Jaarcijfers 2009 s Hertogenbosch, 16 maart 2010
Onderwerpen 1. Ctac Powerhouse model 2. Recente ontwikkelingen 3. Toelichting jaarcijfers 4. Toekomstige focus 2
Ctac Powerhouse model Branche en marktkennis Kennis van specifieke producten, oplossingen en expertise gebieden Product/marktspecifieke expertise en ervaring van Ctac consultants Gebalanceerde portfolio van diensten Focus op het midden en kleinbedrijf, maar ook actief bij grotere ondernemingen Relatie met SAP, Microsoft, e.a. Onafhankelijke product/oplossing propositie Eigen producten Referenties (meer dan 800 klanten) Track record Naamsbekendheid Pragmatisch en ondernemend Big enough to cure but small enough to care! 3
Ctac Powerhouse krachtig business model Succesvolle marktbenadering heeft de afgelopen jaren geleid tot sterke groei en solide marktposities Aantal medewerkers afgelopen jaren fors gegroeid (van 145 eind 2004 naar 465 ultimo 2009) Sterke uitbreiding producten en dienstenportfolio met nieuwe specialismen in niche markten Voor onze klanten Gespecialiseerde business units voor specifieke marktsegmenten en voor specifieke expertise gebieden Compleet portfolio van producten & diensten Transparantie en continuïteit (beursgenoteerd) Voor onze medewerkers Duidelijke focus op kennismanagement, individuele ontwikkeling en ontplooiing Frequente afwisseling van werk en projectomgeving Pragmatisch en open bedrijf, platte organisatiestructuur 4
Onderwerpen 1. Ctac Powerhouse model 2. Recente ontwikkelingen 3. Toelichting jaarcijfers 4. Toekomstige focus 5
Resultaten in 2009 Omzet daalt met 5% naar 68,4 miljoen door lagere vraag naar ICT diensten Autonoom daalde de omzet met 18%, als gevolg van: Overname van Core Consulting ( 7,5 miljoen omzet in 2009) Overname XV in juni 2008 en de overname van de Business One activiteiten van Alpha Holding aan het eind van het derde kwartaal van 2008 (omzet in 2009 8,9 miljoen) Bedrijfsresultaat voor bijzondere posten naar breakeven door lagere bezettingsgraad en lagere projectmarges Nettoresultaat komt uit op 2,2 miljoen negatief Vraag ICT diensten trekt voorzichtig aan; licht herstel eerste maanden 2010 Focus op versterking marktpositie en rendementsherstel 6
Belangrijke punten Overname Core Consulting Verdere uitbreiding belangen in MKB activiteiten Samenwerkingsovereenkomsten met: Cenium: Cenium hotel en hospitalitybranche een geïntegreerde softwareoplossing op basis van Microsoft Dynamics NAV Ricoh IT & documentoplossingen Nederlandse Adviesbureau Risicomanagement (NAR) risicomanagement oplossing voor woningbouwcorporaties Winshuttle: dataentry en data download tools Illumni, Pearl Consulting en Connecta: drie Europese partnershipovereenkomsten voor de verkoop en implementatie van oplossingen XV Retail en SAP voor Retailtemplate Fit4Retail Bestuurswissel Overname Yellow2B en Yellow & Red Oprichting Ctac Frankrijk en verwerving meerderheidsbelang in Alpha Distri. Overname Meridian IT 7
Onderwerpen 1. Ctac Powerhouse model 2. Recente ontwikkelingen 3. Toelichting jaarcijfers 4. Toekomstige focus 8
Toelichting jaarcijfers 2009 1. Kerncijfers 2. Winst en verliesrekening 3. Balans 4. Kasstroom 5. Ratio s 9
Kerncijfers 1. Kerncijfers 2. Winst en verliesrekening 3. Balans 4. Kasstroom 5. Ratio s Kerncijfers 2009 2008 Omzet (EUR miljoen) 68,4 72,3 Bedrijfsresultaat (EUR miljoen) Nettoresultaat (EUR miljoen) Nettoresultaat per aandeel (EUR) Dividend per aandeel (EUR) Aantal uitstaande gewone aandelen (gewogen gemiddeld) 1,8 2,2 0,19 0,00 11.526.459 7,7 4,9 0,44 0,13 11.069.062 10
Ontwikkeling omzet en EBIT 1. Kerncijfers 2. Winst en verliesrekening 3. Balans 4. Kasstroom 5. Ratio s Analyse resultaatontwikkeling: Omzet daalt met 5% naar 68,4 miljoen door lagere vraag naar ICT diensten Bedrijfsresultaat voor bijzondere posten naar breakeven door lagere bezettingsgraad en lagere projectmarges Nettoresultaat komt uit op 2,2 miljoen negatief Lagere chargeability in NL. Belgie een betere chargeability Lager tarief, met name in België. In NL wel prijsdruk en contractdruk 11
