Specialist in ANALYSE - THE BATTLE Today's vs BERKSHIRE HATHAWAY A 30 september 2002 30 september 2012
sep-02 dec-02 mrt-03 jun-03 sep-03 dec-03 mrt-04 jun-04 sep-04 dec-04 mrt-05 jun-05 sep-05 dec-05 mrt-06 jun-06 sep-06 dec-06 mrt-07 jun-07 sep-07 dec-07 mrt-08 jun-08 sep-08 dec-08 mrt-09 jun-09 sep-09 dec-09 mrt-10 jun-10 sep-10 dec-10 mrt-11 jun-11 sep-11 dec-11 mrt-12 jun-12 sep-12 Portefeuille ontwikkeling Portefeuille ontwikkeling 80.000,00 70.000,00 60.000,00 50.000,00 40.000,00 30.000,00 20.000,00 10.000,00 0,00 Portefeuille ontwikkeling Today s BERKSHIRE HATHAWAY A ANALYSE Jaarrendementen Jaarrendementen sep 2002 t/m dec 2002 42,38% -5,47% 2003 6,70% -2,39% 2004 12,03% -4,18% 2005 7,34% 14,92% 2006 8,80% 11,31% 2007 1,05% 14,83% 2008 213,69% -28,53% 2009-5,89% 0,19% 2010 6,27% 34,20% 2011-1,17% -3,36% dec 2011 t/m sep 2012 0,11% 14,77% Cumulatief rendement 523,36% 38,43% Portefeuille ontwikkeling Rendementen afgelopen periode 1 mnd 1,46% 1,38% 3 mnd -1,40% 3,47% 6 mnd -0,30% 11,58% 12 mnd 15,66% 23,96% 24 mnd -2,09% 10,45% 36 mnd 4,47% 47,28% 2
sep-11 okt-11 nov-11 dec-11 jan-12 feb-12 mrt-12 apr-12 mei-12 jun-12 jul-12 aug-12 sep-12 Resultaten Maandrendement 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Verdeling maandrendement Today s BERKSHIRE HATHAWAY A ANALYSE Verdeling maandrendement Maandrendementen okt-2011 8,17% 3,67% nov-2011 0,05% -0,48% dec-2011 6,76% 4,68% jan-2012 3,99% 0,35% feb-2012-0,39% -0,93% mrt-2012-3,06% 3,46% apr-2012 1,08% -0,49% mei-2012-4,14% 7,39% jun-2012 4,36% 0,91% jul-2012-4,82% 5,48% aug-2012 2,11% -3,25% sep-2012 1,46% 1,38% Portefeuille prestaties laatste 12 maanden 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% -5,00% Rendement afgelopen 12 maanden Today s BERKSHIRE HATHAWAY A 3
1 mnd 3 mnd 6 mnd 12 mnd 24 mnd 36 mnd Resultaten Grootste uitslagen 300,00% 250,00% 200,00% 150,00% 100,00% 50,00% 0,00% -50,00% Beste en slechtste rendement per periode ANALYSE Beste rendement Slechtste rendement Beste rendement per periode 1 mnd 59,26% 16,30% 3 mnd 93,55% 32,76% 6 mnd 111,66% 42,96% 12 mnd 220,51% 56,51% 24 mnd 235,65% 50,28% 36 mnd 259,73% 57,50% Slechtste rendement per periode 1 mnd -8,61% -14,05% 3 mnd -14,23% -26,20% 6 mnd -19,61% -30,45% 12 mnd -15,34% -33,04% 24 mnd -9,67% -28,70% 36 mnd -11,06% -19,47% 4
sep-02 dec-02 mrt-03 jun-03 sep-03 dec-03 mrt-04 jun-04 sep-04 dec-04 mrt-05 jun-05 sep-05 dec-05 mrt-06 jun-06 sep-06 dec-06 mrt-07 jun-07 sep-07 dec-07 mrt-08 jun-08 sep-08 dec-08 mrt-09 jun-09 sep-09 dec-09 mrt-10 jun-10 sep-10 dec-10 mrt-11 jun-11 sep-11 dec-11 mrt-12 jun-12 sep-12 Statistieken Maximum waardedaling 0,00% -5,00% -10,00% -15,00% -20,00% -25,00% -30,00% -35,00% -40,00% Maximum waardedaling Today s BERKSHIRE HATHAWAY A ANALYSE Statistieken Statistieken Gemiddeld rendement 20,08% 3,31% Volatiliteit 27,27% 18,70% Max. waardedaling -19,61% -35,76% Sharpe Ratio* 0,73 0,17 Calmar Ratio 1,02 0,09 Correlatie 1,00-0,02 Beste maand 59,26% 16,30% Slechtste maand -8,61% -14,05% % positieve maanden 61% 50% Maand hoogste waarde mrt-2011 jul-2012 Hoogste waarde 67.047,98 103.233,60 Laatste waarde 62.336,20 101.264,10 % verschil -7,03% -1,91% Correlatiematrix Correlatie matrix Today s BERKSHIRE HATHAWAY A 1,00-0,02 1,00 * Risicovrije rendement: 3 maand EURIBOR 0,22% 5
