INHOUD. 02. Een groep met stevige fundamenten. 26. Klantgericht en verankerd in de reële economie

Transcriptie

1 JAARVERSLAG 2011

2 INHOUD 02. Een groep met stevige fundamenten 04 INTERVIEW met de Voorzitter en de Chief Executive Officer IN CIJFERS 10 HET EXECUTIVE COMMITTEE 12 DE RAAD VAN BESTUUR EN DE BEZOLDIGINGEN 16 BNP PARIBAS EN ZIJN AANDEELHOUDERS 26. Klantgericht en verankerd in de reële economie 28 RETAIL BANKING 54 INVESTMENT SOLUTIONS 66 CORPORATE & INVESTMENT BANKING 77 ANDERE ACTIVITEITEN 80. Maatschappelijk, ecologisch en cultureel geëngageerd 82 HUMAN RESOURCES 88 MAATSCHAPPELIJK VERANTWOORD ONDERNEMEN 92 PARTNERSHIPS De onlineversie van het Jaarverslag 2011 vindt u op: BNP Paribas publiceert ook een verslag over Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen. U kunt het raadplegen in de rubriek Duurzame Ontwikkeling op de website van de groep:

3 DE ROL VAN EEN BANK IN DE WERELD VAN VANDAAG ACHTERGROND EEN COMPLEXE SITUATIE ACTUALITEIT EEN NIEUW REGLEMENTERING ENGAGEMENT EEN VERANTWOORDELIJKE BANK

4 VOORWOORD DE ROL VAN EEN BANK IN DE WERELD VAN VANDAAG 2011 was een jaar waarin het bankenlandschap grondig werd hertekend. We willen in dit speciale dossier terugblikken op de grote gebeurtenissen van 2011: de staatsschuldencrisis, die Europa onverwacht overviel; de rol van de ratingkantoren en de nervositeit op de markten, die door hun wantrouwen de bankwaarden een fikse slag toedienden; de nieuwe bankreglementering die in volle crisis werd ingevoerd door het Bazels Comité. BNP Paribas wist ook in 2011 de crisis goed te doorstaan, maar dit neemt niet weg dat we grondig moeten nadenken over ons vak en dat we ons moeten aanpassen aan de nieuwe realiteit waarmee we geconfronteerd worden. Met dit dossier willen we de lezer ook deelgenoot maken van de belangrijkste uitdagingen van deze ontwikkelingen. Daarnaast willen we ook graag onze visie delen op het beroep van bankier, dat vandaag de dag, en vaak onterecht, door de publieke opinie met de vinger wordt gewezen. We willen ook graag opnieuw ons engagement bevestigen als bank die haar verantwoordelijkheid opneemt tegenover haar medewerkers, klanten en aandeelhouders. Baudouin PROT Voorzitter van BNP Paribas Jean-Laurent BONNAFÉ Chief Executive Officer van BNP Paribas 02

5 ACHTERGROND EVOLUTIE VAN DE ECONOMISCHE EN FINANCIËLE TOESTAND Na een relatief herstel in 2010, flakkerde de economische en financiële crisis in 2011 weer in alle hevigheid op, vooral door het wantrouwen van de markten als gevolg van de staatsschulden in de Europese landen, en in Griekenland in het bijzonder. De banksector had sterk te lijden onder dit wantrouwen en zag zijn beurskoersen flink dalen tijdens de zomermaanden, waarna de toestand zich opnieuw stabiliseerde tegen het einde van het jaar. 03

6 ACHTERGROND INTERVIEW MET Baudouin PROT, Voorzitter et Jean-Laurent BONNAFÉ, Chief Executive Officer Wat was de oorzaak van de crisis van 2011? Ook al is de crisis die zich aftekent sinds de zomer van 2011 in zekere mate het verlengstuk van de crisis van 2008, die risicoaversie en wantrouwen deed ontstaan tegenover het hele financiële systeem, toch is de oorzaak van de huidige crisis van een heel andere aard. In 2011 waren de beleggers van oordeel dat de schuldenlast van de staten de grens van het aanvaardbare had overschreden. Het Griekse probleem en de aarzelende houding van Europa om deze snel op te lossen, hebben ertoe bijgedragen dat het specifieke thema van de schulden uitgroeide tot algemene ongerustheid over het Europese financiële systeem en over de eenheidsmunt. Binnen een dergelijke context wordt ieder slecht functioneren van het systeem onmiddellijk bestraft en neemt dit enorme proporties aan. Tegelijk vereisten de regelgevende instanties ook dat het banksysteem, net op het ogenblik waarop het gedestabiliseerd werd door het wantrouwen en door de schuldencrisis, zich zou aanpassen aan de nieuwe en bijzonder dwingende maatregelen van Bazel III. De markten maakten zich ongerust over het feit of de banken wel stand zouden houden in dit tumult en deden afstand van hun bankwaarden, waardoor de financiële instellingen zich nog sneller dan verwacht moesten aanpassen aan de nieuwe reglementering als blijk van goede wil en betrouwbaarheid. Hoe heeft de crisis dergelijke proporties kunnen aannemen? Heel wat waarnemers trokken al jaren aan de alarmbel voor de overvloedige schuldenlast van sommige Europese landen. De crisis van 2011 zal er ten minste voor gezorgd hebben dat voortaan iedereen zich bewust is van dit probleem. En Griekenland kampt bovendien met een heel specifiek probleem: de boekhouding van dit land strookte namelijk niet met de realiteit en Europa had ook besloten om de Griekse schulden niet te waarborgen, terwijl beleggers er lang van overtuigd waren dat dit wel het geval zou zijn. Nadat ze in vol vertrouwen leningen hadden toegestaan, ontdekten de markten plots dat een land van de Europese Unie en lid van de eurozone mogelijk failliet zou gaan. Het is van essentieel belang dat Griekenland de grote uitzondering blijft. Daarom moeten alle andere lidstaten duurzame maatregelen treffen om hun financiën terug in evenwicht te brengen en om hun concurrentievermogen te verbeteren. Daarnaast moet Europa ook blijk geven van heel wat discipline en teamgeest om een oplossing te vinden voor de vele structurele uitdagingen waarmee het geconfronteerd wordt. Zelfs in de Verenigde Staten, waar de conjunctuur beter is, is iedereen het eens over de onmogelijkheid om te ontsnappen aan de noodzakelijke structurele hervormingen om de tekorten terug te dringen. In welke mate hebben de ratingbureaus bijgedragen tot het wantrouwen op de markten? Dankzij de fameuze Triple A-ratings maakte dit jaar ook het grote publiek kennis met de ratingbureaus, waarmee wij al jaren werken. Net als de markten vonden ook een aantal van deze instanties dat het tijd werd om de staten op hun verantwoordelijkheid te wijzen door in hun kredietwaardering de risico s te weerspiegelen waaraan hun economie werd blootgesteld door het niveau van hun schulden en tekorten. Wat is de toestand op dit ogenblik? Er zullen nog geruime tijd heel wat inspanningen moeten worden geleverd. De Europese lidstaten zijn bezig met de sanering van hun overheidsfinanciën, de Europese Unie heeft besloten om haar governance aanzienlijk te verbeteren en is uiteindelijk gekomen tot een realistisch akkoord over Griekenland, ook al vergt dit ongekende inspanningen van alle private schuldeisers. De ECB speelt een zeer belangrijke rol om het banksysteem draaiende te houden. De prioriteit is nu de groei en de economische ontwikkeling opnieuw te stimuleren en de overheidstekorten weg te nemen. BNP Paribas heeft deze nieuwe crisisperiode doorstaan doordat we er dankzij onze aanhoudend hoge winstcapaciteit in geslaagd zijn om ons eigen vermogen te verstevigen. Allemaal troeven die ons in staat zullen stellen om te voldoen aan de behoeften van de klant die zijn vertrouwen stelt in ons en om, naar we hopen, opnieuw te komen tot een beurskoers die meer in overeenstemming is met onze stevige fundamenten. 04

