opzichte van Onze huidige financiële positie is vooral te danken aan het premiebeleid en de beleggingstrategie. Sinds 2011 is de overheid bezig met de invoering van maatregelen die het Nederlandse pensioenstelsel beter bestand moeten maken tegen de gevolgen van schommelingen op de financiële markten en de toenemende vergrijzing. Sommige afspraken zijn al omgezet in wetgeving. De voorgestelde wetswijzigingen raken ook de pensioenregeling van het fonds. Deze moet worden aangepast. Dit is in eerste instantie een zaak van de sociale partners. Het fonds voert de regeling uit. Naar verwachting is er in de loop van 2013 meer duidelijkheid. Het fonds kan de uitvoerbaarheid van de te maken keuzes dan controleren. Vervolgens worden de reglementen aangepast en gecommuniceerd. Voorzitter Stichting Pensioenfonds RBS Nederland 1 RBS Pensioen Update - juni 2013

2 Dekkingsgraad 2012 De dekkingsgraad geeft aan in welke mate het pensioenfonds aan zijn verplichtingen kan voldoen. Op was de dekkingsgraad van het RBS NL Pensioenfonds 128,8%, tegenover 116,0% eind In juni 2012 zakte de dekkingsgraad even onder de vereiste grens van 111,5%. Hierdoor moest het fonds een reservetekort melden bij De Nederlandsche Bank. Maar in juli had de dekkingsgraad zich alweer hersteld. Daarom hoefde het RBS NL Pensioenfonds geen herstelplan in te dienen. Volg de ontwikkeling van de dekkingsgraad op onze website. Voorwaardelijke indexatie Het bestuur stelt jaarlijks vast of indexatie kan worden verleend en zo ja, hoeveel deze bedraagt. Dat is afhankelijk van de financiële positie van het pensioenfonds. Er bestaat geen recht op indexatie en het pensioenfonds houdt geen reserve aan om in de toekomst indexatie toe te kennen. Indexatie wordt gefinancierd uit de groei van het vermogen ten opzichte van de verplichtingen en een toeslag op de premie. Voor de mate van de feitelijke toekenning hanteert het bestuur de zogenaamde toeslagruimte als leidraad. Bij de jaarlijkse besluitvorming neemt het bestuur ook andere relevante factoren (zoals economische omstandigheden en verwachte bestandontwikkeling) in ogenschouw. Het bestuur besluit altijd over de feitelijke toekenning van indexatie en heeft het recht om het indexatiebeleid aan te passen. Het fonds heeft een voorwaardelijke toeslag van 1,98% verleend per 1 april 2011 en van 2,48% per 1 april Veel aandacht voor communicatie Ook in 2012 besteedde het pensioenfonds veel aandacht aan communicatie. In september waren er op alle locaties Lunch & Learn sessies voor de deelnemers, die druk zijn bezocht. Pensioen kent een groeiende belangstelling onder onze deelnemers, jong en oud. Het fonds probeert op de behoeften van alle doelgroepen in te spelen. Op vindt u meer informatie over de pensioenregeling, nieuws en de laatste financiële stand van zaken. U kunt daar documenten downloaden, zoals de Pensioen Update en het jaarverslag. Ook vindt u er de antwoorden op veelgestelde vragen over pensioen in het algemeen en de regeling van het RBS NL pensioenfonds in het bijzonder. Deelnemers die pensioen opbouwen, hebben via het beveiligde deelnemersportaal toegang tot hun persoonlijke pensioengegevens. Er is ook een Engelstalige versie van de website beschikbaar. Hoe zit het met de kosten? Het RBS pensioenfonds hecht belang aan een goed inzicht in de kosten. De beleggingskosten hebben voortdurend de aandacht en de rapportages van de vermogensbeheerders worden nauwgezet gevolgd. De administratiekosten van het fonds bestaan uit de administratievergoeding voor de uitvoerder, controle- en advieskosten en kosten voor het bestuur en andere organen. De kosten per deelnemer bedragen 665 per jaar. Deze kosten worden door de werkgever vergoed en komen dus niet ten laste van de deelnemers en het rendement. De werkgever betaalt ook een gedeelte van de kosten voor vermogensbeheer en de transactiekosten. De overige kosten worden gedekt door het beleggingsresultaat. In het jaarverslag vindt u een nadere specificatie van deze kosten. 2 RBS Pensioen Update - juni 2013