Scenarioanalyse Scenarioanalyse verwachte eindwaarde bij een investering van 10.000,- Bandbreedte eindwaarde (met 99% zekerheid) Pessimistisch scenario Eindwaarde bij een investering van 10.000,- Today s Scenarioanalyse bandbreedte jaarlijks rendement BERKSHIRE HATHAWAY A sep-2015 5.799,93 4.772,72 sep-2017 6.471,43 4.137,30 sep-2022 9.987,31 3.307,68 Neutraal scenario sep-2015 17.314,98 11.024,84 sep-2017 24.967,22 11.765,78 sep-2022 62.336,20 13.843,35 Optimistisch scenario sep-2015 38.526,66 21.199,71 sep-2017 72.209,97 27.915,96 sep-2022 292.881,34 48.417,27 Portefeuille Lage Landen Portefeuille Today s Gemiddeld rendement Risico (volatiliteit) Bandbreedte jaarlijks rendement (met 99% zekerheid) 20,08% 27,27% -43,46% 83,62% Kanttekening Een Fondshuis scenarioanalyse geeft een helder beeld van de haalbaarheid van het doelvermogen. Het model heeft ook zijn beperkingen die samenhangen met aannames. Een belangrijke aanname is dat rendementen normaal verdeeld zijn. In werkelijkheid is de verdeling van rendementen grilliger. ANALYSE BERKSHIRE HATHAWAY A 3,31% 18,70% -40,27% 46,88% Het model gaat uit van gegevens uit het verleden en dat deze kunnen worden doorgetrokken naar de toekomst. Het gaat dus om een redelijk onderbouwde verwachting. Berekeningen worden gemaakt op basis van de resultaten uit de in deze analyse gehanteerde periode. Bij een beleggingshorizon langer dan in deze periode is een betrouwbare voorspelling volgens de statistiek niet mogelijk. 6
Specialist in DENNIS VAN LEEUWEN Oprichter en eigenaar Gestart als onafhankelijk broker op de beursvloer in 2000. Leerde alles over de aandelen- en optiehandel. In 2005 begonnen als beleggingsadviseur voor een internationaal opererend hedge fund vanuit kantoor Amsterdam. Internationale ervaring opgedaan in Oostenrijk, Duitsland en New York. Sinds 2008 lid van het internationaal management team en managing director van kantoor in Dubai. Was verantwoordelijk voor de fondsdistributie in het Midden- Oosten. Passie: Het identificeren van kansrijke beleggingsmogelijkheden en het bij elkaar brengen van vraag en aanbod tegen de beste prijs. Terug in Nederland richtte ik Fondshuis op. Met Fondshuis analyseer, vergelijk en introduceer ik optimale beleggingsmogelijkheden voor particuliere - en professionele beleggers. T: +31 20 894 3058 E: info@fondshuis.nl www.fondshuis.nl Filosofie en Diensten Fondshuis Transparant, onafhankelijk en resultaatgericht Analyses Onafhankelijke analyses van Fondshuis maken rendement, risico en verwachtingen tot in detail inzichtelijk. Wij analyseren de meest uiteenlopende beleggingsmogelijkheden, waaronder; beleggingsfondsen; hedge funds; individuele aandelen, grondstoffen en beleggingsportefeuilles. De analyses bieden uitkomst bij het nemen van een weloverwogen beleggingsbeslissing. Vermogensbegeleiding Fondshuis biedt ondersteuning bij het selecteren van uw ideale vermogensbeheerder. Na het bespreken van uw wensen en doelen selecteren we de voor u best passende vermogensbeheerder. U profiteert van een laag beheertarief en onafhankelijke kwaliteitsbewaking.
