Invesco Workshop Een verhaal over beleggen in ideeën. Mieke Hofman, Invesco Asset Management S.A. voor Finance Avenue, 15 november 2014.
Het dilemma van de belegger
Waarom nadenken over lange termijn investeringen? Indereen heeft zijn persoonlijke investeringsdoelstellingen Gemiddelde kostprijs van een bruiloft in België: 17.534 euro* Bron:*Gazet Van Antwerpen, 21 september 2008. Bruidstaart en cruise afbeeldingen licentie: CC0 Public Domain. 3
Waarom nadenken over lange termijn investeringen? Welke rit verkies je? Licentie afbeeldingen: CC0 Public Domain. 4
Het leven is niet altijd voorspelbaar Timing kan zeer belangrijk zijn bij investeringen 5000 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 Aankondiging verloving Betaling voor de bruiloft Aandelen zijn met 20% gedaald BEL 20 Bron : Thomson Datastream op 30 september 2014. 5
Conclusie Iedereen heeft zijn persoonlijke financiële doelstellingen en daarom moet men goed nadenken over hoe en waar te investeren De rendementen op aandelen kunnen als aantrekkelijk worden beschouwd op de lange termijn, maar ze kunnen volatiel zijn Door te investeren in multi assets, stapt men af van investeren in activaklassen en begint men na te denken over: INVESTEREN IN IDEEËN 6
Invesco Global Targeted Returns Fund Het nieuwe hoofdstuk van de Multi Assets Naam van het fonds Invesco Global Targeted Returns Fund Beheerder Lanceringsdatum December 2013 Multi Asset Team van Invesco, Henley (UK) AUM 30/09/2014 EUR 301,63 miljoen KLASSE Accumulatie/Distr ibutie Valuta Instapkosten Beheerskosten Distributiekosten ISIN A Acc EUR Max. 5,00% 1,40% n.v.t. LU1004132566 A Dis EUR Max. 5,00% 1,40% n.v.t. LU1004132640 A Acc USD Max. 5,00% 1,40% n.v.t. LU1004132723 7 Bron: Invesco. Louter ter illustratie.
Invesco Global Targeted Returns Fund Investeringsteam Lange en bewezen ervaring in het beheer van Multi Assets Sterke aandacht voor risicobeheersing 8 Bron: Invesco. Louter ter illustratie.
Invesco Global Targeted Returns Fund De targets van het compartiment 1 Target op vlak van rendement* Euribor 3-maand +5% per jaar 2 Target op vlak van volatiliteit* De helft lager van de volatiliteit van wereldwijde aandelen *De targets of doelstellingen hebben betrekking op eens tijdshorizon van drie lopende jaren. Er is geen enkele garantie dat het fonds een positief rendemend of het vooropgesteld volatiliteitsniveau zal bereiken. 9 Bron: Invesco. Louter ter illustratie.
Invesco Global Targeted Returns Fund Het belang van diversificatie Minimum 3 activakla ssen Minimum 5 investeri ngsideeën 10 Bron: Invesco. Louter ter illustratie.
Invesco Global Targeted Returns Fund Risicobeheer Risicobeoordeling van het indivuele "idee" Risicobeoordeling van het "idee" in de portefeuille Risicobeoordel ing door continue stress tests uit te voeren 11 Bron: Invesco. Louter ter illustratie.
Invesco Global Targeted Returns Fund Kan interessant zijn voor Dit fonds kan geschikt zijn voor klanten die: op zoek zijn naar een potentiële groei van hun beleggingen op middellange termijn (5 tot 10 jaar) op zoek zijn naar een lagere volatiliteit dan een belegging in aandelen het gebruik van complexe instrumenten en technieken toe te staan voor deze investeringen Dit fonds is mogelijk niet geschikt voor klanten die: risicoschuw zijn een korte termijn beleggingshorizon hebben niet bereid zijn om het gebruik van complexe technieken en instrumenten toe te staan 12 Bron: Invesco. Louter ter illustratie.
