Centraal Beheer APF. voorgesorteerd op het nieuwe pensioenstelsel

Transcriptie

1 Centraal Beheer APF voorgesorteerd op het nieuwe pensioenstelsel Centraal Beheer APF is positief over het feit dat sociale partners en het kabinet onlangs tot een pensioenakkoord gekomen zijn. Bij de vakbonden en in de politiek is er breed draagvlak voor. De hervorming moet leiden tot een meer toekomstbestendig pensioenstelsel dat: beter aansluit bij de ontwikkelingen in de maatschappij en op de arbeidsmarkt; pensioen meer inzichtelijk en persoonlijker maakt; en eerder perspectief biedt op een koopkrachtig pensioen voor alle generaties. Toch kunnen de plannen de nodige impact hebben voor onze deelnemers en onze regelingen, wij bereiden ons daar op voor en informeren u hier graag over. De belangrijkste veranderingen voor Centraal Beheer APF Met onze pensioenoplossingen staan wij naar onze mening uitstekend voorgesorteerd om concrete invulling te kunnen geven aan de twee mogelijke pensioencontracten van het nieuwe pensioenstelsel. Zo bieden wij in onze DC-propositie al de mogelijkheid van doorbeleggen, conform de Wet verbeterde premieregeling. Deze variant staat als blauwdruk voor één van de nieuwe contracten. Ook bieden wij de mogelijkheid van directe inkoop van een aanspraak vanuit de premie. Door deze toepassingen hebben we al de nodige ervaring met onderdelen van de twee typen pensioencontracten zoals nu in het pensioenakkoord wordt voorgesteld. Onze propositie is dus al voorgesorteerd op het nieuwe pensioenstelsel. Wat zijn de grootste veranderingen voor de klanten en de propositie van het Centraal Beheer APF? De 2 nieuwe contracten: een oude bekende en een heel nieuw idee. Nieuwe mogelijkheden voor premieregelingen In het nieuwe pensioenstelsel worden twee nieuwe pensioencontracten geïntroduceerd. Het eerste type contract is een uitbreiding van de huidige Wet verbeterde premieregelingen zoals die op dit moment op premieregelingen van toepassing is en waar de DC- regeling van Centraal Beheer APF aan voldoet. Het kabinet gaat onderzoeken of er aan dit contract mogelijkheden kunnen worden toegevoegd om risico s te delen tussen opbouw- en uitkeringsfase en met toekomstige generaties.