7 ACTUALITEIT EEN NIEUW REGLEMENTAIR KADER Om een nieuwe crisis met de omvang van de crisis van 2008 zo goed mogelijk trachten te voorkomen, heeft het Bazels Comité, dat bestaat uit de toezichthouders van 27 landen, nieuwe bankregels vooropgesteld onder de naam Bazel III. Deze hervorming houdt voor de banken aanzienlijk strengere kapitaal- en liquiditeitsvereisten in en leidt tot heel wat beperkingen voor hun activiteiten. Ondanks het aanhoudend moeilijke economische klimaat voorziet de Europese Unie in de invoering van Bazel III tussen 2013 en

8 ACTUALITEIT VRAGEN VOOR Philippe Bordenave Chief Operating Officer van BNP Paribas Op welke manier brengt Bazel III een ingrijpende verandering in het bankenlandschap teweeg? De banksector is een gereglementeerde sector die moet evolueren volgens de wetgeving... De invoering van de Cooke-ratio in de jaren 1980 (Bazel I) en de risicoweging in de jaren 2000 (Bazel II) brachten al een revolutie teweeg in de banktechnieken. Bazel III gaat nog een stapje verder door in nooit eerder geziene mate het accent te leggen op kapitaal en liquiditeit. Dit zet het bankenlandschap opnieuw op zijn kop. Hoe zal dit concreet vorm krijgen? Globaal genomen zal voor iedere transactie en voor iedere banklening veel meer kapitaal vereist zijn afhankelijk van de activiteiten twee tot vier keer zoveel, en soms zelfs nog meer. Banken zullen uit noodzaak selectiever moeten zijn in de activiteiten die ze uitoefenen vanuit een dubbele doelstelling van sociaal nut en prestaties. En qua liquiditeit? Dit is de grote nieuwigheid van Bazel III, dat twee bijzonder dwingende liquiditeitsratio s vooropstelt voor de banken. De rollen worden bijna omgekeerd: vroeger zorgden de banken voor liquide middelen voor hun klanten. Bazel III wil nu dat de klanten valuta per valuta, en zelfs land per land, instaan voor de liquide middelen van de banken. Banken moeten dus de voorrang geven aan deposito s en ze moeten klanten die hiertoe in staat zijn, dus de grootste klanten, helpen om voor hun financieringen rechtstreeks een beroep op de markten te doen in plaats van op bankleningen. Hebben de financiële markten de impact van Bazel III op de banken geïntegreerd? Niet helemaal. Gezien de omvang van de hervorming en het bijzonder onrustige economische klimaat heeft de markt het moeilijk om een onderscheid te maken tussen banken die in staat zullen zijn om deze belangrijke wijzigingen in de reglementering toe te passen, en banken die hierdoor hun positie zullen zien verzwakken. Momenteel staat de markt wantrouwig en algemeen ongerust tegenover het onbekende post-bazel III -tijdperk. Hoe pakt BNP Paribas de nieuwe Bazel III-reglementering aan? Wat de naleving van de reglementaire verplichtingen betreft, heeft onze groep zich snel en vastberaden aangepast. We hebben zelfs een zekere voorsprong. Zo krijgen we bijvoorbeeld tot 1 januari 2019 de tijd om ons aan te passen aan de nieuwe vereisten voor de solvabiliteitsratio, maar we gaven er de voorkeur aan om deze al toe te passen vanaf begin 2013, zodat we alvast van deze druk verlost zijn en het verschil kunnen maken met onze concurrenten. Door ons ruime aanbod van activiteiten beschikken we over de noodzakelijke kennis van zaken en medewerkers om onze klanten ook in dit nieuwe reglementaire kader de beste dienstverlening te blijven bieden. DEFINITIES De solvabiliteitsratio Common Equity Tier One (of Core Tier One) geeft in de vorm van een percentage de verhouding weer tussen het reglementair vereiste eigen vermogen van een bank en haar risicogewogen activa. Deze ratio houdt enkel rekening met het eigen vermogen samengesteld uit het maatschappelijk kapitaal en premies en reserves, aangepast met voorzichtige minderingen (1). Deze ratio moet 7% bedragen tegen 2019 en zelfs meer dan 9% voor banken die als systemisch (2) worden beschouwd, zoals BNP Paribas. De liquiditeitsratio s: de Liquidity Coverage Ratio (LCR) en de Net Stable Funding Ratio (NSFR). De LCR, die vermoedelijk zal worden ingevoerd in 2015, verplicht de banken tot het aanhouden van voldoende liquide activa van hoogstaande kwaliteit (voornamelijk contanten of overheidseffecten) om financiële crisissituaties gedurende 30 dagen het hoofd te kunnen bieden. De NSFR, die later zal worden ingevoerd (2018), moet ervoor zorgen dat de activiteit van de bank gedurende meer dan een jaar gedekt wordt door beschikbare stabiele financiering (kapitaal, financiering op middellange en lange termijn, stabiele deposito s). (1) Immateriële elementen zoals goodwill, uitgestelde belastingen enz. (2) Een bank waarvan het faillissement door haar omvang een risico inhoudt voor het hele financiële systeem en voor de activiteit van het land waarin ze gevestigd is. 06

9 VRAGEN VOOR Georges Chodron de Courcel Chief Operating Officer van BNP Paribas Wat zijn de gevolgen van Bazel III voor de activiteiten van BNP Paribas? Door de nieuwe regelgeving geeft de groep de voorkeur aan stabiele klanteninkomsten, wat volledig overeenstemt met ons historisch model van klantgerichte bank. Maar niet alle afdelingen en kernactiviteiten van BNP Paribas ondervinden dezelfde impact. Voor de activiteiten van Investment Solutions bijvoorbeeld (verzekeringen, private banking, vermogensbeheer, effectendiensten en vastgoed) blijft de invloed vrij beperkt en deze activiteiten zijn van doorslaggevend belang voor de netto-inbreng van financiering. Om deze inbreng van liquide middelen te optimaliseren en tegelijk de groei op selectieve wijze voort te zetten, heeft Investment Solutions zijn commerciële organisatie aangepast, zodat het accent meer komt te liggen op adviesverlening. Verder heeft het ook innoverende producten ontwikkeld en gezorgd voor een betere kostenbeheersing. BNP Paribas Personal Finance (consumenten- en vastgoedkrediet) daarentegen zal de consumptie van liquide middelen moeten verminderen, voornamelijk door zijn vastgoedkredietactiviteiten in Europa terug te schroeven, met het oog op de financiering van de - bijzonder winstgevende - consumentenkredietactiviteit. En wat met de activiteiten op het vlak van Corporate and Investment Banking? De nieuwe regelgeving geeft richting aan de toekomst van de kernactiviteit Corporate and Investment Banking (CIB). Ze leidt tot grondige wijzigingen die een blijvende impact zullen hebben op onze CIB-activiteiten, net als op die van alle andere zakenen investeringsbanken. Binnen deze nieuwe context zullen we een nieuw duurzaam en concurrerend model moeten uitwerken. Daarom zal CIB bijvoorbeeld gebruikmaken van de kracht van het Fixed Income-platform om tegemoet te komen aan de financieringsbehoeften van zijn klanten op de markten, en vooral op de obligatiemarkten. Welke lering heeft Corporate and Investment Banking uit de crisis getrokken? Door Bazel III is de herdefinitie van het economisch model onafwendbaar geworden. Om een antwoord te bieden op de crisis had CIB de belangrijkste aspecten hiervan al aangepakt: vermindering van de behoefte aan liquide middelen en van de gewogen gemiddelde activa, strengere kostenbeheersing, andere benadering van de klanten, en investeringen bij voorkeur in regio s met sterke groeimogelijkheden, zoals Azië. CIB had deze aanpassing al goed voorbereid en is nu klaar om de uitdaging aan te nemen binnen deze nieuwe context om zo zijn klanten nog beter van dienst te kunnen zijn. 07