3 Pensioenwijzigingen Ultimate Forward Rate Per 30 september 2012 heeft De Nederlandsche Bank de rekenrente aangepast. Vanaf die datum mogen pensioenfondsen een nieuwe, hogere rekenrente hanteren, de Ultimate Forward Rate (UFR). De rentecurve voor verplichtingen langer dan 20 jaar wordt op deze UFR gebaseerd. Voor de korte looptijden tot 20 jaar wordt de rente nog steeds gebaseerd op de swaprente. Na deze periode groeit de forward rente in 40 jaar naar een lange termijn gemiddelde. Dat is op 4,2% gesteld. Daarnaast blijft de 3-maands middeling van de rentetermijnstructuur behouden. Het gebruik van de hogere rente heeft een directe invloed op de verplichtingen van het fonds. In de laatste maanden van 2012 zien we daardoor een stijging van de dekkingsgraad. Pensioenakkoord In het in juni 2011 gesloten Pensioenakkoord waren afspraken gemaakt over de verhoging van de AOW-leeftijd. Maar bij de behandeling van de begroting voor 2013 besloot de regering om de AOW-leeftijd sneller te verhogen dan in het Pensioenakkoord was afgesproken. De afspraken uit dit begrotingsakkoord zijn al in wetgeving neergelegd en vanaf 1 januari 2013 gaat de AOW-leeftijd stapsgewijs omhoog. In september 2012 werden verkiezingen voor de Tweede Kamer gehouden. PvdA en VVD spraken in het regeerakkoord van het Kabinet Rutte II af om de AOWleeftijd nog iets sneller te verhogen. Hierdoor komt de AOW-leeftijd al in 2021 op 67 jaar te liggen. De afspraken uit het regeerakkoord zijn nog niet in wetgeving vastgelegd. pensioenleeftijd niet meer op elkaar aansluiten. Daarnaast wordt het pensioenopbouwpercentage verlaagd met een mogelijk verdere verlaging naar aanleiding van het regeerakkoord. De voorgestelde wetswijzigingen raken ook de pensioenregeling van ons fonds. Deze moet worden aangepast. Dit is in eerste instantie een zaak van de sociale partners (werkgevers en werknemers). Naar verwachting is er in de loop van 2013 meer duidelijkheid. Het pensioenfonds kan de uitvoerbaarheid van de te maken keuzes dan controleren. Vervolgens worden de reglementen aangepast en gecommuniceerd. Via de website houdt het fonds u op de hoogte van de ontwikkelingen. Uw pensioen. Check het regelmatig. Wilt u weten hoe u ervoor staat? Op vindt u met één druk op de knop een totaaloverzicht van uw pensioen en AOW. De gegevens zijn afkomstig van alle pensioenfondsen en -verzekeraars in Nederland en van de Sociale Verzekeringsbank. In het overzicht worden de bruto en netto bedragen getoond zoals ze door deze partijen worden aangeleverd. De actualiteit van de bedragen staat vermeld. Voor uw pensioen bij RBS worden de gegevens over 2012 aangeleverd in juli. U logt in met uw DigiD. Hebt u nog geen DigiD of bent u uw gebruikersnaam en wachtwoord vergeten? Ga dan naar en vraag er een aan. De wijzigingen vragen meer flexibiliteit omdat de regelingen van de AOW en 3 RBS Pensioen Update - juni 2013