2 Alternatief voor de huidige uitkeringsregelingen Ten tweede komt er een contract op basis van een ambitie-overeenkomst. In een ambitie-overeenkomst worden er geen aanspraken toegezegd maar wordt er met een toegezegde premie een bepaalde uitkering nagestreefd. Om toegezegde pensioenen ook in slechte tijden te kunnen uitkeren moeten in het huidige contract verplicht buffers worden opgebouwd en aangehouden. De afgelopen jaren is gebleken dat ook met buffers toegezegde aanspraken niet kunnen worden gegarandeerd. Daarnaast mogen pensioenen alleen worden geïndexeerd indien er voldoende buffer aanwezig is. Het nieuwe pensioencontract kent geen harde toezeggingen en daarmee zijn buffers niet noodzakelijk. In plaats daarvan worden jaarlijks de mee- en tegenvallers als gevolg van beleggingsresultaten en stijgende levensverwachting direct toebedeeld aan de deelnemers. Deze resultaten mogen over maximaal 10 jaar worden gespreid. Deze systematiek van resultaat delen wordt bij Centraal beheer APF momenteel al toegepast voor de uitkeringsfase van de variabele uitkering binnen onze DC-kring. Het nieuwe contract is eveneens een premieregeling, maar in dit contract worden de risico s ook in de opbouwfase collectief gedeeld. In beide premieregelingen komen rendementen directer beschikbaar voor de opbouw van pensioenaanspraken en niet voor het aanvullen van buffers. Schokken kun je spreiden Het tweede nieuwe contract is bedoeld als alternatief voor uitkeringsovereenkomsten. Dat betekent dat het mogelijk gaat gelden voor de pensioenregelingen binnen de DB-kringen van Centraal Beheer APF. Hoe werkt het collectief delen van resultaat in de praktijk? Uitgangspunt van het tweede contract is een dekkingsgraad van 100%. In het nieuwe contract worden dan jaarlijks de overschotten of tekorten vertaald naar een gefaseerde verhoging of verlaging van de pensioenaanspraak en de pensioenuitkering. Schokken mogen over maximaal 10 jaar worden gespreid. Zowel het spreiden van mee- en tegenvallers voor deelnemers en pensioengerechtigden ten tijde van de schok als risicodeling met toekomstige deelnemers wordt mogelijk gemaakt. Van een leeftijdsafhankelijke naar een doorsneepremie Als gevolg van het pensioenakkoord wijzigt de huidige systematiek van doorsneepremies. Er komt voor iedereen een gelijke premie- en een leeftijdsafhankelijke opbouw. Dit heeft gevolgen voor alle pensioenregelingen. Dit geldt dus voor werkgevers die een premieregeling hebben en voor werkgevers die momenteel een actuariële premie betalen in een DB-kring. Dit betekent voor deelnemers dat zij in het nieuwe systeem in hun jongere jaren meer pensioen opbouwen en naarmate ze ouder worden minder. Dat noemen we ook wel degressieve pensioenopbouw. Macroeconomisch (dus voor alle regelingen in Nederland samen) is berekend dat de gemiddelde premie voor een pensioenregeling met een ouderdoms- en 70% nabestaandenpensioen dan ongeveer op 27% van de pensioengrondslag zou uitkomen. Per pensioenregeling en deelnemerspopulatie kan dit natuurlijk verschillen. DB kringen: van middelloonregeling naar directe inkoop vanuit een beschikbare premieregeling Als gevolg van de invoering van een vaste premie, ongeacht de leeftijd, gaan de uitkerings- of middelloonregelingen met een vast opbouwpercentage in de DB-kringen mogelijk verdwijnen. Daarvoor in de plaats wordt de premie jaarlijks aangewend voor directe inkoop van een pensioenaanspraak op basis van het dan geldende inkooptarief van een DB-kring. De mogelijkheid van premiedemping bij uitkeringsregelingen zorgt momenteel binnen veel fondsen voor herverdeling van oud naar jong. Dit wordt straks niet meer toegestaan. De premie of het inkooptarief moet kostendekkend zijn. Tegelijkertijd komt er een fiscaal maximum op de premie. De fiscaal maximaal toegestane premie wordt berekend op basis van de momenteel betaalde premies. Voor de DB-regelingen van Centraal Beheer APF zijn de premies in Kring Koopkracht en Kring Premie gebaseerd op de risicovrije rente met een dekkingsgraad afhankelijke opslag. Bij het wegvallen van de buffers zou deze opslag komen te vervallen. Dit heeft een verlagend effect op de premies of inkooptarieven van aanspraken. Daarentegen hebben de effecten van de Commissie Parameters en aanhoudend lage rente in de toekomst naar verwachting juist weer een verhogend effect. 2

3 DC kringen: van een leeftijdsafhankelijke premiestaffel naar een vast premiepercentage Onderstaande grafiek toont de verschillende premiestaffels die mogelijk zijn binnen de DC-kring van Centraal Beheer APF en een vlak premiepercentage van 27% van de pensioengrondslag. Indien in de toekomst een premiepercentage van 27% van de pensioengrondslag voor alle contracten zal worden toegestaan zou dit bij de huidige premiestaffels voor veel leeftijdscohorten een verruiming van de fiscale mogelijkheden betekenen. Overige verbeteringen voor alle pensioenregelingen Meer keuze vrijheid met een eenmalige uitkering op pensioendatum Daarnaast stelt de SER voor om naast de introductie van het nieuwe contract het voor alle regelingen mogelijk te maken dat mensen op hun pensioendatum kunnen kiezen voor opname van een bedrag ineens van maximaal 10%. De keuzemogelijkheden bij pensioneren zullen dan ook voor de deelnemers van Centraal Beheer APF worden verruimd. Een duidelijk en standaard nabestaandenpensioen Daarnaast vindt de SER het belangrijk dat bij de herziening van het stelsel het nabestaandenpensioen meer wordt gestandaardiseerd, dat het begrijpelijker wordt en dat risico s voor betrokkenen worden verkleind. Nu zijn er nogal eens onduidelijke situaties bij baanwisseling en echtscheiding. 3

