The founders of change. keep reaching. are people like you.

Transcriptie

1 Jaarverslag 2010

2 The founders of change keep reaching are people like you.

3 inhoud 02 BERICHT van de Voorzitter en de CEO De affiche hiernaast en die op het achterplat van dit document maken deel uit van de wereldwijde corporate campagne van BNP Paribas, die in 2010 werd gelanceerd en in 2011 wordt voortgezet. Het doel van deze campagne is de internationale bekendheid van de groep te vergroten door de sterke relatie tussen BNP Paribas en zijn klanten te benadrukken. De campagne loopt in de meeste landen, behalve in Frankrijk, waar de merkbekendheidsgraad van BNP Paribas al bijna 99% bedraagt en de communicatie rond het thema Parlons Vrai ook het belang van deze relatie met de klanten op de voorgrond plaatst IN CIJFERS 09 HET EXECUTIVE COMMITTEE 10 DE RAAD VAN BESTUUR 14 BNP PARIBAS EN ZIJN AANDEELHOUDERS 24 ACTUALITEIT: ONE BANK FOR CORPORATES IN EUROPE 28 RETAIL BANKING Retail Banking in Frankrijk 30 BNL banca commerciale 36 BeLux Retail Banking 40 Europa-Middellandse Zeegebied 45 BancWest 47 BNP Paribas Personal Finance 49 Equipment Solutions INVESTMENT SOLUTIONS BNP Paribas Cardif 58 BNP Paribas Investment Partners 60 BNP Paribas Personal Investors 62 BNP Paribas Real Estate 64 BNP Paribas Securities Services 66 BNP Paribas Wealth Management CORPORATE AND INVESTMENT BANKING Corporate Finance 72 Corporate and Transaction Banking Europe 74 Fixed Income 75 Global Equities & Commodity Derivatives 77 Structured Finance KLéPIERRE & BNP PARIBAS PRINCIPAL INVESTMENTs Klépierre 83 BNP Paribas Principal Investments HUMAN RESOURCES 92 MAATSCHAPPELIJK VERANTWOORD ONDERNEMEN 108 WOORDENLIJST 01

4 BeriCht Het gediversifieerde economische model van BNP Paribas ten dienste van de reële economie bewees eens te meer zijn doeltreffendheid. Michel Pébereau, Voorzitter Baudouin Prot, CEO DE overname van Fortis, die in 2009 doorgevoerd werd, heeft onze groep vanaf 2010 diepgaand gewijzigd. De integratie is nu al een succes. Dankzij het engagement van ieder van ons verliep de integratie volgens de vooropgestelde planning en overtroffen de resultaten de verwachtingen. De sleutelfasen van het industrieel plan van BNP Paribas Fortis en BGL BNP Paribas werden snel en precies uitgevoerd in de verschillende businesses en activiteiten. Daardoor konden de synergieën naar boven worden bijgesteld: daar waar uitgegaan werd van een schatting van 900 miljoen euro tegen 2012, zullen de uiteindelijke synergieën 1,2 miljard euro bedragen. De kracht van een gediversifieerd model, ten dienste van de reële economie Na de crisis zonder weerga die het financiële systeem grondig door elkaar schudde en de belangrijke verschuivingen die er voor de banksector uit voortvloeiden, bewees het gediversifieerde economische model van BNP Paribas, dat ten dienste staat van de reële economie, eens te meer zijn doeltreffendheid. Onze resultaten zijn er het duidelijke bewijs van, zowel op het vlak van de groep in haar geheel als van elke kernactiviteit: het nettobankproduct steeg met 9,2% in vergelijking met 2009 en het nettoresultaat met meer dan 34% tot 7,8 miljard euro. Retail Banking leeft duidelijk opnieuw op; Investment Solutions gaat er verder op vooruit en Corporate & Investment Banking hield goed stand ondanks de moeilijke conjunctuur. Die prestaties waren helemaal niet voor de hand liggend in het sterk vertroebelde klimaat van de bankactiviteiten: de overheidscrisis in Europa, de onzekerheden en spanningen op wereldvlak, de enorme volatiliteit op de markten, de onrust bij de beleggers enzovoort. Onze teams gaven blijk van heel wat vakkennis, doortastendheid en engagement om tot deze bevredigende resultaten te komen vanuit het standpunt van onze klanten, onze medewerkers en onze aandeelhouders. 02

5 Een nieuwe organisatie voor Retail Banking Bij Retail Banking een kernactiviteit die de helft van de inkomsten van de groep genereert moet het succes van de nieuwe organisatie die begin 2010 werd opgezet, zeker worden erkend. De doelstelling was ambitieus: op een coherente manier de snelle ontplooiing van ons geïntegreerde productie- en distributiemodel verzekeren en de synergieën bevorderen. De uitdaging werd aangenomen. Kerncijfers ,8 miljard euro nettowinst aandeel van de groep 43,9 miljard euro nettobankproduct 17,4 miljard euro brutobedrijfsresultaat 12,3% rendement op eigen vermogen 2,10 euro* dividend per aandeel * Onder voorbehoud van de goedkeuring door de Algemene Vergadering van 11 mei Onze medewerkers konden onze particuliere klanten, bedrijven en ondernemers bij hun projecten begeleiden. In Frankrijk steeg het uitstaande bedrag aan kredieten bij Retail Banking met 3,6% en stonden onze diensten meer dan ooit in de frontlinie bij de technologische en commerciële innovatie. Gedurende het eerste volledige jaar in de groep kende BeLux Retail Banking een sterke stijging van zijn resultaten. BNL verbeterde zijn operationele doeltreffendheid verder door zijn exploitatiecoëfficiënt opnieuw te doen dalen binnen een context die weinig goeds leek te voorspellen. BancWest maakte opnieuw winst en de regio Europa-Middellandse Zeegebied is opnieuw in evenwicht. Gestage groei voor Investment Solutions De inkomsten en het resultaat vóór belastingen van Investment Solutions (IS) bleven in 2010 aanhoudend stijgen, ondanks het moeilijke marktklimaat. Bovendien bevestigden de businessunits van IS dat ze in staat zijn een hoge rendabiliteit te ontwikkelen. Zo zorgde Wealth Management, de nieuwe leider van de eurozone, voor een organisatie die past bij zijn ambities; BNP Paribas Investment Partners kende heel wat belangrijke commerciële successen; de Verzekeringen zetten uitstekende prestaties neer en ook bij Securities Services gingen de zaken weer beter ondanks een moeilijk jaarbegin en een laag transactievolume. Standvastigheid en kracht van de CIB-franchise Corporate & Investment Banking (CIB) is erin geslaagd om zijn resultaat vóór belastingen in 2010 te doen stijgen met 2,5%, ook al was de markt niet zo gunstig als in Deze prestatie toont duidelijk de kwaliteit van de CIB-franchise, de kracht van zijn gediversifieerde, klantgerichte model en zijn capaciteit om weerstand te bieden aan hevige marktschokken zoals de staatsschuldcrisis. Het niveau van de marktrisico s is gering gebleven in vergelijking met de concurrenten en de operationele doeltreffendheid is de beste van de sector. De bijdrage van 50% tot het resultaat vóór belastingen van de Finance-metiers heeft opnieuw het niveau van voor de crisis bereikt. Bnp paribas JaarversLag