10 ENGAGEMENT EEN VERANTWOORDELIJKE BANK De argwaan tegenover de banken, die ontstond tijdens de crisis van 2008 en die nog verder is toegenomen in 2011, beperkt zich niet tot de markten. Ook de burgermaatschappij, de publieke opinie, en dus een aantal van onze klanten, bekijken financiële instellingen vandaag de dag met wantrouwen, en soms zelfs vijandigheid. Om weer in de gratie te vallen bij de publieke opinie moeten we niet alleen onze economische taak als bankier vervullen, maar ook aantonen dat we tegelijk een winstgevende bank en een ethisch verantwoorde speler kunnen zijn met een sterke zin voor verantwoordelijkheid en voeling met de sociale uitdagingen van het tijdperk waarin we leven. 08

11 INTERVIEW MET Jean-Laurent BONNAFÉ Chief Executive Officer van BNP Paribas Onze ethiek en onze verantwoordelijkheid komen er eenvoudigweg op neer dat we moeten bewijzen dat we het vertrouwen waard zijn. Hoe definieert u vandaag het ethische aspect en de verantwoordelijkheid van een bank? De relatie tussen een bankier en zijn klant is geen doorsnee commerciële relatie. Het toevertrouwen van spaargeld, het financieren van behoeften of van de verdere ontwikkeling van een bedrijf, het gebruik van diensten zoals diverse betaalmiddelen, zijn krachtige handelingen waarvoor vertrouwen van fundamenteel belang is. Onze ethiek en onze verantwoordelijkheid komen er eenvoudigweg op neer dat we moeten bewijzen dat we dit vertrouwen waard zijn. Hebt u de indruk dat dit vertrouwen momenteel in gevaar is? We stellen vast dat sommigen, om heel eigen redenen, dit vertrouwen proberen te schenden en de banken, hun activiteiten, hun diensten en zelfs hun medewerkers in diskrediet trachten te brengen. Dit is volgens mij een ernstige fout. Maar tegelijk zou het ook van onze kant grondig verkeerd zijn als we niet zouden erkennen dat onze klanten er nu, ongetwijfeld meer dan in het verleden, behoefte aan hebben om inzicht te krijgen in wat we precies doen. We moeten dus zorgen voor meer transparantie, meer openheid in ons vak. Onze klanten en het grote publiek zijn beter geïnformeerd en veeleisender. We moeten ons daar goed van bewust zijn. Hoe kunnen we dit vertrouwen versterken? In de eerste plaats moeten we ons werk als bankier op een onberispelijke, ik zou zeggen professionele en ethisch verantwoorde, wijze uitvoeren. Het ethische aspect staat immers niet haaks op ons bankiersmetier, maar vormt er een onderdeel van. Bij BNP Paribas hebben we steeds aandacht besteed aan dit ethische aspect, dat zowel deel uitmaakt van onze bedrijfsprocedures als van onze gedragscode. Maar we moeten nu nog een stap verder gaan en hier een engagement van maken tegenover de buitenwereld: het is de zin van ons verantwoordelijkheidscharter ons vak, onze verantwoordelijkheid, dat we vandaag meedelen aan al onze klanten. We moeten ook een meer pedagogische taak op ons nemen. Door de financiële crisis maakte het grote publiek kennis met een hele reeks metiers en bankproducten die de banksector soms een al te complex en dus verdacht imago gaven. Het is belangrijk dat we onze producten altijd uitvoerig toelichten en dat we ook de voordelen voor de klant benadrukken. Als we deze toelichting niet kunnen geven, dan moeten we bij onszelf te rade gaan. Hoe kan een bank concreet vorm geven aan deze commerciële ethiek? Een bank moet zich te goeder trouw inzetten voor het succes van haar klanten en mag hun geen producten voorstellen waarvan ze weet dat deze hun belangen niet dienen. Ook het risiconiveau is bijzonder belangrijk. Klanten ondersteunen betekent krediet- en marktrisico s nemen voor hen. Maar dit moet gebeuren en dat is precies de kracht van BNP Paribas in het kader van een ver doorgedreven analyse en een voorzichtig beheer, want het is de verantwoordelijkheid van de bank om te voorkomen dat deze risico s de gemeenschap van haar klanten, of zelfs het financiële systeem als geheel, in gevaar brengen. Welke andere verbintenissen kan een bank aangaan tegenover haar klanten? De bank moet haar klanten op een duurzame manier steunen. Ze moet haar klanten, zowel grote als kleine, particulieren als bedrijven, met een bijzondere aandacht terzijde staan wanneer ze met een probleem geconfronteerd worden. In een wereld in verandering moet een bank haar klanten op een duurzame manier bijstaan. 09

12 ENGAGEMENT VRAGEN VOOR François Villeroy de Galhau Chief Operating Officer van BNP Paribas sociale pijler die bestaat uit een geëngageerd en verantwoordelijk HR-beheer. Onze burgerlijke verantwoordelijkheid omvat onze acties tegen sociale uitsluiting en voor educatieen cultuurbevordering. Onze milieuverantwoordelijkheid ten slotte, is gericht op duurzame ontwikkeling en op de strijd tegen de klimaatverandering. Zijn er specifieke kenmerken verbonden aan Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen (MVO) binnen de banksector? We kunnen niet echt spreken van specifieke kenmerken voor de sector, maar ik denk dat banken alleen al door hun activiteit voorbestemd zijn tot maatschappelijk verantwoord ondernemen. De belangrijkste opdracht voor een bank is haar klanten terzijde staan, hen begeleiden, hun projecten financieren. Met andere woorden: oplossingen zoeken. En vormt dit niet precies de basis van iedere vorm van maatschappelijk handelen? Banken weten hoe ze projecten kunnen doen slagen, ze doen het elke dag, in het hart van de stad. En dat is een sterke troef op het vlak van MVO. Hoe vertaalt zich de verantwoordelijkheid van BNP Paribas? Ons MVO-beleid steunt op vier pijlers. De eerste is van economische aard en omvat het op ethisch verantwoorde wijze financieren van de economie. De tweede is een Wat bedoelt u precies met burgerlijke verantwoordelijkheid? Onze burgerlijke verantwoordelijkheid omvat voornamelijk de strijd tegen sociale uitsluiting en de bevordering van educatie en cultuur. BNP Paribas is sterk betrokken bij projecten die in het verlengde liggen van zijn bankactiviteiten: steun aan moeilijke wijken met het Projet Banlieues, aan het microkrediet dankzij onze samenwerking met de vereniging ADIE (Association pour le Droit à l Initiative Economique), en aan de sociale en solidaire economie. Ons maatschappelijk engagement vertaalt zich ook in het bedrijfsmecenaat van de stichting BNP Paribas Foundation, die zich met een jaarlijks budget van ruim 25 miljoen euro inzet voor solidariteit, educatie, cultuur en gezondheid. Overal ter wereld waakt BNP Paribas ook over de milieu-impact van zowel zijn bankactiviteiten als van zijn eigen werking. Bovendien steunt de groep via haar stichting ook tal van milieu-acties. 10