Copyright - Disclaimer - Gebruikersvoorwaarden Algemeen Door deze Analyse te lezen aanvaardt u dat deze Gebruiksvoorwaarden en alle voorwaarden die daarin zijn opgenomen of waarnaar wordt verwezen en/of die elders op onze website worden vermeld, van toepassing zijn. Indien u niet akkoord bent met deze voorwaarden, dient u deze Analyse niet te gebruiken. Niets in deze Analyse mag gezien worden als een advies om een belegging aan te kopen of te verkopen. Voordat u overgaat tot het doen van een aan- of verkoop van een beleggingsinstrument raadpleeg eerst uw financieel adviseur. Gebruik van deze Analyse Wij hebben de inhoud van deze Analyse met de grootst mogelijke zorg samengesteld. De informatie in deze Analyse is bedoeld als algemene informatie. Beslissingen die u neemt op basis van deze informatie zijn voor eigen rekening en risico. Wij (Fondshuis) streven ernaar dat de informatie juist, volledig en actueel is. Niettemin kan de informatie onjuistheden of typfouten bevatten. Wij staan dan ook niet in voor de juistheid, volledigheid en actualiteit van de informatie. Evenmin garanderen wij dat de Analyse foutloos of ononderbroken functioneert of toegankelijk is. Wij kunnen dan ook geen aansprakelijkheid accepteren voor eventuele schade als gevolg van het gebruik van deze Analyse. Verwijzingen en hyperlinks Wanneer wij hyperlinks of verwijzingen naar internetsites van derden aanbieden, betekent dit niet dat Fondshuis de op of via deze internetsites aangeboden producten of diensten aanbeveelt. Het gebruik van dergelijke hyperlinks is volledig voor eigen risico. Fondshuis aanvaardt geen enkele verantwoordelijkheid of aansprakelijkheid met betrekking tot de inhoud, het gebruik of de beschikbaarheid van dergelijke internetsites. De waarheidsgetrouwheid, juistheid, redelijkheid, betrouwbaarheid en volledigheid van informatie op dergelijke internetsites (anders dan onze eigen website ) is door Fondshuis niet geverifieerd. Intellectuele eigendomsrechten Alle rechten (waaronder auteursrechten, merkrechten en enig ander intellectueel eigendomsrecht) op de in deze Analyse gepresenteerde informatie (waaronder teksten, logo s, illustraties en foto s) zijn eigendom van Fondshuis of zijn met toestemming van de betreffende eigenaar opgenomen. Het is niet toegestaan het materiaal van deze Analyse te kopiëren, te verveelvoudigen, door te sturen, te verspreiden, openbaar te maken zonder vermelding van Fondshuis als bron en auteur. Het is niet toegestaan deze Analyse tegen vergoeding beschikbaar te stellen aan derden. U mag informatie in de Analyse wel afdrukken en/of downloaden voor persoonlijk gebruik. Zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van Fondshuis is het niet toegestaan links naar de website van Fondshuis weer te geven. Online communicatie De beveiliging van berichten die u per e-mail aan Fondshuis zendt, is niet gegarandeerd. Indien u ervoor kiest berichten per e-mail aan Fondshuis te zenden, aanvaard u het risico dat derden deze berichten onderscheppen, misbruiken of wijzigen. Wij garanderen niet dat naar ons gestuurde e-mails of andere elektronische berichten tijdig worden ontvangen en verwerkt en kunnen dan ook geen aansprakelijkheid aanvaarden voor de gevolgen van het niet of te laat ontvangen of verwerken daarvan. Toepasselijk recht Op deze Analyse en deze gebruiksvoorwaarden is het Nederlands recht van toepassing. Indien anderstalige versies van deze gebruiksvoorwaarden discrepanties vertonen of tot interpretatieverschillen leiden, is de versie in de Nederlandse taal doorslaggevend. De Nederlandse rechter is bij uitsluiting bevoegd te oordelen over eventuele geschillen die in verband met deze Analyse kunnen ontstaan. Wijzigingen Fondshuis behoudt zich het recht voor de op of via deze Analyse aangeboden informatie, met inbegrip van de tekst van deze gebruiksvoorwaarden, te allen tijde te wijzigen zonder hiervan nadere aankondiging te doen. Het verdient aanbeveling regelmatig na te gaan of de op of via de internetsite www.fondshuis.nl aangeboden informatie, met inbegrip van de tekst van deze gebruiksvoorwaarden, is gewijzigd. Copyright 2012 Fondshuis 8 COPYRIGHT - DISCLAIMER - GEBRUIKERSVOORWAARDEN