4 Hoe een gestandaardiseerd nabestaandenpensioen zal worden vormgegeven is nog niet duidelijk. De politiek heeft echter wel al aangegeven dat voor nabestaandenpensioen op risicobasis een standaard percentage van het salaris de voorkeur verdient. Dit maakt de hoogte van het nabestaandenpensioen voor de deelnemers een stuk begrijpelijker en zal mogelijk een einde maken aan complexe regelingen gebaseerd op wel of geen ingekochte dienstjaren, verschillende grondslagen en opbouwpercentages. Centraal Beheer APF is een groot voorstander van eenvoud van regelingen omdat het de begrijpelijkheid en duidelijkheid voor de deelnemer vergroot en de complexiteit zowel in communicatie als in de uitvoering verkleint. Compensatieregelingen: nog weinig aandacht voor premieregelingen Akkoord noemt mogelijke financieringsbronnen De afschaffing van de doorsneesystematiek maakt compensatie voor bestaande deelnemers binnen bepaalde leeftijdscategorieën noodzakelijk. Zo is benoemd in het akkoord. De invulling en financiering hiervan moet nog verder worden uitgewerkt. Wel staat in het pensioenakkoord een aantal mogelijke financieringsbronnen, zoals rendement, premie en buffers. De gevolgen van een transitie zijn afhankelijk van het pensioenbudget, de gehanteerde staffel, het benuttingspercentage van de huidige regeling en de gemiddelde leeftijd van de deelnemers en verschillen dus per regeling. De gevolgen van een transitie zullen dan ook voor verschillende werkgevers mogelijk anders uitpakken. Indien een transitie kostenneutraal moet plaatsvinden, zal na de overgang de premie voor de werkgevers met een ouder personeelsbestand hoger liggen dan de premie voor een werkgever met veel jonge werknemers. Hoe vlakker de huidige staffel hoe kleiner de transitieproblemen. Voor de regelingen van Centraal beheer APF kennen de marktrente staffels gebaseerd op een marktrente van 2% in de toekomst mogelijk de minste transitie uitdagingen. Transitieplan moet nog vorm krijgen Bij de overstap naar een nieuw pensioencontract worden alle werkgevers verplicht om een transitieplan op te stellen. In dit plan wordt uiteengezet welke keuzes zijn gemaakt over de omvang en vorm van de compensatie. Hoe een transitieplan moet worden vormgegeven is nog onduidelijk. Sociale partners zullen afspraken maken met het kabinet over een wettelijk kader voor het waarborgen van een zorgvuldige en evenwichtige overgang. Het tijdpad: van hoofdlijnen naar implementatie Sommige fondsen hebben buffers Er is veel aandacht voor de mogelijke impact die een overgang heeft voor deelnemers bij pensioenfondsen met een middelloonregeling. Sommige fondsen kunnen de negatieve overgangseffecten wellicht compenseren uit aanwezige buffers. Fondsen hebben echter niet altijd een voldoende buffer en als die er wel is moet een afweging worden gemaakt tussen compensatie of indexatie. Ook bij verzekerde middelloonregelingen zal compensatie moeten plaatsvinden vanuit toekomstige premie. Is er ruimte in pensioenbudget? Nog weinig aandacht is er voor de effecten en compensatiemogelijkheden op bestaande premieregelingen. Compensatie zal hier alleen uit de premie kunnen worden gefinancierd. Uitwerking hoofdlijnen in stuurgroep In het pensioenakkoord staan afspraken over de hoofdlijnen van het nieuwe pensioenstelsel. De afspraken worden nader uitgewerkt door een speciaal daartoe ingerichte stuurgroep bestaande uit sociale partners en het kabinet. Pensioenuitvoerders, toezichthouders en onafhankelijke externe deskundigen worden bij de uitwerking betrokken. Na uitwerking door de stuurgroep, is de planning dat de bijbehorende wet- en regelgeving tot stand komt in Vanaf 2022 wil men starten met de aanpassing van de bestaande pensioenregelingen. Koolmees komt in 2019 met roadmap Minister Koolmees heeft aangegeven dit najaar te komen met een roadmap voor aanpassing van de bestaande pensioenregelingen in de tweede pijler. 4

5 Na de publicatie van die roadmap worden de consequenties hiervan op hoofdlijnen voor de pensioenregelingen binnen Centraal Beheer APF hopelijk duidelijk, waarmee we dan in staat zijn om de eerste gevolgen van de aanstaande hervormingen voor uw regeling in kaart te brengen. Vanaf 2022 implementatie Voordat de wetgeving tot stand komt beoordelen kabinet en sociale partners of de afgesproken doelen kunnen worden gehaald. Of dat dit op een andere wijze moet. Dit noemen de vakbonden de noodrem. Vanaf 2022 is de implementatie gepland. Zodra de details bekend zijn en de consequenties hiervan voor de pensioenregelingen binnen Centraal Beheer APF duidelijk zijn, kunnen wij aan de slag om de gevolgen van de aanstaande hervormingen voor uw regeling in kaart te brengen. We houden u op de hoogte!