13 PARTNER VAN ONDERNEMINGEN Wat zijn de uitdagingen waarmee bedrijven in deze tijden van crisis geconfronteerd worden? Bedrijven werden overal ter wereld sterk getroffen door de economische crisis, maar de bedrijfsleiding heeft blijk gegeven van een bijzonder opmerkelijk reactieen aanpassingsvermogen. Daardoor kon het aantal faillissementen beperkt worden. De bedrijven spelen ongetwijfeld een doorslaggevende rol in het economisch herstel. Zij alleen bezitten de sleutel tot het creëren van werkgelegenheid. En het is dankzij de bedrijven dat de economie en de groei opnieuw van start kunnen gaan. Een bank als BNP Paribas is van nature een solidaire partner van zijn omgeving. Bedrijven vormen voor ons dus een prioriteit. Wat verwachten de bedrijven van de banken? Fundamenteel gezien verwachten bedrijven dat banken hun projecten financieren. Een bedrijf moet kunnen investeren om van start te kunnen gaan of om zijn activiteit verder te ontwikkelen. En de verantwoordelijkheid van de bank, haar belangrijkste opdracht, is een project van de nodige financiële middelen te kunnen voorzien. Op die manier financieren we de reële economie. Maar daarnaast ligt in ons vak ook het accent op de kwaliteit van de relatie met een bedrijf, op de dagelijks begeleiding en op de dienstverlening, waarbij steeds meer technologie komt kijken. Hoe is BNP Paribas uitgegroeid tot een bevoorrecht partner van bedrijven in Europa en in de wereld? BNP Paribas is ontstaan uit de fusie van verscheidene banken die zeer dicht bij de bedrijven stonden op onze thuismarkten (Frankrijk, Italië, België en Luxemburg). Bedrijven bijstaan in hun ontwikkeling maakte deel uit van de centrale opdracht van deze banken. Affiniteit met bedrijven en ondernemers zit in ons DNA. We hebben van deze positie aan de zijde van bedrijven gebruikgemaakt om in de loop der jaren een geografische aanwezigheid en een dienstenaanbod te ontwikkelen waardoor we zijn uitgegroeid tot een uitgelezen partner voor exporterende bedrijven in expansie. Ondanks de complexiteit van de nieuwe regelgeving blijven we ons sterk focussen op deze voornaamste klantengroep zodat we hen kunnen blijven bedienen en begeleiden. Alle bedrijven, of het nu gaat om micro-, kleine, middelgrote of grote bedrijven, vinden hun plaats bij BNP Paribas. Op welke manier worden deze bedrijven begeleid? Dankzij ons uitgebreide Europese en internationale netwerk kunnen we voldoen aan de behoeften van klanten in alle werelddelen. In Frankrijk kunnen bedrijven bijvoorbeeld een beroep doen op een uitzonderlijk groot netwerk van kantoren, 46 Maisons des Entrepreneurs (Ondernemershuizen), 28 Business Centres, 7 marktenzalen en 20 Trade Centres en op een specifieke supportafdeling. In Italië worden onze klanten verwelkomd in 33 Maisons des Entrepreneurs en in de 27 nieuwe kantoren die hun deuren openden in Op internationaal vlak stellen ongeveer 100 Trade Centres hun kennis van zaken ter beschikking op vijf continenten, terwijl de Europese bedrijven sinds september 2011 een beroep kunnen doen op One Bank for Corporates in Europe, een uniek concept met 150 Business Centres en relatiebeheerders in 23 landen en een compleet gamma van diensten voor bedrijven. Baudouin PROT Voorzitter van BNP Paribas 11

14 Ref. B4ARTAP Advies, ontwerp en productie: Fotoverantwoording: COMPANY Pascal Dolémieux, Grégoire Korganow, Jean-Érick Pasquier, Stéphane Remael, Stéphanie Tétu en Gérard Uféras. agencedephotographes Gedrukt op FSC-gecertifieerd papier.

15 Aan uw zijde, overal ter wereld Met een aanwezigheid in 80 landen en bijna medewerkers, van wie meer dan in Europa, is BNP Paribas een leidende Europese financiële dienstverlener van wereldformaat. BIJNA MEDEWERKERS* TOT UW DIENST IN 80LANDEN De groep bekleedt sleutelposities in haar drie kernactiviteiten: Retail Banking Investment Solutions Corporate & Investment Banking. De groep heeft vier thuismarkten in Europa: België, Frankrijk, Italië en Luxemburg. BNP Paribas Personal Finance is de nummer één in consumentenkredieten. BNP Paribas ontplooit ook zijn geïntegreerde model in de het Middellandse Zeegebied, in Turkije en in Oost-Europa en heeft een belangrijk netwerk in het westen van de Verenigde Staten. Ook in Corporate & Investment Banking en Investment Solutions is BNP Paribas toonaangevend in Europa, sterk aanwezig op het Amerikaanse continent en in volle groei in Azië, waar het ook al stevige posities innam. Europa medewerkers van wie in Frankrijk in Italië in België in Luxemburg Amerikaans continent medewerkers van wie in de Verenigde Staten medewerkers in Zuid-Amerika Azië medewerkers Afrika medewerkers Midden-Oosten medewerkers Oceanië 600 medewerkers * Aantal medewerkers op BNP PARIBAS - JAARVERSLAG

16 EEN GROEP MET STEVIGE FUNDAMENTEN Met een evenwichtig economisch model en een versterkt eigen vermogen zette BNP Paribas zijn hoofdopdracht in 2011 voort: de klanten begeleiden. Tegelijkertijd slaagde de groep erin haar toekomst voor te bereiden door het management te vernieuwen en zich aan de nieuwe vereisten van de regelgevende instanties aan te passen. 02

17 INTERVIEW MET DE VOORZITTER EN DE CEO 2011 IN CIJFERS HET EXECUTIVE COMMITTEE DE RAAD VAN BESTUUR BNP PARIBAS EN ZIJN AANDEELHOUDERS VERDELING VAN HET NETTOBANKPRODUCT OVER DE KERNACTIVITEITEN (in miljard euro) Retail Banking: 23,7 (55,9%) Corporate and Investment Banking: 9,7 (22,9%) Investment Solutions: 6,3 (14,8%) Andere activiteiten: 2,7 (6,4%) 6,1 MILJARD EURO NETTORESULTAAT, GROEPSAANDEEL 75% VAN DE WINST WORDT IN DE GROEP GEHERINVESTEERD OM DE SOLIDITEIT EN DE CAPACITEIT TOT KREDIETVERSTREKKING TE VERHOGEN BNP PARIBAS - JAARVERSLAG