6 We blijven er bij BNP Paribas van overtuigd dat de functie die we in de maatschappij hebben de financiering van de economie en van de projecten van onze klanten meer dan ooit van vitaal belang is. Nettobankproduct per kernactiviteit (in miljard euro) Retail Banking: 23,6 (53,8%) Corporate and Investment Banking: 12,0 (27,3%) Investment Solutions: 6,2 (14,1%) Andere activiteiten: 2,1 (4,8%) Nieuwe reglementaire verplichtingen Voor de banksector sloot 2010 af met de publicatie door het Bazel Comité van nieuwe eisen die aan de ondernemingen worden opgelegd op het gebied van kapitaal en liquiditeiten. Deze verplichtingen zullen natuurlijk een weerslag hebben op onze activiteiten, waarschijnlijk vanaf We moeten ze inpassen in de dagelijkse praktijk van ons vak, of het nu in de commerciële operaties of in de operationele teams is. Het zal dus cruciaal zijn om het kapitaalbeheer verder gedisciplineerd aan te blijven pakken en dit uit te breiden tot het beheer van de liquiditeiten. Trouw aan de challenger -spirit Dat is verre van de enige uitdaging voor 2011, een jaar dat nu al gekenmerkt is door ingrijpende veranderingen en pijnlijke gebeurtenissen op wereldvlak. De regelgevende instanties hebben voorlopig eerder het accent gelegd op de kwantitatieve maatregelen dan op de noodzakelijke versterking van de mondiale supervisie. Trouw blijvend aan onze challenger -spirit geven wij voorrang aan organische groei, aan onze aanpassingscapaciteiten en aan het behoud van onze waarden en onze knowhow in operationele doeltreffendheid en risicobeheer. 04

7 De waarden van De groep Vooruitziendheid Snel situaties en ontwikkelingen kunnen inschatten en kansen en bedreigingen herkennen. Beslissingen kunnen nemen en effectieve acties ondernemen. Creativiteit Initiatieven en nieuwe ideeën stimuleren. Mensen belonen voor hun creativiteit. engagement Zich tot het uiterste inspannen voor klantenservice en het welslagen van het team. De hoogste gedragsnormen handhaven. Ambitie De wil ontwikkelen om uitdagingen aan te gaan en leiderschap te tonen. Als team samenwerken om een wedstrijd te winnen waarin de klant scheidsrechter is. Uitdagingen en ambities voor 2011 Onze doelstellingen blijven niet minder ambitieus. Europa is ons groeiplatform: eind 2010 haalden we 75% van onze inkomsten uit Europa. We willen dus extra scoren op onze vier thuismarkten: Frankrijk, Italië, België en Luxemburg. Deze robuuste markten waar de private schuldenlast laag is en de spaargraad hoog, bieden een gunstig economisch klimaat voor de ontwikkeling van onze activiteiten en de ontplooiing en industrialisatie van ons model. De synergieën verbonden aan de integratie van BNP Paribas Fortis vormen er een groeipool. In 2011 wordt ook het project One Bank for Corporates in Europe uitgewerkt. Ook de regio Europa-Middellandse Zeegebied blijft een bijkomende groeipool. Dankzij de investeringsstrategie en ambitieuze ontwikkelingsplannen voor Polen en Turkije, zal Europa-Middellandse Zeegebied vanaf 2011 duidelijk bijdragen tot de winst van de groep. In Italië zal BNL de vernieuwing van zijn netwerk voltooien en zijn aanbod voor ondernemers opnieuw lanceren. In de Verenigde Staten willen we gebruik maken van de nieuwe omvang van de groep om er alle mogelijke synergieën uit te halen. Tot slot hebben we ambitieuze doelstellingen voor Latijns-Amerika en Azië-Pacific, waar we met behulp van de ontwikkelingsplannen gelanceerd door Investment Solutions en Corporate & Investment Banking, voordeel willen halen uit de aanhoudende economische groei: 2011 wordt een sleuteljaar voor de uitvoering van deze plannen. Op een ogenblik waarop het imago van de banken door de financiële crisis een ferme deuk lijkt te hebben gekregen, blijven we er bij BNP Paribas van overtuigd dat de functie die we in de maatschappij hebben de financiering van de economie en van de projecten van onze klanten meer dan ooit van vitaal belang is. En die verantwoordelijkheid aankunnen, is voor ons een essentiële doelstelling. Bnp paribas JaarversLag 2010 Bekijk de interviews van het Jaarverslag 2010 op de website rapports-annuels/ra2010nl/ 05

8 2010 een dynamisch Jaar door de actieve rol van de groep in de FinanCiering van de economie In 2010 bevestigde BNP Paribas de soliditeit van zijn gediversifieerd en geïntegreerd model dat focust op de behoeften van de klanten. Alle medewerkers van de groep zetten zich enorm in om hun particuliere, zakelijke en institutionele klanten te begeleiden bij hun projecten. De resultaten van Retail Banking kenden een duidelijke heropleving, die van Investment Solutions gingen er nog op vooruit en Corporate and Investment Banking leverde een even sterke bijdrage als in ,9 miljard euro nettobankproduct 7,8 miljard euro nettoresultaat, groepsaandeel 12,3% rendement op eigen vermogen Nettobankproduct (miljard euro) Brutobedrijfsresultaat (miljard euro) Nettoresultaat, groepsaandeel (miljard euro) 43,9 40,2 17,4 16,8 7,3 7,8 7,8 31,0 27,9 27,4 10,9 12,3 5,8 8,9 3,

9 Activiteiten (in miljoen euro) 31 december december 2010 totale balans Deposito's klanten Leningen en kredieten bij klanten Eigen vermogen van de groep vóór toewijzing Internationale solvabiliteitsratio 14,20% 14,50% Tier 1-ratio 10,1% 11,4% Personeelsbestand 31 december december 2010 Wereld Europa (met inbegrip van overzeese gebieden) langetermijnratings Standard & Poor s AA negatieve vooruitzichten rating bevestigd op 9 februari 2011 Moody s Aa2 stabiele vooruitzichten rating herzien op 21 januari 2010 Fitch AA stabiele vooruitzichten rating herzien op 21 juni 2010 Nettowinst per aandeel* (euros) Rendement op eigen vermogen* (in %) Beurswaarde (miljard euro) * Aangepast aan de gevolgen van de kapitaalverhogingen met behoud van het voorkeursrecht in 2006 en ,25 * Het rendement op eigen vermogen wordt berekend als de verhouding van het nettoresultaat van het aandeel van de groep (aangepast aan de rente op achtergestelde obligaties met onbepaalde duur gelijkgesteld met preferente aandelen uitgegeven door BNP Paribas SA en boekhoudkundig verwerkt als dividend) tot het gemiddelde eigen vermogen van de groep aan het begin en einde van de betreffende periode (na de verdeling en zonder de achtergestelde effecten van onbepaalde duur gelijkgesteld met preferente aandelen uitgegeven door BNP Paribas SA). 76,9 67,2 66,2 7,81 6,33 21,2 19,6 57,1 5,20 2,99 12,3 10,8 27,6 6, Bnp paribas JaarversLag

10 Profiel BNP Paribas behoort tot de zes meest solide banken wereldwijd*. Met een aanwezigheid in meer dan 80 landen en met ruim medewerkers, waarvan in Europa, is BNP Paribas een leidende Europese financiële dienstverlener van wereldformaat. De groep bekleedt sleutelposities in haar drie kernactiviteiten: Retail Banking / Investment Solutions / Corporate & Investment Banking. De groep heeft vier thuismarkten in Europa: België, Frankrijk, Italië en Luxemburg. BNP Paribas Personal Finance is de Europese nummer één in kredieten aan particulieren. BNP Paribas ontplooit zijn geïntegreerd model ook in de regio Europa-Middellandse Zeegebied en heeft een belangrijk netwerk in het westen van de Verenigde Staten. Voor Corporate & Investment Banking en Investment Solutions is BNP Paribas toonaangevend in Europa, beschikt het over een sterke aanwezigheid op het Amerikaanse continent en neemt het een stevige en groeiende positie in Azië in. * AA-rating door Standard & Poor s, zijnde het 3e ratingniveau op een schaal van 22. AAN UW ZIJDE, OVERAL TER WERELD MEER DAN MEDEWERKERS* AANWEZIG IN RUIM 80 LANDEN * Personeel op EuropA medewerkers waarvan in Frankrijk in Italië in België in Luxemburg AMERIKAANSE CONTINENT medewerkers waarvan in de Verenigde Staten in Zuid-Amerika AZIË medewerkers AFRIKA medewerkers MIDDEN-OOSTEN medewerkers oceanië 600 medewerkers 08

