Themadag 3 februari 2015 Workshop premieovereenkomst
2 Aan de orde komen: 1. 2014: de verkenning 2. December: brief met voorstel Staatssecretaris 3. Inzet op 2 sporen vanuit de Pensioenfederatie 4. Verdere verkenning en toekomstvisie / advies SER
3 1. 2014: de verkenning Persbericht 4 april: het kabinet zal in overleg treden met de pensioensector over de vraag hoe tegemoet kan worden gekomen aan de wens om binnen het wettelijke kader voor beschikbare premieregelingen het collectief delen van risico s mogelijk te maken. Startnotitie SZW: een onderzoek naar de mogelijkheid van het verbeteren van het rendementspotentieel, en daarmee de kans op een toereikend pensioenresultaat, bij premieovereenkomsten.
4 1. 2014: de verkenning Overheid: SZW (trekker), Financiën, DNB, AFM Sociale partners: VNO, FNV, CNV, VCP Verbond van Verzekeraars Pensioensector: ABP, KPN, Pensioenfederatie, PFZW, PWRI, Shell en Unilever. Verkenning blijft beperkt tot het wettelijk kader voor beschikbare premieregelingen en staat los van het nieuwe FTK. Geen onderdeel van stelseldiscussie.
5 1. 2014: de verkenning Uitgangspunten en toetsingscriteria bij de uiteindelijke vormgeving collectieve risicodeling: a) Geen route om reële contract b) Heldere individuele eigendomsrechten c) Geen ex-ante generatie-effecten: geen systematische herverdeling door risicodeling, conversie van kapitaal naar annuïteit of toezichtkader. d) Marktwaarde eigendomsrecht van individu kan niet worden beïnvloed door discretionaire beslissing fondsbestuur, een aanpassing beleggingsbeleid of een aanpassing subjectieve parameters e) Collectief invaren is geen onderdeel van de verkenning en geen onderdeel van de oplossing Bestaande fiscale kader premieovereenkomsten is een gegeven.
6 1. 2014: de verkenning Aantal opties op hoofdlijnen in beeld gebracht: - Beginnend bij verlenging van de lifecycle (na pensionering) - Via collectieve risicodeling in de uitkeringsfase - Naar ook collectieve risicodeling in de opbouwfase Optie 1 Optie 2 Optie 3 Individuele beleggingsrisico s Voor pensioen datum Na pensioen datum Voor pensioen datum Na pensioen datum Voor pensioen datum Na pensioen datum Ja Ja Ja Nee Nee Nee Collectieve risicodeling Nee Nee Nee Ja, evt. met spreidingsmechanisme Ja, evt. met spreidingsmechanisme Ja, evt. met spreidingsmechanisme
7 2. December: brief met voorstel Staatssecretaris Optimalisering wettelijk kader premieovereenkomsten Analyse (resultaat van de verkenning): Knelpunten: suboptimale pensioenuitkomsten door 1 conversiemoment, beleggingshorizon onnodig verkort. Pensioenresultaat van de premieovereenkomst te verbeteren door beleggingsrisico in de uitkeringsfase te nemen (doorbeleggen) en door collectieve risicodeling mogelijk te maken. Gaat om uitbreiding van de bestaande mogelijkheden Vereist een nieuw wettelijk kader voor premieovereenkomsten Streven: inwerkingtreding 1 januari 2016
8 2. December: brief met voorstel Staatssecretaris Verbetering premieovereenkomst door risicodragende uitkeringen met acceptabele risico s mogelijk te maken. Verzekeren of onderling delen van het risico op langleven is verplicht.
9 December: brief met voorstel Staatssecretaris 2 varianten verder uitwerken: A. zonder collectieve risicodeling van beleggingsrisico s combi doorbeleggen met extern verzekeren langlevenrisico of langlevenrisico onderling te delen door sterfterisico s te bundelen B. met collectieve risicodeling van beleggingsrisico s in de uitkeringsfase, waarbij: I. 1 moment toetreding collectief (pensioeningangsdatum) II. Geleidelijke toetreding max 10 jr voorafgaand pensioenrichtleeftijd
10 December: brief met voorstel Staassecretaris BI: 1 toetredingsmoment in collectief mee- en tegenvallers beleggingsrisico en langlevenrisico binnen collectief via een toedelingsmechanisme BII geleidelijke toetreding Snellere opstart collectief
11 December: brief met voorstel Staatssecretaris Randvoorwaarden: 1. Vastleggen individuele eigendomsrechten 2. Vastleggen toedelingsmechanisme voor collectief o.b.v. risicovrije rente 3. Vastleggen keuzemogelijkheden deelnemers 4. Voorkomen gevolgen van tegenvallende beleggingsresultaten te ver vooruitschuiven (5 jr) 5. Beperken van jaarlijkse volatiliteit 6. Nadere invulling zorgplicht en prudent person beginsel 7. Communicatie naar de deelnemer eenvoudig en uitlegbaar 8. Aanvullende fiscale bovenmatigheidstoets bij toepassing van een 3% staffel
3. Inzet op 2 sporen vanuit de Pensioenfederatie 12 SPOOR 1: Voorstel van de staatssecretaris in een wetsvoorstel Optimalisering wettelijk kader premieovereenkomsten. AO 28 januari: toezegging Wetsvoorstel vóór 1 juli naar de TK Voor 1 juni helderheid aan TK of dit lukt SPOOR 2: verdere verkenning!!!!!!
4. Verdere verkenning en toekomstvisie / advies SER Brief staatssecretaris: verdergaande vormen van collectieve risicodeling aan de orde in brede toekomstdiscussie 13 Oproep om sneller met concrete voorstellen te komen Ontwerpadvies SER: persoonlijke pensioenvermogensopbouw met collectieve risicodeling AO 28 januari: VVD pleit voor voortgaand overleg met de sector en dit dossier zelfstandig (los van pensioendialoog) voort te zetten. VAO gepland.