18 INTERVIEW MET BAUDOUIN PROT, Voorzitter JEAN-LAURENT BONNAFÉ, CEO De aanhoudende wereldwijde economische crisis, de ingrijpende veranderingen in het financiële en regelgevende klimaat, de dalende aandelenmarkten, het reddingsplan voor Griekenland en de staatsschuldencrisis was absoluut geen gewoon jaar. Binnen deze bijzonder complexe context behaalde BNP Paribas toch zeer bevredigende resultaten IN HET KORT 6,1 1 MILJARD EURO NETTORESULTAAT, GROEPSAANDEEL 42,4 MILJARD EURO NETTOBANKPRODUCT 16,3 MILJARD EURO BRUTOBEDRIJFSRESULTAAT 8,8% RENDEMENT OP EIGEN VERMOGEN 1,20 EURO* DIVIDEND PER AANDEEL * Onder voorbehoud van goedkeuring door de Algemene Vergadering van aandeelhouders op 23 mei Hoe zien de resultaten over 2011 er in grote lijnen uit? In Retail Banking, dat steunt op een sterke basis van ruim 20 miljoen klanten, behaalden we opnieuw uitstekende resultaten. En zowel Corporate and Investment Banking (CIB) als de metiers van Investment Solutions (vermogensbeheer, verzekeringen, private banking, effectendiensten en vastgoed) hielden zeer goed stand in dit bijzonder ongunstige marktklimaat. Ondanks de heftige crisis op de financiële markten en een uitzonderlijke provisie voor Griekenland, behaalde BNP Paribas een nettoresultaat van iets meer dan 6 miljard euro. Onze groep bevestigde hiermee zijn bijzonder grote soliditeit werd ook gekenmerkt door de invoering van een nieuw bestuur... Inderdaad. Behalve een nieuwe Voorzitter en een nieuwe Chief Executive Officer, zoals aangekondigd door Michel Pébereau tijdens de Algemene Vergadering van 2011, heeft de groep voortaan ook drie Chief Operating Officers: Georges Chodron de Courcel, François Villeroy de Galhau en Philippe Bordenave. Het Executive Committee werd uitgebreid met nieuwe leden die een groter aantal operationele entiteiten vertegenwoordigen. Met het hele directieteam van BNP Paribas zullen we de aanpassingen voortzetten, zodat onze groep een van de best presterende en door zijn klanten meest gewaardeerde bankspelers kan blijven binnen een sterk veranderende context. Een doelstelling die we delen met onze medewerkers. Dankzij hun onafgebroken engagement en voortdurende inzet konden we ook dit jaar al onze klanten een optimale dienstverlening bieden, waarbij we de risico s onder controle hielden en de kosten beheersten. Bovendien bevestigden de teams van BNP Paribas in 2011 ook hun uitzonderlijke integratieknowhow. We kunnen nu al spreken van een volledig geslaagde integratie van de entiteiten van BNP Paribas Fortis en BGL BNP Paribas met deze van de groep, vooral op synergiegebied. 04

19 In alle landen waar we aanwezig zijn, stonden dienstverlening en de relatie met de klant meer dan ooit centraal. Welke prestaties heeft Retail Banking in 2011 neergezet? Alle entiteiten van Retail Banking droegen bij aan de winst door heel sterke commerciële resultaten neer te zetten, wat vooral werd geïllustreerd door de volumegroei bij de deposito's en de kredieten. Retail Banking slaagde er zo in een resultaat vóór belastingen te genereren dat 22,8% hoger lag dan in Op onze thuismarkten Frankrijk, Italië, België en Luxemburg en in alle landen waar we aanwezig zijn, stonden dienstverlening en de relatie met de klant meer dan ooit centraal. Er werden bijvoorbeeld 46 Maisons des Entrepreneurs (Ondernemershuizen) geopend in Frankrijk en 19 in Italië, naast de 27 nieuwe kantoren van BNL op het schiereiland (180 in vier jaar tijd). Onze banken op de thuismarkten speelden het hele jaar door perfect hun rol door op dynamische wijze de economie te financieren van de landen waarin ze gevestigd zijn. Ook International Retail Banking, dat al onze retailbankingactiviteiten buiten de eurozone omvat, droeg in sterke mate bij aan de groei van de resultaten van de groep en zette zijn selectieve ontwikkeling voort. BancWest profiteerde bijvoorbeeld van de geleidelijke conjunctuurverbetering in de Verenigde Staten en TEB, onze activiteit in Turkije, wist de fusie met het Turkse netwerk van Fortis Bank tot een zeer goed einde te brengen. Ook BNP Paribas Personal Finance bleef niet achter. In een sterk veranderende commerciële en reglementaire omgeving zette deze entiteit de aanpassing van zijn economisch model en zijn selectieve groei- en industrialisatiestrategie voort met onder meer de ondertekening van een partnershipsovereenkomst voor consumentenkrediet in Rusland en de ontwikkeling van Cetelem Banque. BAUDOUIN PROT JEAN-LAURENT BONNAFÉ BNP PARIBAS - JAARVERSLAG

20 DE WAARDEN VAN DE GROEP VOORUITZIENDHEID Snelheid om nieuwe situaties en ontwikkelingen te beoordelen, en kansen en risico s te identificeren Efficiëntie in besluitvorming en actie Door de kwaliteit van de relatie met onze klanten en door verantwoorde en transparante antwoorden en informatie te geven, kunnen we bij de eerste banken zijn die het vertrouwen terugwinnen. CREATIVITEIT Initiatieven en nieuwe ideeën stimuleren Inbreng erkennen ENGAGEMENT Engagement tot dienstverlening aan klanten en gezamenlijke realisaties Voorbeeldgedrag AMBITIE Verlangen tot uitdaging en leiderschap Wens om als team succesvol te zijn in een competitie met de klant als scheidsrechter Hadden Investment Solutions en Corporate and Investment Banking (CIB) erg te lijden onder de crisis? Investment Solutions behaalde een mooi resultaat. De sterke terugval van de aandelenmarkten in het tweede halfjaar reduceerde wel de waarde van de portefeuilles en versterkte de effecten van het zware instroomverlies in vermogensbeheer, maar in alle andere metiers van Investment Solutions bleef de instroom positief. Vastgoed en private banking hielden goed stand en de inkomsten van de verzekeringstak stegen in één jaar tijd met 4,7%, ondanks de daling van de levensverzekeringsmarkt in Frankrijk. CIB van zijn kant slaagde er, ondanks de scherpe crisis op de markten, in om een resultaat vóór belastingen te behalen van 3,6 miljard euro, wat eens te meer het bewijs levert voor de kwaliteit van zijn franchise, de degelijkheid van zijn klantenactiviteit en zijn aanhoudend hoog niveau van operationele doeltreffendheid. CIB zette zijn snelle aanpassing aan de nieuwe reglementering voort door zijn activiteiten bij te sturen. De financieringsbehoeften in dollar werden verminderd, net als de gemiddelde gewogen activa. Dit vergde een aanzienlijke inspanning. 06

21 Bekijk de interviews van het Jaarverslag 2011 op de site Wat zijn de grootste uitdagingen voor 2012? In 2012 moet BNP Paribas zijn aanpassingsinspanningen op alle vlakken zowel industrieel, financieel als commercieel voortzetten binnen een nog even veeleisende context. In drie jaar tijd hebben we ons eigen vermogen verdubbeld en we blijven het grootste deel van de winst reserveren voor de verdere versterking van ons kapitaal. We hebben onze balans ingekrompen, voornamelijk in dollar. Dankzij al deze inspanningen zal BNP Paribas vanaf januari 2013 de vooropgestelde 9% voor de Common Equity Tier 1-ratio behalen met volledige naleving van de Bazel III-normen. Retail Banking streeft ernaar steeds dichter bij de klanten te staan, Investment Solutions werkt verder aan het herstel van zijn vermogensbeheeractiviteiten en aan een nog sterkere aanwezigheid op markten met een stevig groeipotentieel. Corporate and Investment Banking zet zich meer dan ooit in om zijn aanpassingsplan tot een goed einde te brengen. Het is ook als beste uitgerust om in te spelen op bepaalde gunstige ontwikkelingen die voortvloeien uit de nieuwe Bazel III-reglementering. Zo zullen bedrijven eerder aangetrokken worden door obligatiefinanciering dan door bankkredieten. Hoe staat het met het imago van BNP Paribas? Naast de commerciële uitdaging verbonden aan de uitoefening van ons metier binnen de huidige onrustige context, mogen we ook de eraan gekoppelde uitdaging qua imago niet onderschatten. BNP Paribas is er weliswaar in geslaagd om tijdens de crisis blijk te geven van een solide beheer en een ethische aanpak, waardoor we een uitstekend imago behielden bij onze bedrijfsklanten en particuliere klanten overal ter wereld. Maar het blijft een feit dat de hele banksector zonder onderscheid vandaag onder vuur ligt. Door de kwaliteit van de relatie met onze klanten en door verantwoorde en transparante antwoorden en informatie te geven, kunnen we bij de eerste banken zijn die het vertrouwen terugwinnen. Al onze teams staan klaar om deze doelstelling te behalen. VERDELING VAN HET NETTOBANKPRODUCT OVER DE KERNACTIVITEITEN (IN MILJARD EURO) Retail Banking: 23,7 (55,9%) Corporate and Investment Banking: 9,7 (22,9%) Investment Solutions: 6,3 (14,8%) Andere activiteiten: 2,7 (6,4%) BNP PARIBAS - JAARVERSLAG