Winst en verliesrekening 1. Kerncijfers 2. Winst en verliesrekening 3. Balans 4. Kasstroom 5. Ratio s Winst en verliesrekening (EUR 000) 2009 2008 % Omzet 68.366 72.320 5% Inkoopwaarde 17.321 16.175 + 7% Bruto marge 51.045 56.145 9% Personeelskosten 38.168 36.018 + 6% Afschrijvingen 2.888 2.382 + 21% Overige bedrijfslasten 11.749 10.020 + 17% Totale bedrijfslasten 52.805 48.420 + 9% Bedrijfsresultaat 1.760 7.725 Rentebaten 790 366 Belastingen 368 1.950 Aandeel derden 539 Netto resultaat 2.182 4.870 12
Omzetsegmentatie 1. Kerncijfers 2. Winst en verliesrekening 3. Balans 4. Kasstroom 5. Ratio s Omzetverdeling per busines sunit 2009: 100% = EUR 68,4 miljoen 2008: 100% = EUR 72,3 miljoen België Duitsland Ctac MKB Ctac België Duitsland Ctac MKB 16,7 0,7 10,2 Ctac Managed Services 11,4 0,3 7,5 Ctac Managed Services Business Services 17,3 19,6 18,4 18,6 Ctac Professional Services 4,9 Ctac Business Services 15,1 Ctac Professional Services 13
Omzetspecificatie 1. Kerncijfers 2. Winst en verliesrekening 3. Balans 4. Kasstroom 5. Ratio s Omzetverdeling naar soort Contracten en licenties Externe professionals Eigen professionals 2009: 100% = EUR 68,4 miljoen 2008: 100% = EUR 72,3 miljoen Contracten en Licenties Contracten en Licenties 9,3 7,6 Externen 11,5 Externen 11,5 47,6 53,2 Eigen professionals Eigen professionals 14
Geconsolideerd Omzet en EBIT per halfjaar 1. Kerncijfers 2. Winst en verliesrekening 3. Balans 4. Kasstroom Omzet en EBIT per halfjaar EURm Omzet EBIT 45 40 35 30 28,0 35,1 37,2 37,5 30,8 15% 10% EBIT marge 25 20 18,0 20,0 22,3 5% 15 10 5 0 12,9 9,8 6,1 7,0 0,0 0,2 0,6 1,2 1,6 2,2 1,5 2,2 4,3 3,4 0,8 0% 5% 5 04H104H205H105H206H106H207H107H208H108H209H109H2 2,5 10% 15
Geconsolideerd Omzet en EBIT per kwartaal totaal Ctac Performance t/m Q3 2009: Omzet en EBIT per kwartaal EURm Omzet EBIT 25 20 15 10 5 0 5 06Q1 12,6 8,7 9,3 9,5 10,611,211,1 19,8 20,6 17,0 18,1 17,4 16,9 15,4 15,0 15,8 1,0 0,6 1,1 1,2 0,9 0,6 0,7 1,5 2,1 2,2 1,6 1,8 1,0 0,1 06Q2 06Q3 06Q4 07Q1 07Q2 07Q3 07Q4 08Q1 08Q2 08Q3 0,6 1,9 08Q4 09Q1 09Q2 09Q3 09Q4 15% 10% 5% 0% 5% 10% 15% EBIT marge 16
Balans 1. Kerncijfers 2. Winst en verliesrekening 3. Balans 4. Kasstroom 5. Ratio s Balans (* EUR 1.000) Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Financiële vaste activa Vorderingen Liquide middelen Totaal activa ultimo 2009 24.656 2.663 1.128 14.004 938 43.389 ultimo 2008 25.808 3.566 356 20.180 1.074 50.984 Eigen vermogen Langlopende schulden Kortlopende schulden Totaal passiva 18.217 5.598 19.574 43.389 21.898 7.774 21.312 50.984 17
Balansontwikkelingen 2009 Immaterieel actief door werving minderheidsbelangen Waardering earnout verplichtingen minderheidsbelangen Acquisitie Core consulting Debiteurenstand is sterk verbeterd Resultaat lopend boekjaar Uitkering dividend 18
Netto kasstroom 1. Kerncijfers 2. Winst en verliesrekening 3. Balans 4. Kasstroom 5. Ratio s Netto kasstroom (EUR 000) 2009 2008 Bedrijfsresultaat Afschrijving op vaste activa Veranderingen in werkkapitaal Kasstroom uit bedrijfsoperaties 1.760 2.888 7.725 2.401 1.128 10.126 5.283 464 6.411 10.590 Ontvangen / betaalde interest 350 378 Belastingen 552 1.493 Kasstroom uit operationele activiteiten 5.509 8.719 Kasstroom uit investeringsactiviteiten 4.057 4.776 Kasstroom uit financieringsactiviteiten 2.118 2.059 Netto kasstroom 666 1.884 19
Ratio s per medewerker 1. Kerncijfers 2. Winst en verliesrekening 3. Balans 4. Kasstroom 5. Ratio s Ratio s per medewerker 2009 2008 Aantal medewerkers (per ultimo) Gemiddeld aantal medewerkers Gemiddeld aantal chargeable medewerkers 465 460 407 480 415 377 Bruto marge per medewerker (EUR 000) Bruto marge per chargeable medewerker (EUR 000) 111 125 135 149 Personeelskosten per medewerker Totale kosten per medewerker 83 115 87 117 20
Onderwerpen 1. Ctac Powerhouse model 2. Recente ontwikkelingen 3. Toelichting jaarcijfers 4. Toekomstige focus 21