4 Wie is wie? Het bestuur Eind 2012 was het bestuur als volgt samengesteld: (voorzitter) Reinout van Riel (secretaris) Managing Director pensioenfonds Jacco Heemskerk Compliance Officer Reint Pieter Onnes Auditcommissie Eind 2012 was de samenstelling van de auditcommissie als volgt: Jan Nijland Marcel Baartman Ad Noordzij Beleggingscommissie Eind 2012 was de samenstelling van de beleggingscommissie als volgt: Folkert Miedema Cees Jan Welkzijn Pieter Paul Gerretschen Verantwoordingsorgaan Eind 2012 was de samenstelling van het verantwoordingsorgaan als volgt: Connie Beentjes Simon Banks Het bestuur legt verantwoording af aan het verantwoordingsorgaan voor zijn beleid gedurende het afgelopen jaar en de implementatie van dit beleid. Het verantwoordingsorgaan bestaat uit vertegenwoordigers van deelnemers, pensioengerechtigden en de werkgever. Deelnemersraad Eind 2012 was de samenstelling van de deelnemersraad als volgt: Arthur Peremans Peter Fijnvandraat Sanjin Nabuurs Casper Heeremans De deelnemersraad adviseert het bestuur bij te nemen bestuursbesluiten. De rol van de deelnemersraad is vastgelegd in de Pensioenwet. De deelnemersraad bestaat uit vertegenwoordigers van werknemers en pensioengerechtigden, en behartigt ook de belangen van voormalige medewerkers die hun pensioen bij RBS NL Pensioenfonds laten staan. Onze certificerende en adviserende actuaris is Towers Watson. Deloitte heeft de verslaglegging van 2012 gecontroleerd. Verantwoordingsorgaan Simon Banks Connie Beentjes Deelnemersraad Arthur Peremans Peter Fijnvandraat Sanjin Nabuurs Casper Heeremans Auditcommissie Jan Nijland Marcel Baartman Ad Noordzij Bestuur Reinout van Riel Pensioenbureau Jacco Heemskerk Accountant Deloitte Certificerend actuaris Towers Watson Adviserend actuaris Towers Watson Compliance Officer Reint Pieter Onnes Beleggingscommissie Folkert Miedema Pieter Paul Gerretschen Cees Jan Welkzijn Vermogensbeheer TKPI Fiduciair adviseur Oyens & Van Eeghen Custody en beleggingsadministratie Kasbank Investment managers Communicatiecommissie Katalin Herczog (Comms) Renee Keesman (HR) Commissie jaarrapport Reinout van Riel Financiële en deelnemeradministratie Syntrus Achmea Commissie pensioenreglement Reinout van Riel Risicoherverzekering Swiss Re 4 RBS Pensioen Update - juni 2013

5 Kerncijfers Aantal % Deelnemers ,3 Gewezen deelnemers ,3 Pensioengerechtigden 27 1, ,0 Balans per (na verwerking van het resultaat - in duizenden euro s) Activa Beleggingen voor risico pensioenfonds Vorderingen en overlopende activa 551 Liquide middelen Passiva Stichtingskapitaal en reserves Technische voorzieningen Kortlopende schulden en overlopende passiva RBS Pensioen Update - juni 2013

6 Staat van baten en lasten (in duizenden euro s) Premiebijdragen Beleggingsresultaten risico pensioenfonds Saldo waardeoverdrachten risico pensioenfonds Pensioenuitkeringen Mutatie technische voorzieningen: Pensioenopbouw Toeslagen Rentetoevoeging Pensioenuitkeringen en afkopen 417 Kosten 12 Saldo overdrachten van rechten Wijziging markrente Wijziging actuariële principes Overige wijzigingen Herverzekeringen Pensioenuitvoerings- en administratiekosten Bestemming saldo Mutatie algemene reserve RBS Pensioen Update - juni 2013

7 Dekkingsgraad % Aanwezige dekkingsgraad (FTK) 128,8 Vereiste dekkingsgraad (FTK) 111,0 Colofon Dit is een uitgave van RBS NL pensioenfonds. RBS Pensioen Update is bestemd voor alle deelnemers en pensioengerechtigden van het pensioenfonds. RBS Pensioen Update is met uiterste zorg samengesteld. Aan de inhoud kunnen echter geen rechten worden ontleend. Het pensioenreglement is uiteindelijk bepalend. U kunt het pensioenreglement bij ons opvragen of bij uw werkgever. 7 RBS Pensioen Update - juni 2013