11 het executive Committee BAudouIn prot Chief Executive Officer JEAn-LAuREnt BonnAFé Chief Operating Officer GEoRGES ChodRon de CouRCEL Chief Operating Officer philippe BoRdEnAVE Senior Executive Vice-President Chief Financial Officer JACquES d EStAIS Head of Investment Solutions ALAIn papiasse Head of Corporate and Investment Banking FABIo GALLIA Head of BNL bc FRAnçoIS VILLERoy de GALhAu Head of Retail Banking in France maxime JAdot Head of BNP Paribas Fortis (*) JEAn CLAmon Managing Director, Head of Compliance and Internal Control Coordinator michel konczaty Chief Risk Officer FRédéRIC LAVEnIR Head of Group Human Resources (*) Maxime Jadot is lid van het Executive Committee van BNP Paribas sinds 1 maart Bnp paribas JaarversLag

12 de raad van Bestuur Michel Pébereau Belangrijkste functie (1) : Voorzitter van de Raad van Bestuur van BNP Paribas Geboren op 23 januari 1942 Begin- en einddatum van het mandaat: 13 mei 2009 AVA 2012 Datum eerste mandaat: 14 mei 1993 Aantal BNP Paribasaandelen in bezit (2) : Werkadres: 3, rue d Antin Paris, Frankrijk Mandaten op 31 december 2010 (1) Bestuurder: AXA, Compagnie de Saint Gobain, Lafarge, Total, BNP Paribas (Zwitserland) SA, Eads N.V. (Nederland), Pargesa Holding SA (Zwitserland) Lid van de Raad van Toezicht: Banque Marocaine pour le Commerce et l Industrie (Marokko) Niet-stemgerechtigd bestuurder: Société Anonyme des Galeries Lafayette Voorzitter: European Financial Round Table, Commissie Investeringsbank en Financiële Markten van de Fédération Bancaire Française, Directieraad van het Institut d Études Politiques de Paris, Institut de l entreprise 10 Lid: Académie des Sciences morales et politiques, Executive Committee van het Mouvement des Entreprises de Frankrijk, Haut Conseil de l Éducation, Institut International d Études Bancaires, International Advisory Panel de Monetary Authority of Singapore, International Capital Markets Advisory Committee van de Federal Reserve Bank of New York, International Business Leaders Advisory Council for the Mayor of Shanghaï (IBLAC) Patrick Auguste Belangrijkste functie (1) : Verantwoordelijke Technische Dienst Geboren op 18 juni 1951 Begin- en einddatum van het mandaat: verkozen door het kaderpersoneel van BNP Paribas voor 3 jaar op 22 januari 2009 Datum eerste mandaat: 14 december 1993 Aantal BNP Paribasaandelen in bezit (2) : 36 Werkadres: 20, avenue Georges- Pompidou Levallois-Perret, Frankrijk Claude Bébéar Belangrijkste functie (1) : Erevoorzitter van AXA Geboren op 29 juli 1935 Begin- en einddatum van het mandaat: 13 mei 2009 AVA 2012 Datum eerste mandaat: 23 mei 2000 Aantal BNP Paribasaandelen in bezit (2) : Werkadres: 25, avenue Matignon, Parijs, Frankrijk Mandaten op 31 december 2010 (1) Bestuurder: AXA Assurances Iard Mutuelle, AXA Assurances Vie Mutuelle Lid van de Raad van Toezicht: Vivendi Niet-stemgerechtigd bestuurder: Schneider Electric Voorzitter: IMS-Entreprendre pour la Cité, Institut Montaigne Lid: International Advisory Panel van de Monetary Authority of Singapore Jean-Louis Beffa Belangrijkste functie (1) : Erevoorzitter van Saint-Gobain Geboren op 11 augustus 1941 Begin- en einddatum van het mandaat: 13 mei juli 2010 Datum eerste mandaat: 22 oktober 1986 Aantal BNP Paribasaandelen in bezit (2) : Werkadres: Les Miroirs 18, avenue d Alsace La Défense Cedex, Frankrijk Mandaten op 31 december 2010 (1) Voorzitter: Claude Bernard Participations (SAS), JL2B Conseil (SAS) Vice-voorzitter van de Raad van Toezicht van het Fonds de réserve pour les retraites FRR Lid van de Raad van Bestuur: Compagnie de Saint-Gobain (SA), GDF Suez (SA) Frankrijk, Groep Brussel Lambert GBL (België), Saint-Gobain Corporation (Verenigde Staten) Lid van de Raad van Toezicht: Siemens AG (Duitsland), Le Monde SA, Le Monde & Partenaires Associés (SAS), Société Éditrice du Monde (SA) (1) De cursief gedrukte mandaten maken geen deel uit van de bepalingen van de wet nr van 15 mei 2001 betreffende de cumul van mandaten. (2) Op 31 december Suzanne Berger Belangrijkste functie (1) : Hoogleraar politieke wetenschappen aan het Massachusetts Institute of Technology, Cambridge, Massachusetts (USA) Directeur van het MIT International Science and Technology Initiative (MISTI) Geboren op 11 maart 1939 Begin- en einddatum van het mandaat: 21 mei 2008 AVA 2011 Datum eerste mandaat: 8 maart 2007 Aantal BNP Paribasaandelen in bezit (2) : 850 Werkadres: 30, Wadsworth Street, E53-451, Cambridge, MA Verenigde staten Mandaten op 31 december 2010 (1) Lid Amerikaanse academie van kunst en wetenschap Gast-onderzoeker en lid van het Executive Committee van het Center for European Studies aan de Universiteit van Harvard

