Elk jaar meer dividend Menno van Hoven Beheerder dividendportefeuille Beleggers Belangen www.beleggersbelangen.nl @mennovanhoven
Veel of weinig dividend? Wat was uw totaalrendement de laatste 5 jaar met hoog dividendaandelen als RWE, E.ON en Orange? HINT: AEX deed +67,5% over deze periode
Europa vs. Verenigde Staten RWE: 45% E.ON: 38,4% Orange: 27,3% AT&T: +66,3% Cons. Edison: +62,1% UGI: +93,7%
Het magische compounding effect Een investering van $1.000 in deze zeven Dividend Aristocrats in 1982 resulteerde begin 2013 in een waarde van... Coca Cola McDonald s Exxon Mobil Johnson & Johnson Procter & Gamble 3M Wal Mart
$7.000 in Dividend Aristocrats in 1982 is in 2013: $425.581 ofwel 14,7% gemiddeld per jaar
Dividend, dividend, dividend.. PepsiCo Reckitt Benckiser Roche Colgate Palmolive United Technologies Kellogg Abbott Laboratories PPG Industries Kimberly Clark Chevron AB Inbev Diageo VF Corporation Becton Dickinson Novartis General Mills Johnson&Johnson 3M Sanofi Unilever Procter & Gamble McDonald s L Oréal Nestlé
DIVIDENDBELEGGEN: DE MANIER VAN BELEGGEN DIE ECHT WERKT Vermogensgroei op lange termijn door herbeleggen Jaarlijks groeiende dividendinkomsten Warren Buffett: Our favorite holding period is forever
HOE MEER TIJD HOE GROTER HET EFFECT VAN HERBELEGGEN
PROGRAMMA 1. Introductie 2. Elk jaar meer dividend 3. Praktijkvoorbeelden 4. De ultieme dividendportefeuille 5. Afsluiting en vragen
1. INTRODUCTIE Jong geleerd.
2. ELK JAAR MEER DIVIDEND Verenigde Staten Europa Nederland Scandinavië Doe je huiswerk
VERENIGDE STATEN DIVIDEND ARISTOCRATS Aandeel # jaren verhoogd Dover Corp 58 Genuine Parts Co. 57 Parker Hannifin 57 Procter & Gamble 57 Emerson Electric 56 3M 55 Cincinnati Financial 52 Coca Cola 51 Johnson&Johnson 51 Lowe s Companies 51
DIVIDENDHISTORIE EN TOEKOMSTIGE GROEI (2) WAG: Gemiddelde dividendgroei van 21,1% over laatste 10 jaar ($0,04 $0,275)
Dividend Aristocrat Walgreen De grote uitblinker in dividendportefeuille dit jaar met +45,4%, totaalrendement +65,4% Dividend nu 38 jaar op rij verhoogd (+14,5% in juli) All Time High Dividend +40% in 2 jaar tijd
2. ELK JAAR MEER DIVIDEND Verenigde Staten Europa Nederland Scandinavië Doe je huiswerk
EUROPA DIVIDEND ARISTOCRATS Aandeel # jaren verhoogd Roche 26 Vodafone 23 Pearson 21 Fresenius 20 L Oréal 18 Unilever 18 Danone 17 Nestlé 17 Novartis 16 Diageo 15
2. ELK JAAR MEER DIVIDEND Verenigde Staten Europa Nederland Scandinavië Doe je huiswerk
NEDERLAND dividend aristocrats Aandeel # jaren verhoogd Unilever 18 Eurocommercial Pr. 17 Wolters Kluwer 7
2. ELK JAAR MEER DIVIDEND Verenigde Staten Europa Nederland Scandinavië Doe je huiswerk
SCANDINAVIË DIVIDEND ARTISTOCRATS Aandeel # jaren verhoogd Novo Nordisk 17 Swedish Match 14 Veel prachtige Scandinavische dividendaandelen, met sterke trackrecords en vooral goede vooruitzichten In dividendnieuwsbrief kom ik met overzicht
2. ELK JAAR MEER DIVIDEND Verenigde Staten Europa Nederland Scandinavië Doe je huiswerk
DOE JE HUISWERK Niet blindstaren op trackrecord!! Elk jaar sneuvelen er Dividend Aristocrats Nogmaals: Dividendgroei belangrijker dan hoogte dividend Dedication, jaarverslagen, tijd, tijd, tijd. Warren Buffett: we read hundreds and hundreds of annual reports every year
DOE JE HUISWERK (2) Last but not least: keep it simple, blijf weg uit bepaalde sectoren, zeker met onzekerheden naar de toekomst toe. In dividendportefeuille geen financials, nutsbedrijven en telecom. Warren Buffett: Never invest in a business you cannot understand