Invesco Global Targeted Returns Fund Kenmerken Naam van het compartiment Beheerders Lanceringsdatum December 2013 Invesco Global Targeted Returns Fund Multi Asset team van Invesco Asset Management Ltd., Henleyon-Thames Volume 30/09/2014 Rechtsvorm Initiële minimale investering Doelstelling EUR 301,63 miljoen Compartiment van de BEVEK naar Luxemburgs recht Invesco Funds Doelstelling of 1500 USD Het compartiment streeft naar een positief totaalrendement onder alle marktomstandigheden gedurende een periode van 3 opeenvolgende jaren. Het compartiment streeft naar een brutorendement van 5% per jaar boven de 3 maandelijkse EURIBOR (of een gelijkwaardige referentierente) en tracht dit te bereiken met minder dan de helft van de volatiliteit van aandelen wereldwijd, over dezelfde periode van 3 opeenvolgende jaren.* CLASSE Kapitalisatie/Dist ributie Valuta Instapkosten Beheerkosten Distributie kosten ISIN A Kap EUR Max. 5,00% 1,40% néant LU1004132566 A Dis EUR Max. 5,00% 1,40% néant LU1004132640 A Kap USD Max. 5,00% 1,40% néant LU1004132723 13 Bron : Invesco. Louter ter illustratie. * Er is geen garantie dat het compartiment een positief rendement zal genereren of de volatiliteitsdoelstelling zal behalen.
Belangrijke informatie Informatie over de risico s De waarde van beleggingen en de inkomsten daaruit kunnen zowel dalen als stijgen (dit kan gedeeltelijk worden toegeschreven aan schommelingen in de wisselkoersen), en mogelijk krijgt u niet het volledige bedrag terug. Het compartiment zal beleggen in derivaten (complexe instrumenten) met een significante hefboomwerking, wat zal resulteren in sterke fluctuaties in de waarde van het compartiment. Het compartiment kan schuldinstrumenten met een lagere kredietkwaliteit aanhouden, wat kan resulteren in sterke fluctuaties in de waarde van het compartiment. Voor meer informatie, raadpleeg het document met de huidige compartiment en aandelenklasse specifieke Essentiele Beleggingsinformatie (KIID) evenals het prospectus voor een complete set van risico's. 14
Belangrijke informatie Belangrijke informatie Dit is een compartiment van de Luxemburgse bevek Invesco Funds en heeft de ICBE status en is verkrijgbaar in België. Dit compartiment blijft onderhevig aan marktschommelingen: de toekomstige opbrengst en het behalen van de doelstelling van de beheerders kan dus niet worden gegarandeerd. De door Invesco en de beheerder geuite standpunten en meningen (september 2014) kunnen zonder voorafgaande kennisgeving aan verandering onderhevig zijn. Het compartiment kan worden blootgesteld aan tegenpartijrisico indien een entiteit waarmee het compartiment zaken doet insolvabel wordt, wat kan resulteren in financiële verliezen. Dit tegenpartijrisico wordt door de vermogensbeheerder beperkt door het gebruik van onderpand. Beleggingsbeslissingen kunnen slechts worden gedaan op basis van de Essentiële Beleggingsinformatie (KIID). De KIID, de vereenvoudigde prospectus en het laatste jaarverslag zijn verkrijgbaar in het nederlands, frans en engels bij onze verdelers, bij de financiële dienst in België en bij Invesco Asset Management S.A. Belgian Branch (France) kantoor, Louizalaan 235-1050 Brussel, België - Tel.: +32 2 641 01 70 - Fax: +32 2 641 01 75, www.invesco.be. De financiële tussenpersoon voor alle BEVEKs naar Luxemburgs recht is RBC INVESTOR SERVICES BELGIUM S.A., Place Rogier 11, B-1210, Brussel. Beurstaks: 1% bij uitstap (met een maximum van 1 500 EUR), distributie: 0%. Het compartiment kan onderworpen zijn aan 25% roerende voorheffing, involge de wet Belgisch Staatsblad op 31/12/2012. Indien de investeerders er niet zeker van zijn dat dit voor hen het geschikte product is, dienen zij een financieel adviseur te raadplegen. De lopende kosten en alle overige kosten, provisies en uitgaven, alsmede de belastingen die via het compartiment worden betaald, worden vermeld in de Essentiële Beleggers Informatie (KIID), het prospectus en het tarievenoverzicht. Eventuele verdere kosten inclusief belastingen in verband met de transacties met betrekking tot het compartiment zijn rechtstreeks voor rekening van de cliënt. De huidige grondslagen voor de fiscale aanslag en aftrek kunnen onderhevig zijn aan wijzigingen. Afhankelijk van de individuele omstandigheden kunnen deze wijzigingen van invloed zijn op de opbrengst van de belegging. De nettoinventariswaarden worden gepubliceerd in De Tijd, L Echo en op www.beama.be 15
Vraag & Antwoord 16