13 Jean-Laurent Bonnafé Belangrijkste functie (1) : Chief Operating Officer van BNP Paribas Geboren op 14 juli 1961 Begin- en einddatum van het mandaat: 12 mei 2010 AVA 2013 Datum eerste mandaat: 12 mei 2010 Aantal BNP Paribasaandelen in bezit (2) : (*) Werkadres: 3, rue d Antin, Paris, Frankrijk Mandaten op 31 december 2010 (1) Bestuurder: Carrefour, BNP Paribas Personal Finance, Banca Nazionale del Lavoro (Italië) Voorzitter: Directiecomité en Executive Committee van BNP Paribas Fortis (België) Chief Executive Officer: BNP Paribas Fortis (België) Jean-Marie Gianno Belangrijkste functie (1) : Commercieel assistent Geboren op 7 september 1952 Begin- en einddatum van het mandaat: verkozen door het personeel van BNP Paribas voor 3 jaar op 5 februari 2009 Datum eerste mandaat: 15 maart 2004 (De heer Jean-Marie Gianno had een mandaat als bezoldigd bestuurder bij de Banque Nationale de Paris van 1993 tot 1999) Aantal BNP Paribasaandelen in bezit (2) : 10 Werkadres: 21, avenue Jean Médecin Nice, Frankrijk Mandaten op 31 december 2010 (1) Lid: Comité des Établissements de Crédit et des Entreprises d Investissements (CECEI), Europese denktank Confrontation François Grappotte Belangrijkste functie (1) : Erevoorzitter van Legrand, Bestuurder van vennootschappen Geboren op 21 april 1936 Begin- en einddatum van het mandaat: 21 mei 2008 AVA 2011 Datum eerste mandaat: 4 mei 1999 Aantal BNP Paribasaandelen in bezit (2) : Werkadres: 128, avenue de-lattrede-tassigny Limoges, Frankrijk Mandaten op 31 december 2010 (1) Bestuurder: Legrand, Legrand Frankrijk Lid van de Raad van Toezicht: Michelin Denis Kessler Belangrijkste functie (1) : Algemeen directeur van SCOR SE Geboren op 25 maart 1952 Begin- en einddatum van het mandaat: 13 mei 2009 AVA 2012 Datum eerste mandaat: 23 mei 2000 Aantal BNP Paribasaandelen in bezit (2) : Werkadres: 1, avenue du Général-de-Gaulle Paris-La Défense Cedex, Frankrijk Mandaten op 31 december 2010 (1) Bestuurder: Bolloré, Dassault Aviation, Fonds Stratégique d Investissement, Invesco Ltd (Verenigde Staten) Lid van de Raad van Toezicht: Yam Invest N.V. (Nederland) Lid: Commission Économique de la Nation, Raad van Bestuur van Siècle, Raad van Bestuur van de Association de Genève, Raad van de Fondation pour la Recherche Médicale, Beleidsraad van het Europees Verzekeringscomité Voorzitter: Reinsurance Advisory Board, Global Reinsurance Forum Meglena Kuneva Belangrijkste functie (1) : Voorzitter van de Raad van het European Policy Centre (Brussel) Geboren op 22 juni 1957 Begin- en einddatum van het mandaat: 12 mei 2010 AVA 2013 Datum eerste mandaat: 12 mei 2010 Aantal BNP Paribasaandelen in bezit (2): 10 Werkadres: Ul. Plachkovica 1 Vhod A Sofia 1164, Bulgarije Mandaten op 31 december 2010 (1) Lid: Raad van de American University (Bulgarije) Jean-François Lepetit Belangrijkste functie (1) : Bestuurder van vennootschappen Geboren op 21 juni 1942 Begin- en einddatum van het mandaat: 21 mei 2008 AVA 2011 Datum eerste mandaat: 5 mei 2004 Aantal BNP Paribasaandelen in bezit (2) : Werkadres: 30, boulevard Diderot Parijs Cedex 12, Frankrijk Mandaten op 31 december 2010 (1) Bestuurder: Smart Trade Technologies SA, Shan SA Lid: Raad van Bestuur van de QFCRA Qatar Financial Center Regulatory Authority (Doha) Laurence Parisot Belangrijkste functie (1) : Vice-voorzitter van de Raad van Bestuur van IFOP SA Geboren op 31 augustus 1959 Begin- en einddatum van het mandaat: 13 mei 2009 AVA 2012 Datum eerste mandaat: 23 mei 2006 Aantal BNP Paribasaandelen in bezit (2) : 360 Werkadres: 6/8 rue Eugène-Oudiné Parijs, Frankrijk Mandaten op 31 december 2010 (1) Voorzitter: Mouvement des Entreprises de France (MEDEF) Bestuurder: Coface SA Lid van de Raad van Toezicht: Michelin (1) De cursief gedrukte mandaten maken geen deel uit van de bepalingen van de wet nr van 15 mei 2001 betreffende de cumul van mandaten. (2) Op 31 december (*) Op basis van het bedrijfsspaarplan bezit de heer Jean-Laurent BONNAFÉ het equivalent van BNP Paribas-aandelen. Bnp paribas JaarversLag

14 Hélène Ploix Belangrijkste functie (1) : Voorzitter van Pechel Industries SAS, Pechel Industries Partenaires SAS en FSH (SAS) Geboren op 25 september 1944 Begin- en einddatum van het mandaat: 21 mei 2008 AVA 2011 Datum eerste mandaat: 21 maart 2003 Aantal BNP Paribasaandelen in bezit (2) : Werkadres: 162, rue du Faubourg Saint-Honoré Parijs, Frankrijk Mandaten op 31 december 2010 (1) Bestuurder: Lafarge, Ferring SA (Zwitserland), Completel NV (Nederland), Institut Français des Administrateurs Permanente vertegenwoordiger: van Pechel Industries Partenaires in Ypso Holding (Luxemburg) Lid van de Raad van Toezicht: Publicis Groupe Zaakvoerder: Hélène Ploix SARL, Hélène Marie Joseph SARL, Sorepe Société Civile Lid: Investeringscomité van het Pensioenfonds van het personeel van de Verenigde Naties, Independent Expert Oversight Advisory Committee (IEOAC) van de Wereldgezondheidsorganisatie (WGO) Baudouin Prot Belangrijkste functie (1) : CEO van BNP Paribas Geboren op 24 mei 1951 Begin- en einddatum van het mandaat: 21 mei 2008 AVA 2011 Datum eerste mandaat: 7 maart 2000 Aantal BNP Paribasaandelen in bezit (2) : Werkadres: 3, rue d Antin Parijs, Frankrijk Mandaten op 31 december 2010 (1) Bestuurder: Pinault-Printemps-Redoute, Veolia Environnement, Erbé SA (België), Pargesa Holding SA (Zwitserland) Lid: Executive Committee van de Fédération Bancaire Française Louis Schweitzer Belangrijkste functie (1) : Erevoorzitter van Renault Geboren op 8 juli 1942 Begin- en einddatum van het mandaat: 12 mei 2010 AVA 2013 Datum eerste mandaat: 14 december 1993 Aantal BNP Paribasaandelen in bezit (2) : Werkadres: 8-10, avenue Émile Zola Boulogne Billancourt Cedex, Frankrijk Mandaten op 31 december 2010 (1) Voorzitter van de Raad van Bestuur: AstraZeneca Plc (Groot-Brittannië), AB Volvo (Zweden) Bestuurder: L Oréal, Veolia Environnement, Lid van het Raadgevend Comité: Banque de France, Allianz (Duitsland) Lid van de Raad: Fondation Nationale des Sciences Politiques, Institut Français des Relations Internationales, Musée du quai Branly Michel Tilmant Belangrijkste functie (1) : Managing Director van Strafin sprl (België) Geboren op 21 juli 1952 Begin- en einddatum van het mandaat: 12 mei 2010 AVA 2013 Datum eerste mandaat: 12 mei 2010 (de heer Michel Tilmant heeft de functie uitgeoefend van niet-stemgerechtigd bestuurder van BNP Paribas van 4 november 2009 tot 11 mei 2010) Aantal BNP Paribasaandelen in bezit (2) : 500 Werkadres: Molenstraat Ter Hulpen, België Mandaten op 31 december 2010 (1) Senior Advisor: Cinven Ltd (V.K.) Bestuurder: Sofina SA (België), Groupe Lhoist SA (België), Foyer Assurances SA (Luxemburg), CapitalatWork Foyer Group SA (Luxemburg), Université Catholique de Louvain (België), Royal Automobile Club of Belgium (België) Emiel Van Broekhoven Belangrijkste functie (1) : Economist, Ereprofessor van de Universiteit van Antwerpen (België) Geboren op 30 april 1941 Begin- en einddatum van het mandaat: 12 mei 2010 AVA 2013 Datum eerste mandaat: 12 mei 2010 (De heer Emiel Van Broekhoven heeft de functie uitgeoefend van nietstemgerechtigd bestuurder van BNP Paribas van 4 november 2009 tot 11 mei 2010) Aantal BNP Paribasaandelen in bezit (2) : 150 Werkadres: Zand Antwerpen, België Daniela Weber-Rey Belangrijkste functie (1) : Vennoot bij Clifford Chance, Frankfurt Geboren op 18 november 1957 Begin- en einddatum van het mandaat: 21 mei 2008 AVA 2011 Datum eerste mandaat: 21 mei 2008 Aantal BNP Paribasaandelen in bezit) (2) : Werkadres: Mainzer Landstrasse Frankfurt am Main Duitsland Mandaten op 31 december 2010 (1) Lid: Groep van deskundigen Ad Hoc Group of Corporate Governance Experts for the Financial Services Area van de Europese Commissie, Regeringscommissie over de Duitse wetgeving in verband met corporate governance Andere vennootschappelijke mandataris Georges Chodron de Courcel Belangrijkste functie (1) : Chief Operating Officer van BNP Paribas Geboren op 20 mei 1950 Aantal BNP Paribasaandelen in bezit (2) : Werkadres: 3, rue d Antin Parijs, Frankrijk Mandaten op 31 december 2010 (1) Voorzitter: Compagnie d Investissement de Paris SAS, Financière BNP Paribas SAS, BNP Paribas (Suisse) SA Vice-Voorzitter: Fortis Bank NV (België) Bestuurder: Alstom, Bouygues, Société Foncière, Financière et de Participations SA, Nexans, Erbé SA (België), Groep Brussel Lambert (België), SCOR Holding (Switzerland) AG (Zwitserland), SCOR Global Life Rückversicherung Schweiz AG (Zwitserland), SCOR Switzerland AG (Zwitserland), Verner Investissements SAS Lid van de Raad van Toezicht: Lagardère SCA Niet-stemgerechtigd bestuurder: Exane, Safran, SCOR SE 12 (1) De cursief gedrukte mandaten maken geen deel uit van de bepalingen van de wet nr van 15 mei 2001 betreffende de cumul van mandaten. (2) Op 31 december 2010.