3. PRAKTIJKVOORBEELDEN Buy the dips: 3M Uitblinker PPG Industries Koopje Unilever 10 aandelen: Kopen en wegleggen
BUY THE DIPS: 3M Be fearful when others are greedy and greedy when others are fearful
BUY THE DIPS: 3M 3M: Kooptip maart 2009 nu +221%, aandeel op All Time High In september 2011 opnieuw schitterende koopkans bij start dividendportefeuille Dividend nu 55 jaar op rij verhoogd, dit jaar met +8%
Uitblinker PPG Industries Laatste jaren meerdere mooie koopkansen
OPKOMENDE MARKTEN: PPG Industries
Uitblinker PPG Industries Dividend nu 42 jaar op rij verhoogd In maart 2009 laagste koers $28,48 Onlangs All Time High $172,21 Grote uitblinker dividendportefeuille AkzoNobel YTD 5% (PPG +23,4%) Wisselvallig dividend
KOOPJE UNILEVER Zeer sterk in opkomende markten met 57% omzet Dividend verhoogd sinds 1995 Elk kwartaal dividend YTD Sinds 1995 Inclusief dividend Unilever 4,6% +233% +563% AEX +7,1% +99% Peildatum 9 oktober 2013 Unilever kernwaarde in dividendportefeuille buy and hold 19 april 2013 Beatrixtheater Utrecht
KOOPJE UNILEVER
10 aandelen: Kopen en wegleggen
4. DE DIVIDENDPORTEFEUILLE Start in september 2011: BUY THE DIPS Vier keer per jaar herbeleggen, jaarlijks meer dividend Focus op zeer lange termijn
54% RENDEMENT SINDS SEPTEMBER 2011
DE DIVIDENDPORTEFEUILLE Start met 25 aandelen, nu 38 (40) aandelen Sterke dividendhistorie, maar vooral goede vooruitzichten Na 9 maanden in 2013 dividend verhoogd door 29 aandelen, nog nooit dividendverlaging meegemaakt Actief beheer: winstnemen en herbeleggen in achterblijvers Buy the dips
DE DIVIDENDPORTEFEUILLE (per 30/9/2013) Grootste posities Weging 1. Novartis 4,1% 2. Total 4,0% 3. Roche 3,8% 4. United Tech 3,6% Sectoren Weging 1. Consumer 31,7% 2. Pharma 22,8% 3. Industrials 14,7% 4. Oil/Gas 11,9% Hoogste dividendrendement GlaxoSmithKline 6,0% Altria 5,6% Total 5,5% Shell 5,5% Grootste stijgers Sinds start: In 2013: PPG Industries +143,2% Walgreen +45,4%
PERFORMANCE & DIVIDENDINKOMEN Rendementen per jaar sinds start op 6 september 2011 met 100.000 Total Return Waarde Dividend 2011 +17,7% 117.667 840 2012 +11,9% 131.630 4.663 2013* +16,9% 153.905 3.882* *YTD, per 30 september Dividendgroei 2013 na negen maanden: +7,7% ( 5.024)
HERBELEGGEN IN DE PRAKTIJK Elk jaar meer dividend wordt elk kwartaal meer dividend Voorbeeld Unilever: In 2013 drie keer dividend: 44,04 + 49,09 + 49,52 + ( 49,98) Elk kwartaal meer aandelen door herbeleggen en dus meer inkomen via dividend SINDS START DIVIDENDPORTEFEUILLE 2011 Positie: 173,4 aandelen 185,8 aandelen Inkomen: 39,02 49,98 per kwartaal, ofwel van 156 naar 200 per jaar 11 oktober World Forum Den Haag
STATISTIEKEN DIVIDEND (per 30/9/2013) Dividendrendement Huidig 3,3% YOC 5,0% Aantal verhogingen YTD 29 Nog verwacht in 2013 5 Dividendfrequentie (38 aandelen) Aantal ontvangen dividenden Frequentie p/m Totaal 230 YTD 104 Huidige portefeuille 150 x p/j 2,9 x p/w
DIVIDENDMACHINE: TIME IS YOUR FRIEND 150.000 nu, 1,7 miljoen over 30 jaar dankzij compounding Huidig dividend portefeuille: 5.024 (+7,7% YOY) 19 april 2013 Beatrixtheater Utrecht
5. AFSLUITING EN VRAGEN Do you know the only thing that gives me pleasure? It s to see my dividends coming in. Dividendmachine moet wel onderhouden worden Updates en aankondiging nieuwe posities portefeuille via Twitter @mennovanhoven Bij abonnement Beleggers Belangen maandelijks gratis de 18 pagina s tellende dividendnieuwsbrief