22 2011, ZEER STERKE PRESTATIES BINNEN EEN COMPLEXE CONTEXT Binnen een door ingrijpende veranderingen gekenmerkte economische en reglementaire context zette de groep in 2011 zeer sterke bedrijfsprestaties neer. Vooral Retail Banking deed het heel goed. De groep absorbeerde de gevolgen van de crisis op de monetaire en financiële markten in de tweede helft van het jaar en schoot flink op om zich aan te passen aan de normen van Bazel III, waaraan alle Europese banken eind 2012 zullen moeten voldoen. BNP Paribas is goed gepositioneerd om de uitdagingen binnen de nieuwe context aan te nemen en zijn klanten financieringen te blijven verstrekken, conform zijn missie. 42,4 MILJARD EURO NETTOBANKPRODUCT 6,1 MILJARD EURO NETTORESULTAAT, GROEPSAANDEEL 8,8% RENDEMENT OP EIGEN VERMOGEN 31,0 27,4 40,2 43,9 42,4 12,3 9,0 16,9 17,4 16,3 7,8 3,0 5,8 7,8 6, Nettobankproduct (miljard euro) Brutobedrijfsresultaat (miljard euro) Nettoresultaat, groepsaandeel (miljard euro)

23 Activiteiten (miljoen euro) 31 december december 2011 Totale balans Deposito s klanten Leningen en kredieten bij klanten Eigen vermogen van de groep vóór toewijzing Internationale solvabiliteitsratio 14,50% 14,00% Tier 1-ratio 11,4% 11,6% Personeelsbestand 31 december december 2011 Wereld Europa (met inbegrip van overzeese gebieden) Langetermijnratings Standard & Poor s AA- negatieve vooruitzichten vooruitzichten herzien op 23 januari 2012 Moody s Aa3 in herziening voor mogelijke ratingverlaging 15 februari 2012 Fitch A+ stabiele vooruitzichten rating herzien op 15 december ,25 2,99 5,20 6,33 4,82 19,6 6,6 10,8 12,3 8,8 67,2 27,6 66,2 57,1 36, Nettowinst per aandeel * Rendement op eigen vermogen** Beurswaarde (miljard euro) (euro) (in %) * Aangepast aan de gevolgen van de kapitaalsverhogingen met behoud van het voorkeursrecht in 2006 en ** Het rendement op eigen vermogen wordt berekend als de verhouding van het nettoresultaat van het aandeel van de groep (aangepast aan de rente op achtergestelde obligaties met onbepaalde duur gelijkgesteld met preferente aandelen uitgegeven door BNP Paribas SA en boekhoudkundig verwerkt als dividend) tot het gemiddelde eigen vermogen van de groep aan het begin en einde van de betreffende periode (na de verdeling en zonder de achtergestelde effecten van onbepaalde duur gelijkgesteld met preferente aandelen uitgegeven door BNP Paribas SA). BNP PARIBAS - JAARVERSLAG

24 HET EXECUTIVE COMMITTEE JEAN-LAURENT BONNAFÉ Chief Executive Officer PHILIPPE BORDENAVE Chief Operating Officer GEORGES CHODRON DE COURCEL Chief Operating Officer JEAN CLAMON Managing Director, Head of Compliance and Internal Control Coordinator MARIE-CLAIRE CAPOBIANCO Head of French Retail Banking STEFAAN DECRAENE Head of International Retail Banking FRÉDÉRIC JANBON Head of Fixed Income MICHEL KONCZATY Chief Risk Officer THIERRY LABORDE Head of BNP Paribas Personal Finance 10

25 Jean-Laurent Bonnafé is op 1 december 2011 benoemd tot Chief Executive Officer van de groep, in opvolging van Baudouin Prot, die tot Voorzitter werd aangesteld. Na deze benoeming is het Executive Committee versterkt met nieuwe leden, die een groter aantal operationele entiteiten vertegenwoordigen. FRANÇOIS VILLEROY DE GALHAU Chief Operating Officer JACQUES D ESTAIS Deputy Chief Operating Officer, Head of Investment Solutions, and Head of BNP Paribas Personal Finance and International Retail Banking ALAIN PAPIASSE Deputy Chief Operating Officer, Head of Corporate and Investment Banking FABIO GALLIA Head of BNL bc YANN GÉRARDIN Head of Global Equities & Commodity Derivatives MAXIME JADOT Head of BNP Paribas Fortis FRÉDÉRIC LAVENIR Head of Group Human Resources ÉRIC LOMBARD Head of BNP Paribas Cardif ÉRIC RAYNAUD Head of Asia-Pacific BNP PARIBAS - JAARVERSLAG

26 DE RAAD VAN BESTUUR DE RAAD VAN BESTUUR Baudouin Prot Belangrijkste functie (1) : Voorzitter van de Raad van Bestuur van BNP Paribas (vanaf 1 december 2011) Geboren op 24 mei 1951 Begin- en einddatum van het mandaat: 11 mei 2011 AVA 2014 Datum eerste mandaat: 7 maart 2000 Aantal BNP Paribasaandelen in bezit (2) : Werkadres: 3, rue d Antin, Parijs, Frankrijk Mandaten op 31 december 2011 (1) Bestuurder: Pinault-Printemps-Redoute, Veolia Environnement, Erbé SA (België), Pargesa Holding SA (Zwitserland) Lid: Vicevoorzitter van IMC (International Monetary Conference), Institute of International Finance (IIF), International Advisory Panel of the Monetary Authority of Singapore (MAS) Michel Pébereau Belangrijkste functie (1) : Erevoorzitter van BNP Paribas (vanaf 1 december 2011) Geboren op 23 januari 1942 Begin- en einddatum van het mandaat: 13 mei 2009 AVA 2012 Datum eerste mandaat: 14 mei 1993 Werkadres: 3, rue d Antin, Parijs, Frankrijk Mandaten op 31 december 2011 (1) Bestuurder: AXA, Compagnie de Saint Gobain, Lafarge, Total, BNP Paribas (Suisse) SA, Eads N.V. (Nederland), Pargesa Holding SA (Zwitserland) Lid van de Raad van Toezicht: Banque Marocaine pour le Commerce et l Industrie (Marokko) Niet-stemgerechtigd bestuurder: Société Anonyme des Galeries Lafayette Voorzitter: Directieraad van het Institut d Études Politiques de Parijs Lid: Académie des sciences morales et politiques, Executive Committee van Mouvement des Entreprises de Frankrijk, International Business Leaders Advisory Council for the Mayor of Shanghaï (IBLAC) (1) De cursief gedrukte mandaten maken geen deel uit van de bepalingen van de wet nr van 15 mei 2001 betreffende de cumul van mandaten. (2) Op 31 december (3) Op 30 juni (4) Op 11 mei (*) Bovendien bezit de heer Jean-Laurent Bonnafé op basis van het bedrijfsspaarplan het equivalent van BNP Paribas-aandelen. Patrick Auguste Belangrijkste functie (1) : Technical Services Manager Geboren op 18 juni 1951 Begin- en einddatum van het mandaat: als titularis verkozen door het kaderpersoneel van BNP Paribas voor 3 jaar, 16 februari juni 2011 (datum waarop de heer Patrick Auguste zijn pensioenrechten heeft doen gelden) Datum eerste mandaat: 14 december 1993 Aantal BNP Paribasaandelen in bezit (3) : 36 Werkadres: 20, avenue Georges-Pompidou Levallois-Perret, Frankrijk Claude Bébéar Belangrijkste functie (1) : Erevoorzitter AXA Geboren op 29 juli 1935 Begin- en einddatum van het mandaat: 13 mei 2009 AVA 2012 Datum eerste mandaat: 23 mei 2000 Aantal BNP Paribasaandelen in bezit (2) : Werkadres: 25, avenue Matignon, Parijs, Frankrijk Mandaten op 31 december 2011 (1) Bestuurder: AXA Assurances Iard Mutuelle, AXA Assurances Vie Mutuelle Lid van de Raad van Toezicht: Vivendi Niet-stemgerechtigd bestuurder: Schneider Electric Voorzitter: IMS-Entreprendre pour la Cité, Institut Montaigne Lid: International Advisory Panel of the Monetary Authority of Singapore (MAS) Suzanne Berger Belangrijkste functie (1) : Hoogleraar Politieke Wetenschappen aan het Massachusetts Institute of Technology (MIT), Cambridge, Massachusetts (USA); Directeur van MIT International Science and Technology Initiative (MISTI) Frankrijk Program; Directeur MIT Production in the Innovation Economy Commission Geboren op 11 maart 1939 Begin- en einddatum van het mandaat: 21 mei mei 2011 Datum eerste mandaat: 8 maart 2007 Aantal BNP Paribasaandelen in bezit (3) : 850 Werkadres: 30, Wadsworth Street, E53-451, Cambridge, MA Verenigde Staten Mandaten op 11 mei 2011 (1) Lid: American Academy of Arts and Sciences Gastonderzoeker en lid: Executive Committee van het Center for European Studies aan de Universiteit van Harvard Jean-Laurent Bonnafé Belangrijkste functie (1) : Chief Executive Officer (CEO) van BNP Paribas (vanaf 1 december 2011) Geboren op 14 juli 1961 Begin- en einddatum van het mandaat: 12 mei 2010 AVA 2013 Datum eerste mandaat: 12 mei 2010 Aantal BNP Paribasaandelen in bezit (2) : (*) Werkadres: 3, rue d Antin, Parijs, Frankrijk Mandaten op 31 december 2011 (1) Bestuurder: Carrefour, BNP Paribas Personal Finance, Banca Nazionale del Lavoro (Italië), BNP Paribas Fortis (België) 12