15 Bezoldiging De tabel hieronder bevat de bruto bezoldiging verschuldigd voor het boekjaar 2010 en de voordelen in natura en de zitpenningen voor Verschuldigde bezoldigingen in 2010 Bezoldigingen In euro Vast (1) Variabel (2) Uitgesteld (3) Michel PÉBEREAU Voorzitter van de Raad van Bestuur Zitpenningen (4) Voordelen in natura (5) Totale bezoldiging (6) (6) (2009) ( ) ( ) ( ) (29.728) (3.598) ( ) Baudouin PROT Chief Executive Officer (6) (6) (2009) ( ) ( ) ( ) (90.318) (5.212) ( ) Georges CHODRON de COURCEL Chief Operating Officer (6) (6) (2009) ( ) ( ) ( ) ( ) (4.273) ( ) Jean-Laurent BONNAFÉ Chief Operating Officer 2010 (door BNP Paribas SA) (6) (6) (door BNP Paribas Fortis) (6) (6) (2009) ( ) ( ) ( ) (51.638) (3.329) ( ) Totale bezoldiging verschuldigd aan de vennootschappelijke mandatarissen voor het boekjaar 2010 (voor 2009) ( ) (1) Bezoldiging betaald in (2) & (3) Deze bedragen stemmen overeen met de variabele bezoldiging verschuldigd voor 2009, respectievelijk (3) De variabele bezoldigingen die toegekend werden aan de vennootschappelijke mandatarissen voor 2009 zijn uitgesteld en verdeeld over de boekjaren 2011, 2012 en 2013, met een verhouding van 50% voor Michel Pébereau, Baudouin Prot, Georges Chodron de Courcel en 25% voor Jean-Laurent Bonnafé. De aldus uitgestelde bedragen worden geïndexeerd op basis van de waarde van het aandeel; de uitbetaling ervan zal ieder jaar onderworpen worden aan een rendabiliteitsvoorwaarde van het eigen vermogen. (4) Michel Pébereau ontvangt geen zitpenningen voor zijn mandaten bij de bedrijven van de groep, met uitzondering van zijn mandaat van bestuurder bij BNP Paribas SA. Baudouin Prot ontvangt geen zitpenningen voor zijn mandaten bij de bedrijven van de groep, met uitzondering van zijn mandaat van bestuurder bij BNP Paribas SA en de vennootschap Erbé. Het bedrag van de zitpenningen die de Chief Executive Officer ontvangt uit hoofde van dat laatste mandaat, wordt in mindering gebracht van zijn variabele bezoldiging. Jean-Laurent Bonnafé ontvangt geen zitpenningen voor zijn mandaten bij de bedrijven van de groep, met uitzondering van zijn mandaat van bestuurder bij BNP Paribas SA, BNP Paribas Fortis, BNL en Personal Finance. Het bedrag van de zitpenningen die Jean-Laurent Bonnafé ontvangt voor de laatste twee mandaten, wordt in mindering gebracht van zijn variabele bezoldiging. Georges Chodron de Courcel ontvangt geen zitpenningen voor zijn mandaten bij de bedrijven van de groep, met uitzondering van zijn mandaat van bestuurder bij BNP Paribas Suisse, de vennootschap Erbé en BNP Paribas Fortis. Het bedrag van de zitpenningen die Georges Chodron de Courcel ontvangt voor zijn mandaten wordt in mindering gebracht van zijn variabele bezoldiging. (5) De Voorzitter van de Raad van Bestuur, de Chief Executive Officer en de Chief Operating Officers beschikken allemaal over een bedrijfswagen en een gsm. (6) Op de datum dat dit document werd opgesteld heeft de Raad van Bestuur van BNP Paribas het variabele gedeelte van de bezoldiging van de vennootschappelijke mandatarissen voor 2010 nog niet bepaald. heeft de Raad van Bestuur van BNP Paribas Fortis het variabele gedeelte van de bezoldiging van de heer Bonnafé voor 2010 nog niet bepaald. De beslissingen van de Raden van Bestuur zullen te zijner tijd worden opgenomen in een geactualiseerde versie van het Referentiedocument en van dit verslag. Bezoldiging van de bestuurders De externe bestuurders van de groep (1) ontvangen geen enkele andere bezoldiging dan hun zitpenningen. Nadat de Raad kennis had genomen van een vergelijkend onderzoek over de zitpenningen, uitgevoerd door een gespecialiseerd kantoor, heeft hij op voorstel van het Bezoldigingscomité de volgende beslissingen genomen: als het gaat om vergaderingen van de Raad van Bestuur: - blijft het individuele bedrag van de zitpenningen, berekend op basis van de geprogrammeerde zittingen (7 vergaderingen per jaar) onveranderd op euro, waarvan euro (50%) vast en 2.123,43 euro per geprogrammeerde zitting (7 zittingen per jaar) voor het variabele gedeelte, afhankelijk van de effectieve aanwezigheid op de vergaderingen van de Raad. Als vergoeding voor hun bijkomende kosten krijgen de leden van de Raad die in het buitenland wonen, de helft extra van het vast gedeelte van de zitpenning. De Voorzitter van de Raad van Bestuur ontvangt in die hoedanigheid geen bijkomende zitpenning. - ontvangt iedere aanwezige bestuurder op de buitengewone zittingen van de Raad van Bestuur een bijkomende zitpenning verhoogd met 75%; als het gaat om de gespecialiseerde comités: - wordt het vast gedeelte van de zitpenningen toegekend aan de leden van de comités behouden. Dat bedraagt euro voor de Voorzitters van het comité Financiële Rekeningen en het comité Interne Controle, Risicobeheer en Compliance en euro voor de andere Voorzitters en de leden van de comités, - bedraagt het variabel gedeelte dat samenhangt met hun effectieve aanwezigheid op de vergaderingen van de comités: - 80% van het variabel gedeelte per geprogrammeerde zitting van de Raad, of 1.698,74 euro per zitting voor de Voorzitters van de comités, - 50% van het variabel gedeelte per geprogrammeerde zitting van de Raad, of 1.061,71 euro per zitting voor de leden van de comités. Op grond van de bovenstaande bepalingen, heeft de Raad besloten om aan de leden van de Raad van Bestuur een bedrag toe te kennen van euro in Het bedrag voor 2009 bedroeg euro. In 2010 waren er meer bestuurders dan in De tabel met de zitpenningen die uitgekeerd zijn aan de leden van de Raad van Bestuur staat in de nota 8.e als bijlage aan de Jaarrekeningen, dat een onderdeel vormt van het Referentiedocument en de Jaarrekeningen. (1) Bestuurders werkzaam voor de groep: Patrick Auguste, Jean-Marie Gianno, Michel Pébereau, Baudouin Prot. Bnp paribas JaarversLag