Marktontwikkelingen en trends Groei van functionaliteit uit de muur (SAAS) Service Oriented Architecture (SOA) oplossingen Oplossingen voor communities; b.v. Binnenstadservice Totaaloplossing voor het MKB. SAP en overige benodigde software Business kennis is essentieel voor klantgerichte benadering ERP moet goedkoper en eenvoudiger 22
Opportunities, waar gaan we op inzetten? Verdere versterking branchegerichte aanpak (Handelslogistiek, Retail, Logistieke Service Providers, Utilities, Asset Live Management, Real Estate, Food & Feed) Ctac steeds meer een partij voor grote klanten door aansprekende en pragmatische aanpak Bewust omgaan met verschil tussen MKB en grotere klanten Investeren in oplossingen, slim combineren van kennis Internationale exposure, export van oplossingen Verdere groei beheer en hosting markt (flex/saas) Opzet en uitbouw Managed Services in België Betere benutting cross selling mogelijkheden Vergroting productverkoop (Extended Business Member Program) 23
De kansen voor Ctac Resultaten: Geen melt down van de business / verdeling van Ctac business over vele klanten, industrieën en segmenten Op BU niveau zijn snel resultaten te boeken Omzet MS biedt opnieuw een basis / in staat geweest nieuwe projecten binnen te halen XV lijkt eerste internationale successen te boeken / business opportunities Italië & Frankrijk Opportunities voor Qlikview en Winshuttle Markt: Eerste successen in nieuwe markten (Woco, hoge scholen, etc.) / verdere opportunities in deelmarkten (b.v. ziekenhuizen) Behoud van relatief marktaandeel / resources in markt beschikbaar Goede relaties met SAP en andere partijen (bijv. Magma) Druk markt kan opportunities overnames creëren t.b.v. schaalvergroting Ctac (relatief lagere overhead) Organisatie: Reorganisatie tot nu toe vermeden (relatieve rust) / acceptatie medewerkers reeds genomen maatregelen Bereidheid tot interne samenwerking / training sales en management opgestart Initiatieven voor verbetering PM lopen Meerdere procesverbetering doelstellingen reeds bereikt 24
Strategische hoofdlijn blijft gelijk Groei en positieve ontwikkeling winstgevendheid Uitgangspunten Powerhouse: binding, focus, ondernemerschap, P&L ownership per unit Portfoliomodel; consultancy, hosting en beheer, en producten. Meer evenwichtige verhouding nastreven Strategische uitgangspunten organisatiemodel staan niet ter discussie. Performance moet natuurlijk wel goed genoeg blijven Internationalisatie: Services: geen doel op zichzelf. Volgen van klanten Producten: XV moet zich internationaal gaan bewijzen. Niet te breed in eerste instantie Aandacht voor white spots: Bijvoorbeeld: Healthcare, Banking & Insurance etc. Maar ook regionaal: Amsterdam, Rotterdam, Limburg 25
Streven naar meer gelijkmatige omzetverdeling omdat het de positie bij de klant aan tafel versterkt de financiële zekerheid wordt vergroot het zorgt voor goede spreiding van risico s het onderscheidend vermogen wordt benadrukt het betere carrière/doorgroeimogelijkheden voor medewerkers creëert de winstgevendheid van Ctac als geheel verder verbetert 26
Ctac ziet de toekomst met vertrouwen tegemoet Goede positionering in ERP markt (onderscheidend vermogen) Door efficiënte kostenbasis en pragmatische aanpak kunnen concurrerende prijzen worden geboden bij hoge kwaliteit Sterke operationele sturing met veel flexibiliteit Veel cross selling mogelijkheden Grote klantenbasis in meerdere branches Sterke klantrelaties 27
Verwachtingen 2010 Markt Sprake van een licht herstel naar Ctac diensten in de eerste maanden van 2010, toename aantal potentiële opdrachten Verbetering markpositie, mede dankzij acquisities Focus 2010 Herstel van het rendement Verbeteren kwaliteit van dienstverlening Vergroting verkoopcapaciteit Verbeteren van interne samenwerking en behoud van specialistische kennis en expertise Vooruitzichten 2010 Wanneer herstel doorzet, voorziet Ctac een verbetering van het resultaat en de omzet Nog geen volledig herstel van de marktomstandigheden voorzien; continuering van in 2009 ingezette kostenbesparingen, verbetering van de efficiency van de operationele bedrijfsvoering en het optimaliseren van de samenwerking tussen de verschillende divisies 28
Vragen? Vragen? 29