27 Jean-Marie Gianno Mandaten op 11 mei 2011 (1) Bestuurder: Legrand, Legrand Frankrijk Lid van de Raad van Toezicht: Compagnie générale des Établissements Michelin (SCA) Meglena Kuneva Nicole Misson Mandaten op 31 december 2011 (1) Voorzitter: Mouvement des Entreprises de France (MEDEF) Bestuurder: Coface SA Lid van de Raad van Toezicht: Compagnie Générale des Établissements Michelin (SCA) Belangrijkste functie (1) : Commercieel Assistent Geboren op 7 september 1952 Begin- en einddatum van het mandaat: als titularis verkozen door het personeel van BNP Paribas voor 3 jaar, 16 februari februari 2012 Datum eerste mandaat: 15 maart 2004 (de heer Jean-Marie Gianno had een mandaat als bezoldigd bestuurder bij de Banque Nationale de Paris van 1993 tot 1999) Aantal BNP Paribasaandelen in bezit (2): 10 Werkadres: 21, avenue Jean-Médecin, Nice, Frankrijk Mandaten op 31 december 2011 (1) Lid: Europese denktank Confrontations François Grappotte Belangrijkste functie (1) : Erevoorzitter van Legrand, Bestuurder van vennootschappen Geboren op 21 april 1936 Begin- en einddatum van het mandaat: 21 mei mei 2011 Datum eerste mandaat: 4 mei 1999 Aantal BNP Paribasaandelen in bezit (3) : Werkadres: 128, avenue de-lattre-de-tassigny, Limoges, Frankrijk Denis Kessler Belangrijkste functie (1) : Algemeen Directeur van SCOR SE Geboren op 25 maart 1952 Begin- en einddatum van het mandaat: 13 mei 2009 AVA 2012 Datum eerste mandaat: 23 mei 2000 Aantal BNP Paribasaandelen in bezit (2) : Werkadres: 1, avenue du Général-de-Gaulle Parijs-La Défense Cedex, Frankrijk Mandaten op 31 december 2011 (1) Bestuurder: Bolloré, Dassault Aviation, Fonds Stratégique d Investissement, Invesco Ltd (Verenigde Staten) Lid van de Raad van Toezicht: Yam Invest NV (Nederland) Lid: Commission Économique de la Nation, Raad van Bestuur van Siècle, Raad van Bestuur van Association de Genève, Raad van Fondation pour la Recherche Médicale, Beleidsraad van het Europees Verzekeringscomité, Global Reinsurance Forum, Reinsurance Advisory Board Belangrijkste functie (1) : Voorzitter van de Raad van het European Policy Centre (Brussel) Geboren op 22 juni 1957 Begin- en einddatum van het mandaat: 12 mei 2010 AVA 2013 Datum eerste mandaat: 12 mei 2010 Aantal BNP Paribasaandelen in bezit (2) : 10 Werkadres: Ul. Plachkovica - 1 Vhod A, Sofia 1164, Bulgarije Mandaten op 31 december 2011 (1) Lid: Raad van de American University (Bulgarije) Jean-François Lepetit Belangrijkste functie (1) : Bestuurder van vennootschappen Geboren op 21 juni 1942 Begin- en einddatum van het mandaat: 11 mei 2011 AVA 2014 Datum eerste mandaat: 5 mei 2004 Aantal BNP Paribasaandelen in bezit (2) : Werkadres: 30, boulevard Diderot, Parijs Cedex 12, Frankrijk Mandaten op 31 december 2011 (1) Bestuurder: Smart Trade Technologies SA, Shan SA Lid: Raad van QFCRA Qatar Financial Centre Regulatory Authority (Doha) Belangrijkste functie (1) : Client Adviser Geboren op 21 mei 1950 Begin- en einddatum van het mandaat: als plaatsvervanger verkozen door de kaderleden van BNP Paribas, titularis geworden na het vertrek van de heer Patrick Auguste voor de resterende looptijd van het mandaat van deze laatste, 1 juli februari 2012 Datum eerste mandaat: 1 juli 2011 Aantal BNP Paribas-aandelen in bezit (2): 174 Werkadres: 22, rue de Clignancourt, Parijs, Frankrijk Mandaten op 31 december 2011 (1) Adviseur arbeidsrechtbank sectie Encadrement CPH PARIS Lid van het Paritair Comité van de bank (Franse Vereniging der Banken sessie beroepsprocedures) Laurence Parisot Belangrijkste functie (1) : Vicevoorzitter van de Raad van Bestuur van IFOP SA Geboren op 31 augustus 1959 Begin- en einddatum van het mandaat: 13 mei 2009 AVA 2012 Datum eerste mandaat: 23 mei 2006 Aantal BNP Paribas-aandelen in bezit (2) : 755 Werkadres: 6-8, rue Eugène-Oudiné Parijs, Frankrijk Hélène Ploix Belangrijkste functie (1) : Voorzitter van Pechel Industries (SAS), Pechel Industries Partenaires (SAS) en FSH (SAS) Geboren op 25 september 1944 Begin- en einddatum van het mandaat: 11 mei 2011 AVA 2014 Datum eerste mandaat: 21 maart 2003 Aantal BNP Paribasaandelen in bezit (2) : Werkadres: 162, rue du Faubourg Saint-Honoré, Parijs, Frankrijk Mandaten op 31 december 2011 (1) Bestuurder: Lafarge, Ferring SA (Zwitserland), Sofina (België) Permanente vertegenwoordiger: Pechel Industries Partenaires (SAS) in Ypso Holding (Luxemburg), Goëmar Développement (Frankrijk), Laboratoires Goëmar (Frankrijk), Goëmar Holding (Luxemburg), Store Electronic Systems (Frankrijk) Lid van de Raad van Toezicht: Publicis Groupe Zaakvoerder: Hélène Ploix SARL, Hélène Marie Joseph SARL, Sorepe Société Civile, Goëmar Holding (Luxemburg) Lid: Investeringscomité van het Pensioenfonds van het personeel van de Verenigde Naties (tot eind 2011), Independent Expert Oversight Advisory Committee (IEOAC) van de Wereldgezondheidsorganisatie WGO, Institut Français des Administrateurs (1) De cursief gedrukte mandaten maken geen deel uit van de bepalingen van de wet nr van 15 mei 2001 betreffende de cumul van mandaten. (2) Op 31 december (3) Op 11 mei BNP PARIBAS - JAARVERSLAG