16 Bnp paribas en ZiJn aandeelhouders Het maatschappelijk kapitaal Op 31 december 2009 bedroeg het kapitaal van BNP Paribas SA euro bestaande uit aandelen. In 2010 werd het aantal gewone aandelen die het maatschappelijk kapitaal vormen, beïnvloed door de volgende vijf transacties: Creatie van aandelen door intekeningen in het kader van optieplannen; Creatie van 354 effecten in het kader van de fusie tussen Fortis Banque France en BNP Paribas; Creatie van effecten als gevolg van de optie die werd aangeboden aan de aandeelhouders om het dividend van het boekjaar 2009 te betalen in BNP Paribas-aandelen; Kapitaalvermindering door vernietiging van aandelen; Uitgifte van effecten in het kader van de kapitaalverhoging voorbehouden aan de werknemers. Op 31 december 2010 bedroeg het kapitaal van BNP Paribas dus euro bestaande uit aandelen met een nominale waarde van elk twee euro (1). Deze aandelen, die volledig zijn volgestort, zijn aandelen op naam of aandelen aan toonder, naar keuze van de titularis, onder voorbehoud van de wettelijke bepalingen die van kracht zijn. Er bestaat geen enkel dubbel stemrecht en ook geen enkele beperking op het uitoefenen van het stemrecht, noch een recht op een verhoogd dividend dat gekoppeld is aan deze roerende waarden. Samenstelling van het AANdeelhouderscHAP van BNP PariBAs op 31 december 2010 (in stemrechten) Europese institutionele beleggers: 43,8% Niet-Europese institutionele beleggers: 27,3% FPIM: 10,7% Werknemers: 5,8% - Waaronder GBF van de groep: 4,2% - Rechtstreeks bezit: 1,6% Individuele aandeelhouders: 5,5% AXA: 5,2% Groothertogdom Luxemburg: 1,1% Andere en niet-geïdentificeerd: 0,6% (1) Sinds het einde van het maatschappelijk boekjaar, werden aandelen gecreëerd door intekeningen in het kader van optieplannen. Zo bedroeg het kapitaal van BNP Paribas op 17 januari euro bestaande uit aandelen met een nominale waarde van elk twee euro. 14

17 EVOLUTIE VAN HET AANDEELHouderscHAP Gedurende de laatste 3 jaren, evolueerde het kapitaalbezit van de bank op de volgende wijze: AANDEELHOUDERS Aantal aandelen (in miljoenen) 31 december december december 2010 % van het kapitaal % van het stemrecht Aantal aandelen (in miljoenen) % van het kapitaal % van het stemrecht Aantal aandelen (in miljoenen) % van het kapitaal % van het stemrecht FPIM (*) ,75 10,8% 10,8% 127,75 10,7% 10,7% AXA 53,08 5,8% 5,9% 61,63 5,2% 5,2% 61,65 5,1% 5,2% Groothertogdom Luxemburg ,87 1,1% 1,1% 12,87 1,1% 1,1% Werknemers 57,69 6,3% 6,4% 67,69 5,7% 5,8% 69,63 5,8% 5,8% - waarvan GBF van de groep 42,75 4,7% 4,7% 49,43 4,2% 4,2% 50,84 4,2% 4,2% - waarvan rechtstreeks bezit 14,94 1,6% 1,7% 18,26 1,5% 1,6% 18,79 1,6% 1,6% Sociale mandatarissen 0,43 NS NS 0,48 NS NS 0,47 NS NS Effecten die de groep in handen heeft (**) 5,46 0,6% 3,66 0,3% - 2,99 0,3% - Individuele aandeelhouders 64,36 7,1% 7,1% 63,63 5,4% 5,4% 66,00 5,5% 5,5% Institutionele beleggers 717,75 78,8% 79,2% 780,17 65,9% 66,1% 849,37 70,9% 71,1% (waaronder Maatschappelijk verantwoorde beleggers ) (3,92) (0,4%) (0,4%) (6,00) (0,5%) (0,5%) (4,36) (0,4%) (0,4%) - Europese 484,10 53,1% 53,4% 486,61 41,1% 41,2% 523,08 43,7% 43,8% - Niet-Europese 233,65 25,7% 25,8% 293,56 24,8% 24,9% 326,29 27,2% 27,3% Andere en niet-geïdentificeerde 13,00 1,4% 1,4% 66,27 5,6% 5,6% 7,42 0,6% 0,6% totaal 911,77 100% 100% 1.184,15 100% 100% 1.198,15 100% 100% (*) Federale Participatie- en Investeringsmaatschappij: een naamloze vennootschap van openbaar nut die handelt voor rekening van de Belgische Staat. (**) Behalve positie marktenzaal. De aandelenmarkt Op de gecombineerde Algemene Vergadering van 23 mei 2000 waarin de aandeelhouders besloten tot de fusie tussen BNP en Paribas, werd het effect BNP omgedoopt tot BNP Paribas; de Euroclear Francecode bleef onveranderd (13110). Vanaf 30 juni 2003 wordt het BNP Paribas-aandeel aangeduid met de ISIN code (FR ). Op 18 oktober 1993, de eerste beursnoteringsdag na de privatisering, werden de BNP-aandelen opgenomen in de officiële noteringen van de Beurs van Parijs met onmiddellijke vereffening (contantmarkt); op 25 oktober gingen zij over naar de maandelijkse vereffening (termijnmarkt). Sinds de veralgemening van de contantmarkt op 25 september 2000, is het BNP Paribasaandeel verkrijgbaar via de Dienst voor Uitgestelde Vereffening (Service de Règlement Différé). Het effect wordt verhandeld op de Seaq International in Londen, op de beurs van Frankfurt en sinds 24 juli 2006 ook in Milaan op de MTA International. Daarnaast is er sinds de privatisering ook een ADR-programma (American Depositary Receipt) 144A Level 1 actief in de Verenigde Staten. JP Morgan Chase treedt daarbij op als bewaarder (1 BNP Paribas-aandeel vertegenwoordigt 2 ADR s). Om de liquiditeit te verhogen en de zichtbaarheid voor de Amerikaanse beleggers te verbeteren, wordt ADR sinds 14 juli 2010 ook verhandeld op de OTCQX International Premier. Om gemakkelijk toegankelijk te blijven voor de individuele aandeelhouders, werd de nominale waarde van het bankaandeel op 20 februari 2002 door twee gedeeld en vastgesteld op twee euro. BNP behoort tot de bedrijven die de CAC-index vormen sinds 17 november Vanaf 1 november 1999 is BNP ook een onderdeel van de EuroStoxx50 en het bankeffect maakt eveneens deel uit van de korf van de Dow Jones Stoxx50 sinds 18 september Sinds 2007 maakt BNP Paribas deel uit van de Global Titans 50 -index die de grootste 50 bedrijven ter wereld groepeert. Het BNP Paribas aandeel staat ten slotte ook in de voornaamste referentie-indexen voor duurzame ontwikkeling: Aspi Eurozone, FTSE4Good (Global en Europe 50), DJSI World, Ethibel. Deze verschillende factoren zijn gunstig voor de liquiditeit en de waardering van het effect omdat het één van de noodzakelijke elementen vormt van alle portefeuilles en fondsen die geïndexeerd worden volgens deze indexen. Bnp paribas JaarversLag

18 koers van Het BNP PAriBAs-AANdeel van 31 december 2007 tot 31 december 2010 Vergelijking met de indexen DJ EURO STOXX BANKS, DJ STOXX BANKS en CAC 40 (indexen gebaseerd op de aandelenkoers) euros BNP PAriBAs cac 40 dj stoxx BANk dj euro stoxx BANk Bron: Datastream /12/07 28/02/08 30/04/08 30/06/08 31/08/08 31/10/08 31/12/08 28/02/09 30/04/09 30/06/09 31/08/09 31/10/09 31/12/09 28/02/10 30/04/10 30/06/10 31/08/10 31/10/10 31/12/10 MAANdgeMiddeldeN en uiterste MAANdeliJkse slotkoersen van Het BNP PAriBAs-AANdeel sinds JANuAri 2009 (*) 28,77 28,00 25,41 35,85 an -0 9 Fe b m r t- 0 9 A pr m e i- 0 9 Jun Jul A u g Sep o k t- 0 9 n ov d e c- 0 9 a n -1 0 F e b- 10 m r t -1 0 A pr m e -1 0 Jun Jul A u g -1 0 Sep o k t -1 0 n ov d e c , ,, , 4 8, , 0, , ,, , , ,8 4, , 0 9, , , , , , , J J i,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, Bnp paribas en ZiJn aandeelhouders hoogste Laagste Gemiddelde 43,94 45,86 55,92 55,67 53,86 56,99 53,50 53,96 55,30 55,26 52,89 50,78 48,09 49,06 47,12 46,26 54,23 52,63 51,86 49, ,, (*) De koersen werden aangepast om rekening te houden met de kapitaalverhoging met behoud van het preferente voorkeursrecht, uitgevoerd tussen 30 september en 13 oktober

19 Van 31 december 2007 tot 31 december 2010 is de koers van het aandeel gedaald met 33,99%, vergelijkbaar met een daling van 32,23% voor de CAC 40, maar van 60,50% voor de DJ Euro Stoxx Banks (index van de bankwaarden in de eurozone) en 53,73% voor de DJ Stoxx Banks (Europese bankwaarden). Het BNP Paribas-aandeel had te lijden onder het veralgemeende wantrouwen tegenover de financiële instellingen, dat veroorzaakt werd door de kredietcrisis rond de subprimes in de Verenigde Staten. Doordat BNP Paribas echter veel minder werd blootgesteld aan deze financiële crisis in vergelijking met veel van zijn concurrenten, bleef het aandeel tot oktober 2008 sterk presteren op de bankindexen. Van dan af heeft de afbrokkeling van de markten als gevolg van het faillissement van Lehman Brothers midden september 2008 een nadeliger invloed gehad op de activiteiten van de groep en bijgevolg ook op de beurskoers. De tot dan toe uiterst sterke prestaties van het aandeel in vergelijking met de bankindexen, werden eind 2008 grotendeels tenietgedaan. Sinds begin 2009 is de trend echter volledig gekeerd. Het BNP Paribas-aandeel (47,61 euro op 31 december 2010) werd met 61,94% opgewaardeerd in vergelijking met 31 december 2008 (29,40 euro). Het is dus heel wat gunstiger geëvolueerd dan de CAC 40 (+18,24%), of de DJ Euro Stoxx Banks (+8,93%) en DJ Stoxx Banks (+29,91%). Gedurende het jaar 2010, is de koers van het BNP Paribas-aandeel met 14,83% gedaald. Dat is een minder gunstige evolutie dan die van de CAC 40 (-3,34%) en benadert die van DJ,Stoxx Banks (-11,57%), maar is duidelijk veel beter dan die van DJ Euro Stoxx Banks (-26,86%). De banken die deel uitmaken van deze laatste index, kregen namelijk af te rekenen met de angst van de beleggers voor de schulden van bepaalde landen uit de eurozone en hun beursnotering viel in de lente sterk terug. Zij bereikten hun bodemkoers in de maand juni. De relance van de koersen vanaf september 2010 compenseerde slechts gedeeltelijk de terugval van het eerste semester. Verder was er ook nog de negatieve invloed van de publicatie van de voorstellen van het Comité van Bazel om de eisen op het gebied van solvabiliteit en liquiditeit voor banken veel strenger te maken. Dat heeft duidelijk een negatieve impact gehad op de manier waarop de beleggers de banken taxeerden en bijgevolg op hun beurskoersen. De beurswaarde van BNP Paribas bedroeg 57 miljard euro op 31 december 2010, waardoor de onderneming op de vijfde plaats belandde in de rangschikking van de CAC 40-index (zoals eind 2009); wat de vrij verhandelbare aandelen betreft, neemt BNP Paribas de derde plaats in op de markt van de Parijse index (zoals eind 2009). Gedurende dezelfde periode was BNP Paribas achtste op de DJ Euro Stoxx 50 voor vrij verhandelbare aandelen (zesde het jaar voordien). BELANGRIJKSTE AANDEELHOUDERSINFORMATIE in euro Nettowinst per aandeel (1)* 7,81 8,25 2,99 5,20 6,33 Netto-actief per aandeel (2)* 48,40 50,93 45,68 51,9 55,6 Nettodividend per aandeel * 3,01 3,26 0,97 1,50 2,10 (3) Uitkeringspercentage (in %) (4) 40,3 39,8 33,0 32,3 33,4 (3) Koers Hoogste (5)* 86,01 92,40 73,29 58,58 60,38 Laagste (5)* 64,78 65,64 27,70 20,08 40,81 Einde periode * CAC 40-index op 31 december 80, ,76 72, ,08 29, ,97 55, ,33 47, ,78 (1) Op basis van het gemiddelde aantal aandelen in omloop gedurende het boekjaar. (2) Vóór dividend. Boekhoudkundig netto-actief voor het aantal aandelen in omloop op het einde van de periode. (3) Onder voorbehoud van goedkeuring door de Algemene Vergadering van 11 mei (4) Dividend voorgesteld aan de Algemene Vergadering als percentage van de nettowinst per aandeel. (5) Opgetekend gedurende de zitting. * De elementen van de bovenstaande tabel werden aangepast om rekening te houden met de kapitaalverhogingen met behoud van het preferente voorkeursrecht uitgevoerd: in maart 2006 (aanpassingscoëfficiënt= 0, ); van 30 september tot 13 oktober 2009 (aanpassingscoëfficiënt = 0,971895). Bnp paribas JaarversLag