28 DE RAAD VAN BESTUUR Louis Schweitzer Belangrijkste functie (1) : Voorzitter van France Initiative Erevoorzitter van Renault Geboren op 8 juli 1942 Begin- en einddatum van het mandaat: 12 mei 2010 AVA 2013 Datum eerste mandaat: 14 december 1993 Aantal BNP Paribasaandelen in bezit (2) : Werkadres: 8-10, avenue Émile- Zola Boulogne-Billancourt Cedex, Frankrijk Aantal BNP Paribasaandelen in bezit (2) : 500 Werkadres: Molenstraat 10 B 1310 Terhulpen, België Mandaten op 31 december 2011 (1) Voorzitter: Green Day Holdings Limited (Jersey), Green Day Acquisitions Limited (Verenigd Koninkrijk), Bestuurder: Sofina SA (België), Groupe Lhoist SA (België), Foyer Assurances SA (Luxemburg), CapitalatWork Foyer Group SA (Luxemburg), Université Catholique de Louvain (België), Royal Automobile Club of Belgium Senior Advisor: Cinven Ltd (Verenigd Koninkrijk) Geboren op 18 november 1957 Begin- en einddatum van het mandaat: 11 mei 2011 AVA 2014 Datum eerste mandaat: 21 mei 2008 Aantal BNP Paribas-aandelen in bezit (2) : Werkadres: Mainzer Landstrasse 46 D Frankfurt am main, Duitsland Mandaten op 31 december 2011 (1) Lid: Regeringscommissie voor de Duitse code voor deugdelijk bestuur, Stakeholder Group van de European Insurance and Occupational Pensions Authority (EIOPA), Partnership Council van Clifford Chance ANDERE VENNOOTSCHAPPELIJKE MANDATARISSEN Philippe Bordenave Belangrijkste functie (1) : Chief Operating Officer van BNP Paribas (vanaf 1 december 2011) Geboren op 2 augustus 1954 Aantal BNP Paribas-aandelen in bezit (2) : Werkadres: 3, rue d Antin, Parijs, Frankrijk Bestuurder: Alstom, Bouygues, Société Foncière, Financière et de Participations SA, Nexans, CNP Compagnie Nationale à Portefeuille (België), Erbé SA (België), GBL Groep Brussel Lambert (België), SCOR Holding (Switzerland) AG (Zwitserland), SCOR Global Life Rückversicherung Schweiz AG (Zwitserland), SCOR Switzerland AG (Zwitserland), Verner Investissements SAS Lid van de Raad van Toezicht: Lagardère SCA Niet-stemgerechtigd bestuurder: Exane, Scor SE Mandaten op 31 december 2011 (1) Voorzitter van de Raad van Bestuur: AstraZeneca Plc AstraZeneca Plc (Groot- Brittannië), AB Volvo (Zweden) Bestuurder: L Oréal, Veolia Environnement Lid van het Raadgevend Comité: Allianz (Duitsland), Bosch (Duitsland) Lid van de Raad: Fondation Nationale des Sciences Politiques, Musée du quai Branly Voorzitter: Festival d Avignon, MC 93 Michel Tilmant Belangrijkste functie (1) : Managing Director van Strafin sprl (België) Geboren op 21 juli 1952 Begin- en einddatum van het mandaat: 12 mei 2010 AVA 2013 Datum eerste mandaat: 12 mei 2010 (de heer Michel Tilmant heeft de functie uitgeoefend van nietstemgerechtigd bestuurder van BNP Paribas van 4 november 2009 tot 11 mei 2010) Emiel Van Broekhoven Belangrijkste functie (1) : Economist, Professor emeritus aan de Universiteit Antwerpen (België) Geboren op 30 april 1941 Begin- en einddatum van het mandaat: 12 mei 2010 AVA 2013 Datum eerste mandaat: 12 mei 2010 (de heer Emiel Van Broekhoven heeft de functie uitgeoefend van niet-stemgerechtigd bestuurder van BNP Paribas van 4 november 2009 tot 11 mei 2010) Aantal BNP Paribas-aandelen in bezit (2) : 550 Werkadres: Zand 7 9, B 2000 Antwerpen, België Daniela Weber-Rey Belangrijkste functie (1) : Vennoot bij Clifford Chance, Frankfurt (Duitsland) Fields Wicker-Miurin Belangrijkste functie (1) : Medeoprichter en Vennoot bij Leaders Quest (Groot- Brittannië) Geboren op 30 juli 1958 Begin- en einddatum van het mandaat: 11 mei 2011 AVA 2014 Datum eerste mandaat: 11 mei 2011 Aantal BNP Paribas-aandelen in bezit (2) : 139 Werkadres: 3-5 Richmond Hill, Richmond, Surrey TW10 6RE, Groot-Brittannië Mandaten op 31 december 2011 (1) Bestuurder: CDC Group Plc, Ballarpur International Graphic Paper Holdings Lid: Raad van de Battex School of Leadership University of Virginia Mandaten op 31 december 2011 (1) Bestuurder: BNP Paribas UK Holdings Ltd (Groot-Brittannië), BNP Paribas Personal Finance Permanente vertegenwoordiger: Antin Participation 5 (SAS) in BNP Paribas Securities Services (SCA) Georges Chodron de Courcel Belangrijkste functie (1) : Chief Operating Officer van BNP Paribas (vanaf 1 december 2011) Geboren op 2 augustus 1954 Aantal BNP Paribas-aandelen in bezit (2) : Werkadres: 3, rue d Antin, Parijs, Frankrijk Mandaten op 31 december 2011 (1) Voorzitter: Compagnie d Investissement de Paris SAS, Financière BNP Paribas SAS, BNP Paribas (Suisse) SA Vicevoorzitter: Fortis Bank NV (België) François Villeroy de Galhau Belangrijkste functie (1) : Chief Operating Officer van BNP Paribas (vanaf 1 december 2011) Geboren op 24 februari 1959 Aantal BNP Paribas-aandelen in bezit (2) : (*) Werkadres: 3, rue d Antin Parijs, Frankrijk Mandaten op 31 december 2011 (1) Bestuurder: BNP Paribas Cardif, BNP Paribas Développement, BGL BNP Paribas (Luxemburg) Lid van de Raad van Toezicht: Bayard Presse, Villeroy-Boch AG (1) De cursief gedrukte mandaten maken geen deel uit van de bepalingen van de wet nr van 15 mei 2001 betreffende de cumul van mandaten. (2) Op 31 december (*) Bovendien bezit de heer François Villeroy de Galhau op basis van het bedrijfsspaarplan het equivalent van 876 BNP Paribas-aandelen. 14