20 Bnp paribas en ZiJn aandeelhouders De creatie van beurswaarde Totaal rendement voor de aandeelhouder (Total shareholder return tsr): Uitgangspunten van de berekening: het dividend wordt opnieuw belegd in BNP-aandelen en dan in BNP Paribas-aandelen; het belastingkrediet van 50% is inbegrepen tot de opheffing van dit mechanisme in het begin van het boekjaar 2005; uitoefening van het preferente voorkeursrecht bij de kapitaalverhogingen van maart 2006 en oktober 2009; het gaat om brutorendementen, voorafgaand aan iedere heffing en makelaarscommissie. Resultaten van de berekening: In de tabel hieronder staat, voor de verschillende vermelde looptijden, de totale rendabiliteit bij het bezit van één aandeel van BNP en vervolgens één van BNP Paribas, net als het jaarlijkse actuariële rendementspercentage. Bezitsduur Beleggingsdatum Historische openingskoers op de beleggingsdatum (in euro) Aantal aandelen op het einde van de berekeningsperiode (31/12/2010) Oorspronkelijke belegging vermenigvuldigd met Jaarlijks actuarieel rendementspercentage sinds de privatisering 18/10/ ,59 3,86 x 5,03 + 9,84% 17 jaar 03/01/ ,31 3,52 x 3,87 + 8,28% 16 jaar 03/01/ ,20 3,46 x 4,42 + 9,74% 15 jaar 02/01/ ,57 3,38 x 4, ,02% 14 jaar 02/01/ ,40 3,28 x 5, ,41% 13 jaar 02/01/ ,86 3,18 x 3,10 + 9,09% 12 jaar 04/01/ ,05 3,12 x 2,03 + 6,09% sinds de oprichting van BNP Paribas 01/09/ ,70 3,03 x 1,99 + 6,24% 11 jaar 03/01/ ,00 3,03 x 1,57 + 4,18% 10 jaar 02/01/ ,50 2,95 x 1,49 + 4,04% 9 jaar 02/01/ ,40 2,85 x 1,35 + 3,42% 8 jaar 02/01/ ,41 1,38 x 1,67 + 6,61% 7 jaar 02/01/ ,70 1,33 x 1,27 + 3,50% 6 jaar 03/01/ ,40 1,27 x 1,14 + 2,14% 5 jaar 02/01/ ,45 1,23 x 0,85-3,10% 4 jaar 02/01/ ,50 1,18 x 0,67-9,50% 3 jaar 02/01/ ,06 1,14 x 0,73-9,92% 2 jaar 02/01/ ,50 1,08 x 1, ,07% 1 jaar 02/01/ ,11 1,03 x 0,87-12,66% 18

21 BNP_GUIDE_ACTIO_couv_e4.indd 2 31/08/10 13:08:20 communicatie met de aandeelhouders BNP Paribas wil aan al zijn aandeelhouders regelmatig nauwkeurige, homogene en kwalitatief hoogstaande informatie doorgeven die overeenstemt met de best practices op de markt en de aanbevelingen van de beursautoriteiten. een investor relations-team informeert zowel de Franse als de buitenlandse institutionele beleggers en financiële analisten over de strategie van de groep, de belangrijke ontwikkelingen en natuurlijk de kwartaalresultaten. Voor 2011 ziet de kalender er als volgt uit (1) : 17 februari 2011: publicatie van de jaarresultaten 2010; 4 mei 2011: publicatie van de resultaten van het eerste kwartaal 2011; 2 augustus 2011: publicatie van de resultaten van het eerste semester 2011; 9 november 2011: publicatie van de resultaten van het table des matieres derde kwartaal en de eerste negen maanden van MESSAGE DU PRÉSIDENT ET DU DIRECTEUR GÉNÉRAL le groupe bnp paribas Page 06 - HISTORIQUE Page 10 - LES INSTANCES DE DIRECTION Page 10 - Le Conseil d administration Page 12 - Le Comité exécutif Er worden meerdere keren per jaar informatievergaderingen Page 14 - LES MÉTIERS DU GROUPE etre actionnaire Page 18 - LES CHIFFRES CLÉS Page 40 - LES PRINCIPALES OPÉRATIONS SUR LE CAPITAL Page 20 - L ACTIONNARIAT georganiseerd voor alle actoren Page 43 - LES OFFRES op PUBLIQUESde markt en meer bepaald op Page 46 - LA GESTION DES TITRES l action bnp paribas Page 47 - L achat ou la vente d actions cotées Page 24 - LA VIE DU TITRE Page 55 - Les indices boursiers het ogenblik dat Page de 24 - Le marché jaarresultaten de l action Page 57 - Les modes de détention en des actions halfjaarresultaten gepubliceerd Page 26 - La création de valeur boursière Page 58 - Le nominatif chez BNP Paribas Page 27 - Le tableau de bord de l actionnaire Page 62 - Les produits dérivés Page 28 - Le dividende Page 65 - Les produits dérivés chez BNP Paribas worden, maar ook ter gelegenheid Page 67 - Les principaux «styles van» de gestion thematische bijeenkomsten, Page 30 - L INFORMATION Page 69 - L évaluation de la performance boursière d une action DES ACTIONNAIRES DE BNP PARIBAS Page 30 - Panorama des relations avec les actionnaires Page 70 - LE RÉGIME FISCAL DES ACTIONS waarop de Algemene Page 33 - Le Comité de liaison Directie des actionnaires Page 70 de - Le régime fiscal groep des revenus distribués BNP Paribas en haar strategie Page 35 - L Assemblée générale des actionnaires Page 71 - Le régime fiscal des plus-values de cession Page 73 - La transmission de patrimoine Page 36 - LES DROITS DE L ACTIONNAIRE Page 73 - Les cas particuliers voorstelt. Een medewerker Page 36 - Droit pécuniaire is Page 75 specifiek - L Imprimé Fiscal Unique (IFU) belast met de relaties met Page 36 - Droit à l information Page 36 - Droits relatifs à la gestion de la société Page 77 - L ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DES ACTIONNAIRES Page 78 - Quelles sont les différentes formes d Assemblées? ethische en duurzame fondsen. Page 78 - Comment assister aux Assemblées générales? Page 79 - Comment voter? Page 80 - Comment remplir le formulaire de participation? De gids voor De aandeelhouder van Bnp paribas In deze gids wordt de kennis van de individuele beleggers over de verwezenlijkingen van de bank en de evolutie van de aandelenkoers verder uitgediept. De gids beoogt de particuliere aandeelhouder een betere kennis en een diepgaander inzicht te verschaffen in het economische milieu en de markten waarin BNP Paribas opereert. De gids is gewoon op aanvraag verkrijgbaar bij het Shareholder Relations-team en kan ook op de internetsite geraadpleegd en gedownload worden. Guide de l actionnaire lexiques Page 84 - LEXIQUE DE L ACTIONNAIRE Page 92 - LEXIQUE DES WARRANTS Page 93 - LEXIQUE DES SIGLES Er staat een shareholders relations-team klaar voor de Page 97 - LE GROUPE BNP PARIBAS DANS LE MONDE ongeveer individuele aandeelhouders van de bank (bron: TPI-studie van 31 december 2010). De aandeelhouders ontvangen net als de leden van de cercle BNP Paribas (de aandeelhoudersvereniging van BNP Paribas), ieder semester een financiële nieuwsbrief met de voornaamste ontwikkelingen van de groep. Begin juli wordt er een samenvatting van de Algemene Vergadering verspreid. In de loop van het jaar worden de aandeelhouders uitgenodigd op ontmoetingen in verschillende Franse steden waar de Algemene Directie de strategie van de onderneming uiteenzet (in 2010 bijvoorbeeld in Rouen op 27 mei, in Massy op 22 juni, in Orléans op 29 juni en in Pau op 28 september). De vertegenwoordigers van BNP Paribas kregen ook de kans om rechtstreeks van gedachten te wisselen met meer dan mensen gedurende het Salon Actionaria dat in Parijs plaatsvond op 19 en 20 november Réf. PV13786 (1) Onder voorbehoud van latere wijzigingen. Bnp paribas JaarversLag